最全的ETF指数基金知识和购买技巧

GuardianofTreasure

理财锦囊

━━━━━━━━━━━━━━

By: 张生1891

前记：近期，越来越多的人开始关注指数基金的投资，尤其是交易门槛低，持有成本低廉，精准跟踪指数走势的ETF产品。

很多人虽然持有仓位，但是没有系统学习过，对持有的产品还是一知半解。本文会系统的梳理ETF知识，让大家买的明明白白。

001什么是ETF?

交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（ExchangeTradedFunds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

根据投资方法的不同：ETF可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数ETF是指数基金。国内推出的ETF也是指数基金。所以我们文中讨论的都是ETF指数基金。

ETF指数基金代表一揽子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。

因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。

因为上面的原因，买ETF指数基金可以避免出现黑天鹅情况，比如买到长生生物，乐视这样的股票。

从ETF的数量分布来看，上海证券交易所和深圳证券交易所上市的绝大部分ETF都是股票型ETF，占到所有ETF的80%左右。在余下的20%的ETF中，主要由货币基金，债券ETF和大宗商品ETF组成。

002ETF指数基金的种类

截止2018年12月，中国内地发行的全部上市可交易ETF共188只，最新规模4831.12亿元人民币。

一旦ETF基金被大众认可，基金公司几乎可以躺着赚钱。只需要1-2个基金经理就可以管理数十亿的资金，手续费按照0.5%收取，100亿每年收入就是5千万，这绝对是宇宙间最好的生意之一。所以各大基金公司都在努力推出各种题材的ETF基金，ETF种类也越来越多，现在应该有几百个了。我选择一些体量较大，适合普通人购买的列表。

上面的图，我们可以看到一些现象：

1.每个基金管理费率是不一样的。一般是：0.5%的管理费用+0.1%托管费用=0.6%。具体可以从基金介绍上查询。

2.有人想买美国股票、香港股票，需要兑换货币，开户，会很麻烦。其实还有另外一种方法，就是直接买他们对应的ETF基金。

3.黄金，白银，原油也有对应的ETF，在最后的大宗商品项。我就买了白银ETF，同时在期货里做空白银。长期如此对冲操作。算是我混沌交易法里包含的一个小策略。

003如何购买ETF基金

ETF基金，由于其特殊的机制，购买途径分为两种（一级市场、二级市场），在二级市场ETF通过股票账户购买，像个股一样的买卖，非常便利；(在你买股票的界面，输入基金代码，比如510050，就会出来对应ETF基金) 在一级市场，ETF通过股票账户申赎份额；走势是一样的，属于同一只产品的两种不同参与方式。（有人通过支付宝，京东金融，陆金所等买到的基金，就是一级市场）

ETF基金场内（二级市场）、场外（一级市场）购买各有特点 

A、交易渠道不同。场内ETF需要开通股票账户，像买卖股票一样交易。而场外申购赎回，可以通过券商、银行、第三方销售机构等开通基金账户申购赎回。通俗理解，有股票账户才能买场内ETF，有银行、券商、基金开通的基金账户，才能买场外基金。

B、费率不同。场内买ETF一般万分之二，没有印花税(一般人开户，会有单笔5元最低限制，比如买1000元也是5元，是非常不合算的。如果你交易量大，是可以和券商经理谈的，我的就没有5元限制，手续费万一)。场外通过银行、三方销售等渠道一般金额较小时为1.2%，大部分销售基金都有折扣，银行购买不推荐，费用特别高。

C、场外更智能。ETF场内基金不能设置自动定投，买卖都得自己手动操作，对没时间看盘的上班族来讲，不是特别的方便。场外定投可以设置自动定投，只要账户有足够的金额，轻松实现定时定额买入，非常便利。

004ETF指数基金交易策略

购买ETF指数基金，可以做三种策略：网格交易，定投，对冲。

A、做网格交易，建议选择场内基金，手续费便宜，操作灵活。为了提高收益，一定要建底仓。

下图是我2018年7月制定的创业板ETF策略，这次大盘到2400点，我也一直买到最低价格1.1，今日创业板ETF（159915）重会1.5，我计算了一下，收益还是不错的。

B、定投。定投建议选择购买场外基金，第一不耽误时间，非常便利；第二不受价格波动的影响，很多投资者场内参与定投，看着价格上蹿下跳，严重影响交易执行，结果定投变成割肉，得不偿失。第三，记住了，定投不止损，但是要止盈，不然白搭，成为杨白劳的可能性非常大；第四，定投千万不能“断供”，否则前功尽弃。

