为什么央行要规定存款利率？
为有效发挥利率杠杆对国民经济的调节作用，加强利率管理，维护正常的金融秩序，创造公平有序的竞争环境，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》及其它相关法律、法规制定本规定。
凡在中华人民共和国境内（不含香港、澳门、台湾）经营人民币存、贷款业务的金融机构，邮政储蓄部门，其他法人、自然人和其他组织，均遵守本规定。
中国人民银行是经***授权的利率主管机关，代表国家依法行使利率管理权，其他任何单位和个人不得干预。
中国人民银行制定的各种利率是法定利率。法定利率具有法律效力，其他任何单位和个人均无权变动。
加息！央行上调存贷款利率0．25个百分点_高职招生网
中国人民银行25日晚间宣布，自2010年12月26日起，上调金融机构人民币存贷款基准利率，其中金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0．25个百分点。上调后，一年期存款基准利率将提升至2．75％；一年期贷款基准利率将提升至5．81％。其他各档次存贷款基准利率均相应调整。其中，两年期和三年期存款利率均上调0．3个百分点，五年以上期存款利率上调0．35个百分点。
这是央行今年以来第二次加息，也是自中央宣布要实施稳健货币政策以来的首次加息。上次加息是在10月20日，一年期存贷款基准利率也分别上调0．25个百分点。
这次央行加息并没有上调活期存款利率，活期利率仍为0.36%，其他档期利率均有所上调。记者计算了一下，假设某位储户在银行存10万元，存期为一年，按加息后的新利率计算，分别存3个月、6个月、一年、二年、三年、五年，利息也将较加息前分别增加340元、300元、250元、300元、300元和350元。
这次央行加息后，一年期存款利率涨到了2.75%，但与11月CPI涨幅5.1%相比，还是“跑不过”。10万元存在银行一年，利息收入为2750元，而按照11月CPI涨幅5.1%计算，存入银行的10万元必须增值5100元，才能与当初的10万元购买力相当，也就是说，存了一年之后，10万元购买力缩水2350元。
央行这次加息后仍没有解决“负利率”问题，那有没有办法让老百姓的钱不缩水呢？招行南京分行零售部理财经理胡燚支招“对于广大普通储户而言，应对负利率应该选择购买银行理财产品。”他认为，目前银行短期理财产品收益率非常高，比如该行3个月、半年期的理财产品收益率基本上都在3%以上，比银行一年期存款利率还要高，如果储户现金资产在100万元以上，银行还有不少收益率在5%以上的理财产品可供选择。
银行人士表示，应根据自己存款期限以及存入时间仔细计算，不要盲目提前支取转存，以免得不偿失。若定期期限定长了，加息后提前支取转存，则转存之前存款均按活期计息。可存短期，待加息后再将期限定长，以享高利率。胡燚告诉记者，“转存有个合理的时间点，一般只存了十几天的，转存还是划算的，过了这个时间点，转存就没必要了。”
100万元20年房贷月供较加息前多124元（首次购房85折利率）
如果说加息对储户的影响只是“毛毛雨”，对银行房贷客户的影响就可用“倾盆大雨”来形容了。由于大多数房贷利率，都以前一年的12月31日为终节点。所以，明年1月1日起绝大多数“房奴”的5年期以上房贷基准利率都要变成6.4%，如果之前房贷利率打7折的则调整为4.48%，如果打85折的利率调整为5.44%。记者计算了一下，假设某位首次购房的客户在银行贷款100万元，银行给其贷款利率8.5折优惠，贷款年限为20年，按等额本息还款方法计算，在这次加息之前，他每月需还贷6721元，利息总计613072元，在这次加息之后，他每月需还贷6845元，利息总计642807元。他每月需多还贷124元，总计多还利息29735元。
