做论文如何找到沪深300指数历年的历史数据（月度均值）

首先当然是越高越好，比如该基金是混合型基金，那么它超越同类基金的平均值说明它的业绩在混合型基金中是中等偏上的，高于沪深300，也就是高于沪深300指数收益，不过这样的表达也是比较储蓄不清的，这样的收益被称为相对收益（就像物理学中的参照物），如果同类均值为负的，即亏损，那么这只基金可能也是亏损的，只是亏损的相对少；同样，沪深300收益率为负的，那么这只基金也可能是亏损的，只是亏损要小于沪深300。大多数基金都会设置业绩比较基准，但这个其次都是相对收益。作为投资者我们追求的是绝对收益，也就是到底是赚了还是赔了而不是和同类或沪深300收益率相比。

沪深300指数基金每年分红有多少？

基金截至12月10日，累计净值1.3449，最新市场表现：单位净值5.0919，净值增长率跌0.42%，最新估值5.1134。

　　基金分红

　　平安沪深300ETF基金成立于2017年12月25日，其份额日期2021年6月30日，基金规模1.54亿元，基金总2941万份额，上市流通2941万份额，共分红2次，累计分红0.528元/份。

　　基金2020年利润

　　截至2020年，平安沪深300ETF收入合计7.16亿元：利息收入387.94万元，其中利息收入方面，存款利息收入25.25万元。投资收益6.97亿元，公允价值变动收益1034.38万元，其他收入455.61万元。

2021股市继续涨！如何投资沪深300ETF基金？

沪深300指数—A股市场中最受关注的指数之一，于上周1月6日创出近十三年的新高，超过了上一轮牛市于2015年6月9日达到的高点——5380.43点。事实上，这一次距离沪深300指数发生在2007年10月17日的历史最高点——5891.72点还有一些距离。

沪深300指数历史走势图

那么，究竟什么是沪深300指数呢？

沪深300指数是由沪深证券交易所于2005年联合发布的、反映沪深300指数运行状况的指标。这一指标能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。

如果让我在A股选择指数基金定投的话，为什么我一定会推荐沪深300ETF基金呢？

首先，让我们对沪深300指数进行深入分析，接下来再了解清楚什么是沪深300ETF基金，最后再看怎么去选择沪深300ETF基金进行投资。

01 沪深300指数是如何计算出来的？

沪深300指数在上海和深圳的证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只。

样本的选择标准为规模大、流动性好的优质公司股票，其样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,，具有良好的市场代表性，被认为是蓝筹白马的“集中营”。

沪深300指数的计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基日成份股的调整市值×1000

沪深300指数以2004年12月31日为基日，以该日300只成份股的调整市值为基期，基期指数定为1000点，自2005年4月8日起正式发布。

 沪深300权重排名前30的公司

02 沪深300指数的公司行业分布情况

沪深300指数覆盖了银行、钢铁、石油、电力、煤炭、水泥、家电、机械、纺织、食品、酿酒、化纤、有色金属、交通运输、生物制*等数十个主要行业的龙头企业。

其中金融地产类占比最大，其次是主要消费和可选消费，以及第三大板块的信息技术和工业。

03沪深300指数（399300）历史市盈率

沪深300指数市盈率的历史平均值为16.03，历史最高点50.9发生在2007年8月，最低点7.81发生在2014年5月。

目前的数值为17.63，基本上处在估值的合理区间范围。具体的历史市盈率如下表：

04 沪深300指数的市场表现分析

如下图所示，沪深300指数于2018年整体收益下跌25.3%，最高是在2019年，整体收益率高达36.07%。而最近5年的年化收益率为12%。

沪深300指数主要选择的是中国大蓝筹股，如果你看好中国的经济发展，就一定要投资这个指数。长期来看，大概率收益将会稳定地持续增长。

下面我们再来看看沪深300指数与其它各类指数的估值比较，主要指标为净资产收益率ROE。

其中2019年沪深300指数公司的企业经营能力相比创业板指更高一些，达到11.87%。这表明了沪深300指数的公司经营能力较强。

05 沪深300ETF与沪深300ETF联接基金的联系和区别

从中证指数公司网站的数据来看，目前跟踪沪深300指数挂钩的指数基金有上千种，但我们主要投资的是沪深300ETF基金。

大家经常也听说有沪深300ETF联接基金，但由于内容比较接近，投资者容易混淆二者之间的概念。

接下来跟大家谈谈沪深300ETF联接基金与沪深300ETF的联系和区别主要表现在哪几个方面：

1）基金投资方面，沪深300ETF采用完全复制的方法直接投资于标的指数的成份股，而联接基金通过申购赎回、交易等方式，将不得低于约定比例的基金财产投资于对应的沪深300ETF份额，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。