C、对冲。ETF因为手续费的原因，长期看都有损耗，尤其是有杠杆的ETF基金，长期净值下跌的更明显（我观察过分级基金150023，确实如此）。那做空对冲也是比较有价值的。但那是另外一种高层次高境界的操作，新学者很容易犯错误，所以我就不展开说明了。以后有机会单独写一篇文章来细说操作技巧。

ETF指数基金是一篮子股票的集合，散户投资ETF这只“大股票”可以免去挑选个股的烦恼，而且不必担心“黑天鹅”事件，不怕踩中“地雷股”。

更进一步讲，对于暂时水平不够的个人投资者来说，购买ETF能避免“赚了指数，赔了钱”的尴尬。

所以，学习并正确购买ETF指数基金是我们普通投资者一个非常不错的选择。

合作请联系：1075859381@qq.com

想买来自指数基金买沪深300还是沪深300etf呢

朋友你好，沪深300ETF指数型基金、一般的开放式沪深300指数型基金都和股指走势同步。但是沪深300ETF基金有投资准入门槛，必须100W以上资金规模才可以投资，一般的开放式指数型基金没有资金门槛限制。但是买卖股票型基金的手续费确有很大差别，最好选择买卖成本较低的基金，这样长期投资可以节省交易成本，又能完全对应股指走势。推荐：大成沪深300(519300)。该基金能后端收费模式认购，也就是说可以现在免手续费认购，以后赎回基金时再收认购的手续费，而且大成沪深300(519300)基金持有3年以上完全免除认购费和赎回费，也就是完全不花买卖的手续费，能用同样的钱买更多的基金份额，资金利用率更高，指数型基金都是跟踪大盘指数，相对而言波动幅度差不多，但是后端收费是很大优势，可以考虑。

上证50和上证50etf区别哪个好？

上证50是指上交所50只有代表性的大盘蓝筹股指数！上证50ETF是指这个指数对应的基金，基本同步，但概念不同而已！没有好与不好的意义，这五十只股票有代表性的股票在沪市具有举足轻重的地位，对应的50ETF也随时反映了市场的强弱趋势

指数型基金和ETF一样吗？

指数型基金和ETF（交易所交易基金）并不完全相同，尽管它们之间存在一些相似之处。

指数型基金是一种基金，旨在跟踪特定的指数（如股票市场指数、债券指数等）。它的投资组合会尽可能地模仿所跟踪的指数成分股的权重和表现，以实现与指数相似的收益。指数型基金通常由基金公司管理，投资者可以通过购买基金份额来参与。

ETF是一种以股票形式交易的基金，它可以在证券交易所上市交易。与指数型基金不同，ETF的交易方式更类似于股票交易，投资者可以在交易日内进行买入和卖出。ETF通常也是跟踪特定指数的，并且旨在提供与该指数相似的收益。

虽然指数型基金和ETF都追踪指数，但它们的运作方式略有不同。指数型基金通常以申购和赎回的方式购买或赎回份额，而ETF可以像股票一样在市场上进行买卖交易。另外，ETF还具有更高的流动性和交易灵活性。

总的来说，指数型基金是一种基金产品的分类，而ETF是一种具体的交易形式。在实际投资中，投资者可以根据自己的需求和偏好选择适合自己的投资工具。

行僧ETF指数估值表（2021.6.25）我为什么强烈推荐大家买场内ETF指数基金？ - 哔哩哔哩

这里主要聚焦个人投资记录，定期更新指数估值数据，分享行僧的ETF指数基金/A股/港美股、投资理念、策略技巧等。关注行僧，一起学习分享，复利增长！

上面的数据中，本周五的数据表现非常亮眼，重点看一下。

总的观点不变，没有大跌的基础，作为一名*员，向我*百年大庆致敬。

今天我想跟大家分享：

1、ETF不会暴雷，有永续性。持有一篮子股票，而且跟随指数定期替换权重标的，淘汰不好的，所以ETF指数基金具有永远上涨的属性。

2、ETF交易成本极低。只要净值波动一厘钱就赚钱（也就是小数点后三位），支付宝、天天基金这类平台购买场外基金的成本是场内ETF基金的100倍以上

3、ETF买卖即时确认。场内ETF基金可以实时交易，场外基金每天只能以收盘价交易。例如一只基金盘中涨5个点，收盘跌3个点，场内ETF基金可以在涨四五个点的时候即时卖出获利，可以在收盘跌两三个点的时候再实时买回来，一来一回挣8个点，而场外基金只能干瞪眼以收盘价结算，亏3个点。

