长期定投就能盈利？不一定，你还需要这样做！

在今年市场的大幅回调下，不少投资者手中的基金都没能获取不错的收益甚至出现了一定的浮亏，其中也包括我自己的母亲。

上周末，作为“资深”基民的母亲大人突然的感慨让我一时间竟不知道该怎样回答。

不过相信很多的基民与她有着同样的困惑：为什么手上的基金已经持有了很久，可还是没能获取满意的收益呢？

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1、羊群效应

有人曾经做过一个实验：在一群羊面前设置了一个栅栏，领头的羊纵身一跃跳过栅栏，后面的羊也会跟着跳过去。随后，即便将栅栏撤去，后面的羊依然会选择跳一下，就像栅栏还存在一样。

这就是羊群效应，这就像不少投资者在选择基金时，看到什么基金涨势好、投资人数多，便不假思索直接买入，因此总会陷入到追涨的陷阱中。由于市场中行业轮动的特性，追涨的后果很可能是在“山顶”罚站，在漫长的市场回调期出现一定浮亏自然也是正常的事情。

所以，我们不妨思考一下自己的入场时机是否正确，避开追涨的陷阱，做到买在无人问津处，卖在人声鼎沸时，才能更容易地获取满意的收益。

2、做能力圈内的投资

巴菲特曾说：投资最重要的是认清你的能力圈。

我们作为普通投资者，虽然缺乏一定的专业知识，但也不能在投资时两眼一抹黑，在选择基金时需要有自己的思考。

在基金数量不断增加的情况下，从九千多只基金中选择出适合自己的基金是十分困难的，这就需要我们学习一些简单的基金知识来帮助我们进行简单的判断，比如可以关注基金的历史回撤、风险等级和持仓行业分布等情况，来判断是否符合自己的投资偏好。

选择到真正适合自己的基金，并且进行3到5年的长期持有，才能离好收益更近一步。

3、优化投资组合

分散投资≠开“养基场”，如果手中的基金是同风格的基金，那么随着市场的波动，净值曲线很有可能出现同涨同跌的现象，反而加剧了投资组合的波动。

所以，在构建基金组合的时候一定要注意选择不同行业、不同风格以及不同风险的基金进行综合配置，这样才能够起到风险对冲的效果，在单一行情走弱的情况下，降低整体资产的变动，提升我们的投资体验，更从容地等待收益到来。

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那么，对于目前手上长期处于亏损的基金，有没有什么办法能够加快获利速度呢？

那就不得不提到定投了！

简单来说，定投就是定时定额进行基金投资，这样分批不断买入的方式可以在市场的回调期间以较低的价格获取更高的收益，从而起到摊平投资成本的效果，这样一来，等到市场迎来反弹，我们就可以更快地获取收益。

举个简单的例子：假设我们定投的基金净值先是亏损了50%，而后又上涨100%回归初始净值1。每月定投100元，即便从净值上来看并未发生变化，但是在低点积累的基金份额却为我们带来了33.4%的收益！

（图片制作：贝塔数据）

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其实，我的母亲也有一只基金选择了定投的方式，但是到现在仍然处于亏损的状况，粗算时间大概也定投了3年多，那么为何迟迟不见好收益呢？

通过查看她持仓基金的净值曲线，我很快发现了浮亏的原因——未能及时止盈。

（图片来源：贝塔数据）

定投作为一种懒人投资方法，可以帮助投资者更加便捷地进行投资，但这也不意味着只需要坚持几年时间，定投就能获取一份好收益。

我们要知道：随着市场的不断波动，定投的收益也是在不断变化的。以投资沪深300指数为例，从2018年1月24日开始定投，每月投入1000元，一直持有至2021年1月25日，收益率则高达45.28%；但是此时若没有止盈，继续持有到2022年2月24日，那么定投收益率就只有10.31%了。

（图片来源：华夏基金）

所以，定投想要获取一份满意的收益，第一步就是要学会止盈。我们可以根据实际情况，选择目标止盈法或是分批止盈法。

目标止盈法就是在定投之前，根据基金的历史表现以及自身的投资目标提前设定一个止盈点，一旦收益达标就立刻止盈，落袋为安之后，再选择另一只基金开始新一轮的定投。

分批止盈法则是通过设置一组阶梯式的止盈率，并在达到目标后按比率分批次进行卖出，以防全部卖出后，错过基金再度出现上涨的收益。在市场波动时，能够起到“进可攻，退可守”的功效。

