易方达上证50是什么基金(上证50指数基金，最全选购攻略

上证50指数基金，最全选购攻略 - 知乎

有一定基金理财年限的朋友，多少都有了解过上证50指数。

如果不假思索的直接提供一只，那不是大刘的风格。

大家买基金的目的有所不同，有的要买场内，有的要买场外。有的是准备短期持有几月，有的是要长期投资几年。没有一只基金能满足所有的需求，不同的选择对应着不同的基金。

鉴于此，这篇文章整理了目前市面上除分级基金外所有跟踪于上证50指数的基金，看完这篇内容，你可以收获到的是，根据自己的需求3s中选出最适合自己的上证50指数基！

中证指数有限公司官网是这样介绍的：上证50指数由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成，反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。

看完之后我们总结几个关键词：龙头股、流动性好、规模大。我下载成分股一一看过，基本都是国企央企背景，踩雷可能性很小，金融地产行业占比接近60%，算的上是A股最好的投资标的。

好资产，好指数，各家基金公司也相对的成立了不少跟踪的基金。下图是大刘整理出来的跟踪与上证50指数的场外基金，数量很多，看来各大基金公司都想从中分一杯羹。

要想从这么多基金中选出最合适的，我们需要限定几个筛选条件：

如果买场外基金长期持有的话，A类基金是优先选择。再结合上述的筛选条件，大刘认为华夏上证50ETF联接A（001051）和天弘上证50指数A（001548）比较好，两者规模都在5亿以上，规模适中；且费率处于平均水平，跟踪误差比较小。

如果是买场外基金短期持有，那主要考虑C类基金，因为无需申购费，7天之后还免赎回费。至于具体选择那只C类基金，主要参考费率，同时还需兼顾基金规模。

单纯就费率而言，易方达上证50ETF联接基金C可谓是一骑绝尘，不管是管理费、托管费还是销售服务费都远远低于同类，但目前规模较小还不到1亿，考虑到是今年9月份成立的，这么低的费率预期未来规模还会有不小的增长空间。大刘给的建议是可以先关注起来，等到规模起来直接选这个就好了。

如果现在要买的话，个人比较看好天弘上证50指数C（001549）和工银上证50ETF联接C（006221）这两只基金。两者规模都在3亿以上，管理费托管费适中，销售服务费较低。

如果进行场内交易，那50ETF（510050）将会是最好的选择，我原来买场内基金也是选的这只，规模400多亿，其他所有跟踪上证50的场内基金加起来规模也不如这只，江湖地位稳如泰山。

最后，总结一下上证50指数基金的选购指南：

这是大刘分享的指数基金系列的第三篇，前面已经分享了证券行业、银行行业。后续还将陆续推出其他行业内容，欢迎关注。

上证50调仓详解

文丨李大仁

在周三的文章《明天定投两只新基金》中，表示这周会开始加仓上证50和中概互联这两只指数。

当时，上证50推荐的基金是：

博时上证50ETF联接A（001237）

理由是：足够便宜。

相比起易方达上证50指数A（110003），费用低了1%。

但在对比这两只基金时，我有个失误，经读者提醒后发现。这篇文章来详细对比这两只基金。

一个疑问

在上篇文章中，有位读者提出了一个疑问：为什么易方达上证50近年来涨幅是32%，但是博时上证50却只涨了21%？

对比了这两只基金后，我才发现：

易方达上证50指数A（110003）取了个指数基金的名字，但它实际上是一只指数增强型基金。

并且，它是一只非常优质的增强型基金！

以前给大家讲过指数型和增强型的差别。

简单而言，指数基金是以跟踪指数为主要目的；指数增强型基金，是在跟踪指数的基础上、基金经理做一些主动投资、以求收益率超过基准指数的基金。

此前多次提到，基金经理的主动投资，会有持仓不透明、收益难保障等缺点。在90%以上的基金经理都跑不过大盘、跟踪指数也能取得不错回报的背景下，我选择不相信基金经理的主动管理。