今年已有两次加息，在两次加息前，央行5年期以上贷款基准利率为5.94%，这次加息后的5年期以上贷款基准利率为6.4%，累计提高0.46个百分点。考虑到大部分房贷客户的利率都将在明年1月1日起随央行贷款基准利率上调，记者也为这些房贷客户算了一笔账，看他们明年起月供比今年增加多少钱。同样，记者仍以贷款100万元、利率8.5折、贷款年限20年、等额本息还款来计算，从明年1月1日起，他每月还贷额将增加218元，总计需多还5万多元利息。如果两次加息之前房贷利率打7折，利率也提高了0.32个百分点，每月多还172元，累计多还4万多。
“下周一的股市应该是低开高走，但也不会低开到哪里去，因为近三天的股市都是下跌的，大盘目前已处于低位。下周一指数在2800点-2850点附近应该会有较强支撑，短期来说对股市是一个小利好。”南京证券研究所分析师徐银斌昨晚分析说，由于此前11月份的CPI涨幅创下年内高点，考虑到春节CPI还会有翘尾因素，物价不会马上降下来，因此市场预期年前还会有一次加息，此次加息还算符合市场预期。加息靴子落地，短期也算利空出尽了。不过由于时近年底，资金面普遍偏紧，所以这个小利好对股市而言也不过仅仅意味着小幅反弹而已。
他认为，加息会导致人民币继续升值，对航空股可能有间接利好，但幅度有多大，还要取决于市场资金面。加息也有利于银行扩大息差收入，对银行股、保险股是利好，对房地产股是利空。下周是本年度后几个交易日，大盘走势应该还是维持弱势平衡。 陈春林沈春宁
此次加息后，中长期存款如三年期利率调整为4.15%、五年期利率调整为4.55%，以11月份CPI涨幅5.1%来看，中长期利率水平已接近正利率水平。
***发展研究中心金融所副所长巴曙松昨晚在其微博上指出：“央行再次上调存贷款利率0.25个百分点，是2010年以来六次上调准备金率一次加息之后的又一次重要货币政策调整，显示货币政策加速回归常态化，同时超前性地在2011年上半年物价高点到来之前进行紧缩，有利于抑制通胀预期，以一年期加权存款利率计算，此次加息缩小负利率水平。”
他预计：“明年一季度有可能呈现‘三率齐发’（准备金率、利率、汇率）调整格*，这使得2011年物价过分上涨的担忧降低。”
巴曙松认为，“加息有利于抑制通胀，但是可能吸引更多热钱。预期加息之后会加强投机性资本流入，管制并鼓励资本流出以平衡升值压力。”中信证券首席宏观经济分析师诸建芳在微博上分析：不用过度担忧加息会导致热钱大规模流入，因为热钱看重的并不仅仅是利差，更看重的是资产价格上涨所带来的收益。而加息在一定程度上抑制了资产价格的上涨。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在微博上也指出：要有效管理通胀预期，仅靠数量型工具并不够，还需价格型工具的配合。而且，价格型工具亦可为数量型工具的未来使用打开空间。预计货币政策转向稳健后，价格型工具的使用将会增加，明年上半年会继续加息1至2次，人民币汇率的弹性将进一步增大。
央行年内二次加息，释放出强烈的政策信号，业界普遍猜测货币政策将进入一个加息通道，由此势必带来银根紧缩的事实。这些举动会对现有的房地产业产生什么样的影响？本报记者也作了相关的采访。
万唐置业总经理周斌认为，央行选在“圣诞夜”公布加息政策，“目的主要是为抑制通货膨胀，对楼市的影响客观存在，但是直接作用不大。”周斌说，本次的加息对楼市的影响比上调存款准备金率要大一些，一方面开发商的融资成本增加了，另一方面购房者的购房成本也增加了。可以判断的是，今后央行将会进入加息通道，加息积累起来有较大影响。
央行2010年12月15日发布的今年第4季度储户问卷调查显示:超过七成居民认为当前房价水平过高,超过四成居民对未来房价持上涨预期。专家认为,调查结果充分反映了当前购房者的心态,上涨预期仍是推高房价的主要原因之一。调查还显示,在当前物价、利率以及收入水平下,45.2%的城镇居民倾向于“更多投资”,在各投资方式中,“房地产投资”以26.1%的相对高值继续成为居民投资选择。
南京苏鼎房产研究所所长宋坚同样表示，此次加息0.25个百分点的幅度，对楼市的影响并不大，不过对买房人来说，“精神压力”有可能增大了。南京东凯置地总经理包天雷认为，加息对开发商的融资一定会产生影响，可以预见的是，年底时受资金压力而选择打折促销的楼盘有可能增多，折扣幅度有可能加大。“对于买房人这应该是个好消息，找家满意的楼盘，砍砍价，差不多就可以出手了，千万别犹豫。”
