【首发基金】战略配售基金来了,广发与君共舞
近期,各大新闻平台、朋友圈都被“战略配售基金”刷屏,5月底南方、华夏、易方达、嘉实、汇添富、招商六家基金公司上报的“3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金”,以“闪电速度”在6月6日下午全部都获得批文,将会在6月11日-6月15日面向个人投资者发行,6月19日向特定机构投资者发行。
相比其他渠道,广发是为数不多可以全部六只基金都可购买的好地方。根据规定,每位投资者单只基金购买上限是50万,因此,广发可以给单一客户提供合共300万的“打新”配置。
此外,在券商渠道购买的优势还有,当投资者在封闭期内有流动性需求时,可以在产品成立半年后在二级市场交易,相较于非券商渠道,在券商渠道购买省掉了转托管的麻烦。
在中国,买股买基金,数据说话,跟着国家可能不会错!不信,好好看看2015年国家队的业绩表现就有信心。
2015年证金公司投资的五只“国家队基金”表现都是不错的,虽然每只产品的成立时规模都是400亿,且没有封闭管理,但是成立以来的年化回报中位数达到9.65%,而同期的混合型基金总指数年化涨幅为2.42%,自2015年7月31日以来最大回撤的中位数是-16.97%,而同期混合型基金总指数最大回撤是-20.07%。可以看到,五只“国家队基金”历经市场考验,实现了基金资产的长期稳健增值。
表1“国家队基金”业绩表现
数据来源:Wind,最大回撤测算期为2015.07.31-2018.06.06. 截止日期:2018.06.06
看看国家队这杠杠业绩表现,您还犹豫什么!
然,历史业绩不代表未来!在购买战略配售基金之前,我们还是一起来认识什么是CDR。
什么是CDR?
3月份,证监会发布《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》,CDR正式提上议程。
5月4日,证监会正式发布《存托凭证发行与交易管理办法(征求意见稿)》,对3月份的《试点若干意见》进行落实和细化,表明CDR已进入实操阶段。
5月21日,CDR落地再迈一步!中国结算征求CDR登记结算细则意见,将以人民币作为CDR的结算货币,并实行分级结算。
介绍CDR之前,先来认识一下“DR”,即存托凭证(DepositoryReceipt),是指一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。1927年,J.P.摩根公司(J.P.Morgan&Company)为了方便美国人投资英国的股票发明了存托凭证。此后,这种跨国买股票投资的方式随机流行起来,各个主要的金融市场都推出了自家的DR,听得比较多的是ADR(美国存托凭证)。所以CDR就是在中国发行的存托凭证。
什么企业可以发行CDR?
那什么样的企业可以发行CDR呢?
为了保证发行CDR的质量,证监会高标准严要求,提出了下列条件:
(1)已在境外上市的大型红筹企业,市值不低于2000亿元人民币。
(2)尚未在境外上市的创新企业,包括红筹企业和境内注册企业,最近一年营业收入不低于30亿元人民币且估值不低于200亿元人民币,或者营业收入快速增长,拥有自主研发、国际领先技术,同行业竞争中处于相对优势地位。
目前符合这高标准有腾讯、阿里巴巴、百度、京东、网易和即将上市的小米。
关于“战略配售”
接下来,再认识一下“战略配售”的官方解释:
1、什么是战略配售?
答:“战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称。关于新股首发战略配售,我国《证券发行承销与管理办法》(2018年征求意见稿)第十四条规定,首次公开发行股票数量在4亿股以上的,或者在境内发行存托凭证的,可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。战略投资者不参与网下询价,且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。
2、战略配售的对象是?
答:以工业富联IPO为例,战略投资者的选择,主要考虑资质优异且长期战略合作的投资者,包括三大类型:
①具有良好市场声誉和市场影响力,代表广泛公众利益的投资者;
②大型国有企业或其下属企业、大型保险公司或其下属企业、国家级投资基金等具有较强资金实力的投资者;
③与发行人具备战略合作关系或长期合作愿景,且有意愿长期持股的投资者。
3、什么样的公司可以引入战略配售的发行方式?
