期货期权怎么交易？

期货期权是一种金融衍生品，它允许投资者在特定日期以特定价格购买或出售期货合约。以下是期货期权交易的一般步骤：

1. 了解期货期权的基础知识：在开始期货期权交易之前，需要了解期货期权的基础知识，包括期货期权的定义、期货期权的作用、期货期权的交易规则等。

2. 开通期货交易权限：要进行期货期权交易，需要先开通期货交易权限，通常需要满足一定的资金要求和投资经验要求。

3. 了解期货期权合约：在交易期货期权之前，需要了解期货期权合约的细节，包括期权种类、到期日期、行权价格、合约规格等。

4. 选择交易平台：选择一个可靠的交易平台，以便在期货期权市场上进行交易。

5. 进行期货期权交易：在交易平台上，可以选择买入或卖出期货期权，根据自己的投资策略进行交易。

6. 管理交易风险：期货期权交易存在一定的风险，需要合理管理交易风险，避免***失过大。

总之，期货期权交易需要投资者了解基础知识、开通期货交易权限、了解期货期权合约、选择交易平台、进行期货期权交易和管理交易风险等。需要注意的是，期货期权交易具有较高的风险，需要投资者谨慎投资，避免盲目跟风。

期权对冲期货赚钱吗？会不会出现亏***？

做期权只要波动了行情肯定赚钱，因为期权本身是自带杠杆的金融衍生品，能在一定程度上放大收益。在期权交易市场中,对冲期权风险可以通过交易不同的合约方向,使用组合策略对自己合约盈利或者合约的亏***进行一个风险对冲,这样可以降低期权交易市场中的风险，那么期权对冲期货赚钱吗？会不会出现亏***？

期权对冲期货赚钱吗？

对冲是为了规避风险,因为期货是双向交易机制,如果你买入股票,则考虑股市的下跌风险,需要做空股指期货,即使股票下跌,你也会在股指期货中盈利,规避了风险。那么期权对冲期货赚钱吗？期权对冲期货可以赚钱,期权和期货交易的方式不同,但它们都可以用来进行套期保值和投机获利。期权对冲期货的原理是通过期权合约来对冲期货合约的风险。期权合约可以对冲期货合约在价格波动和市场变化中的风险,从而实现收益的最大化。

期权对冲期货会不会出现亏***？

期权交易是基于股票市场的衍生品，只要有交易就会有亏***的情况，那么期权对冲期货会不会出现亏***？当对冲过程中市场出现超预期的变化,导致对冲失败,从而导致期权投资者在交易中遭受***失。期权交易中,若投资者无法及时调整或平仓头寸,就会难以成功进行对冲操作,从而容易导致***失的增加。

小知识：相信很多投资者都知道,相比于股票,期权的交易性更加灵活,而且潜在的波动空间巨大,因此在近几年我国上市的期权产品越来越多。在期权交易中，对冲的类型有很多种,有商品期货对冲,统计对冲,期权对冲,股指期货对冲等。这些都是为了降低亏***而进行的对冲投资。

想通过期权赚钱，绝不是你想的那么容易……

想要了解期权投资策略？想要学习期权投资经验？老徐在这里与您一期一会，大话期权。

做投资交易绝对是赚钱的方法中，门槛最低的其中一种。

你愈不接受亏***,你亏***的金额往往会愈大……

你也不能太看重盈利，极度看重盈利的人则往往会失去盈利的机会……

有的时候，刚开始赚到大钱，并不代表你有多么厉害，那只是市场设下让你掉易轻心的陷阱而己。在牛市，所有人都是股神，千万不要忘记一件事，牛市也是散户后来亏钱的最主要原因，2021年的春天是最好的证明。

1

一个真实故事

我有一位朋友,老王,不住我隔壁。

他股票做的不错,这些年做股票赚了不少钱。这些年他钟情于科技类股,刚好搭上了顺风车,赚了不少钱,每次见面总要听他说那是似而非的基本面….”这家公司今年赚了多少钱…”,”…未来会有什么计划”,”现在你看它市盈率很高,明年就不一样了….”