在实际操作过程中，可以在收益率达到10%时赎回一半，20%时再赎回剩余的一半，30%时全部赎回，当然具体的数值还是要根据市场状况以及自身情况来进行适当的调整。

只要有足够的耐心，再加上止盈的合理方法，基金定投获利也就没有那么难了。

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“基金需要坚持长期投资”这句话虽然是老生常谈，但是也只有这样才能消除市场短期的扰动因素，进一步增强投资的确定性。

如果你手中的基金已经持有了较长时间还未能获取好收益，在基金未出现异常变动的情况下，就可以尝试基金定投的方式，或许可以让你更快地获取满意的收益！

我做了一份长期定投计划

本号将添加一项重要内容，具体是什么请大家慢慢看。

1背景说明（有点啰嗦，希望能看下）

这个账户我一直在做，但因为种种原因，后来就没有公开了。

1.我大部分资金都在天天基金定投，而且股票和场内基金做的也比较多，所以对蚂蚁聚宝没有太上心。

2.当初设置的总金额一万元太少了，最后只能做成定投账户。

3.蚂蚁聚宝因为赎回手续费，无法短线操作。简单的定投我觉得没有公开的意义了。

不给自己找理由了，简单说，我的执行力不够，没做成这件事情。

那个账户还在定投，到今天总共定投了9000元，截图如下。我计算了下，年化收益7%。绝对收益按10000元算的话，只有2.7%。

2一个崭新的“复利人生”定投计划

我决定上面这个账户基础上，慢慢加上场内基金、股票等，不然单纯的定投账户没有公开的必要。

做这个投资计划的原因如下：

3.这个账户大家都能看到，发现问题可以及时解决。

长期定投为主，网格交易、短线投机为辅。以长期稳健复利收益为目标，暂定止盈点为：年化收益率15%。

1.该定投计划追求的是长期投资收益，未来五年极有可能亏损，请对定投有充分的认识。

由于是长期投资计划，中途退出可能产生亏损，故投入资金必须是未来五年内不用的钱。

2.因为大多数读者每月定投金额在2000元左右，所以该计划每月定投金额设定在1000元-5000元之间，具体金额根据市场行情而定。

所以每个月都要预留这么多资金。如果有参考计划的朋友，可以根据自己情况设定。比如你每个月工资10万，那这点金额就太小了。

3.书生能力有限，很可能出现投资失误，请谨慎参考。我从投资中学到最多是，看清了人性。所以，亏损了别在那*我，盈利了也不用感谢我，每个人都得为自己的投资负责。

4.该计划开始以蚂蚁聚宝的几只已经定投的基金为基础，后面逐步加入场内基金，适当的时候加入股票等投资品种。

如果您希望第一时间看到买卖情况，欢迎关注我的蚂蚁聚宝帐号：布衣书生走天下。（暂定在这里，我也是刚玩蚂蚁聚宝）

未来这个计划会逐步完善，这只是个原始的表格。

这个定投计划是书生的，希望也是大家的，我们一起努力把它做好。大家有什么想法，或者觉得有什么投资的想法，欢迎跟我交流。

相信很多人喜欢看书生买了什么基金，这真的很重要吗？

按重要性排序：投资策略、仓位管理、实际操作、投资品种。买什么基金，相对投资策略来说，是很不重要的。

我制定这个计划，是因为我相信时间的力量。正如郭德纲所言，活到最后的就是大师！正确的投资策略，严格的仓位管理，是这个计划持续活下去的重要原因。

时间不早了，先写到这里吧。做这个对我来说也是一项挑战，最直接的是，发文频率肯定要提升了。

大家有什么好的建议，欢迎给我留言。

易方达上证50来自指数A适合做长期定360问答投吗？

易方上证50指数a这款基金也可以考虑长期定投。我樱则们定投的过程中，如果期间出现盈利比则顷较多，这个时候可以考虑这部分的脊盯棚赎回获利，然后再进行下一轮的定投。

那支定投基金适合做长期定投

南方中正500，该基金跟踪沪深500标的成份股，小盘股的长期表现，也是一个经济的反映，长期很优秀!建议基金定投，同时选择红利再投资，风险小，长期的投资行为，享受复利的效应!聚沙成塔!祝您投资成功

