etf基金如何分配利润？

基金分红条件：1、基金当年收益弥补以前年度亏***后方可进行分配；2、基金收益分配后，单位净值不能低于面值；3、基金投资当期出现净亏***则不能进行分配。

红利ETF基金它主要投资各版块高股息、高分红股票的基金，基金收益由投资的股票决定。

etf基金分红是怎么分的？是直接打到账户吗？

开放式基金的分红会在基金契约里规定。

嘉实300分红公告_基金速查网

嘉实沪深300ETF联接160706是嘉实基金管理的基金，最新净值为0.9287。想了解嘉实300160706基金是否有进行分红或拆分，历史分红记录，嘉实300分红公告...查看请点击>>(2023-11-18)

接下来的三家公司，天弘、嘉实和汇添富，其股票型ETF总规模都为300多亿。而天弘最大的股票型ETF为天弘中证食品饮料ETF；嘉实规模最大的是嘉实沪深300(160706)ETF，这一只产品规模高达183.17亿；汇添富规模最大的为汇添富中证主要消费ETF，规模为103.78亿。(2022-09-0700:00:00)

今日基金来了。我们先来看重点：首先，新基金发行方面，首先，新发基金方面，本周新发基金30来只，涉及易方达、华夏、富国、南方、博时、嘉实、华安、华泰柏瑞、招商、银华等20多家基金公司此外，易方达医*ETF、国泰养殖ETF、广发基建50ETF也均出现1亿份以上净赎回，其中华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、广发基建50ETF自7月以来均出现份额缩水。(2022-08-0215:13:00)

证星研究院讯，4月21日嘉实基金旗下何如刘珈吟管理的嘉实沪深300(160706)交易型开放式指数基金公布一季报，近1年净值增长率-14.42%。与上一季度相比，该基金前十大重仓股新增*明康德(603259)；其中贵州茅台(600519)持仓占比5.62%，为该基金第一大重仓股；东方财富(300059)等退出前十大重仓股；详细数据如下：(2022-04-2100:00:00)

证星研究院讯，4月21日嘉实基金旗下何如刘珈吟管理的嘉实沪深300(160706)交易型开放式指数基金联接基金(LOF)公布一季报，近1年净值增长率-13.72%。与上一季度相比，该基金前十大重仓股新增晶科能源，五粮液(000858)，***平安(601318)，兴业银行(601166)，隆基股份(601012)，长江电力(600900)，贵州茅台(600519)，宁德时代(300750)；其中晶科能源持仓占比0.02%，为该基金第一大重仓股；浦发银行(600000)，***石化(600028)，宝钢股份(600019)，上港集团(600018)，民生银行(600016)，华夏银行(600015)，包钢股份(600010)，三一重工(600031)等退出前十大重仓股；详细数据如下：(2022-04-2100:00:00)

从基金公司来看，300亿明星基金经理俱乐部中，有9人来自易方达基金，8人来自华夏基金，嘉实基金、汇添富基金则分别有6人跻身300亿俱乐部天团，广发基金则有5人跻身该天团。谈及投资者的配置策略时，杨德龙表示，在当前的行情下，投资者可以配置新能源和消费两类基金，最主要的还是配置一些能够抓住优质股票长期机会的基金；而且坚持价值投资越来越重要，具有价值投资理念的基金经理是首选。(2021-12-1501:26:00)

目前,嘉实基金指数产品布*日臻完善,从以沪深300、中证500为代表的宽基指数,到消费、科技、医*、金融地产等行业指数,再到宽基类、行业主题类SmartBeta基金,嘉实基金已经成为在ETF投资领域具有领先优势的基金管理公司之一。本次嘉实中证科创创业50ETF联接基金的发行,不仅进一步完善了嘉实基金ETF产品线,同时也为投资者投资新兴科技产业提供了有力的抓手。(2021-08-1300:00:00)

指数型基金：华夏中证500指数智选增强A、C、南方中证科创创业50ETF联接A、C、华夏科创创业50ETF发起式联接A、C、富国中证科创创业50ETF联接A、C、国泰中证科创创业50ETF发起联接A、C、嘉实中证科创创业50ETF发起联接A、C、易方达中证科创创业50ETF联接基金A、C、华宝中证科创创业50ETF发起式联接A、C、招商中证科创创业50ETF联接A、C、泰康中证内地低碳经济主题ETF、建信中证全指证券公司ETF发起式联接A、C、建信沪深300红利ETF发起式联接A、C、华夏中证动漫游戏ETF发起式联接A、C、南方中证新能源联接A、C、华夏中证云计算与大数据主题ETF、国泰500ETF、国泰中证有色金属ETF发起联接A、C、招商中证新能源汽车指数A、C(2021-08-0800:00:00)

