收益凭证有风险吗？
收益凭证说白了是证券公司向投资者借钱，公开发行的收益凭证需要证券业协会评价，证监会批准，发行的标准还是挺严格的。
非公开发行的收益凭证其安全性主要看该证券公司的规模实力和商誉了，一般国企、央企和大型上市证券公司的收益凭证都还是很可靠的。
保险业是什么
展开全部所谓现金价值是指带有储蓄性质的人身保险单所具有的价值。保险人为履行合同责任通常提存责任准备金，如果您中途退保，即以该保单的责任准备金作为给付解约的退还金。我们知道，随着人的年龄增加，死亡率会上升。因此，您向保险公司支付的保险费本该随年龄逐年增加。为了考虑上了年纪的人在更需要保障时因体力下降可能收入减少，缴不起保险费，保险公司一般采用均衡保费的科学方法将整个缴费期间应缴的保险费，“均匀”地分摊到整个交费期内，使得每年所交保险费有固定一个标准，不会随年龄而不断增加。年轻时“多”交一些，年龄大时“少”交一些。每年交的一样多了。因此在保单生效后，“多”交的保险费便“存”在了保险单上，这部分“存”起来的保险费，便是寿险保单的现金价值。它主要来保证保险公司履行将来的给付义务。因此，如果退保时，保险公司要按现金价值表，退还一笔现金。但在购买保险单的头两年，保险公司从承保制单、结算代理人手续费、员工工资等各项管理费用开支较大，如果此时退保，保险公司扣除各项手续费后退还的保险费将是很少的。即使以后中途退保，虽然保单现金价值会随缴费年限不断增加，也不可能高于保险公司的满期给付的保险金。退来退去都是您自个的钱。因此，一旦购买了保险，拥有了保障，不到万不得已最好不要放弃保障。否则，经济上将会蒙受一定的损失。希望采纳
保险金信托热点40问干货总结 - 知乎
本文首发于本人公主号「财务风险规划师黄潇」原文在此↓
保险金信托最近大热。财联社近日电报显示，至今年1月，新增保险金信托规模接近90亿元，环比增长67%↓
保险金信托在财富保全和传承方面的优势，我在前篇文章→保险金信托是什么？用好它，打破富不过三代的魔咒已有所阐述，感兴趣的朋友可以细读
对于保险金信托的热点问题，本文以Q&A的形式做一次总结性科普（大多数家族信托公司都适用，会有细节差别，最终以具体公司的规定为准）
★设立规模门槛：家族信托1000万起，保险金信托远低于1000万（杠杆作用）
★接入资产类型：家族信托可接入全部财产种类，保险金信托仅可接入保单和资金
★财富传承、风险隔离功能上：两者基本无差别
★保险金信托是一个法律工具，设立目的是家庭财富的保护、管理和传承，提供的是财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益慈善事业等定制化、一体化的事务管理和金融服务
★银行代销的信托产品属于理财产品，主要设立目的是追求信托资产的收益性
利用信托财产独立性的特殊制度优势可实现债务相对隔离，但以避债为目的设立的信托无效对于未来可能面临债务风险的客户，应在资产状况良好、债务产生前就提前规划、尽早设立信托
由于保险合同成立时，投保人对被保人要有保险利益，故只能通过保单生效后再变更信托公司的角色
★首期交付，费用一般包括：设立费、信托管理费和托管费3项★后期追加保单，每单笔收取设立费，保单管理期间不收取管理费
按照目前税收政策，信托利益分配给受益人时信托公司不代扣代缴；受益人获得信托利益后，应按照个人所得税规定申报缴纳
委托人设立信托时已取得配偶同意、且配偶自愿放弃了相关权力。故离婚时，信托财产依然按照信托文件约定向受益人分配
需要。信托公司有义务对委托人设立信托的财产来源进行核查，客户需说明并提供财产来源的证明材料（收入证明、纳税证明、动产/不动产转让的合同或**、企业分红的股东会议决议等）
非婚子女可作为受益人，受益人范围原则上是家庭成员。客户需提供受益人与委托人关系证明材料。特殊情况一事一议
定额终身寿险，增额终身寿险，年金保险。但设置特殊权益条款的除外（比如，含有全残保险金的终身寿险，只能转入身故保险金）
①大部分终身寿险放入信托是为了传承，对被保人自身信托利益安排较少②被保人发生全残后对医疗、康复支付时效要求较高、且分配环节较复杂，直接由保司支付给客户的效率要远远高于走信托环节③当被保人发生全残时，极有可能丧失了申领信托利益的能力或精力
应当是具有完全民事行为能力的自然人。按照《民法典》，成年人为完全民事行为能力人，18周岁以上自然人是成年人
★1.0模式（纯保单）：客户交付保单，仅变更受益人为信托公司
★1.5模式（保单+现金/金融）：客户交付保单+现金/金融资产，仅变更受益人为信托公司
★2.0模式（保单+现金/金融）：客户交付保单+现金/金融资产，同时变更投保人、受益人为信托公司，信托公司来缴纳后期保费
★年金保险以保费计算（1.0模式按总保费、1.5/2.0模式按已交保费）
★目前保险金信托财产以保单和资金为主，也可以置入其他类型信托财产，但信托设立手续更复杂、成本更高