他没买进妖股,反而他多次在三安光电(600703)等大型股票赚了不少钱,二年内将资金翻倍有余。

2019年12月时18元买入,在2020年1月时27元附近卖出,获利50%,虽然后来涨至31元。他说:“跌回来再买就好了”。

2020年3月时24元买入,虽然后来跌至19元,***失曾达20%,但过程中加码,2020年5月份26元卖掉,获利仍30%。

中间仍有许多类似如此的神奇操作,而2021年1月的走势更是让他赚得盆满钵满,满意的过了个好年。(见下图)

选对适合自己的股票很重要,如果这档股票在老王卖掉后一直涨,他恐怕只能望股兴叹后悔不己;若这档股票下跌后也一去不回,老王的加码买入则会陷入深深的泥沼,不可自拔。但这支股票没有逆着他的意思,让他是扎扎实实的赚上了一笔真金白银。

这几年买入大型白马股,确实是比较好的选择。

图一:2019年至2021年三安光电(600703.SH)日K线走势图

老王在年底时发现自己的判断能力应该不错,若能使用杠杆应该能赚得更快。由于股指期货期权的市值他觉得有点大,便先从合约规模小的上证50ETF期权开始,于是投入了期权市场的生涯。

2021年春节确实让他也赚了一些,但大多数总是赚了就走,加上初学投入又少,所以虽是赚钱,但赚得比较少。

自从2021年农历春节后的下跌,老王在找到好的支撑后果断进场买入4月份的买权(下图二),持续的下跌中却让他不知所措,在衍生品上的浮亏可不是让人等得起的,在割用与不割之间难以抉择。

图二:2020年12月至2021年3月11日上证50ETF日线走势图

老王己经习惯了他过去的赚钱模式,现在却像只误入森林的小白免,没有止***的计划,只有满心的期待。

不管是什么样交易,止***都是最重要的事,只是当时你事前有没有计划,当下你能不能做得到?

有其它更多的朋友告诉我:”用说的当然容易,放马后炮更容易,我也知道要止***呀,可是总是控制不住。”

2

为什么会这样?

如果你不愿意同时接受盈利与亏***,你就无法成为一个成功的交易员。

对大多数的人而言我们绝大部分的时间必需面临这种时时的亏***,你愈不接受亏***,你亏***的金额往往会愈大;反之,你也不能太看重盈利,极度看重盈利的人往往迫切希望快速獲盈利,担心失去盈利的机会,但却总是失去机会。

这件事是我们在交易上常常会遇到的,亏钱的出场太晚,而赚钱的又出场的太早。

每次抉择时,我们就陷入进退两难的思想困境,内心的斗争会变得异常的激烈,我们着眼自己想要做的,却担心选择不正确,然后无法决定的心理障碍会出现在脑海中,最后就不决定。

你在交易亏***时,一个声音会说:”出场吧,己经到了你设置止***的位置了,你必须要减少亏***,你知道这是正确的。”

但另一个声音会说:”4个字,坚持到底,一切都会变好,说不定会峰回路转,只要你再等一分钟,只要再看一下子,不会有什么吃亏的。”

最后结果就是陷入纠结困境,长久无法解脱。

因为虽然你知道所有的教科书告诉你止***是对的事,但真实世界许多次的结果并不是很好,而你也不知道这一次是不是执行止***比较好。

你愈想摆脱这种无法决定思想障碍,情况就会愈糟糕,这和你陷入流沙之中是很像的,你越努力挣扎,下沉的速度会愈快。

同样己经获利的单子也是如此,常常会让了赚了些蝇头小利就获利了结,长期下来,终是无功而返。

3

如何解決?

解决的方法有两个,这也是我们以前最常用的方法:

关注你想要达到小目标,如连续十次,都能立即止***

在先前的文章中也提到这种方法,我们将全部的心思放在我能不能达到小目标上,其它的事都先不考虑。

我们每天都只把做好这件事当成这个星期要达成的小目标,例如,本周每次到止***价位时都能立即止***,不管是否赚钱或获利,每日盘后检视自己是否能达成这样简单的动作,并做成一个简单的记录。

如果连续一周可以做到,代表你还有控制力,下一次可以将小目标的时间拉长,慢慢让他变成你交易的一部分,从本能交易慢慢变成纪律交易。

全心全意成为自己想要成为的人

这种方法要有环境比较好,例如交易室或是有交易很棒的朋友,把他当成你的目标的人(也有人想找一些国外交易大师当成你模拟成为的对像,但如果你不是那么熟知他的话,效果可能不会太好,所以建议还是找一个熟一点或接触过的人。)

你可以想一下,真心的想。如果你想成为一个成功的交易员,先不要想他这时会做什么事,现在是进场还是出场,而要关注一个成功交易员所处的状态。

进入交易的状态后,在面临止***动作时,不用想,一定会不用考虑的立即止***。连续一周不断的如此练习,这也是过去在交易室我们要新人常做的事:学习成功者。

想想,如果你是一个成功的交员,若如3月份的最近行情走弱,你的态度是否会和其他人一样优心忡忡,交易时犹豫不决,害怕消息不好明天又大跌?