基金定投真的能作为长期投资么？？？

展开全部在高速发达的资本市场，我不建议做定投。要考虑资金的现值。时间越长，价值越小，伴随着风险越大。20年后，基金公司都可能垮掉。呵呵个人观点啊!建议找做股票的朋友给你做或找私募做，不要做时间太长的投资就好

基金定投怎么样？长期坚持会有收益吗？

因为定投基金区别于一次性投资最大的好处就是：当基金净值上涨时，买入的基金份额较少、而基金净值下跌时、买入的基金份额较多。长期下来，即可有效摊低投资成本、降低投资风险，从而达到获取收益的目的。所以选择目前相对较低的位置开始定投基金，长期坚持是会有一定的收益和投资回报率的。

基金定投真的可靠吗？

（2）定投长期向上的好基金能赚不少钱！（文中会详细讲）

（3）但是定投被不少人用烂了，甚至有了“定投万能论”的骗*。

网叔股票赚到过钱。成功躲过了2015年下半年的股灾。

基金定投也赚过钱。2018年熊市中持续定投，最终赚了62.46%（中间止盈过一次）。

股票和基金，网叔都是用真金白银在实战，并深入思考它们赚钱的本质。

今天，网叔一定要把基金定投赚钱的道理讲清楚，让大家明明白白的定投基金赚钱。

文章目录：

一、被用烂了的基金定投

二、定投不一定赚钱，定投长期向上的好基金才能赚钱。

三、既然定投不一定赚钱，那么我们为什么还要定投呢？

网叔先说说基金定投是如何被有心人用来“割韭菜”的。

网上搜一下“基金定投”，到处都是教你如何定投赚钱的文章。各大培训机构也借机收了一波又一波学员。

以在2015年6月定投沪深300指数为例：

第一步：告诉你这段时间沪深300指数是下跌的。

2015年6月是牛市顶点。当时沪深300指数收盘价最高是5335点，2020年底是5211点。

第二步：再演示从牛市的顶部开始定投沪深300是赚钱的。

现实也的确如此，从2015年6月开始定投沪深300ETF（510300.SH），持有到2020年底年化收益是14.02%。（高点一次性买入也赚钱，主要是因为基金分红。）