★例如房产，在置入信托或分配给受益人时，均按照交易行为缴纳税费，成本较高
★金融资产置入信托需要产品管理人配合做权属变更手续，客户需提前与产品管理人沟通能否操作及手续流程
通常只接受投保人作为信托委托人，不要求投、被保人一致，但这种情况需取得被保人声明（同意投保人对受益人的保全变更，并且放弃再信托运营期间再次变更受益人的权力）
签订信托合同后客户需将设立费先汇入信托账户。信托存续期间的管理费等，一般由信托财产支付，主要来源于信托财产的投资收益。
但如果信托财产中资金不足以支付管理费时，需客户单独缴纳相关费用。客户拒不缴纳的，信托公司有权终止信托合同
收费根据信托文件约定，分配方案复杂、操作频繁的话可能涉及费用，具体案例一事一议
根据客户意愿，可选择将未交保费一次性放入，也可选择在每年缴纳续期保费前将当年保费存入信托专户
如果每年续存缴纳保费，信托公司会收取缴纳手续费。每年汇付用于续期保费的资金不算作信托财产的追加
所有进入信托专户的资金，信托公司都会按照信托文件的约定进行投资运用，获取投资收益。但原则上只进行低风险投资（R1、R2），比如投资货币基金、保本收益凭证等。信托公司会按照资金规模的0.5%收取信托报酬
公司设立的信托为不可撤销信托，委托人不能单方面撤销信托，但信托文件约定了特殊情况下信托提前终止的条款，满足信托提前终止条件时，信托清算结束
★委托人及受益人联系地址、电话、受益人银行账户等信托要素可变更，且不收取相关费用
★信托受益人、信托分配方案也可调整，调整频次和调整费用按照信托合同约定执行。所有变更和调整均需委托人向委托公司提出书面申请并经信托公司同意
★未经同意的减保，信托公司有权依据实际情况决定单方面终止信托
可以，但委托现金（含金融资产收益权）+保单价值应超过500-1000万
★保险金信托成立后，原则上不允许进行保单贷款。特殊情况下经信托公司同意可以进行贷款
★未经同意的保单贷款，信托公司有权依据实际情况单方终止信托
★接受1.0模式下保单贷款功能，但不得退保
首先这属于委托人的违约行为，需承担违约责任，按约定缴纳违约金。此情况发生后，信托公司有权终止信托，最终根据实际情况判断
具体根据合同约定。通常情况下，按照信托中管理资金规模的0.5%或投资收益10%较大者收取信托报酬
投资有风险，监管部门严格要求金融机构不能承诺保本保收益（尤其资管新规正式实施后），故无法在信托文件中约定投资收益
★客户可在信托文件中勾选可投资底层资产的范围，信托公司将根据委托人进行的风险适应性评价结果，在客户约定投资范围内选择符合其风险承受力的产品进行投资
★信托资产收益取决于所投底层资产实际的收益水平
受托人将按照信托合同约定，向委托人和受益人披露信托运行及事务管理情况，委托人和受益人也有权随时向信托公司了解
信托在利益分配方面设计非常灵活，该需求完全可以被满足。例如，受益人成年前，针对有场景的大额花费，比如学费支出、重疾支出等，可以由信托公司直接向服务机构支付，或采取报销的方式领取，防范资金旁落
客户可在信托合同中约定条件满足的具体审核依据，还可指定信托保护人，由保护人负责监督
看到这里，相信你已经大致了解了保险金信托的全貌。其实相对于纯粹的家族信托，它远没有那么复杂
保险金信托是保险和信托的珠联璧合，集合了二者的双重优势，满足了越来越多中高净值人士身前、身后对家族财富的管理和安排，家庭资金有计划地流进、流出
如果你也有这方面的诉求，欢迎和我聊聊。微信：18076607003（注明来意，否则无法通过）
详解“券商收益凭证”（后附问题解答）
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平时我们身边的很多人都在做着理财，也不乏有的人在其中收获颇丰，各自都积累了相应的经验，不知道大家对券商的收益凭证是否了解呢？
今天在这里笔者利用这篇文章对收益凭证的相关内容做一总结，供朋友们一起学习交流：
一、首先来看一下券商收益凭证的监管体系及法规
1、2013年3月证监会发布《证券公司债务融资工具管理暂行规定》（征求意见稿）（以下简称“《暂行规定》”），将收益凭证与证券公司债券、次级债列为证券公司进行债务融资的工具。《暂行规定》明确“证券公司依照本办法发行，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。特定标的包括但不限于货币利率，基础商品、证券的价格，或者指数”，表明收益凭证作为结构化债务工具的基本特征。
2、2014年5月证监会发文《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，其中第一条第三款中明确“支持证券经营机构开展收益凭证业务试点”，证券公司的收益凭证业务开始进入实质化阶段，并于6月正式启动收益凭证试点工作。