还是像一个交易员一样,如果市场现在发生即将上涨的讯号时,立即买入,虽然可能50%的机会是错误的。但这只是交易日常中非常正常的一部分,你一定要为自己做了正确且该做的事而高兴。所以在每天的交易中,你应该只会做一件事:交易该做的事,并接受一切的可能。

这两种方法都不困难,没有环境及厉害朋友的,建议可以先用第一种方法,并慢慢的持续下去，一个星期后,你一定可以发现自己变得不一样了。

4

最后

今天讲了些交易上非常基本的东西,大家应该己经耳熟能详了,但是我的重点在告诉那些想做却没有做到的人,要如何做到,因为在交易上,这些基本的事情最为重要。

若是你同意了,可以试着开始做,先注重过程,不断坚持练习,一定会有改变。

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50etf期权的T型报价图怎么看的？

上证50ETF期权是可以作为股市对冲的一个非常实用的工具，但是它的T型报价让很多用户都看不懂是怎么回事。财顺期权酱整理了一些T型报价的相关信息供投资者参考学习。上证50ETF期权T型报价怎么看不少老股民应该知道，股市行情在2018年跌跌不休。而我国金融市场做空的工具很少，股指期货限制还没有完全恢复常态化，上海交易所推出的50ETF期权正好弥补了这一空白。还有就是大家对期权的基础知识还不太清楚，觉得期权很复杂，其实也很简单，只要你理解透了，这个东西没有那么复杂，比如期权，我们可以买涨买跌。期权是怎么盈利的?只要交易的合约权利金涨了你就赚钱，反之跌了，那么就是亏钱。作为期权买方我们没必要去行权，赚取的是权利金的差价。下面这张图，这是T型报价，左边是认购期权报旦肢伏价，右边是认沽期权报价。中间是行权价格我们主要看左右两边的最新价，那个就是每张合约的权利金成本，不管你是买饥余涨还是买跌。只有最新价格超过你的成本价格，就是盈利的，你可以把它理解成为股票的价格。最新价就是权利金，一张合约的价格乘以一万份就是每张的成本了。图文来源公号：期权酱其实，在50ETF期权交易当中，很多新手还是不知道如何进行交易。其实，最基础的一步就是要先学会如何去看T型报价图，因为在T型报价图中其实包含了很多信息。比如成交量和持仓量，认沽和认购合约的价格等等。下面小酱再给大家进行详细的教学。图文来源公号：期权酱1、分请认沽还是认购50ETF期权是双向交易，既可以看涨模携也可以看跌。认购合约指期权买方获得以约定时间、约定价格买入期权合约的权利;认沽期权的买方获得以约定时间、约定价格卖出期权合约的权利。在上图中，以3100行权价为中轴线。左侧所有合约都是认购期权，右侧所有合约都是认沽期权。2、分请合约状态50ETF期权中按价格分有实值期权、平值期权个虚值期权。在上图中，以标的50ETF市场价3100为中轴线。左侧看涨期权列表中：上半部为实值期权，下半部为虚值期权。右侧看跌期权列表中：上半部为虚值期权，下半部为实值期权。中间3100行权的合约就是平值期权。3、看懂期权合约价格在T型报价图中每个合约的买价和卖价都是时时刻刻在变化的，投资者可以通过T型报价图很直观的看到各种数据。期权合约的价格是由时间价值和内在价值组成的，其中虚值期权是只有时间价值的，一旦到行权日就会有归零的风险，投资者需要格外注意。4、看持仓量和成交量每一个合约，我们都可以在T型报价图中看到它的持仓量和成交量，我们可以以此来分析它的多空分布，以及合约的流动性问题。从上图中我们不难发现持仓量最大的一般都是在平值合约一两档附近左右。

期权普通人可以玩吗？做期权赚钱的多还是亏钱的多？_风投网

综合来源：***财投网2023-06-0708:16:06

可以的，条件如下：

1、如果你是在证券公司开的户，那么你的账户就必须交易满6个月，并且有融资融券的资格或者是有期货交易的经验;而如果你是直接在期货公司开的期货账户，那么你要满足开户达到6个月并且是有交易经验就可以开通期权了。