记者了解到，在今年10月份的一轮加息中，公积金贷款的利率也随之上涨，5年期以下(含5年)的个人住房公积金贷款利率上调0.17个百分点，至3.50%；5年期以上的上调0.18个百分点，至4.05%。
央行加息后，公积金贷款利率怎么调？记者从南京住房公积金管理中心了解到，通常情况下两者都会一致，公积金利率的变化将由住房和城乡建设部发布。10月份的一轮加息是在央行宣布次日公布了公积金利率的调整情况，估计这次也是一样。
央行降准，对稳楼市、房贷利率有什么影响？
央行降准
对稳楼市、房贷利率的影响
3月17日，中国人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构），下调至约7.6%。
在“两会”结束后的一周内，央行就开展了降准动作，将给房地产市场以及房贷利率带来怎样的影响呢？
PARTONE
降准有利于房地产市场的稳定
首先对于此次降准，中国人民银行表示，是为了推动经济，实现质的有效提升和量的合理增长；打好宏观政策组合拳；提高服务实体经济水平；保持银行体系流动性。
通俗来讲，“降准”就是要把存款准备金率降低，使商业银行吸收存款后要上缴的钱变少，留在手上能拿去提供贷款的钱变多。降准操作往往会向市场注入流动性，释放社会所需的长期资金。
对此，58安居客房产研究院分院院长张波的看法是：“对于金融侧的稳中求进，是保障经济建设稳定发展，有效防范和化解房地产市场风险的重要举措。此次降准，不仅可以在供给侧增强流动性支撑，进一步降低房企融资的难度，有利于房地产开发行业，尤其是头部房企的风险出清；还有利于提振需求侧的市场信心，使房贷门槛进一步降低，加快购房者入市脚步。”
降准更有利于房地产市场的稳定。广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示：“降准也意在全面落实‘金融16条’，增加可贷资金，增强金融机构支持房地产融资的积极性，扭转其对房地产风险的担忧，扶持房地产企业合理融资，比如开发贷款和并购贷款等，也包括鼓励银行投资房地产企业发行的债券。同时，降准对房地产需求端的稳定，也有助于缓解开发商资金链，并反过来支持供给端土地市场、新开工等。”
值得一提的是，今年3月3日，在国新办举行的“权威部门话开*”系列主题新闻发布会上，中国人民银行行长易纲表示：“2018年以来14次降准，法定存款准备金率从近15%降到了不到8%，存款准备金率不像过去那么高了，用降准的办法来提供长期的流动性，支持实体经济，综合考虑还是一种比较有效的方式，使整个流动性在合理充裕的水平上。”
PARTTWO
降准对房贷有何影响？
借鉴以往案例来看，中国人民银行降准之后，银行的资金成本会下降，最直接的影响就是房贷利率下降的可能性进一步加大。
比如，去年4月降准后，5年期以上LPR利率就有过一次单独下降15个基点。“降准意在继续降低按揭利率。”李宇嘉表示，近期，房地产市场有所企稳，但居民承接债务买房的积极性很低，导致商品房市场依旧在低位徘徊。降准释放无成本资金，进而继续降低按揭利率，激励居民通过按揭买房，扶持刚性和改善性住房需求。
持续的降准和降息政策，已经为当前各产业经济的健康发展创造了非常宽松的环境，也体现了今年政策继续放松的导向。这对于房企获得更多的开发贷款支持和个人按揭贷款政策等都具有积极的作用。
PARTTHREE
降准或将延续“小阳春”行情
今年2月份，我国楼市迎来了“小阳春”行情。
据国家统计*的数据显示，今年2月份，70个大中城市中商品住宅销售价格环比上涨城市个数继续增加，各线城市商品住宅销售价格环比总体上涨，一线城市商品住宅销售价格同比上涨，二三线城市同比降幅收窄。
虽然楼市迎来了“小阳春”行情，但是目前房地产复苏动力依然不足，楼市回暖根基不稳。李宇嘉表示：“3月份，商品房市场企稳回升态势后劲不足，新房认购、二手房带看等都环比出现下行。2月份，国家及各地各项扶持楼市的政策比较积极，但居民中长期贷款只增加了863亿元，比1月份少了1000多亿元，而且呈现持续下行的态势，这意味着居民贷款买房的积极性很低。”