但是，这只基金是个“例外”的10%。

收益分析

我将易方达上证50、博时上证50这两只基金，分别与上证50指数做了个对比。

1.短期收益

近一年收益对比如图：

近一年来（2018年7月27日-2019年7月27日），上证50指数的年化收益率约为17%；博时上证50基金的年化收益率约为18%；而易方达上证50的年化收益率高达26%，远远跑赢上证50指数！

短期能跑赢不能说明问题，若中期、长期的收益分析，才能窥见基金经理的投资水平和风险管理水平。

2.中期收益

近三年收益对比如图：

近三年来（2016年7月27日-2019年7月27日），上证50指数的年化收益率约为10%；博时上证50基金的年化收益率约为12%；而易方达上证50的年化收益率达到20%，又远远跑赢了上证50指数！

这三年内，大盘（上证指数）从2931点，经历了一年“慢牛”于2018年1月站上了3500点，又经过2018年“贸易战大熊市”跌至2440的底点，如今又重回2931点。

但上证50指数这三年来，平均年化收益为10%；易方达上证50基金平均年化收益为20%！

3.长期业绩

易方达上证50指数A（110003）短期、中期来看收益均跑赢了上证50指数，长期来看如何？

看看支付宝里显示的业绩数据：

注：短期、中期收益使用的是年化收益、这张图是累计收益

可以看到，易方达上证50指数A（110003）自2004年成立以来，历经15年，累计取得了435%的回报！相当不错。

资产分析

我多次在文中建议大家投资要“看远一点、看深一点”。

看远一点是指，学习经济周期、股市周期，理解趋势、理解市场，形成对未来的判断。

看深一点是指，关注投资的底层资产，知道自己投资的钱买入了什么资产，以及判断这类资产的未来。

我们来看看，如果投资易方达上证50指数A（110003），我们的钱最终将流向何处。

重仓持股：

从今年6月份披露的最新数据来看，易方达上证50这只基金，接近30%的资金，买了贵州茅台、伊利股份、中国平安这三家公司的股票。

接近40%的资金，买入了招商银行、五粮液、中国太保、平安银行、保利地产、恒瑞医*等12家公司的股票。

这15家公司，是金融地产、主要消费等行业的龙头企业。

如果我们买1000块钱易方达上证50，其中约700块钱，是买入了这15家公司的股票。

从我个人的主观角度来看，有几家企业我不是特别喜欢、仓位占比会有些疑问。

可能是大资金运作和我这种小散投资的思维和方法有差异，更有可能是我的格*小、水平低。但基金经理也没披露其投资逻辑，我也难以客观评价。

不过大部分的持仓、和长期以来的收益，我还是非常满意的。所以后续在定投时，会把跟踪上证50指数的基金，换成：

易方达上证指数A（110003）

闲话投资

7月24日分享到，我会增加资金定投上证50和中概互联这两只指数。

很多读者在评论区问中概互联是场内基金，如何开户定投，以及是否能用场外基金替代中国互联（513050）。

我会在下周一早上8点的推文，给大家介绍中概互联这只指数，场内和场外存在的差异；会在下周三早上8点的推文，介绍在场内交易中概互联（513050）的流程，以及推荐一个低佣金、免5元手续费的证券APP。

下周三是7月31日，我们能把加仓定投的准备工作做完，迎接8月的到来。

8月如果涨，我们好好享受加仓带来的收益。

8月如果跌，一定要记得握牢手中的筹码，勇敢买入。

未来可期~

读完文章受用，请点击转发、好看；

如有疑问，请留言，我会认真回复。

比心

❤

50指数基金前十有哪些？

以下是截至2023年2月28日，中国市场上规模最大的50只指数基金(按照管理资产规模排名)前十名：

1. 华夏沪深300ETF联接A/B(510310)

2. 嘉实沪深300ETF联接A/B(510310)

3. 易方达沪深300ETF联接A/B(510310)

4. 华宝沪深300ETF联接A/B(510310)

5. 广发沪深300ETF联接A/B(510310)

6. 富国中证红利ETF联接A/B(510310)

7. 鹏华沪深300ETF联接A/B(510310)

8. 大成沪深300ETF联接A/B(510310)