2）交易方式方面，投资者既可以用组合证券，按照“份额申购、份额赎回”的原则申购和赎回沪深300ETF，也可以在交易所买卖ETF。而联接基金则为场外的开放式基金，不上市交易，需通过基金管理人及基金代销机构按照“金额申购、份额赎回”的原则进行申购、赎回。

3）价格揭示机制方面：沪深300ETF有实时交易价格和基金份额参考净值，而联接基金只揭示每日的基金净值。

4）在业绩表现方面，尽管跟踪相同的指数，但二者业绩表现可能会有所不同，主要的因素有几方面：一是由于沪深300ETF没有现金投资比例的要求，所以可将全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，而联接基金作为普通开放式基金，需将不低于基金资产净值5%的资产投资于现金或到期日在一年以内的**债券。二是受申购赎回的影响。沪深300ETF的申赎对基金净值影响较小，而联接基金的大额申赎会对基金净值产生一定冲击。

06 如何选择沪深300ETF进行投资

1）各家基金公司都推出了沪深300ETF基金和沪深300联接的ETF基金，如何从众多的基金中进行选择，我们首先要决定是在交易所买场内基金，还是在各大平台或是在基金公司买卖。

就我个人而言，较为倾向于场内交易，买卖即付，可以选择折价时的交易价格，并且手续费比网下交易少。

场内交易主要有几款可以选择（如图）。总体而言，这些ETF指数基金对比起来差别不太大，都是根据追踪沪深300指数而建立的基金，投资的方向以及投资标的都相差不多。

当我们在比较的时候主要指标有：1.规模；2.成立时间；3.跟踪误差；4.估值；5.费率。也就是说从基金的规模大小，成立时间长短，跟踪误差大小等方面可以比较出基金经理人的能力水平。

费用低也是选择的理由之一。另外，合理的估值能够让我们确定一个比较好的买入时间。

场内基金我选择买入的是510300华泰柏瑞沪深300ETF基金，主要由于该基金规模大，并且成立的时间相对较长。（如图）

2）也有人喜欢在场外定投沪深300ETF联接基金。

选择场外的理由也很简单，不用考虑折溢价、流动性，可以定期扣款。也不用管市场情绪，到时间交钱就行。

场外的交易费用通常比场内交易贵，但如果定投的频率不高也是可以的。

投资者对于场外交易沪深300ETF联接基金选择的标准应当包括基金规模大、跟踪误差小以及费率低（如上图）。

易方达沪深300ETF联接基金所收取的管理费比其它两个基金低了一半，且近三年涨幅最高，个人认为这是个比较好的选择。虽然从当前来看规模偏小，但综合起来，这仍然是最优的选择。

3）通过比较可以发现，指数增强基金最近几年都跑赢了沪深300指数。近三年平均涨幅达到了40%的事实也说明了增强基金在此期间是有效的。

因此，选择沪深300ETF指数增强基金也是不错的选择。

当我们选择投资指数增强基金时一定要看其过往的长期业绩，也要观察基金经理的变动以及基金规模等。优选长期超额收益高、规模大、费率低的。

从上图的比较来看，易方达沪深300增强在管理费、托管费和收益率方面都占有优势，可以作为投资选择。

（数据来源：中证指数有限公司）

以上内容不构成投资建议

             文稿｜Lisa老师

             编辑｜箴小言

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2021年沪深300收益率多少？

2021年沪深300收益率尚未确定，因为该指数的收益率是根据股票市场的表现而定的。收益率的计算通常是以年初到年末的股价变动为基础，再考虑分红等因素。因此，我们需要等到2021年结束后，才能确定2021年沪深300的收益率。

易方达沪深300ETF份额单周增逾10亿份 _ 经济参考网 _ 新华社《经济参考报》官方网站

近期A股经历剧烈震荡，主要股指自4月22日调整以来(截至5月13日)普遍回调10%左右，沪指上周一(5月6日)甚至创下近三年最大单日跌幅。

与此同时，大笔资金通过股票型ETF入市抄底。据Wind统计，全市场股票型ETF连续13个交易日获得净申购，场内份额增幅超过6%,沪深300、创业板、上证50等主流宽基ETF份额增长尤为明显。其中易方达沪深300ETF(代码：510310)仅上周5个交易日内份额累计增长11.36亿份，是全市场唯一一只单周份额增长超过10亿份的股票型ETF，在5个交易日内吸引资金约18亿元。