华泰柏瑞沪深300ETF和嘉实沪深300ETF都不必说了，涨得还不如华夏基金的呢！长期来看，近五年、近三年、近一年的业绩，都是华夏沪深300ETF领先一点吧，时间越长越领先....(2021-05-2100:00:00)

华泰柏瑞沪深300ETF和嘉实沪深300ETF都不必说了，涨得还不如华夏基金的呢！长期来看，近五年、近三年、近一年的业绩，都是华夏沪深300ETF领先一点吧，时间越长越领先....(2021-05-2100:00:00)

尽管当前A股市场有所震荡，但市场爆款基金频现。10月26日发行的嘉实核心成长混合型基金，一日售罄，募集规模超过300亿元，而其募集上限为150亿元，因此提前结束募集。另外，三季度在持仓结构上做了优化，增持了大制造板块，对科技、消费、医*健康板块略有减持；增持的细分行业包括军工和机械等。截至三季度末，基金大类板块占比依次为科技、制造、医*健康、消费。(2020-10-2718:12:00)

“简单就是力量”，经济学的第一性原理就是供需理论，随着指数化投资的理念逐渐深入人心，指数基金因其投资的便利性、透明性和灵活性越来越受投资人青睐，指数化投资发展潜力不容小觑。(2020-08-3100:00:00)

“简单就是力量”，经济学的第一性原理就是供需理论，随着指数化投资的理念逐渐深入人心，指数基金因其投资的便利性、透明性和灵活性越来越受投资人青睐，指数化投资发展潜力不容小觑。(2020-08-3100:00:00)

对此，归凯分析指出，从中长期维度上，大健康、大消费、科技和先进制造这四个领域更容易出牛股。(2020-07-2100:00:00)

在大量资金净买入的情况下，博时、嘉实、广发基金旗下央企创新ETF净流出总金额为22.4亿元，位居资金净流出前列；新能源车ETF、平安沪深300ETF、平安中证500ETF等产品也出现净流出，但净流出的规模要远远小于市场整体净买入的资金体量。(2020-07-0816:19:00)

净流入方面，4月刚刚上市的天弘中证计算机主题ETF净流入16亿元，最受资金追捧。宽基指数则出现资金的分流现象，虽然华泰柏瑞沪深300ETF资金净流出7个亿，但嘉实、华夏、天弘旗下沪深300ETF、南方中证500ETF也获得资金的净买入，4月份净流入资金为3~11亿元不等。(2020-04-2100:00:00)

从净流入资金看，4月新上市的天弘中证计算机主题ETF的净流入15.96亿元，受到资金的追捧。而宽基指数则出现资金的分流现象，虽然华泰柏瑞沪深300ETF资金净流出7.1个亿，但嘉实、华夏、天弘而旗下沪深300ETF、南方中证500ETF也获得资金的净买入，4月份净流入资金为3-11亿元不等。(2020-04-2019:57:00)

此外，同质化竞争严重、基金规模相对偏小的大盘宽基ETF也出现资金净流出。如平安、华夏、嘉实旗下沪深300ETF，广发、南方旗下中证500ETF，工银上证50ETF等产品资金净流出都超过3亿，同期基金规模缩水幅度在5%-33%之间。(2020-03-2303:20:00)

比如，平安、华夏、嘉实旗下沪深300ETF，广发、南方旗下中证500ETF，工银上证50ETF等产品资金净流出都超过3个亿，同期基金规模缩水居于5%-33%之间。(2020-03-2203:45:00)

嘉实基金管理有限公司董事总经理洪流表示，将沪深300指数作为比较基准，观察各指数对于沪深300指数的相对估值，上证50指数仍处于历史低位，创业板指数和创业板50指数处于较高水平，中证小盘500指数处于中值偏下水平。(2020-03-1205:06:00)

嘉实基金管理有限公司董事总经理洪流表示，将沪深300指数作为比较基准，观察各指数对于沪深300指数的相对估值，上证50指数仍处于历史低位，创业板指数和创业板50指数处于较高水平，中证小盘500指数处于中值偏下水平。(2020-03-1212:19:00)

以中证嘉实沪深300(160706)ESG领先指数为例，这是一支在沪深300成分股中运用嘉实ESG评分以行业中性的方式筛选出ESG表现最佳的100家公司。(2020-02-1200:00:00)