9. 中银沪深300ETF联接A/B(510310)

10. 华安沪深300ETF联接A/B(510310)

需要注意的是，基金的投资组合和表现会随着市场情况的变化而变化，以上数据仅供参考。投资者在选择基金时应该综合考虑自己的风险偏好、投资目标和市场环境等因素。

最牛的增强型基金，易方达上证50张胜记（1230）

自下而上的基本面投资方法。

如何选股？选择未来能够持续成长的公司。

如何配置权重？公司能否不断增长的概率（胜率），还有就是市场给的概率（赔率）。

整体思路是，更看重胜率，宁可错过，也尽量不做错。对赔率来说，用一个客观心态来看，用更长期的视角来看，看市场的赔率。

胜率和赔率都优异的公司会重点超配，例如，2003年的白酒行业。

相反，对于胜率赔率比较低的公司，倾向于不配。

换手率很低，每年单边都在30%左右，年化超额达到了13%。

市场分为：无效市场、弱市有效市场、半强式有效市场、强式有效市场。

过去十年，A股一直处于弱式有效市场中。美国处于半强式有效阶段，美国的主动型基金很难战胜指数。这是由我们处于的时代决定的。

目前，规模处于指数增强型排名第一。

看重企业持续成长性，预测未来就需要深度研究，预测未来需要去找因果逻辑，业绩的持续增长，价格就一定可以持续增长。

某个细分子领域里具备明显的竞争优势，处于寡头垄断的市场地位，业务能够顺风顺水持续成长。

企业建立了一套良好的激励体系，这个体系包括，内部激励体系，优胜劣汰，选出更好的人才；外部激励机制，很好的利用外部资源，持续让经销商赚钱，利用全社会的经营杠杆，让经营成果扩大；对终端用户，比对手更好的满足客户的需求。

核心管理层对市场保持敏感，非常进取，像乔布斯说的：STAYHUNGRY，STAYFOOLISH。

注重业绩持续增长。

不同业务持续增长的标准不同。

看所处行业，主营业务是什么模式，主要分为六类：

一、资源类企业。有色，煤炭，石油。持续成长很困难，要满足资源成本低，储量大。这样看，中国的石油公司很难达到。

二、项目类企业。项目周期长，不断获得新项目的能力。香港有一类股票，燃气类公司，保持30年的运作权，还可以从一个城市到另一个城市，持续牛股。相反，例如，影视，环保类，持续成长很困难。

三、A股市场80%都是TOB类的公司，但是TOB类的好公司，起步容易，持续成长难。必须有技术独占性，有非常高的市场占有率，比如微软的OFFICE，有着90%的市占率，可以保持持续成长。

四、TOC，牛股很多。细分领域龙头。品牌力，产品力和渠道力。

五、TOB和TOC兼有的，主要有金融行业，券商，保险，银行，这类企业主要看对TOC端的能力，零售类银行更容易持续成长。

六、平台类企业。很难得的一类企业。两点，用户基数是不是足够大，亿级别，粘性是不是大，打开频率是怎样的？

不同业务模式对应不同的选股标准。

最关注的是TOC和平台类的。TOC类的，非常看重品牌力。

平台类的企业是可遇不可求的，市场化形成的垄断平台，这种平台用户粘性很强，形成寡占低位，形成市场化的定价权。如果没有**强制管理，这类企业未来成长将是非常大。

注重企业所处的生命周期阶段。

企业生命周期看，TOC和平台类的一般都是处于GARTNER曲线上升段的企业。

技术的生命周期：

GARTNER曲线既是技术成熟度曲线，也是企业市值增长曲线，第一段很陡峭，一个先进的技术，商业化初期，市场涨的非常快，比如自动驾驶技术，特斯拉，小鹏等。

第一阶段非常诱人，但是不一定适合二级市场投资，随着利润上升期，可能有很多竞争者涌进来，随之将进入曲线的第二段，这段对投资杀伤力很大。

比如，疫苗股的价格疯狂下跌。这一段跌起来很恐怖。

2015年追逐互联网+的，泡沫破灭非常惨。

我关注的是GARTNER曲线第二个上升段，这个时候，赢家已经分出来了，比如2000年错过互联网泡沫没关系，到了2004年GOOGLE上市，到现在为止，GOOGLE每年都可以获得20%以上的收益。