3、2014年8月中国证券业协会发布《证券公司柜台市场管理办法（试行)》和《机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）》明确了收益凭证实行事后备案，并为证券公司在机构间私募产品报价与服务系统开展收益凭证业务提供了政策依据。
4、2014年9月，在监管层的力推下，中国证券业协会正式向券商发布《证券公司开展收益凭证业务规范（试行）》（征求意见稿）（以下简称“《业务规范》”），对收益凭证产品的定义、法律性质、发行要素和增信措施等进行了明确。
5、2015年2月证监会发布《关于证券公司会计核算和信息披露有关问题的通知》，根据具体条款，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，分别在“应付短期融资款”、“应付债券”、“衍生金融负债”或“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”科目下设置“收益凭证”明细科目核算。在资产负债监管报表中，应在“应付债券”项下列报。
注：目前关于收益凭证的上位法缺失，主要法规处于征求意见稿阶段。
相关定义
收益凭证是由证券公司发行，以私募方式（公开募集须证监会批准）向合格投资者发售的投资工具，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。特定标的包括但不限于货币利率、基础商品、证券的价格或者指数。
发行要求
《业务规范》规定证券公司最近12个月风险覆盖率不得低于100%，资本杠杆率不得低于8%；具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统；协会规定的其他条件。收益凭证的发行余额不得超过证券公司净资本的60%。
证券公司公开发行收益凭证的，应当经证监会批准，证监会自受理申请之日起20个工作日内作出行政许可决定。证券公司可以在证券公司柜台市场和机构间私募产品报价与服务系统（简称报价系统）发行和转让收益凭证。
合格投资者
《暂行规定》规定证券公司非公开发行债务融资工具，应当向合格投资者发行、转让，投资者不得超过二百人。合格投资者标准由中国证券业协会另行制定。法律、行政法规和中国证监会另有规定的，从其规定。
证券公司应当向具备一定风险识别能力和承担能力的投资者发行和转让收益凭证，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。
证券公司在柜台市场发行或转让收益凭证的，接受单个投资者的资金数额不得低于人民币一百万元，证券公司在报价系统发行或转让收益凭证的，单个投资者的资金数额由市场监测中心规定。目前在机构间报价系统发行转让的本金保障型收益凭证最低参与门槛五万元，每期收益凭证的投资者不超过二百人。
保本保收益
2018年4月一行二会发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，其中明确提到“金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。”
收益凭证作为债务融资工具，是证券公司的负债，与投资者形成的是债权债务关系，属于表内业务，本质上不属于资管产品或理财产品。所以券商的描述中往往有一句话“只要券商不破产，固定收益型的收益凭证都能保本保收益”。
收益凭证按照收益结构可划分为固定收益型、浮动收益型、固定加浮动收益型、二元结构收益型和其他类型。目前市场上发行的收益凭证产品基本上都是本金保障型产品，根据收益支付类型的不同可分为固定收益型和浮动收益型收益凭证。还有一类是非保本浮动收益型收益凭证，这种产品有存在损失认购本金的风险，所以并不是所有收益凭证都是保本保收益的。
资金用途
目前对于资金用途尚无强制性约束。证券公司发行收益凭证，应当确保募集资金的用途合法合规，符合国家的产业政策，不得超出证监会规定的证券公司自有资金使用范围。证券公司发行收益凭证可用于补充公司运营资金，可投资于存款、债券、货币基金、自营、资产管理业务、可投向包括但不限于融资融券业务、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、短期固定收益权产品、证券公司的两融债权收益权等资本中介服务以及创新业务等，若因经营发展需要而变更资金用途，应当提前披露有关信息。
二、券商收益凭证的发展
三、券商收益凭证的要素：
四、券商收益凭证的协议框架：
五、券商收益凭证的相关问题解答
问题一：哪些投资者，哪些资金可以买？
问题二：如何认购收益凭证产品？
问题三：普通投资者能买吗？怎么买？
问题四：资金安全有保证吗？
问题五：券商的收益凭证能否保本保收益？
问题六：投资者有购买门槛吗？期限有哪些？
问题七：相比其他理财产品有哪些优势？