不少机构人士公开表示，外部冲击或对市场构成短期扰动，但不会逆转回暖的趋势。一方面，决定股市中长期走势的核心因素仍是企业的盈利指标，而A股各行业一季度利润增速已普遍改善，上市公司业绩拐点大概率已出现。另一方面，经过四月下旬以来的调整，当前市场估值水平已重新回到具有吸引力的区间。

沪深300指数集结了A股最优质的蓝筹资源，是境内外投资者中长期配置A股核心资产的首选标的之一。该指数由沪深两市规模最大、流动性最好的300只股票组成，涵盖了中国经济的主要行业的龙头企业，其成份股盈利增速会随着整体经济的增长而相应增长。从历史表现来看，过去10年沪深300指数归属母公司股东的净利润年化增速高达13.14%，持续高于GDP增长。从当前估值来看，据Wind统计，截至5月14日，沪深300指数PE(TTM)、PB分别为11.80倍、1.38倍，均处于历史低位。

易方达沪深300ETF(代码：510310)是全市场管理费率最低的沪深300ETF，其0.2%的管理费率远低于同类产品0.5%的平均水平;也是市场上规模大、流动性好的ETF之一，截至5月13日规模近80亿元，5月以来日均成交量稳定在三千万以上。（推广）

基秘档案系列之易方达沪深300ETF及联接基金投资价值分析

紧密跟踪标的指数获取核心资产收益

易方达沪深300交易型开放式指数基金（代码：510310）是易方达基金旗下的一只指数型ETF基金。基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率。基金成立于2013年3月6日，截至2020年一季度末，管理规模为83.7亿元。

根据招商证券策略研究团队的观点，财政货币政策有望加大力度，A股将会逐渐企稳筑底；3月中下旬以来部分行业景气度已经出现明显好转。

与GDP现价增速走势相比，沪深300指数的走势具有一定的领先性，在一定程度上可以说是经济增速变动的“晴雨表”。投资沪深300指数，把握国家经济上行所带来的投资机会。

易方达沪深300ETF的标的指数为沪深300指数，该指数是A股市场最具有代表性的宽基指数之一。成分股市值整体偏大；银行、非银金融和食品饮料行业占比较高；大部分成分股为行业龙头企业，是具备较强价值属性的核心资产。

与其他宽基指数相比，沪深300指数历史业绩表现更优，在短期和中长期业绩方面均表现出色。

沪深300指数是目前市场上被指数型基金跟踪最多的指数，深受投资者青睐。从近五年来看，任意一天买入沪深300指数，在半年/一年/两年/三年之后卖出，能够获取正收益的概率均超过了55%。尤其是当持有时间达到三年时，获取正收益的概率超过了65%，适合作为长期定投标的。

从估值水平来看，沪深300指数目前正处于历史较低位。无论是市盈率（PE），还是市净率（PB），均低于五年最低的四分位水平，正值投资良机。

易方达沪深300ETF是跟踪沪深300指数的ETF中管理费率最低的产品之一，管理费率仅为0.15%，显著低于同类平均水平。

自成立以来，易方达沪深300ETF在每一个自然年度，年化跟踪误差均能控制在1.0%以内；在此基础上，均仍能相对沪深300指数获得正的超额收益。

与跟踪沪深300指数的其他ETF相比，易方达沪深300ETF在跟踪误差的控制方面表现更优，近一年跟踪误差最小。

基金的现任基金经理为余海燕，拥有超过8年的基金经理经验，指数量化投资经验丰富。基金的管理公司易方达基金综合实力行业领先，指数产品布*广泛。

风险提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，本报告仅作为投资参考。

I

沪深300指数投资价值分析

1、市场筑底，部分行业景气度明显好转

3月27日，***会议定调政策更加积极，使用了“适当提高财政赤字率，发行特别国债，增加地方**专项债券规模，引导贷款市场利率下行”这些新表述，相比221***会议，这些表述更加具象，也使得财政货币政策加码更加明确。同时，2020年一季度负增长的GDP也提升了积极财政货币政策的必要性，财政货币政策有望加大力度，稳增长将会继续加码，A股将会逐渐企稳筑底。

