信达001105基金怎么样

信达澳银转型创新股票基金（基金代码001105，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年6月19日单位净值为1.0380元；而6月20日至6月22日是端午节假日，证券市场休市，基金净值不更新。

中小盘基金来自是什么意思？

中小盘包括哪些基棚*金------金鹰中小盘混合、华安中小盘成长、易方达中小盘股票、上投摩氏和配根中小盘股票、信达澳银中小盘股票、国泰中小盘成长股票、汇丰晋信中小盘歼指股票、招商中小盘股票、中欧中小盘股票。

信达澳银中小盘混合基金_华安中小盘净值估值-期货手续费1分

身为信达澳银旗下最资深的基金经理，曾国富共管理着9只基金，今年前8月，公司业绩涨幅前两名的信达澳银产业升级混合与信达澳银中小盘混合皆是由曾国富独自管理，涨幅分别为74东方财富网(eastmoney)旗下基金平台——天天基金网(fund.eastmoney)提供信澳中小盘混合(610004)最新的基金档案信息，信澳中小盘混合(610004)基金的发行运作，分红，

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一、各大基金公司，王牌基金经理和代表基金易方达：张坤(易方达中小盘混合110011)、陈皓(易方达科翔110013)、萧楠(易方达消费行业110022)、张清华(易方达裕丰回报债券000171)、胡剑在机构投资者中，一般机构的不理性得分是173.9，要好于个人投资者。最理性的是QFII(外资)，得分仅有

天天基金优点：老牌，估值准。销售的基金比支付宝多。支付宝优点：方便缺点：行情不好支付宝都不想基金类型：混合型成立日期：2009-12-01基金规模：1.96亿份基金经理：曾国富基金全称：信澳中小盘混合型证券投资基金基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司基金净值[2023-08-03

信达澳银领先增长的现任基金经理是谁

冯士祯,2011年7月加入信达澳银基金公司,历任研究咨询部研究员、信达澳银精华灵活配置混合基金基金经理助理、信达澳银消费优选混合基金基金经理助理、信达澳银领先增长混合基金基金经理(2015年5月9日起至今)、信达澳银中小盘混合基金基金经理(2015年7月1日起至今)。

信达澳银基金公司怎么样？

你好，信达澳银基金公司是一个合资的基金管理公司，由***信达资产管理公司和澳大利亚澳银国际集团共同组建。该公司成立于2011年，总部位于***北京。

根据公开信息，信达澳银基金公司在基金管理领域具有一定的实力和经验。公司提供多种基金产品，包括股票型、债券型、货币型等不同类型的基金，以满足不同投资者的需求。

信达澳银基金公司在管理基金时，采用了一系列的风险控制和投资决策模型，以提高投资回报并保护投资者的利益。同时，公司拥有专业的投资团队和研究机构，以提供全面的市场分析和投资建议。

然而，对于一个基金公司来说，投资者需要根据自身的投资目标和风险承受能力来评估该公司是否适合自己的投资需求。建议投资者在考虑投资前，仔细研究和比较不同的基金公司，了解其过往业绩、管理团队、投资策略等方面的信息，以做出明智的投资决策。

穿透净值系列之10只中小盘风格基金测评 - 哔哩哔哩

风险提示：本文为转载文章，所提到的观点仅代表个人意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

作者：微积分量化价投

来源：雪球

只看净值的基金分析是小学一年级分析水平，今天我们就来穿透净值进入小学二年级的水平，看看10只中小盘风格基金。

整体规模分化比较大，泰达宏利周期规模最小，不到7亿，规模最大的是易方达供给改革规模超过了60亿。成立的时间也有差别，最短的交银施罗德启诚A成立时间不到一年，最长的是泰达宏利周期，成立时间都快20年了。这些基金都是主动权益基金。