“降准意味着今年资金端将继续对可贷额度持续增加、按揭利率持续下降。更重要的是，降准与其他扶持政策叠加和交织，不断降低住房消费门槛，降低购房成本。再加上近期价格的稳定，最终有助于为稳地产、稳内需、促消费做出贡献。也就是，我们要从政策整体来看其对于房地产的积极作用。”李宇嘉补充说。
中指研究院市场研究总监陈文静分析称：“从房地产市场行情来看，在前期积压需求进一步释放后，3月以来，重点城市新房访盘量已有所回落。根据中指研究院监测，3月前两周，重点50城商品住宅成交面积环比持续小幅下降，但绝对规模仍在相对高位。预计3月下半月，新房成交规模或延续下行态势，本次降准有望在一定程度上缓和市场成交规模的下行趋势。”
经济学考研热点问题：今年货币政策将怎么走？ - 哔哩哔哩
热点是广大金融经济学考研同学们考研必备，以下内容是金程考研小编为大家带来的经济学考研热点问题：今年货币政策将怎么走？经济学考研同学们请收好！
3月10日上午10时30分，十三届全国人大二次会议新闻中心在梅地亚中心新闻发布厅举行记者会，中国人民银行行长易纲，副行长陈雨露，副行长、国家外汇管理**长潘功胜，副行长范一飞就“金融改革与发展”相关问题回答中外记者提问，社融、货币政策、汇率等问题成为当天记者会的焦点问题。
一图速览央行记者会干货：
在记者会上，央行行长易纲等就货币政策、2月社融数据、降准、人民币汇率、债券违约等社会关注的焦点问题进行解答。
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1、货币政策
易纲表示，稳健的货币政策是非常丰富的内容取向，稳健不提中性更简洁，但稳健货币政策内涵没有变。主要体现在货币政策要有逆周期调节，同时在总量上保持松紧适度，即M2和社融增速大体与名义GDP增速保持一致。在结构上要更加优化，进一步加强对民企小微的融资支持。
易纲强调，一定要把货币信贷数据拉长时间看，一个时点上不能看一个数，而是要关注加权平均，一个时间序列上要看移动平均数据，这样就可以比较全面地来判断稳健的货币政策的内涵。
易纲表示，2月末社融保持了平稳增长，1月社融相对较高明显是季节因素，要综合前两个月的数据看。今年以来，社融增速连续两个月高于2018年底增速，社融持续下滑态势得到初步遏制，为2019年经济金融开*提供保障。
1月份的数增长比较快，这里面有季节性因素，我还是希望大家和刚刚公布的2月份数据合在一起来看。实际上，光是1、2月份合在一起也不行，因为今年2月份和阴历正月重合比较多，所以数据还要反映在3月上，3月的数也有影响，所以大家要更全面地把1、2、3月的数综合起来一起看。
研究了结构性存款利率和票据贴现的利率，和中央银行对票据的再贴现利率，总的来说没有大规模的空转或者套利，有少数个别银行、个别客户这些个别现象，我不排除是存在的，但是如果看平均值，看整个发生时间的长度，整个票据贴现还是支持实体经济了，主要支持的还是小微企业和民营企业。
关于降准，易纲表示，金融危机后，现在发达国家的法定存款准备金率比较低，但超额存款准备金率较高。发展中国家一定的法定存款准备金率是合适的，通过下调准备金率在中国目前情况下还有一定空间，但比起前几年小多了。
易纲在回答央视财经记者有关“货币政策是否开始转向”的提问时表示，稳健的货币政策内涵未变。
我们银行的总准备金率也就是12%左右，实际上跟发达国家的总的准备金率差不多，而且这个比率要远低于日本的比率。大家知道，发展中国家有个发展阶段的问题，在这个阶段，一定的法定存款准备金率还是合适的，必要的。同时我们在考虑这个问题，还要考虑最优的资源配置，还有防范风险的问题。综合考虑这些问题，我们就可以进一步落实克强**报告中提出的这个任务。
易纲表示，去年货币政策取向实际上一直是在降低无风险利率，后者是名义利率的重要组成部分，如7天回购利率明显降低。通常我们把10年期国债利率作为基准利率，这一利率水平在去年下行了70多个bp。