目前，整体经济基本面虽然依旧处于相对弱势之中，但是3月中下旬以来部分行业景气度已经出现明显好转，主要体现在资源品库存去化加速，工业生产端的改善和稳增长项目的落地将在短期内继续消耗资源品的库存；传统基建投资持续加码与新基建投资发力形成共振，相关重要工业品需求实现较快恢复，如挖掘机（量价齐升）、集成电路等；日常消费成为本次疫情期间受损相对有限且能够实现景气度较快恢复的板块。

2020年一季度GDP增长录得负增长，但3月绝大多数行业生产和需求端均出现一定程度的好转。规模以上企业生产出现明显复苏迹象；疫情扩散使得全球经济增长极为乏力，需求端恢复节奏相对较慢，但是相比1-2月也出现了好转，尤其是基建投资回暖与所观察到的基建投资力度持续加大相吻合；消费的需求韧性较强，尤其是大众消费产业链零售恢复较快。（以上观点均来自招商证券策略研究团队）

2、国家经济晴雨表，把握经济增长所带来的收益

沪深300指数作为A股最具有代表性的指数之一，与国家经济的发展也有着很高的相关性。A股上市公司的利润表现，在很大程度上反映国家经济发展的走向，全市场A股归母净利润同比增速与GDP现价同比增速的走势大体一致且略微领先。而全市场A股归母净利润同比增速，又在一定程度上体现A股市场的整体走势，二者相关度较高。

A股市场受益于国家经济增长，同时为国家经济增长提供动力和韧性，而沪深300指数作为A股市场的市值覆盖率较广的指数之一，走势与国家经济的变动息息相关。与GDP现价增速走势相比，沪深300指数的走势具有一定的领先性，在一定程度上可以说是经济增速变动的“晴雨表”。投资沪深300指数，把握国家经济上行所带来的投资机会。

3、行业集中度提升，头部效应愈发明显

近年来，随着市场的不断成熟，各行业的行业集中度逐渐提升，头部上市公司的市值占比提高，“强者恒强”的马太效应愈发明显。

近十年来，同一行业内，市值排名前10%的公司占行业总市值的比例经历了“先下降后上升”的过程。自2015年以来，不同行业的该比例的均值不断上升，并在2018年末超过了50%。截至2019年末，该比例的均值已达51.6%，头部效应愈发明显。

分行业来看，不同行业近年来均呈现出了“头部集中”的趋势。以下是部分行业（银行、非银金融、食品饮料、医*生物）的市值排名前10%的公司占行业总市值的比例，可以发现，自2015年以来，该比例大多逐渐上升，行业集中度提升。

在行业集中度提升、头部效应愈发明显的情况下，行业龙头个股将成为核心资产，为投资者提供稳健优秀的收益。

4、指数编制规则

易方达沪深300ETF的标的指数为沪深300指数（000300），该指数是全球范围内表现最好的跨市场指数之一，在短期和中长期业绩方面均表现出色。指数覆盖A股核心资产，价值属性强，是A股市场最具有代表性的宽基指数之一。沪深300指数的具体编制方式如下：

指数编制规则：以满足上市年限的沪深A股为样本空间，选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司，并按照最近一年全市场日均成交金额排名前50%、日均总市值排名前300为选股标准。具体编制方法如图6所示。

指数调整：沪深300指数每半年审核一次样本股，并根据审核结果进行调整。样本股的审核时间一般在每年5月和11月的下旬，调整实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。定期调整指数样本时，每次调整数量比例一般不超过10%。当成分股公司有特殊事件发生，以致影响指数的代表性和可投资性时，将对指数样本股做出必要的临时调整。

5、成分股市值：大、中市值为主

由于在编制过程中，会按市值进行排名，沪深300指数的成分股市值整体偏大。截至2020年4月20日，沪深300指数成分股数量约占全部A股数量的7.8%，但总市值占比达到了56.9%，市值代表性强。沪深300指数的成分股的市值分布如图2所示。

可以发现，在沪深300指数的成分股中，市值在500亿元以上的成分股数量占比超过了50%，权重占比达到84.2%，以大中盘市值为主。尤其是市值在1,000亿元-3,000亿元区间内的成分股，总权重近35%。

同时，沪深300指数成分股也涵盖了6只市值在5,000亿元-10,000亿元之间的股票（招商银行、五粮液等）及5只市值规模在10,000亿元以上的股票（中国平安、贵州茅台、农业银行、工商银行、建设银行），均为各行业的龙头企业，头部效应明显。