建信潜力新蓝筹股票A的周智硕从2020年才开始管理基金；

易方达供给改革灵活配置混合的杨宗昌从2019年4月才开始管理基金；

泰达宏利周期混合的张勋，从2020年才开始管理基金；

华泰柏瑞富利混合的董辰从2020年7月才开始管理基金；

从历史业绩来看，2017年会有一定的业绩分化，国泰大健康，建信潜力新蓝筹的业绩相对比较好，华宝动力组合表现相对比较弱；

华安动态灵活配置A，泰达宏利周期，华宝动力组合A，平安策略先锋，建信潜力新蓝筹之间的相关性比较高，其他的相关性整体一点。

因为成立时间不同，所以考虑从今几年的区间来看待历史业绩。（截止日期：2022-07-29）

从近5年来看，华安动态灵活配置A整体表现最好，体现在收益/平均回撤最大。华宝动力组合，相对来说收益与其他基金差别比较大。

从近4年来看，平安策略先锋整体表现最优，收益相对比较猛。华泰柏瑞富利A的收益相对比较低，但是最大回撤相对来说也比较小。

从3年来看，易方达供给改革整体表现最优，不同基金之间的收益率差别比较大。

从近2年来看，华泰柏瑞富利A的整体表现最优，国泰大健康A表现很大。

从近几年来看，排名相对来说变化很大，似乎并没有”常胜将军”。可能这几个基金虽然都是中小盘风格基金，但是在具体的持仓和风格上会有比较大的不同，所以业绩排名会根据市场环境波动而波动。

从大类资产来看，基本都是股票资产为主，但注意到交银启诚混合A的股票仓位只有60%左右，因此产品刚成立不就，而且市场整体表现不好，所以加仓比较克制。

另外注意到一个细节点：华泰柏瑞富利A在2021年3月和2022年6月的时候，开了股指期货做对冲，对冲系统性风险。但从持有比例的来看，也不是完全对冲。这个估计能够解释为什么这个基金近2年的风险收益率，相对于其他基金是最高的。从这个角度来看，基金经理的对冲操作是正确。

具体到中信产业持仓：

易方达供给改革，信澳周期动力A，相对偏好于持有周期产业；

国泰大健康A，持有医疗健康产业比较多，而且持有一定的消费产业股票；

华泰柏瑞富利A，比较有意思，竟然持有金融地产等比较多；

整体相差并不是特别大，市值因子在全市场同类型基本在60%-80%之间，整体来看确实是中盘风格类型；（这个与题目中的小盘风格还是有一点背离）

从抱团属性来看，基金整体都偏向于抱团，信澳周期动力相对弱一点。

从最近的季报的前十大重仓股来看：

国泰大健康A的第一重仓股星期六明显不属于医*行业，三花智控等也不属于大健康行业，这给我的感觉很不好；

国泰大健康A，平安策略先锋，建信潜力新蓝筹A，易方达供给改革的持股集中度相对来说高一点；

从换手率来看，也存在一定的差别，国泰大健康A的换手率相对来说低一点，平安策略先锋，建信潜力新蓝筹A的换手率相对比较高。

下面分别从财报和模拟组合的角度来拆分基金的收益率。

财报拆分：

信达澳银周期动力拆分误差比较大，结果可能不太准确，需要注意。

从模拟组合拆分来看，华泰柏瑞富力，因为持有期货，所以模拟组合拆分的方法误差比较大需要注意。除此之外，比较有意思的是平安策略先锋，有一定的可转债收益贡献，其他相对比较少。

如果再进一步拆分，每个基金的收益来源其实并不一致：

建信潜力新蓝筹，收益来源相对比较均衡，周期，制造，和消费产业都有；

虽然这10基金都属于中盘风格基金，但是在具体持仓的产业分布和投资风格上还是略有差别，所以这10个基金的历史业绩排名，不同统计区间的统计结果差别比较大。

所以这个10个基金单纯业绩的横向比较，也没有太大的意义。更多的还是需要根据自己的投资目标去选择合适的基金。

这10个基金中，我印象深刻的基金有两个：

一般来说，很少有主动基金经理会采用股指期货去对冲系统性风险，但这个基金就做了，而不是股指期货也不是一直拿着，我看到历史上只有在2021年3月和2022年6月才有，也就是在21年一季度，和22年二季度的时候，深度下跌的时候，基金经理灵活地采用了股指期货来对冲风险。所以近2年，产品的风险收益比相对于其他基金都比较高。这一点，对于基金经理还是表示挺佩服的；