2、必须满足开通前最近的20个交易日账户的日均资产达到50万元，但不包括你通过融资融券所得来的证券和资产。

3、在开通当天会有期权交易基础知识测评，通过这次测评才能继续开通。

5、在开通当天会有风险等级测评，达到积极型或激进型才可以继续开通。

6、不存在重大不良信用记录，不是期货市场禁入者，也不是其他规定的禁止期权交易的人员。

如果不符合以上开户条件，也可以找公司或者个人垫资开户，找公司就是找第三方期权平台操作，只要是正规的平台还是可以操作一下。平台不仅正规，还可0门槛开户，找到分仓平台开通期权账户。

首先撇开一些特殊的行情不谈，单是从客观的角度来看，大部分情况下其实都是散户朋友在亏钱。

因为散户朋友做买方的多，买方的胜率大家是知道的，典型的二八开。其次多半是因为以下的原因：

短线交易可以帮助大家避免一些合约价格下降的风险，但是也要知道，这样要付出高昂的交易成本，也就是手续费。此外，也很有可能出现刚才卖出的合约没过多久就上涨了，等自己再买进的时候，又开始下跌的*面，是大部分投资者失败的原因。

这一点大部分出现在新手朋友身上，因为没有很多的交易经验，常常把握不好进场和退场的时机，这样是很容易导致投资者错过赚钱的机会，运气不好的话还会赔上一笔。

建议新手朋友们可以通过模拟盘的交易来经验投资的经验，从中更能快速的熟悉市场的规则，帮助自己积累经验，可以更快速的立足于市场。

扛单是什么?就是打死也不肯卖。只要合约的价格一天不涨，就多在自己的手上拿一天，但很多朋友发现最后合约的价值还是归零了，亏***的更多。

所以对投资朋友来说，一旦发现自己的预判和市场的行情是相反的，及时止***很重要，不然一旦开始扛单，很有可能就不了了之了。

此文里，我想通过一个最简单的思考角度帮助初次步入期权万花丛中的投资者大致明白“我”应该买卖哪一个期权合约。

标签：期权普通人可以玩吗做期权赚钱的多还是亏钱的多期权账户为什么散户容易亏钱

免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。

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期权价格怎么算？

答:期权价格计算方法步骤如下:股票期权以100股为基本交易单位。报价时以整份合约价格的1%进行。当市值为100元一股的股票期权报价为5/8元时，表示一股股票的权益为62.5分，一份100股的合约交易价格为62.5元。

期权的行权简介 - 知乎

首先我们要了解50ETF期权的基本合约，期权跟股票不一样，最大的区别就是在于，期权合约是有期限的。一般期权可供投资者当前买卖的合约有四个期限，当月、下个月、下季度月，隔季月份，合约到期日为合约到期月份的第四个星期三。例如当下，9月份的合约，到期日为当月的第四个星期三也就是9月22日到期。

一、什么是期权行权？期权的权利方（买方）按照期权合约约定的时间（到期日）、价格（执行价）和方式来行使权利50ETF认购期权买方可以按行权价买入上证50ETF基金50ETF认沽期权买方可以按行权价卖出上证50ETF基金从而获得50ETF基金买卖差价利润

期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。行权是指期权合约权利方要求义务方按照约定时间、价格和方式履行期权约定的义务，期权的义务方则必须在期权权利方行权时提供相应的义务。如果你手中有一张50ETF认购期权，9月购3.1000合约，行权日就是9月22日。行权价格是3.1000元就是说，到9月22日当天，你有资格用3.1000元/份的价格买入1万份50ETF基金如果到了这天，50ETF基金的现价是3.3000元，别人买1万份要花33000元，而你则可以用31000元就买1万份基金假如当初买入9月购3.1000合约时，当时期权权利金为835元，那么总共花费31835元买入价值为33000的50ETF基金收盈为1165，这个行为就叫行权。但是如果到了这天，50ETF基金的市场价是3.0000元，那我们当然不会用3.1元/股的价格买，那么我们手里的一张认购期权就是废纸。肯定选择放弃行权了。需要指出的是，上交所推出的个股期权是欧式期权，意味着在只能在规定日期，即期权到期日（合约到期月份的第四个星期三）以事先约定好的价格向期权义务方行权。