第三步：最后，得出结论“基金定投是万能的”。

闭着眼睛投都可以。就算从牛市顶点开始，只要长期坚持，基金定投一定能够赚钱。

基金定投真的这么厉害吗？老司机来为你揭示真相。

在2015年6月牛市顶点，如果网叔开始按月定投两只基金：消费ETF（159928.SZ）和能源ETF（159930.SZ），一直定投到2020年底。

然而定投能源ETF（159930.SZ）的年化收益是-4.72%，5年半时间不但不挣钱，还亏了12.49%！

基金定投有两个价值：拉低持仓成本+降低人为操作的不确定性

市场越跌越买，通过低价买入不断拉低基金持仓成本。

三次定投下来，平均持仓成本从1降到了0.77（用3000元买入了3917份基金）。

散户管不住自己的手，频繁低买高卖是主要原因。

市场涨的时候，欲火焚心，忍不住追高。市场跌的时候，恐惧充斥大脑，割肉在底部。

同时，就算买到了底部，实际的年化收益率还真不一定比定投高。

如果从这一天开始按月定投消费ETF（159928.SZ），到2020年底停止，年化收益是37.64%。

如果在底部一次性买入持有到2020年底，年化收益是35.78%。

从年化收益率看，抄底买入比定投还少赚了1.86%。

搞明白了这个道理后，网叔就果断地选择了定投。

买基金其实赚两个钱：

企业盈利增长带来的收益，市场平均在10%左右，如果只赚这部分钱，非常有限。

这个估值变化，就是从低估到合理，从合理到高估，甚至巨大的泡沫的过程。

而想要赚这个钱的秘诀：从市场底部开始买。

这只基金可不是普通的基金，顶级基金经理朱少醒管理，16年涨了21倍，年化收益率22%。比巴菲特的20.3%还高。

首先是市场顶部买入：2017年12月市场阶段性触顶，网叔买入，持有到现在的收益是88.85%。

接着是市场底部买入：2018年底市场出现历史大底，网叔买入，持有到现在收益率是152.3%。

再牛逼的基金，如果买的时间点不对，都赚不了太多钱，甚至会出现亏钱。

记住，投资不是越早越好。只有买在市场底部，买的足够便宜，才能赚到大钱！

看全A等权市盈率，当全A等权市盈率百分位低于30%的时候就可以认为是市场底部。

下面就是一张全A等权市盈率图：

注意绿框，全A等权市盈率的顶部，对应的正好是2007年和2015年牛市的顶部。

红框，全A等权市盈率的底部，对应的也正好是2008、2013、2018年熊市的底部。

当然，实际应用中不可能精确判断出最高点、最低点。但可以用十年估值（市盈率）百分位判断出相对顶部和相对底部。

具体操作参考：

③等权市盈率百分位处于30%~70%之间，是正常状态，持股待涨就行。

这里再做一点科普，已经懂的可以直接跳过：

市盈率衡量的是投资者收回投资成本需要多久，市盈率越低越好，比如市盈率为5，投资者5年就可以回本；市盈率为10，投资者回本时间则是10年。

银行权重大、市盈率低（5-8倍），大量小公司权重低、市盈率高（超过100倍）。这样编制出来的指数通常不能反映市场真实变化，所以才出现了上证指数10年不涨的奇观。

等权市盈率是给每只股票同样的权重，能克服加权市盈率的不足，也更能反应市场估值的真实变化。

全A等权市盈率是给全部A股一样的权重，然后计算平均市盈率，比单纯的某个指数，比如沪深300指数更能反映市场真实情况。

十年估值（市盈率PE）百分位，就是把过去10年的市盈率按照从低到高排列，看现在的市盈率排在什么位置。

比如，某指数PE是15，过去10年中，PE低于15的数据有20000个，高于15的数据有5000个，估值百分位就是80%（20000/（20000+5000）=80%），意思是指数当前估值比过去10年中80%的时间都要高。