整理后发现，安信消费医*股票、嘉实医疗保健股票、华夏医疗健康混合A三只基金近1月涨幅明显领先沪深300，且今年来表现也不错。(2020-01-1313:05:00)

据统计，除了上述4大ETF，部分宽基指数场内基金，如创业板ETF、华安创业板50ETF、嘉实沪深300(160706)ETF等份额申购也较多，同期合计净流入资金超过10亿元。(2020-01-1300:00:00)

据统计，除了上述4大ETF，部分宽基指数场内基金，如易方达创业板ETF、华安创业板50ETF、嘉实沪深300ETF等份额申购也较多，同期合计净流入资金超过10亿元。(2020-01-1301:37:00)

整理后发现，安信消费医*股票、嘉实医疗保健股票、华夏医疗健康混合A三只基金近1月涨幅明显领先沪深300，且今年来表现也不错。(2020-01-1109:36:00)

专题|分红除息后，沪深300ETF期权市场交易会有怎样的变化

报告导读

1.在合约进行分红除息调整并且新挂标准合约之后，近月合约的成交量明显有所减小，但平值附近合约成交量仍然较高。

2.由于近月合约在分红后到期时间较短，新挂的标准合约没有积累较大的持仓量，占比较小。

3.次月合约上的新挂标准合约持仓占比较高，近月合约到期前的换月操作更多地发生在次月标准合约上

4.非标准合约中不同执行价合约的持仓量仍然有所变动，说明原先持有的非标准合约仓位会根据标的市场价格变化继续在非标准合约上进行换仓操作。

上海证券交易所2022年1月18日发布的《关于沪深300ETF期权合约即将调整的公告》显示：根据华泰柏瑞基金管理有限公司公告，华泰柏瑞沪深300ETF（基金代码为“510300”）将在2022年1月19日进行分红除息。依据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》，上交所将于同日对沪深300ETF期权合约品种所有未到期合约进行相应调整，并重新挂牌新的沪深300ETF期权合约。

由于沪深300ETF在分红后价格会有所下降，期权的行权价格也需要等比例下调，调整后的合约单位也将发生变化，根据公式：新合约单位=[原合约单位*1月18日300ETF收盘价]/[1月18日300ETF收盘价-现金红利]，新合约价格=原行权价*原合约单位/新合约单位，将分红前合约进行如下调整：

图1：分红除息后对期权合约的调整 

资料来源：上海证券交易所

按照《上海证券交易所股票期权试点交易规则》第十二条规定，上海证券交易所还于2022年1月19日对除息后的沪深300ETF重新挂牌2022年1月、2月、3月和6月这4个到期月份，1个平值、4个实值、4个虚值这9个行权价格，认购和认沽这两种类型，共72个沪深300ETF期权合约。

由于调整后的合约执行价发生变化，被定义为非标准合约，并且同时新挂了标准合约，所以投资者出于某些需求会将仓位转移到新挂的标准合约，那么原有合约的流动性受到一定影响，具体影响表现可参照上次分红前后的变化进行分析。

01

成交量变化

华泰柏瑞沪深300ETF上一次分红除息日为2021年1月18日，观察2021年1月18日当天的近月合约在成为主力月合约的交易日开始到近月合约到期前成交量的变化，可以看到，新挂的标准合约分流了一部分成交量，但总成交量几乎不受影响。

图2：2021年1月18日分红前后原近月合约的总成交量表现 

资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

但是具体到每个执行价合约上来看，之前交易比较活跃的合约，如分红前执行价为5750的看涨期权和看跌期权在分红除息调整后执行价变为5675，但是由于标的价格在执行价附近，其成交量不减反增，说明非标准合约上仍然存在一定的流动性。

图3：2021年1月18日分红前后原近月合约的成交量表现 

资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

具体将分红后的非标准合约与标准合约的成交量进行对比（如下图），可发现平值附近的标准合约成交量最大。但是尽管非标准合约的执行价距离标的价格较远，却也有较高的成交量。另外由于非标准合约对于标的波动的敏感度较低，所以当标的市场出现较大行情时，如果标准合约的隐含波动率已经被抬升，那么可以考虑交易非标准合约进行套保。