无风险利率的下降显然有利于降低名义利率。**工作报告提出降低实际利率水平，主要是解决小微企业实际感受的融资成本高的问题，贷款利率中除了无风险利率，主要还包括风险溢价，贷款利率偏高就是风险溢价偏高的问题。去年单户授信1000万元以下小微企业贷款的不良率在6.2%左右，不良率反映在风险溢价。因此要解决如何降低风险溢价的问题。
易纲表示，要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，但是我们汇率的形成机制是一个以市场供求为基础，参考一揽子汇率进行调节，有管理的浮动汇率。随着中国社会主义市场经济的不断完善，市场供求为基础，市场决定汇率，在整个汇率形成机制里面所占的比重越来越大，也就是说市场要在配置资源中起决定性的作用，我们汇率是朝着市场方向走。
理性看待对外贸易摩擦，绝对不会把汇率用于竞争的目的，不会用于贸易摩擦的工具。汇率市场的波动和一定程度上的弹性，对整个经济是有好处的。从人民币汇率波动来看，显著小于英镑和欧元。
就人民币汇率走势而言，经过这么多年市场机制的不断形成和完善，我们企业对人民币汇率弹性越来越习惯了。今年展望未来的话，人民币汇率会在市场决定的机制下，变成一个非常有吸引力的、可自由使用的货币，中国的老百姓(63.900,3.25,5.36%)、中国的企业和全世界的投资者将对人民币越来越有信心。
潘功胜表示，我国国际收支在未来仍然会呈现自主平衡的状态。另外，人民银行和外管*在不断推动汇率形成机制改革，保持人民币汇率弹性，发挥人民币汇率在调节国际收支中的作用。
易纲表示，汇率问题是G20、国际货币基金组织等双边和多边平台的重要的问题，长期以来都有讨论，在中美之间，在汇率问题的讨论也是由来已久，也不是第一次。比如说在以前的中美战略与经济对话和中美的全面经济对话的框架下，都对汇率问题进行过讨论。
再贴现率：是中央银行对商业银行及其他金融机构的放款利率。
经济萧条时，下调再贴现率，商业银行向中央银行借款增加，货币供给量增加。繁荣时期，中央银行上调再贴现率，商业银行向中央银行借款减少，货币供给量减少。
特点：它是一项被动的政策，取决于商业银行是否到中央银行借款。
公开市场业务：是指中央银行在金融市场上公开买卖**债券以控制货币供给和利率的政策行为。
经济衰退时，中央银行买进债券。一方面通过货币投放，扩大货币供给；另一方面导致债券需求增加，进而债券价格上升，利率下降。经济过热时，中央银行卖出债券。
特点：主动灵活；结果容易预测可控。
经济萧条时，中央银行降低法定准备率，商业银行对外贷款增加，同时货币创造乘数上升，从而货币供给增加，
利率下降，进而刺激总需求。经济过热时，中央银行提高法定准备率。
特点：作用、效果非常猛烈。
（2）利率下降带来的股票价格和长期债券价格上升，进而产生收入效应。
（1）时滞：认识时滞、行动时滞和影响时滞。
货币政策传导机制：是指货币当*运用一定的货币政策工具达到其预期的最终目标所经过的途径或具体的过程。
根据凯恩斯的分析，中央银行增加或减少货币供应量将引起利率的下降或上升，在资本边际效率一定的条件下，利率的下降将引起投资的增加，利率的上升则引起投资的减少。投资的增加或减少，又将通过乘数作用引起支出和收入的同方向变动。如果用M表示货币供应量，r表示利率，I表示投资，AE表示总支出，y表示收入，则凯恩斯的货币政策传导机制理论可表示为：
货币主义认为，货币供应量的变动可直接引起支出与收入的变动，货币政策传导机制理论可表示为：
根据该理论，货币政策的传导机制主要不是通过利率间接影响支出与收入，而是通过货币供应量的变动直接影响支出与收入。
根据该理论，货币政策改变了利率，利率的变动又会影响人们的资产组合。较低的利率会使人们把他们的财产转移到股票上，因为此时投资于股票会比银行储蓄获得更高的投资收益。于是股票价格会上升，根据托宾的“q理论”，当股票价格更高时，企业就会进行更多的投资，从而导致更多的产出。其货币政策传导机制理论可表示为：