6、成分股行业分布：偏重银行、非银和食品饮料，囊括行业龙头

沪深300指数的成分股所属行业分布相对均衡，涵盖了27个行业。其中，银行、非银金融和食品饮料这三大行业的权重占比均超过了10%。

按成分股的权重由高到低排序，其中权重排名前15名的成分股的权重总和超过了30%，前40名权重总和超过了50%，主要集中在金融地产和消费行业。

由于指数编制的过程中，根据市值等指标进行了筛选，多数成分股市值较大，流动性较强，ROE水平较高，在行业内排名靠前，大多为细分行业中具备竞争力的龙头企业，是具备较强价值属性的核心资产。

这些成分股历史中长期业绩大多表现优秀，2019年整体表现出较稳定的增长态势，为投资者获取了优秀的业绩回报。

7、指数收益表现：历史业绩表现优于其他宽基指数

沪深300指数成分股基本面大多较优，是最受关注、最有代表性的宽基指数之一，历史业绩表现优秀。与其他宽基指数相比，沪深300指数优势突出。与其他宽基指数（上证综指、中证500、中证800等）相比，中长期来看（近三年），沪深300指数均获得了一定的超额收益，表现更优。

与市场上的其他各类宽基指数相比，沪深300指数的短期表现同样十分亮眼，一年收益情况优秀，在大多数年份均表现更佳。在风险控制方面，沪深300指数同样表现突出，近十年风险调整收益（Sharpe）表现最佳。

8、深受投资者青睐，优质长期定投标的

沪深300指数是目前市场上被指数型基金跟踪最多的指数，深受投资者青睐。截至2020年4月20日，全市场共有73只跟踪沪深300指数的指数型基金（包括被动指数型基金和增强指数型基金，包括ETF，不包括ETF联接基金），占全市场指数型基金数量的比例超过了10%，占全市场指数型基金规模的比例超过了20%。

与主动管理型基金相比，由于被动指数基金不进行择时，弹性高、波动大的特点更加明显。被动指数基金提供一篮子股票分散配置，并且定期调仓“换血”，成分股质量有所保证、对于个人投资者而言，被动指数型产品往往是其定投的标的。而沪深300指数，在获取长期收益方面表现优秀，同时，指数也具有一定的弹性且风险相对较低，能够较好地反应A股市场整体变动，是定投的良好配置工具。

从近五年来看，任意一天买入沪深300指数，在半年/一年/两年/三年之后卖出，能够获取正收益的概率均超过了55%，优于买入并持有其他宽基指数所能获得正收益的概率。尤其是当持有沪深300指数达三年时，获取正收益的概率超过了65%，适合作为长期定投标的。

9、估值水平：处于历史低位，正值投资良机

从估值水平来看，沪深300指数目前处于历史低位。无论是市盈率（PE），还是市净率（PB），均处于近五年最低的25%水平以下，接近五年最低水平，正值投资良机。

与A股市场的其他宽基指数相比，沪深300指数的估值水平具有一定的优势。此外，与美国市场相比，A股市场指数目前的估值优势更为明显：A股市场指数的最新PB均低于近五年PB的均值，而标普500指数的最新PB，则高于其近五年PB的均值，A股目前的估值吸引力相对更大。

II

易方达沪深300ETF投资价值分析

1、市场同类ETF中最低的管理费率

与普通的指数型基金相比，ETF产品最核心的特点是其可以进行场内交易，为投资者提供更加高效的配置工具。同时，与普通的股票指数型基金相比，ETF在管理费率方面也存在着一定的优势。

截至2020年4月20日，全市场跟踪沪深300指数的非ETF被动指数型基金（不包括增强指数型基金）的管理费率的算术平均值为0.82%，而全市场跟踪沪深300指数的ETF基金的算术平均值则为0.36%，较大幅度地低于非ETF指数基金的平均管理费率。

而在所有跟踪沪深300指数的ETF中，易方达沪深300ETF又是其中管理费率最低的产品之一：其管理费率仅0.15%，大幅低于同类平均水平；同时也是采用该费率的产品中，成立时间最长的基金。

2、成立以来的每一个自然年度均能获取正超额收益

自成立以来，易方达沪深300ETF在紧密跟踪标的指数的同时，获得了一定的超额收益。在每一个自然年度，其年化跟踪误差均能控制在1.0%以内；在此基础上，均仍能相对沪深300指数获得正的超额收益，为投资者提供了投资于沪深300指数的优秀工具。