图4：2021年1月18日分红后所有近月合约的成交量表现 

资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

02

持仓量变化

对应地观察分红前后合约持仓量的变化，可以发现，近月合约中新挂合约的持仓量占比较小：

图5：2021年1月18日分红前后所有近月合约的持仓量表现 

资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

但近月新挂合约上累积较少的仓位的主要原因是近月合约在分红后很快就要到期，所以投资者更多地选择持有原合约等到到期后进行换仓。在次近月合约的持仓量上则可以明显观察到，分红之后非标准合约的总仓位几乎不再增加，甚至有所减少，新增的仓位主要来自新挂的标准合约，但也有非标准合约在分红后持仓量继续增加的情况:

图6：2021年1月18日分红前后所有次月合约的持仓量表现 

资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

图7：2021年1月18日分红前后次月合约中非标准合约的持仓量表现 

资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

03

结论

根据华泰柏瑞沪深300ETF上一次分红前后对应期权市场数据分析结果，在合约进行分红除息调整并且新挂标准合约之后，近月合约的成交量明显有所减小，分流到新挂的标准合约上。但由于近月合约到期时间较短，所以没有积累较大的持仓量。而次月合约上明显在出现新挂后便开始累积标准合约的持仓，换月操作更多地发生在标准合约上，但是非标准合约中不同执行价合约的持仓量仍然有所变动，说明原先持有的非标准合约仓位会根据标的市场价格变化继续在非标准合约上进行换仓操作。

国泰君安期货 

期权高级研究员

张雪慧

Z0015363

-END-

作者：张雪慧

联系人：张银

编辑：宜琳

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两个蓝筹红利ETF——300红利和红利300 近ETF市场非常火热，上线的基金品种非常多，场内有出现了“ 300红利 ”和“红利300”这两个以 沪深300 成分股为... - 雪球

近ETF市场非常火热，上线的基金品种非常多，场内有出现了“300红利”和“红利300”这两个以沪深300成分股为选股样本的红利类指数ETF，现在来解读一下。

红利300（515300）是嘉实基金推出的沪深300红利低波指数ETF，上周四上市，300红利（512530）是建信基金推出的沪深300红利指数ETF，今日上市。

首先这两个指数很近似，都是中证指数公司编制的红利类指数，选股样本池都是沪深300的成分股（都是大盘蓝筹股），指数都是50只成分股。

由于都是沪深300为样本的红利类指数，一个场内简称是是300红利，另外一个场内简称是红利300，现在ETF竞争太激烈了，一个萝卜一个坑，占坑效应明显，你要是出ETF出的晚，自己家的基金连个好名字都没有了。

你想想如果现在其他基金公司也出一个沪深300为样本的红利类指数ETF，名字该叫啥？

先说嘉实的红利300（515300），这个ETF跟踪指数的全称是沪深300红利低波动指数，红利里面加入了“低波动”这个因子。

很多投资者发现“红利”因子经常伴随“低波动”因子？其实这很好解释：分红高的企业，投资者能获得相对稳定的现金流，所以相对其他股票来说波动低一些。

从成分股来说：沪深300红利低波动指数里面行业权重中，金融地产板块占比超过40%，其实我看了看成分股说是金融地产，其实主要是金融。

而沪深300指数的金融地产板块权重是37.78%，也就是沪深300红利低波动指数相对沪深300指数来说，超配金融地产板块接近5%。

具体到十大权重股来看：6家银行，4家电力。

说完了嘉实的沪深300红利低波动ETF红利300，接着说说建信基金的沪深300红利ETF300红利。

建信的这个300红利追踪的是沪深300红利指数，对，从名字上，大家就看出来了建信和嘉实区别就是建信的ETF追踪的没有加入“低波动”因子，通俗来说就是分红多就行。

当然这两个指数的编制规则都挺长的，比如选股，编制，具体权重计算等等，我就不多说了，大家知道我，我一般就是用通俗的话语来解释，具体的规则大家还是去中证指数公司相关指数页面去查看即可。

沪深300红利指数权重：第一大行业板块还是金融地产板块，权重33.86%，相对沪深300指数来说是低配了金融地产板块，相对沪深300红利低波动指数的金融地产板块权重低了9%左右。

从前十大权重来看：沪深300红利指数里面前三大权重股全是资源类个股，龙蟒佰利是钛白粉行业的公司，接着就是汽车股等等，应该说是权重里面周期股不少。

所以大家可以清楚看出这两个以沪深300为选股基础的红利类ETF的异同了：

同：都是大盘蓝筹类的红利指数，沪深300成分股里面选择50只红利类指数，肯定是偏大盘；

异：嘉实沪深300红利低波动指数ETF“红利300”（515300）加入了低波动这个因子，导致选股方面金融地产板块（主要是金融）权重多，而建信沪深300红利指数ETF“300红利”（512530）金融地产板块权重少一些，周期股多一些。