答:首次公开发行股票数量在4亿股以上的,或者在境内发行存托凭证的,可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。战略投资者不参与网下询价,且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。
——《证券发行承销与管理办法》(2018年征求意见稿)第十四条规定
4、战略配售投资者的锁定期有多久?
答:战略配售投资者的锁定期可以有结构化的安排,例如目前有12个月、18个月、36个月、48个月。为体现与公司的战略合作意向,部分投资者可自愿延长其股份锁定期。
5、战略配售的意义?
答:扩大了投资者的范围,让有实力的以及更代表广泛公众利益的机构参与,减少了对市场资金的需求;通过战略配售引入长期的战略合作伙伴,特别行业上下游相关的核心合作伙伴,将更加促进公司业务的良好发展;公司通过设定较长的锁定期降低市场的波动,减少了发行对市场的冲击。
当前我国经济发展已进入结构优化和动力转换的新常态,以创新驱动经济发展将长期成为国家经济发展的重要推动力,科技型、创新型公司将迎来更重大发展机遇。为更好地服务于这一国家战略,监管部门也推出一系列金融服务实体经济的重大举措,如为新经济企业开通IPO绿色通道、推出存托凭证(CDR)试点政策等,支持和鼓励这些科技型、创新型公司加速在A股上市,在为它们的发展提供重要资金支持的同时,也让更多国内投资者有机会分享到这轮难得的科技浪潮红利。
战略配售基金就在这样的背景下应运而生。在传统打新中,普通投资者网上中签率超低,受益极为有限。而战略配售公募基金可以从制度上保证将优秀的新经济公司的发行份额优先向普通投资者开放、满足普通投资者的认购需要,同时也可有效引导普通投资者坚持长期价值投资。
值得关注的是,日前发行战略配售基金产品的六家基金公司实力都很强,其中有五家都是2015年的“救市国家队”成员,“国家队”基金业绩经受住了考验,而汇添富基金近年来的规模增长与业绩表现都不错。
表2六家基金公司非货币基金规模
数据来源:Wind
表3战略配售基金基本要素
数据来源:Wind
战略配售的优势?
除了能够分享企业上市与成长的红利,战略配售基金相较于普通的打新基金,还有什么优势吗?
(1)持股数量大,获配有保证:普通的打新基金一般是作为A类投资者参与网下打新,虽然比网上打新、网下的B类和C类投资者的中签率高,但是获配比例仍较低,参与新股数量有限,通常是在新股涨停板打开后就卖出股票,获得打新收益,对于基金增厚收益有限。战略投资者的持股数量大,新股获配有保证,且至少持有12个月,通过长期持有分享企业的成长收益。
(2)参与标的为全球最优秀的龙头企业:普通打新基金参与打新时属于盲打,一般不进行标的的选择。而战略投资者基金主要参与回归A股市场的新经济企业的战略配售,这类企业拥有商业模式成熟、竞争优势突出等特点,并积累了多年的运作经验,景气度持续向上。相比于普通打新基金,这类基金属于精选优质标的的打新基金。
(3)无需被动承担股票市值波动:基金无需为打新而被动建仓股票。
此外,战略配售基金也是真正的普惠金融产品,封闭期内管理费0.1%/年,仅为普通混合型基金的1/15,托管费0.03%/年,仅为普通混合型基金的约1/8,且每年计提的管理费和托管费合计不超过4000万元,若当年计提的合计费用已达4000万元,则当年内不再继续收取管理费和托管费。
表4封闭期费率安排
数据来源:Wind
相比其他渠道,广发证券是为数不多可以全部六只基金都可购买的好地方,另外,相比非券商渠道,我们还提供封闭期流动性管理,您可以在产品成立半年后在二级市场交易。
根据规定,每位投资者单只基金购买上限是50万,广发证券则可以给单一客户提供300万的“打新”配置。此外,在券商渠道购买的优势还有,当投资者在封闭期内有流动性需求时,可以在产品成立半年后在二级市场交易,相较于非券商渠道,在券商渠道购买在转到场内卖出时更为方便。