4、ETF资金更灵活，到账快。场内基金实时买卖确认，T+1日到账。场外申购基金后，t+1日确认基金份额，t+2交易日才可以赎回，资金要在t+3交易日到账。

5、ETF跟踪指数效果好。场内ETF基金跟踪指数效果更好，实时交易更透明。

6、ETF基金资金利用效率最高。场内ETF基金的股票持仓几乎达到100%仓位，也就是说资金利用率几乎达到100%，而普通的开放式基金或指数基金仓位最高90%-95%，需要留有资金做流动性管理，应对客户赎回。

我给所有学员的承诺是：学了没有收获，退全款！

知其然并知其所以然，从理论到实操，前面两期学员配置的证券ETF/军工ETF/中概互联ETF/农业ETF都开始赚钱了。学习方法后，学员们都是越跌越开心，跌下来了敢买，现在涨起来了，已经盈利了，下周就是纯赚了

小班制，现在训练营第三期放最后10个名额（不对，其实只剩8个了），然后再涨价200，有兴趣的微信咨询详细信息...

ETF账户（只买ETF基金）：

仓位没有太大变化，H股ETF因为与中概互联有重合持仓，所以周五减仓部分，剩下的等待调仓机会（例如军工6月底7月初），其余品种长期持有。

中长线账户（价值投机）：

周五减仓了5%的瑞普生物（宠物医疗细分领域比较看好的公司），以后这个账户的仓位变动就不会那么频繁了。

短线账户（感受市场，锻炼技术）：

恒生电子本质是一家挺好的公司，不过最近85-90左右震荡，比较好短期套利。汉马科技是一波流的玩儿法，开板跌得多的时候捞了一把。先锋电子是高度板深水捞的10均，看市场给不给机会咯。牧原股份是猪肉跌得多，捞就要捞龙头，目前看还不错！

对后市行情的思考：

震荡为主，目前30分钟顶底图来到了危险区域，上证指数也回到了3600点，距离前一高点很近了，大概率冲高回落，不然就又需要靠喝酒打针吃*来拉盘，重点还是关注成交量变化，只要两市维持在万亿成交以上就还行。

绿色代表估值较低，可以定投，红色代表估值较高，可以观察减仓。马上中证500也要进入低估值了，大家关注一下。

关注公众号“行僧投资记录”，可以加我私人微信拉ETF基金交流群（社群仅交流ETF，我经常也会分享个人实盘交易）。

按照基金规模、日成交活跃度、均衡配置和行业发展，从各个维度精选出20只ETF基金，分享给大家一起跟踪。

关于行僧：

我可能是情况跟你最接近的投资者！关注行僧，一起学习分享，复利增长公众号“行僧投资记录”，有我的个人微信低佣开户传送：华泰证券最低万一免五港美股打新：富途证券开户千元礼包

A股跌惨？来行僧港美股打新训练营，限时限人免费加入！

行僧ETF估值表（2021.6.10）今天又发车了，聊一聊我跟踪和持有的ETF基金

我是行僧，金融从业者，财经自媒体主理人，行僧ETF基金训练营策讲人。这里主要是个人投资记录和ETF分享，一起学习分享，复利增长！公众号

“ 特别声明：文中所涉个股仅代表个人立场，仅供学习交流使用，不构成买卖建议，股市有风险，投资需谨慎。

行僧ETF指数估值表（2021.6.25）我为什么强烈推荐大家买场内ETF指数基金？

etf和指数基金的区别有哪些 主要有下面这四点

etf基金和指数基金是投资市场中常见的两种基金类型之一。它们都属于被动型基金，通过追踪特定指数的表现来实现投资目标。虽然etf基金和指数基金有共同之处，但也存在一些区别，etf和指数基金的区别有哪些?一起来看看吧!

etf和指数基金的区别主要有以下四种：

1、基金交易方式：etf基金可以在证券交易所上市交易，就像股票一样进行买卖，投资者可以随时买入和卖出。而指数基金通常通过基金公司申购和赎回，交易不像etf基金那样灵活和即时。

2、基金净值计算：etf基金的净值会随着市场交易动态变化，每15秒刷新一次报价，以实时价格成交，最小单位1手。指数基金盘中估值是一些基金网站按照基金的持仓比例和当天沪深股市的涨跌幅度来估算的基金净值，申购和赎回的价格需要以晚上由基金公司及托管银行进行核算校对后的基金净值为准，一般每个交易日公布一次。

3、资金流向透明度：etf基金的资金流向较为透明，投资者可以随时查看基金的资金流入和流出情况。而指数基金的资金流向没有那么直接可见，投资者只能通过定期公布的份额变动情况来判断。

4、费用结构：一般情况下，etf基金的费用较低，主要包括管理费和交易佣金。而指数基金的费用结构相对复杂，除了管理费和交易佣金，还可能包括跟踪误差和追踪指数的成本等。