最后，很多人关心：红利指数之中最著名的中证红利指数ETF什么时候开始募集？我听到的路边社消息据说是国庆节以后的十月中下旬，招商基金就可能募集中证红利ETF。

欢迎关注：投基摸狗

容易被忽视，下周深300ETF分红，对你的期权交易有这些影响

   根据嘉实基金管理有限公司公告，嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金（基金简称“嘉实沪深300ETF”，基金代码“159919”）将于2020年9月14日（下周一）分红。深圳证券交易所将根据《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》，于同日对嘉实沪深300ETF期权所有未到期合约进行相应调整，并重新挂牌新的期权合约。这是嘉实沪深300ETF期权自上市以来进行的首次合约调整，有哪些事项需要特别关注？我们一起来了解一下。

深交所衍生品部 深市期权 1周前

深圳证券交易所

2020年8月29日

     一、分红方案

    每份嘉实沪深300ETF分红0.152元。

   实际上就是每股300ETF的价格会下降0.152元，比如当前是4.796元，分红后价格会变为4.796-0.152=4.642元，另外有部分现金会到股票账户。

 目前最大的区别就在于华泰柏瑞沪深300（510300）和嘉实沪深300（159919）在价格上的区别。

截至9月8日中午收盘，上海300的价格比深圳300的价格低了0.087元。基本都在一个行权价附近。

但我们看看今年1月2日两者价格的对比

深圳300的价格是4.210元

上海300的价格是4.149元，两者相差0.61元。

也就是说今年以来，深圳300比上海300涨的多点。

      二、对现货的影响

     对现货的影响体现为价格下降，账户里会多出现金，而长期投资者常常会红利在投资，继续买入标的。

     三、对期权的影响

     1. 加挂合约

     分红后，原来的期权合约会变更名称，并在名称之后加上A字，例如2017年12月的末日涨幅达40多倍的期权合约为50ETF沽12月2847A(图1），就是由原来的50ETF沽12月2900改名而来。新加挂的为标准合约（图2），总量基本会增加小一倍，即每个月平值和上下4档虚实值共9档合约，为9.10.12.3四个月份，到时候会更加眼花缭乱。

图150ETF沽12月2847A

图2 50ETF沽12月2850

     2. 价格数量

     不管是原来的合约改了名字，还是新加挂的合约，你持仓的期权合约的价格和数量并不会变化，只是名字更改了。同样，原来带A的期权他的合约数量不再是10000份，2018年的12月合约加A后，对应的单位为10220。有的软件在你买入时，带A的合约会按价格*10220来计算。

图3分红前单位为10000

      3. 买卖交易

     4. 流动性

     加挂接近一倍的期权合约后，会减弱原来的期权合约流动性，一般人喜欢新开仓标准合约，而不再买卖原来的非标准合约。尤其是该月合约快到期时，流动性不好，看卖方和买方谁的力量更强大，于是出现了图1和图2那两档行权价接近，但是末日涨幅差别较大的情况。一般建议早点移仓到标准合约。

   5.选择上海300还是深圳300？

从期权交易者的角度来看，现在两个300合约的价格相差1毛钱，那么刚好是错开了一个行权价，深圳300没有优势，本来成交量也比较小。

而这次选择分红0.152元之后，深圳300的价格变成比上海300低5分钱。这是一个非常不错的想法。

上图为上海300的认购报价

未婚的成都小姐姐

沪深300etf怎么操作

如何计算及查询沪深300ETF的参考净值？沪深300ETF的基金份额参考净值是供投资者交易、申购、赎回时参考的份额净值估值。它由基金管理人提供计算方法和ETF成分证券组合清单，委托中证指数有限公司按组合证券实时成交价格计算。参考净值在交易时间通过深交所行情系统发布，更新频率为每15秒一次。投资者可通过钱龙、宏汇等行情分析软件查询。基金份额参考净值未经基金托管行复核，仅供投资者参考，深交所对基金份额参考净值的准确性不承担责任。沪深300ETF如何进行权益分派？沪深300ETF权益分派与深交所单市场ETF相同，只采取现金分红方式，由***证券登记结算有限责任公司深圳分公司依照权益登记日（R日）日终的投资者名册数据进行。沪深300ETF的除权处理与深交所单市场ETF相同，权益分派时，须在R日开市前做除息处理。投资者在R日买卖、申购、赎回的ETF份额均是已除息的份额，这与深交所上市股票的R1日除息处理方式不同，投资者应予以特别注意。