我们错过了孙正义投资时的阿里，到阿里上市时再去买它，到现在每年也是复合20%的增长。

GARTNER曲线的第二个投资阶段，非常契合我的投资理念。

如何看待估值？

估值是个选美指标，不是称重指标。单独看一个企业，我们无法知道这个企业市值应该是多少，比如特斯拉。目前已经有4000亿美金市值。

如果把企业之间放在一起对比，可以知道，这个企业是贵了还是便宜。

估值，看三方面：

一看市场，市场的整个风险偏好，对某个板块的市场偏好。

二看企业未来的业绩成长速度。

三看企业业绩的可预见性和可持续性。

周期股虽然短期增长很快，未来可能不稳定，估值就要打折。

如果是品牌消费品，未来成长相对稳定，就可以给它乘以一个确定性倍数。

例如港交所，处于垄断地位，估值就很少低于30倍；相反，证券公司的估值在港股就是常年一个个位数的估值。

增强型与传统权益产品有什么区别？从投资方法和目标都是一样的。

不一样的，一是，投资范围不同，限制80%的股票要在50成分股里选，后续发行的沪深300增强要求80%要在沪深300里面选。

成分股限定范围越大，可选空间越大，反之越少。

二是，跟踪误差不同，主动基金没有跟踪误差限制。

增强型限制基金经理的投资误差，不要让自己的风格偏离基准太远。

投资最大的风险是回撤风险。最担心持续下跌，导致未来无法创新高。控制回撤最主要方法是深度研究，二是践行自己的投资理念。

沪深300增强有个6%的跟踪误差限制。（是指负偏差不能超过6%吗？）

沪深300增强可以选择港股市场的股票。

总结：自下而上基本面投资方法，深度研究创造价值，通过精选个股完成，看重业绩持续成长，业务持续成长取决于公司生命周期处于哪个阶段，选择处于GARTNER曲线第二段上涨的曲线。

港股与A股区别：港股机构投资者能占到七八十，与A股相反，没有涨跌停限制，T+0，香港对增发和配发体制灵活。香港市场的投资不能贪便宜，一定要非常注重选择好公司。

最后，截止2020年三季度末，易方达上证50的前十大持仓：

白了个白……

易方达上证50基金净值份额是多少？

易方达上证50110003 单位净值(2015-09-11)：0.9458 累计净值：2.7958 近3月收益：-28.73% 近1年收益：41.91% 类　　型：股票指数|高风险成立日： 2004-03-22 管理人：易方达基金基金经理：张胜记规　　模： 119.29亿元（15-06-30）海通评级：暂无评级

易方达上证来自50分级基金什么时候上市

易方达上证50指数分级证券投资基金自2015年3月30日开始募集,原定募集截止日为2015年4月17日。根据《易方达上证50指数分级证券投资基金招募说明书》和《易方达上证50指数分级证券投资基金基金份额发售公告》的有关规定以及目前本基金的认购和市场情况,易方达基金管理有限公司决定将本基金的募集截止日提前至2015年4月10日,即自2015年4月11日起不再接受本基金的认购申请目前还在验资阶段，基金尚未成立。基金成立后，约10个交易日左右可以上市

谁给介绍一下易方达上证50,和易深100?

这两只基金都是易方达公司的指数型基金。易基50主要跟踪沪指50支蓝筹股票的走势，主要是银行、证券、消费类的权重股票，有人曾经形容上证50就像一个稳重的老者，收益稳定，保守。深100主要是跟踪深市100支股票的走势，主要是地产、电器、计算机等等大中盘蓝筹股票，相对于易基50，深100更像一名年轻的奔跑者，收益高、能承担一定风险。选择什么基金你自己选择吧。

易方达上_易方达上证50ETF(510100)净值查询_易方基金净值查询_基金买卖网

证券代码:834540

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易基50为何又叫易方达上？

易方达上证50指数基金简称易50

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