这种理论认为扩张的货币政策造成的低利率所带来的股票价格和长期债券价格上升，会使人们感觉更富有，于是人们会增加消费，从而总需求增加。反之，人们会减少消费支出，总需求减少。其货币政策传导机制理论可表示
为：
当中央银行采取松的货币政策后，例如，在公开市场上大量购买**债券或降低再贴现率后，商业银行体系的超额准备金会增加，可用于发放贷款的资金增加，从而企业的贷款需求容易得到满足，进而投资增加，国民收入增长。其货币政策传导机制理论可表示为：
经济学考研热点问题：今年货币政策将怎么走？
为什么利率调整会对经济发展起到促进作用？
丽丽的调整会给经济起到促进作用，原因是这样的，利息率的制定是由中国人民银行制定基准利率，然后各国有大银行和商业银行等，在不违反中国人民银行利率的规定下，可以自己制定自己的利率，那么中国人民银行制定基准利率，他的会考虑经济形势的，会制定有利经济发展的利率。
在现实经济生活中,利率具有怎样的地位和作用
你好！影响十分广泛！可以说具有核心地位。主要有经济影响，**影响。单就经济，范围就已经很广泛了。货币政策，财政政策，汇率政策，抑制通货膨胀，通货紧缩等。这些与民生关系最频繁！如果对你有帮助，望采纳。
央行至吃基准利率上调对房贷的影响是什么
【算一算你家装修要花多少钱】使用贷款购买商品房，在当今是极其正常的事情，每月需要偿还的本金不便，但利息却是无时无刻都在变化，尤其是央视基准利率的改变。那么央行基准利率上调对房贷的影响是什么，以及偿还房贷要注意什么问题，各位是否了解呢?现在我们一起来看看吧。一、央行基准利率上调对房贷的影响是什么央行基准利率上调，需要还的房贷利率会随之上调，每月还款额也会增加，其中有三种调整方式：①银行利率调整，新的贷款利率在第二年年初执行;②满年度调整，即房贷换完一年后，开始执行新的贷款利率;③双方约定，新的贷款利率将在次月执行。二、偿还房贷要注意什么问题1、偿还房贷并不是短期时间就能完成的，而是长达10年、20年。在这段时间内，难免会出现一些不可避免的麻烦，从而导致无法正常偿还月供，这种情况下要特别注意，千万不可断供，可以前往贷款银行办理延期，缓解当前的压力。2、大多数公司发放工资的时间都是一致的，要是发工资的日子刚好和节假日撞在一起，工资则会暂缓几日发放。为了避免这种情况的发生，贷款者最好在放假之前，就在指定的银行卡中存入足够的金额，以免出现逾期还贷的情况。3、贷款买房的利率普遍不低，而且极有可能再次出现上涨的情况。正是因此，一部分购房者在有足够的资金之后，都会想要提前还款，从而少支付一些利息。但提前还贷是需要支付违约金的，具体都是以银行的标准为主，因而要考虑清楚。关于央行基准利率上调对房贷的影响是什么，以及偿还房贷要注意什么问题，就先介绍到这里了，各位是否了解了呢?央行基准利率的上调，对于贷款买房者而言，需要支付更多的利息，影响必然是非常大的。【输入面积，免费获取装修报价】【输入面积，免费获取装修报价】
央行调整房贷利率是什么意思？有什么影响？
来源于上海房地产研究
先说结论：
公告主要针对新发放个人住房贷款利率，存量个人住房贷款利率仍按原合同执行。
定价基准转换后，全国范围内新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR，按8月20日5年期以上LPR为4.85%。
目前，上海的个人首套商业房贷利率最低95折，也就是4.9%*95%=4.655%，调整后对上海而言略有提高。
注意，目前其他城市的首套房贷利率大多数都是要提高10%、20%甚至更多的。
二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点，按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%，即4.85%+0.6%。
目前，上海的个人首套商业房贷利率上浮10%，也就是4.9%*110%=5.39%，调整后对上海而言轻微提高。
注意，原来的算法是基准利率×折扣率，以后的算法是LPR+基点，也就是把基准利率变成了LPR（基准变了），把折扣率变成了+基点（算法变了），这是利率市场化改革、新LPR（贷款市场报价利率）形成机制的一部分。