问题八：收益凭证是理财产品吗？
中信证券古书系列823期收益凭证怎么样
中信证券古书系列823期收益凭证怎么样？答案是好。1、首先中信证券是国内知名证券公司，中信证券收益凭证有保障，所以很好。2、中信证券收益凭证受益高，获利多，且结算时间及时。所以中信证券古书系列823期收益凭证挺好的
上班了感觉自己好笨，脑力劳动，感觉自己总是不懂经理的意思……为什么有人一听就懂，我却反应很难
家家有本难念的经。。。
收益凭证属于私募产品为什么粮者境激款当还可以5万起投
先来看看定义。收益凭证是一项场外市场的债务融资工具，是证券公司以私募方式向（合格）投资者发行的，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。特定标的包括但不限于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货及基础商品。请注意，只是以私募的方式发行，并不是私募基金。私募排排网上面的那些才是私募。
一种重要但是你却不知道的理财方法——收益凭证
关注我，你的眼睛会怀孕
一种重要的理财方式——收益凭证
都说
没有无缘无故的爱
也没有无缘无故的恨
但是小编想说
我这有
爱你就让你知道什么是收益凭证
Step1. 什么是收益凭证？
收益凭证，指证券公司发行，以私募方式向合格投资者发售的融资工具，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。特定标的包括但不限于货币利率，基础商品、证券的价格，或者指数。一种是按照合同约定支付固定收益的“固定收益凭证”；另一种是按照合同约定支付与特定标定的资产表现挂钩的浮动收益的“浮动收益凭证”。
通俗的讲，收益凭证类似短期债券，证券公司向客户借钱，然后约定期限还本付息，类比于银行定期储蓄。
而且，不少券商的固收类收益凭证没有申购赎回费用，这一点优势让投资者对收益凭证更加青睐。
Step2. 收益凭证适合那些人？
(1) 有一笔闲置资金的投资者
(2) 不愿承担较大投资风险的投资者
(3) 有理财想法的投资者
(4) 想强制储蓄的投资者
(5) 没有过多时间和精力去理财的投资者
(6) 证券市场行情不适合操作但又管不住自己手的投资者
Step3.收益凭证有哪些优点？
期限灵活：根据自身和客户需求。自行约定期限
投资门槛相对较低：一般情况都是5万起投，与私募基金以及信托相比门槛还是相对较低的
发行方式多样：公开发行（需证监会批准）、非公开发行（不超过200人）、向单一客户定向发行
Step4.风险如何？
“只要券商不破产，固定收益型的收益凭证都能保本保收益”。据中证协目前可查的统计数据显示，2017年前11月，券商收益凭证未发生一例到期违约情况，全部如约兑付。
Step5.券商通过收益凭证募集的资金用途是？
证券公司募集资金用于补充公司营运资金，投资于存款、债券、货币基金等固定收益类的低风险类资产。某种程度上你可以理解成这是证券公司的“存款业务”。
Step6.收益怎么样？
不同证券公司的收益凭证约定收益都是不同的，同一家证券公司收益凭证的期限不同约定收益也是不同的（约定期限大致有14天、30天、90天、180天），最高约定收益大概在5%左右，在有些大券商此类收益凭证发行期中，基本上会在有限的几个小时内被秒光。
Step7.计息规则及投资收益计算
T日认购，T+1日起息；T+n日到期当日计息，T+n+1日兑付资金可用，本息兑付方式：到期一次性兑付本息。
投资收益=投资本金*年化固定利率*投资天数/365
假设你用5万的闲置资金购买约定收益为5.2%，期限为90天收益凭证
到期收益为：50000*5.2%*（90/365）=641.1元
Step8.通过什么渠道购买？
只要在证券公司开立了股票账户就能在对应的证券公司app或则是官网上购买相应证券公司的收益凭证，投资者需要注意的是，收益凭证是有限额的，不是你现在买就能买到，所以购买前先预约证券公司的客户经理。
温馨提示：一定要找正规的证券公司，也就是能在中国证券业协会上查询到的证券公司
http://jg.sac.net.cn/pages/publicity/securities-list.html
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目前银河证券收益凭证怎么买？有人知道-海经理-叩富网
2、收益凭证有一定的期限，一般是三个月左右，到期之后，证券公司连本带息一次性将资金返还给客户，证券公司发行收益凭证筹集到的资金主要是用来补充证券公司的营运资金，保证经营活动的顺利进行。
3、收益凭证在存续期间暂时不可以赎回，也不可以转让。在发行人到期兑付前，投资者持有的收益凭证将无法变现。
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