这个基金虽然是医*主题基金，但是买了比较多的非医*相关股票，给我个人的感觉并不好。

然后有部分基金的打新收益占比挺高的，需要注意一下。

以上内容仅作为个人投资分析记录，仅代表个人观点，分析内容基于历史数据，历史业绩不预示其未来表现，不作为买卖的依据，不构成投资建议。

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风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本课程为雪球基金发起，仅作为投教科普，不构成投资建议。

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【新基速递】信达澳银产业优选一年持有期混合基金即将发行

‍信达澳银产业优选一年持有期混合

A类：013495C类：013496

将于2月24日发行，敬请关注！

风险提示：

信达澳银产业升级混合：2011年6月13日成立；基金定期报告显示，2015-2021各年度净值增长率分别为52.91%、-13.50%、-7.10%、-30.47%、53.23%、72.65%、45.85%，同期业绩比较基准增长率分别为7.38%、-8.54%、16.89%、-19.05%、29.45%、22.51、-2.86%。业绩比较基准：沪深300指数收益率*80%+***债券总指数收益率*20%。【基金经理管理的其他同类型基金：信达澳银医*健康基金】2021年4月9日成立，基金定期报告显示，过去6个月净值增长率为-14.80%，自基金成立以来-2.15%，同期业绩比较基准增长率分别为-4.90%、-19.32%。本基金基金合同生效日2021年4月9日至报告期末未满一年。【基金经理管理的其他同类型基金：信达澳银健康***基金】2017年8月18日成立，基金定期报告显示，2017-2021各年度净值增长率分别为2.09%、-18.87%、45.92%、93.67%、6.75%，同期业绩比较基准增长率分别为3.10%、-13.74%、22.93%、17.94%、-1.14%。业绩比较基准：沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%。【基金经理管理的其他同类型基金：信达澳银中小盘基金】2009年12月1日成立，基金定期报告显示，2015-2021各年度净值增长率分别为22.27%、-13.13%、5.35%、-15.15%、62.06%、61.94%、43.62%，同期业绩比较基准增长率分别为28.53%、-13.55%、2.43%、-25.40%、26.24%、23.10%、9.66%。业绩比较基准：中证700指数收益率*80%+***债券总指数收益率*20%。【基金经理管理的其他同类型基金：信达澳银消费优选基金】2012年9月4日成立，基金定期报告显示，2015-2021各年度净值增长率分别为36.61%、-21.78%、2.14%、-32.04%、45.16%、59.05%、-5.33%，同期业绩比较基准增长率分别为7.38%、-8.54%、16.89%、-19.05%、29.45%、22.51%、-2.86%。业绩比较基准：沪深300指数收益率*80%+中债总财富指数收益率*20%。【基金经理管理的其他同类型基金：信达澳银周期动力基金】2020年12月30日成立，基金定期报告显示，2021年净值增长率为72.80%，同期业绩比较基准增长率14.54%，业绩比较基准：中证资源优选指数收益率×45%+中证先进制造100策略指数收益率×45%＋中证港股通综合指数×5%+银行活期存款利率(税后)×5%。【基金经理管理的其他同类型基金：信达澳银新能源精选基金】2021年5月25日成立，基金定期报告显示，自基金成立以来净值增长率为52.39%，同期业绩比较基准增长率32.69%，业绩比较基准：中证新能源汽车指数收益率*90%+中证港股通综合指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*5%，基金成立以来未满一年。基金经理曾国富：22年证券从业经验，16年基金从业经验；现任信达澳银权益投资总部副总监、公募权益投资部负责人、基金经理；目前管理信达澳银产业升级（2015年2月14日起至今）、信达澳银健康***（2017年8月18日起至今）、信达澳银消费优选（2018年3月8日起至今）、信达澳银中小盘（2019年04月26日起至今）、信达澳银周期动力（2020年12月30日起至今）、信达澳银医*健康（2021年4月9日起至今）、信达澳银新能源精选（2021年5月25日起至今）、信达澳银成长精选（2021年9月10日起至今）八只基金产品。风险提示：本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。本产品最短持有期为一年。