LPR，LoanPrimeRate，贷款市场报价利率，目前每月20号报价，也就是每个月都有可能会变的，目前的数字仅供参考，每个月都有可能会变。
LPR报价行现由18家商业银行组成，报价行应于每月20日（遇节假日顺延）9时前，按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式，向全国银行间同业拆借中心报价。全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出贷款市场报价利率。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个期限品种。
注：100个基点=1%
人民银行分支机构将指导各省级市场利率定价自律机制及时确定当地LPR加点下限，也就是各地加点点数不同。
2019年10月8日是定价基准转换日。在此之前，贷款银行需修改贷款合同，改造升级系统，组织员工培训，同时，采取各种方式为客户做好宣传解释工作，以确保转换过程平稳有序。2019年10月8日前，已经发放和已经签订合同但未发放的贷款仍按原合同执行。
中国人民银行今天刚刚发布公告，为坚决贯彻落实“房子是用来住的，不是用来炒的”定位和房地产市场长效管理机制，在改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制过程中，确保区域差别化住房信贷政策有效实施，保持个人住房贷款利率水平基本稳定，维护借贷双方合法权益，现就新发放商业性个人住房贷款利率有关事宜公告如下：
一、自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成。加点数值应符合全国和当地住房信贷政策要求，体现贷款风险状况，合同期限内固定不变。
二、借款人申请商业性个人住房贷款时，可与银行业金融机构协商约定利率重定价周期。重定价周期最短为1年。利率重定价日，定价基准调整为最近一个月相应期限的贷款市场报价利率。利率重定价周期及调整方式应在贷款合同中明确。
三、首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点。
四、人民银行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。
五、银行业金融机构应根据各省级市场利率定价自律机制确定的加点下限，结合本机构经营情况、客户风险状况和信贷条件等因素，明确商业性个人住房贷款利率定价规则，合理确定每笔贷款的具体加点数值。
六、银行业金融机构应切实做好政策宣传、解释和咨询服务，依法合规保障借款人合同权利和消费者权益，严禁提供个人住房贷款“转按揭”“加按揭”服务，确保相关工作平稳有序进行。
七、2019年10月8日前，已发放的商业性个人住房贷款和已签订合同但未发放的商业性个人住房贷款，仍按原合同约定执行。
八、商业用房购房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点。公积金个人住房贷款利率政策暂不调整。
1.公告发布的背景是什么？
个人住房贷款利率是贷款利率体系的组成部分，在改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制过程中，个人住房贷款定价基准也需从贷款基准利率转换为LPR，以更好地发挥市场作用。同时，个人住房贷款利率也是房地产市场长效管理机制和区域差别化住房信贷政策的重要内容。为落实好“房子是用来住的，不是用来炒的”定位和房地产市场长效管理机制，确保定价基准平稳有序转换，保持个人住房贷款利率水平基本稳定，维护借贷双方合法权益，人民银行发布公告，明确个人住房贷款利率调整相关事项。
2.改革后个人住房贷款利率如何定价？
改革后，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。其中，LPR由贷款市场报价利率报价行报价计算形成。每笔贷款具体的加点数值由贷款银行按照全国和当地住房信贷政策要求，综合贷款风险状况，在发放贷款时与借款人协商约定。加点数值一旦确定，整个合同期限内都固定不变。