期货期权行权后，可能产生大量对锁期货仓位，平仓时可能产生摩擦成本。期货期权的行权风险相对较小，同时实现了以指定价格卖出或买入期货的功能。当不便直接交易期货时也可以通过期权实现头寸的布*。上证50ETF期权行权相对复杂，隐藏条款众多，因此也存在着隐藏的交割风险。首先，最直接的风险产生于行权过程中频繁的资金调用与大规模的资金占用。对于期货公司来说，期权账户与上证50ETF账户间的资金调拨并不是瞬间完成的，每次划转需要1-2小时不等，而资金转入的时点也直接决定了购买上证50ETF现券的时机，直接影响到行权产生的***益。如果资金与现券都没有到位，那么就要对持有的买入实值期权进行强平，自然会产生摩擦成本。当然这还不是最坏的结果，一旦收盘，持有的买入实值期权受限于资金与现券不足无法提交行权，其权利金将直接归零，从而才产生大额亏***。其次，上文提到，行权产生的上证50ETF现券在T+1日结算前不会出现在上证50ETF账户内，这就需要投资者手动记录。一旦忘记，计算的总持仓Delta会低于实际Delta，如果这部分被漏记的现券数量足够大，那么投资者在T+1日将有巨大的+Delta风险且浑然不知，这就十分可怕了。当然，事物都有两面性，一旦把规则吃透就会发现，每一个交割日都充满了获利机会。正因为实值期权买方会因为种种原因无法行权，对应的卖方就有机会不被指派，相当于收到了来自权利方的大红包。此外，由于行权难度大，部分投资者会选择在T日收盘前大量平掉持有的买入实值期权，造成这些期权的权利金暂时性低于其内涵价值，我们称之为权利金贴水。此时，有能力行权的投资者就可以卖出这些期权，并通过行权将这部分贴水转化为额外收益。

除此之外，在对T+1日标的走势有坚定判断时也可以通过行权获利。举例，T日尾盘持有卖出3.3000实值看涨期权，由于对于T+1日上证50ETF继续下跌具有较强信心，可以暂时不买入上证50ETF现券进行对冲。T日结算后，如果未被指派则直接获利，如果被指派行权，那么在T+1日较低价位补足现券即可。以上仅仅是众多行权获利操作中最简单的实例。在摸清规则的前提下，投资者可以结合当时的行情DIY出多种多样的获利甚至套利手段。总结股票期权市场投资者行权的真实经验与教训，我们对期权投资者行权提醒特别注意事项四点，前方高能，请自备小桌板：第一，谨慎虚值行权。第二，提前进行行权准备。第三，同时持有认购期权和认沽期权的权利方，对认购期权行权需要足额现金，对认沽期权行权需要足额标的证券。简单来说，就是不能轧差行权！来看一个真实案例：一个人投资者持有认购实值期权合约权利仓10张，同时持有认沽实值期权合约权利仓10张。该客户对持有的20张权利仓都提出了行权。由于该投资者有足额的资金，没有准备相应的标的证券，故10张认购期权行权成功，10张认沽期权合约行权失败。原因在于，该投资者认为自己既然是认购期权权利方，也是认沽期权权利方，便可以用轧差之后的结果来行权。实际上，我们操作是这样子滴：投资者所在的期权经营机构会对投资者提出的认购期权行权进行资金校验，不对投资者提出的认沽期权行权进行标的证券校验，故该投资者在资金足额、标的证券不足的情况下将认购和认沽期权行权指令都发送到了交易所。行权日日终，***结算校验后发现该投资者标的证券不足，故认沽期权行权失败。还有一点需要提醒的是，若该投资者认购期权和认沽期权都行权成功，进入交收后，是以轧差进行交收的！第四，对于使用程序交易的投资者，还需要额外注意系统风险。

好，举个栗子，一机构投资者虽然于当日下达了行权申报指令，但因操作失误提前关闭了系统，导致行权申报指令全部撤回，共计200张实值期权未行权。按当日50ETF收盘价计算，***失了17.6万元现金。上述提醒事项可是我们期权市场上其他投资者用真金白银买下来的经验，各位看官是不是感觉白赚了好多钱？是不是高兴的快要飞起来？哈哈，收好不谢！更多资讯请关注本公众号：上证50ETF期权学习对期权知识不懂的朋友，想了解更多期权相关知识的朋友，也可以关注小编，或者直接私信留言。

期权如何利用股票下跌赚钱？

对冲风险策略：手中持有50etf基金，可买入认沽期权，如50etf基金下跌，可行权，50etf基金上涨，放弃权利只***失权利金。