3、同类比较：跟踪误差控制水平优秀

截至2020年4月20日，市场上共有18只跟踪沪深300指数的ETF。其中，仅8只成立满1年。在这8只ETF中，易方达沪深300ETF在跟踪误差的控制和超额收益的获取方面均表现较优。尤其是在跟踪误差的控制方面，在这8只ETF中，易方达沪深300ETF近一年跟踪误差最小。

III

基金产品介绍

1、产品概述

易方达沪深300交易型开放式指数发起式基金（代码：510310，以下简称易方达沪深300ETF）是易方达基金管理有限公司旗下的一只指数型ETF基金。

成立日期：2013年3月6日；

上市日期：2013年3月25日；

上市地点：上海证券交易所；

业绩比较基准：沪深300指数收益率；

产品规模：83.7亿元（截至2020年一季度末）；

现任基金经理：余海燕。

2、投资目标和投资范围

投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资范围：根据基金合约规定，基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%。

3、投资策略

基金为被动指数型基金，主要采用完全复制策略来构建基金的股票组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。

完全复制策略：基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整；

调整策略：在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人将采取其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）标的指数成份股进行配股或增发；（5）标的指数派发现金股息；（6）其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。

4、相关联接基金基本信息

易方达沪深300ETF的联接基金为易方达沪深300交易型开放式指数发起式基金联接基金（A类份额代码：110020，C类份额代码：007339）。该联接基金通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。业绩比较基准为沪深300指数收益率×95%+活期存款利率（税后）×5%。

IV

管理团队

1、基金经理：指数量化投资经验丰富

基金的现任基金经理为余海燕女士，具有复旦大学数量经济学硕士学位，拥有超过8年的基金经理经验。曾任职于汇丰银行和华宝兴业基金，后加入易方达基金管理有限公司，任基金经理。

余海燕女士目前共管理着23只基金，总管理规模超过了430亿元。其所管理基金均为指数型基金（包括QDII股票指数型基金、商品指数型基金），其中有多只ETF产品，指数量化投资经验丰富。

2、基金公司：综合实力行业领先，指数产品布*广泛

易方达基金管理有限公司成立于2001年，是国内首批规范运营的基金管理公司。公司的经营范围包括公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理以及中国证监会批准的其它业务，拥有公募基金投资管理、特定客户资产管理、社保基金投资管理、企业年金投资管理、职业年金投资管理、基本养老保险基金投资管理、合格境内机构投资者（QDII）等多项业务资质，是市场上为数不多的全牌照基金公司之一。

易方达基金作为行业领先的综合型资产管理公司，始终专注于资产管理业务，依托专业化的团队、着力打造在专业领域的核心竞争优势，坚持价值导向、研究驱动的投研理念，致力于深度研究为基础的价值发现，追求长期、稳健、可持续的投资回报。

易方达基金的产品线布*完备，权益、固收、指数、QDII等不同产品赛道均有多只明星产品，综合实力行业领先。2017年-2019年，公司连续3年获得中证报颁发的金牛基金公司奖，2014年-2019年5度获得固定收益投资金牛基金公司奖，投资管理能力受到市场的广泛认可。

在指数型基金的运作管理方面，易方达基金覆盖了被动指数型基金、增强指数型基金、被动指数型债券基金、QDII指数型基金4大细分类型。宽基指数基金方面，公司旗下产品覆盖了上证50、沪深300、中证500、中小板指、创业板指等市场主流宽基指数，构建了齐全的宽基产品线，其中易方达创业板ETF（159915）为全市场规模最大、流动性最优的跟踪创业板指的指数型基金；行业指数基金方面，公司在非银金融、医*生物、军工、券商等多个行业进行了布*，同时积极发展科创主题产品，为投资者提供了丰富的主题投资工具。

重要申明

风险提示

本报告仅作为投资参考，基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。

分析师承诺

本研究报告的每一位证券分析师，在此申明，本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。

本报告分析师

任瞳 SAC职业证书编号：S1090519080004

包羽洁 SAC职业证书编号：S1090519020002

免责申明

什么样的基金适合长期定投

建议定投跟踪沪深300指数的基金，只要将来5-10年经济持续增长你定投沪深300指数基金就能一同分享各行业龙头的快速成长，在通货膨胀期又可以同其他资产一起上涨避免货币实际购买力的下降。跟踪沪深300指数的基金很多只要后面有300的都是现在有10几个基金公司有沪深300指数基金，理论上买任何哪个都一样（前提大家跟踪沪深300指数都没有误差）实际上误差也很小选择你喜欢的基金公司定投该基金公司的沪深300指数基金就可以了。