对了，如果你定投的是指数基金，还有一种傻瓜化的工具：指数估值百分位表。

比如下图：

这种估值表，绿色低估、黄色正常、红色高估，一目了然。

查阅也非常方便，蛋卷基金、且慢、天天基金上也有。

前面讲过，基金定投并不赚钱，定投长期向上的好基金才能赚大钱。

首先记住一个公式：

牛逼的主动基金=牛逼的基金经理+牛逼的基金业绩

基金经理是基金的灵魂，买基金就是买基金经理。

一个牛逼的基金经理大概率会一直牛逼下去。像NBA，虽然天才辈出，但真正牛逼的詹姆斯、科比、乔丹可以统治整个联盟许多年。

筛选牛逼的基金经理很简单，记住三条：

根据这个理念，在具体操作上网叔设置了三个条件：经历至少一轮完整牛熊周期（2015年之前入市）；职业生涯年化收益超过15%；管理资产规模超过100亿元。

筛选出牛逼的基金经理之后，再筛选这些基金经理掌舵的业绩牛逼的基金。

网叔核心也抓三点：基金经理至少掌舵超过2年；任期年化收益超过20%；规模大于50亿。

下面是具体实操：

经历过至少一轮完整牛熊周期、年化收益超过15%、且管理资产规模超过100亿元的基金经理名单。

然后通过筛选条件“基金经理至少掌舵超过2年，任期年化收益超过20%，规模大于50亿。”筛出他们最牛逼的作品。

最后，剔除行业主题基金，同一基金经理管理的基金也只选一只，再根据规模和长期业绩优中选优，挑出最牛逼的15只。

都说“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”。卖得高，才能赚大钱。

假设网叔在2018年底买入富国天惠，持有到现在赚了152%。

但是如果网叔在去年3月疫情爆发的时候，因为恐惧而仓促卖出的话，收益只有69%。

判断市场高点，网叔给出三个方法：

巴菲特有句名言“别人恐惧的时候我贪婪，别人贪婪的时候我恐惧”。

以前炒股要去券商营业部，有些聪明的大妈就会通过券商营业部人多人少判断市场高低。

但是现在大家不去营业部炒股了，这个方法也就失效了。

但别担心，网叔还有一些判断市场情绪高低的方法：

牛市中，散户除了买股票，还会买基金。越是牛市中后期，买得越起劲，基金发行量就越大。

如果某一月，基金发行量创出阶段性新高，或者超越上一轮牛市的顶峰。

你有一万块钱本金，可能一个月就变成了2万块。但是，还是很多人嫌太慢，于是就开始借钱炒股，也就是加杠杆。

而证券公司在这个时候，就会提供借钱炒股的业务，俗称“融资”。

如果某一月，融资余额创出阶段性新高，说明整个市场的人都疯了。

换手率简单讲就是一家公司的流通股有多少被交易了。

不管是买股票，还是买基金，资金最终流向都是股市。买股票的钱多了，股票换手率必然节节攀升。

当某一月股票换手率出现阶段新高时，往往预示着市场顶部。

这个时候，势必刺激人人都想炒股，都去开户买股票。

所有历史上，每次牛市顶部也是散户开户的高潮。开户数出现阶段性历史新高，市场离顶部也就不远了。

全A等权市盈率百分位低于30%（红色框框），是市场底部，高于70%（绿色框框）是市场顶部。

A股牛短熊长，每次牛市顶部，市场都会极其高估。在市场顶部和底部被清晰的标记出来后，跟着买就能吃完整波牛市。

2015年5月，等权市盈率百分位高于70%后，网叔就开始减仓。涨得越多，卖的越多，最终在2015年6月成功逃顶。

上面几个指标虽然能通过情绪判断市场什么时候到顶了。

但这个判断结果只是模糊的正确，无法给出精确的卖出点。

目标止盈法就是在买入之前先设一个目标收益率，在目标收益率没有实现之前，不管赚钱还是亏钱，都不要卖掉。实现了，就要毫不犹豫的卖。

A股波动非常剧烈，目标收益法从来不缺赚钱的机会。

以沪深300指数为例：

2005年成立以来，沪深300指数的振幅（最低点到最高点的涨幅）最低也有24%，波动非常大。

在一个比较低的位置买，不断高抛低吸，轻轻松松就能实现每年10%的收益目标。

当然，赚10%只是赚小钱。想赚大钱就要设置一个更大的目标——年化目标收益率。

买入后的第2年，赚21%才卖（1.1*1.1-1）。

这样就能忽略市场小波动，长期持有，赚大波动的钱。

解决了如何买、如何卖的问题，剩下的就是如何降低风险了。

降低风险，通俗的讲就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里。

每一种资产都有可能暴雷，一旦暴雷，那就是血本无归。

前几年的乐视、最近的华晨债都是暴雷后血本无归的典型例子。如果不幸买了这俩坑货，那只能哭了......

答案是买基金。基金持有多种资产，就算其中一种资产暴雷了，对整体影响也不大。

但事实表明，只买一只基金还是有可能亏大钱的。

2018年大熊市的时候，网叔买的富国天惠就跌了33%。再往前看，2015年股灾时，富国天惠还一度大跌45.93%。

花100万去买基金，动不动就能亏损几十万。再牛逼的基金也无法做到只赚钱不亏钱。

来看个对比例子：

从网叔之前选的15只基金中，再挑4只，与富国天惠一起建立一个基金组合。

基金组合的年化收益是25.44%，明显高于富国天惠的19.728%，赚钱效应杠杠滴！

更重要的是，基金组合的风险（年化波动率和最大回撤）比富国天惠还降低了。

并不是随便挑选几只基金放在一起，就能算一个基金组合了，还要检验基金的相关性。相关性越小，基金组合的风险越小。

下面是具体操作步骤：

第二步：点击网页下方的“创建组合”。

第三步：进入页面后，创建一个基金组合。

第四步：输入基金代码，然后点“+”，把基金添加到基金组合中，再输入基金仓位比例。

第五步：把网页拉倒最下方，就找到了基金相关性分析的结果。

毫无疑问，对于小白投资者，基金定投是个好东西。

但是一定要记住，基金定投也不是万能的，操作不当也会亏钱。

市面不少所谓的财商培训机构为了赚培训的钱，打出了“基金定投万能论”的旗号，闭着眼睛投，百分百赚钱，轻松实现年化15%，十年翻十倍……

最近几年，网叔为了了解市场上各种理财培训的真实水平，看看能不能对自己有所提高，也花了几万块钱去学习。

坦白讲，几乎一无是获。大部分都是人云亦云，纸上谈兵。

投资，终究没有这些理财培训机构讲的那样，有“终南捷径”。

需要深度的研究思考，也需要一颗“独立思想”的大脑。

回归现实之后，网叔痛定思痛，自己苦苦摸索，才算把基金弄得明明白白。

自己升级之余，也希望把自己学基金的经验分享给大家，让大家少走弯路，多赚钱。

来自：ls66ls>《网叔点财》