3.确定定价基准时，相应期限如何理解？
目前，LPR有1年期和5年期以上两个期限品种。1年期和5年期以上的个人住房贷款利率有直接对应的基准，1年期以内、1年至5年期个人住房贷款利率基准，可由贷款银行在两个期限品种之间自主选择。参考基准确定后，可通过调整加点数值，体现期限利差因素。
4.什么是利率重定价？
利率重定价是指，贷款银行按合同约定的计算方式，根据定价基准的变化确定形成新的贷款利率水平。公告明确个人住房贷款利率重定价周期可由双方协商约定，最短为1年，最长为合同期限。借款人和贷款银行可根据自身利率风险承担和管理能力进行选择。每次利率重新定价时，定价基准调整为最近一个月相应期限的LPR。
5.对于居民家庭有什么影响？
公告主要针对新发放个人住房贷款利率，存量个人住房贷款利率仍按原合同执行。定价基准转换后，全国范围内新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点（按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%），与当前我国个人住房贷款实际最低利率水平基本相当。同时，人民银行分支机构将指导各省级市场利率定价自律机制及时确定当地LPR加点下限。与改革前相比，居民家庭申请个人住房贷款，利息支出基本不受影响。
6.何时实施？
2019年10月8日是定价基准转换日。在此之前，贷款银行需修改贷款合同，改造升级系统，组织员工培训，同时，采取各种方式为客户做好宣传解释工作，以确保转换过程平稳有序。2019年10月8日前，已经发放和已经签订合同但未发放的贷款仍按原合同执行。
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利率在现实生活中的作用
利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率，它具有以下经济功能：联系国家、企业和个人、沟通金融市场与实物市场、连接宏观经济与微观经济的中介功能；对国民收入进行分配与再分配的分配功能；协调国家、企业和个人三者利益的调节功能；推动社会经济发展的动力功能；把重大经济活动控制在平衡、协调、发展所要求的范围之内的控制功能。利率的作用正是通过上述五种功能发挥出来的。而利率之所以具备这些功能，是因为利率可以直接影响人们的经济利益。由此，利率发挥“经济杠杆”的功能，表现在以下几个方面：（1）在宏观经济活动中通过影响储蓄收益可以调节社会资本的供给，例如提高利率可以增加居民储蓄；（2）通过对投资成本的影响可以调节社会投资总量和投资结构，例如提高利率会减少社会投资总量，而差别利率可以调节社会投资结构，总储蓄和总投资的变动将影响社会总供求；（3）在微观经济活动中，利率可以通过影响企业的生产成本与收益发挥促进企业改善经营管理的作用；（4）通过改变储蓄收益对居民的储蓄倾向和储蓄方式的选择发挥作用，影响个人的经济行为。然而，利率发挥作用不是无条件的。它一方面要受到利率管制、授信限额、市场开放程度、利率弹性等环境性因素的影响，另一方面还要具备完善的利率机制，其中包括市场化的利率决定机制、灵活的利率联动机制、适当的利率水平、合理的利率结构等。如果利率机制本身存在缺陷，那么利率的杠杆性作用也很难发挥出来，因此，在我国社会主义市场经济条件下，要充分发挥利率的杠杆性作用，就是要强调市场在利率决定中的作用，使**对利率的调控间接化。中央银行应建立以经济手段和法律手段为主的间接调控体系，从而使三大货币政策工具都能影响利率，并使反映市场供求的利率水平和利率结构符合国民经济和整个社会发展的需要；商业银行体系对利率的升降变化应有相当的灵敏度；微观经济主体的融资行为要建立在健全的利益机制基础上，且对利率有较高的弹性。只有从几个方面逐步进行改革，才能改善现有利率机制，充分发挥利率对我国经济的作用。