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信达澳银科技创新一年定开混合基金投资价值分析

    基金名片可以看出，本基金的业绩比较基准是“***战略新兴产业成分指数收益率*80%+中债总指数收益率*20%”，属于偏股混合型基金。投资组合比例为“开放期内，股票资产占基金资产的比例为60%－95%，封闭期内，股票资产占基金资产的比例为60%－100%。在开放期和封闭期内，投资于科技创新主题的证券比例不低于本基金非现金基金资产的80%。开放期内，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的**债券；封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。”，由此可见该基金为典型的主动管理型科技创新主题基金。

    本文将侧重对基金经理的投资风格与管理能力进行价值评价。

    1、基本资料

    冯明远，浙江大学工学硕士（计算机专业）。2010年9月，任平安证券综合研究所研究员，2014年1月加入信达澳银基金公司，现任研究咨询部研究员，信达澳银领先增长混合基金及信达澳银转型创新股票基金基金经理助理。2016年10月起担任信达澳银新能源产业股票型证券投资基金基金经理。2017年12月起任信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年1月起担任信达澳银先进智造股票型证券投资基金基金经理。2019年8月起任信达澳银核心科技混合型证券投资基金基金经理。

    同花顺数据显示，冯明远先生具有3年7个月从业经验，管理基金总规模为142.9亿元，在管基金共计4只，从业年均回报37.70%。从其历史管理基金情况来看，擅长管理中等规模基金（近期基金规模大幅增长主要系受到业绩出众影响）。

    从上图可以看出，基金经理长期业绩出众，投资回报大幅超越沪深300指数，总换年化回报率为29.54%，远超过市场平均水平。

    基金经理管理的四只基金均为科技主题类投资基金，所有产品回报均处于同类产品排名前10%水平，其中信达澳银新能源产业基金业绩处于同类产品第一名。

    信达澳银新能源产业基金是冯明远先生的代表基金，该基金获得2019年“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”奖。

    此外，信达澳银精华基金过去两年、三年回报率分别为59.54%和88.62%，同期主动混合开放型产品排名第一，获海通证券五星评级。

    综上所述，基金经理具有研究员背景，长期业绩出众，其管理的产品均为科技主题基金，并且业绩表现较为优秀，单只产品管理规模为中等规模。

    2、基金经理代表基金情况

    基金经理代表基金为信达澳银新能源产业基金，因此我们通过分析这只基金的投资细节，来评价基金经理的投资风格和资产管理水平。

   （1）业绩表现情况

    从业绩走势上看，2019年以来受到科技板块走强的影响，该基金业绩出现了大幅的上涨，结合各阶段回报情况，该基金业绩处于同类产品前列。综合年化回报率为26.47%，处于同类产品第一名位置。

    根据同花顺数据显示，从累计收益来看，能跑赢市场的概率是87.50%，大部分时间是战胜市场的；一年之前的任意时间点买入并持有1年赚钱的概率是99.59%，且赚0-5%的概率是2.88%。

   （2）市场场景分析

    据朝阳永续场景分析统计来看，该基金主要收益来源为市场显著上涨行情，其次的收益来源为市场震荡上涨行情；而波动率最大则出现在震荡上涨行情中，在此期间该基金的夏普比率高达25.04，表明在震荡上涨行情中该基金体现出良好的性价比。

  （3）行业分布情况

    基金年报显示，该基金前三大重仓行业分别为电子、计算机、通信，持仓占比分别为50.60%、15.34%、7.16%，重仓行业相对集中，科技属性特点较强。但是该基金持仓行业分布广泛，申万一级行业28个子行业，其持仓涉足18个行业，这在主题类公募基金中较为少见。

  （4）重仓个股情况

    前十大重仓投资配置比例为19.20%，风险较为分散，受重仓投资的剧烈波动影响较小，投资集中度偏低。前十大重仓股近三个月按市值权重加权平均涨跌幅为0.99%，跑赢大盘2.65%，重仓表现优，体现了基金经理具备优秀的选股能力。

    但是从该基金年报中可以发现，该基金持股共计223只，个股行业主要集中在新兴行业，持股集中程度非常分散。

  （5）基金业绩行业归因分析

    ·风格暴露

    根据朝阳永续数据显示，基金经理风格较为稳定，主要偏向中、小盘成长风格。

    ·行业暴露

    基金产品行业暴露较为稳定，产品偏向TMT行业，该行业平均占比高达90.04%。

    ·行业配置能力

    该基金在统计区间内累计超额收益131.74%，其中行业择时贡献了-8.00%的超额收益，行业选股贡献了139.75%的超额收益，反映基金经理在行业择时能力一般，主要超额收益来自于行业选股。