如需申购,请在广发“易淘金”APP中,“发现”页,“理财机器人”,“基金诊断”中输入对应基金名称或代码进行体验购买。
重要声明:本报告信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。市场有风险,投资需谨慎,以上信息仅供参考。请投资者购买基金之前,关注投资者适当性管理规定,根据自身的风险承受能力购买相匹配的风险等级产品。
11月13日广发优势成长股票C净值上涨1.33%
11月13日,截至收盘,广发优势成长股票C(011426)较前一交易日净值上涨1.33%,跑赢上证指数,单位净值为0.49,累计净值为0.4863。
广发优势成长股票C基金成立于2021年2月9日,最新规模为1.76亿元,基金经理为邱璟旻,其在管基金情况如下所示:
邱璟旻,现管理7只基金,详情见下表:基金名称基金代码截止日期周净值增长率(%)月净值增长率(%)年净值增长率(%)广发新经济混合A2700502023-11-132.230.28-19.93广发新经济混合C0101342023-11-132.220.25-20.25广发优势成长股票A0114252023-11-132.050.43-23.14广发优势成长股票C0114262023-11-132.060.39-23.44广发优势增长股票0077502023-11-102.75-0.91-21.06广发聚丰混合A2700052023-11-102.68-1.30-25.25广发聚丰混合C0100252023-11-102.66-1.33-25.54
(数据来源:同花顺(300033)iFinD)
广发基金“长跑基”再添一员邱璟旻任职1只牛基五年涨幅高达209.54%
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广发医来自疗保健股票a为什么总金2024元当全部卖出时只有649元充油赵站光源且呢?
广发医疗保健股票可以总结为2024,如果是全部买入的话也可以。
基金封闭期12个月什么意思?
基金封闭期12个月是指你申购的基金在份额确认成功后,基金公司在接下来的12个月时间内不接受投资人赎回基金份额申请。
这是基金公司提前告知投资人该基金的管理运作模式,如果你申购了并份额确认成功那就表示你认可该封闭期,在接下来的12个月内就无法对你持有的该基金份额进行任何操作。
新基金一般截至认购日期起多久入市
支持一下感觉挺不错的
封闭期一般为多久 - 财梯网
封闭期一般为3个月。封闭期指在开放式基金成立初期,基金管理人可以在基金契约和招募说明书规定的期限内不接受申购、赎回等业务的时间。从开放式基金募集资金到进行投资的过程来看,经历了三个期间,分别是募集期、封闭期和正常申购赎回期,在这三个期间内投资者买卖基金份额的情况各不相同。
封闭式基金均有明确的存续期限,在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募,但扩募应具备严格的法定条件。封闭型投资基金在取得收益后,以股利、利息和可实现的资本利得等形式支付给投资者。封闭型投资基金的单位价格虽然以基金净资产价值为基础。
但更多的是随证券市场供求关系的变化而变化,或高于基金净资产价值或低于净资产价值,并不必然等于基金净资产价值。
封闭型基金与开放型基金的主要区别在于基金份额是否能够赎回,或者基金资本规模是否可以变动。封闭型基金的份额不能被赎回,因而资本总额是固定不变的;开放型基金的份额是可赎回的,因而资本总额是可变的。
广发证券卖掉余部甲械期伯赶岁并股票几天了,钱还是不能转来自出银行卡来,有显示上图,这是什么原因?
那要咨询你的开户券商了,怎么会出现这种情况,一定有什么问题吧
广发成长精选a类c类区别?
基金a类购买时基金公司收申购费,购买时就会收取!持有期间会收取管理费,在每天净值里直接扣除!后期赎回的时候根据持有时间长短收取赎回费!一般持有超过两年赎回费为0!适合长期持有!基金C类购买时不收申购费,持有期间管理费高于a类,赎回时按持有时间长短收取赎回费!适合短期持有!