最后，投资者可以根据自身需求和投资策略选择适合的基金类型。无论选择etf基金还是指数基金，都应该注意研究和了解基金的追踪指数、费用结构、交易流动性等因素，根据自己的需求和偏好选择适合自己的基金类型。

想买指数基金，买普通指数基金好还是买ETF好呢？一次性买入还是定投买入呢？

建议采取基金定投的形式购买一般的指数型基金，或者ETF联接。ETF基金需要在场内购买，和炒股一样，无法办理定投，而场外的ETF联接就是一般的开放式基金了，就可以办理定投。　　建议基金定投的主要原因是个人单笔买入基金的风险是很大的，成本固定，而且单笔买入基金背后的逻辑是判断中短期股市会上涨，否则不会一笔钱买入基金的。判断市场本身就容易出错，没人能预测股市中短期走势，所以建议一般人采取基金定投投资股票型基金，长期来看获利是确定性的。

买场内ETF还是场外指数基金？

ETF长牛计划，不知道几年几倍

前几天的留言里，有朋友提了一个问题：“能说说场外基金与场内基金的区别，优、缺点，什么样的人适合投场外基金，什么样的人适合投资场内基金。什么样的情况下投资场外基金，什么样的情况下适合投资场内基金。”

场外基金除了指数基金，还有主动管理型基金，我们就不说主动型了，不可比，只聊聊同样跟踪指数，场外指数基金和场内ETF，投起来有什么区别。

1，从简便的角度，场外优于场内

场外指数基金每天只有一个净值，全天按照此净值成交，不用盯盘看价格，而场内ETF价格实时变动，买卖就麻烦点，价格高低的设定啊、可能买不到卖不了啊什么的，有点麻烦。

而且，场内ETF还不方便定投，每次都要自己手动买，容易忘是吧。场外指数基金设置了定投或者跟投什么组合就不用管了，很省心。

2，从价格波动角度，场外场内有区别无优劣

场内ETF基金跟踪指数很纯粹，可以说100%跟踪，而场外指数基金需要留少量仓位的债券或者现金来应对赎回，这意味着，场外指数基金的涨跌波动幅度通常略小于场内ETF。

这没什么优劣之分，上下波动幅度是平衡的。

3，从费率角度，场内优于场外

场外通常一折申购，持有时间足够长，赎回费率很低，但是有年化千几到百一不等的管理费，这三者加一起约莫千几。场内ETF主要是很少的管理费，申购赎回费率也是万零点几（前面的文章里有说），有的券商还可以做到0.1元下限。

4，从投资门槛角度，都很低

场外往往1元10元可投，场内则需要100份额起，也就是几十到几百元不等。其实区别不大。

5，从流动性角度，场外优于场内

场外指数基金不存在买不进卖不掉的情况，申购赎回都没什么限制。但是有的场内ETF规模较小，稍微一买价格就上去了，稍微一卖价格就下来了。不过一般散户持仓量不太大的话，这没有多大事，最多你挂个单子，一不小心就较长时间不能成交。

这也告诉我们，买ETF，最好选择规模还行的。那种几千万盘子的最好就不参与了。

6，从交易心理角度，买场外指数基金更利于心态平稳，而场内ETF更有乐趣更能实现投资意图

场内ETF有点像炒股票了，实时涨跌略刺激，不利于我们管住自己的手。当然，如果投资心态历经磨练，那也没关系。

综合来看，场内场外也没有绝对优劣。简单说就是，不怕麻烦的交易爱好者，可以投资场内；图省事的初级选手，还是场外方便。

当然，如果你觉得长牛计划还可以，参与也很简单，也不需要是个老手，只是手动操作暂时还免不了。

上周五（2021.04.16），长牛计划002买入创新*、消费50和科创50按计划成交。

截止今天收盘（2021.04.21），持仓如下：

长牛计划从2021.04.09开始至今日收盘，累计浮盈2.26%；同期大盘（上证指数）从3482.55点到3472.93点，下跌-0.28%；长牛计划跑赢大盘2.54%。

明天无操作。

这周又得周五了，大家关注明天收盘后的本周定投操作计划。

昨天有朋友私信我，问要不要追加。我的做法是尽量不追加，除非趋势确定性非常强，而现在我并没有看到明显的上涨趋势，不着急。

明后天如果继续涨，按照定投纪律又必须投，那么不得已会少量追加。否则，还是不妨等回调，哪怕小级别的回调才买入。

点击了解?「长牛计划」是什么？

点击了解?ETF的7句话极简科普

关于ETF与指数基金。。。到底那个好？

给个字面意思给你看看吧。6022