    ·行业偏好及贡献

    数据统计显示，在统计的14个季度中，主要超配TMT行业,低配周期下游行业（包括电气设备、国防军工、机械设备、建筑装饰、汽车和建筑材料）。

    综上所述，该基金投资风格及行业偏好较为稳定，投资风格主要偏向中小盘成长风格，行业偏好集中在TMT行业；基金经理择时能力一般，但是行业选股能力优秀，是基金收益的主要来源。

  （6）交易情况

    从基金的换手率情况来看，基金整体换手率略低于行业平均水平，由于持股极为分散，因此调仓换股对于基金产品整体换手率影响较低。

  （7）仓位情况

    基金经理任职以来，持续高仓位运作，14个季度平均仓位处于91.27%。反应了该基金很少进行主动择时操作，基金业绩更多的依赖基金经理的选股能力。

    3、基金经理投资理念

  （1）投资策略

    仓位不做择时，仓位配置维持在90%以上，偏向制造业和新兴产业，再细分行业找公司和股票，不试图做仓位的变化或根据行情做调整；投资思路选个股，策略和宏观仅作为参考，不纳入投资决策体系；重点在于调研公司、整理公司案头资料、以及公司相关的产业，不太关注行情和相应行情应对措施；仓位的调整根据公司的匹配度。

  （2）选股逻辑

    不参考行业轮动，公司有行业比例限制，有时会有被动调仓，换手率大概控制在150左右；规模增长较快的时候，新申购的资金基本用于购置新股票；选股估值水平变化太快可能会进行减仓操作，超过30%以上的高估或低估会进行仓位的调整；不太会进行热点操作，不会存在大幅度涨跌变化，基本维持在平缓变化。

    4、基金经理观点

    信达澳银科技创新一年定开混合基金股票仓位主要投资于半导体、高端装备、新材料、新能源、节能环保和医*科技等领域。

    1、利于中长期投资

    科技产业发展迅速，公司股价波动率高，投资应把握产业发展主线，享受企业中长期成长红利，定开基金的封闭期确比较利于投资者进行中长期投资。

    2、避免追涨杀跌

    基金不同于股票，投资策略中比较忌讳频繁交易、追涨杀跌，因为高买低卖会人为增加包括交易手续费在内的投资成本，从而降低投资盈利。

    3、基金规模稳定

    投资者申购和赎回频率低，意味着基金规模也会相对保持稳定，基金经理可以免受短期流动性波动的干扰，专注把资金进行最优化配置，且有效减少交易成本。

    该基金为偏股混合型基金，其股票投资范围主要是科技创新主题领域。

    基金经理为金牛基金经理，具备行业研究员背景，能力圈主要覆盖科技领域投资，擅长管理中等规模基金。

    基金经理代表基金为信达澳银新能源产业基金，该基金历史业绩出众，综合年化收益处于同类产品排名第一。该基金主要收益来源于市场显著上涨行情，但是在市场震荡上行期间表现出良好的性价比。持仓行业主要为电子、计算机和通信行业，科技属性明显，但是持仓极为分散，前十大重仓股占比较低。业绩归因显示，基金经理投资风格稳定为中小盘成长风格，行业配置偏向于TMT行业；基金经理择时能力一般，但是行业选股能力优秀，是基金收益的主要来源。基金经理长期保持刚仓位运作，很少通过仓位管理进行择时，换手率较低，反应了基金经理专注于精选个股，主要采取自下而上的投资策略。

    本基金采用一年定期开放机制，有利于帮助投资人避免频繁追涨杀跌，利于投资人进行中长期投资。同时能够在运作期间保持投资规模的稳定，使基金经理免受短期流动性干扰，专注优化资产配置。

    本基金投资方向明确股票仓位主要投资于半导体、高端装备、新材料、新能源、节能环保和医*科技等领域，适合于看好***新兴科技产业发展的投资者进行中长期配置。

    基金历史业绩不代表未来收益承诺。