黄金买卖自由,黄金ETF让投资真轻松

专注于量化策略、AI选股、多因子策略研究。记录个人学习笔记和思路。

黄金ETF是一种以黄金为基础投资标的，追踪黄金现货价格波动并可以在证券市场交易的基金产品。黄金ETF有以下特点：

黄金ETF可以让投资者像买卖股票一样，方便快捷地买卖黄金，无需担心黄金的保管、储藏和保险等问题。

黄金ETF可以让投资者以较低的成本参与黄金市场，一手（即100份）黄金ETF对应1克真金，相当于折合**民币40多元。

黄金ETF可以让投资者享受黄金的多种功能，如避险、保值、增值、分散风险等。

黄金ETF可以让投资者根据自己的判断和需求，灵活选择申购赎回或者二级市场买卖，实现T+0交易。

黄金ETF很好的规避了实物黄金的缺点，实物黄金的缺点有：需要支付较高的购买成本，如手续费、溢价、税费等；需要妥善保管，防止丢失、损坏或被盗，可能需要支付保险费或仓储费等；需要注意产品的质量和纯度，避免买到假冒或劣质的黄金。

目前，国内A股市场上有4只黄金ETF，分别是：

华安易富黄金交易型开放式证券投资基金（518880.SH），简称华安黄金ETF。

易方达黄金交易型开放式证券投资基金（518800.SH），简称易方达黄金ETF。

博时黄金交易型开放式证券投资基金（159937.SZ），简称博时黄金ETF。

易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金（161116.SZ），简称易方达黄金联接。

购买和卖出黄金ETF的方法有两种：

一是在一级市场进行申购赎回，也就是通过具有一级交易商资格的代理券商，用一篮子成分股或现金兑换成黄金ETF份额，或者把黄金ETF份额换成成分股或现金。这种方式适合大额投资者，因为申购赎回的最小单位是50000份，相当于500克黄金。

二是在二级市场进行买卖，也就是在证券交易所上，用证券账户像买卖股票一样，按照市场价格和手续费买卖黄金ETF份额。这种方式适合小额投资者，因为买卖的最小单位是100份，相当于1克黄金。

上面的几个黄金ETF的基本情况、投资标的、资产规模、2022年收益率情况如下：

华安黄金ETF（518880.SH），简称华安易富，是国内首只黄金ETF，成立于2013年7月18日，投资于上海黄金交易所挂牌交易的Au99.99合约，紧密跟踪国内黄金现货价格收益率。截至2021年3月31日，该基金的最新规模为101.12亿元，是目前市场上规模最大的黄金ETF。从2022年1月1日到2022年12月31日，该基金的累计收益率为9.00%，年化收益率为9.00%。

易方达黄金ETF（518800.SH），简称易方达易富，成立于2014年6月13日，投资于上海黄金交易所挂牌交易的Au99.99合约，紧密跟踪国内黄金现货价格收益率。截至2021年3月31日，该基金的最新规模为10.4亿元，是目前市场上规模最小的黄金ETF。从2022年1月1日到2022年12月31日，该基金的累计收益率为8.99%，年化收益率为8.99%。

博时黄金ETF（159937.SZ），简称博时易富，成立于2013年8月22日，投资于上海黄金交易所挂牌交易的Au99.99合约，紧密跟踪国内黄金现货价格收益率。截至2021年3月31日，该基金的最新规模为39.37亿元，其中场外份额为28.97亿元。从2022年1月1日到2022年12月31日，该基金的累计收益率为8.98%，年化收益率为8.98%。

易方达黄金ETF联接基金（161116.SZ），简称易方达联接，成立于2016年7月1日，投资于易方达黄金ETF份额，并以其为主要业绩比较基准。截至2021年3月31日，该基金的最新规模为20.52亿元。从2022年1月1日到2022年12月31日，该基金的累计收益率为7.96%，年化收益率为7.96%。

黄金ETF作为一种新型的金融工具,为投资者提供了一个简单而直接地参与黄金市场的途径。通过黄金ETF,投资者无需实际购买和存储黄金,就能够与黄金价格的涨跌挂钩,分享黄金这个实物资产带来的投资回报。黄金ETF在操作和交易上像股票一样简单,大大降低了投资黄金的门槛,让更多投资者有机会构建一个包含黄金资产的投资组合。对于资产配置而言,黄金ETF增加了投资选择的范围,使投资组合的配置更加多元化,从而可以分散和减少总体投资组合面临的风险。总之,黄金ETF为金融市场和投资者带来了诸多的好处。它的诞生彻底改变了人们对黄金投资的传统认知,让黄金投资变得前所未有的简单和方便。黄金ETF无疑会随着时间的推移,在未来改变和影响更多人的投资理财决策与方式。

目前很多国家都正在偷偷的把黄金数字化……_ainslie wealth mxpd-CSDN博客

数字化进程势不可挡，比如说最近的几个热点：数字人民币和PAYPAL宣布与PAXOS合作进军数字货币界，都和资产数字化有着很大的关系。

资产数字化的意义在于让现代人更好的储存/交易平时难以切割的资产，比如说，数字化黄金就是个很好的例子。

除了币圈的人，大概都不太清楚Paxos是谁？PAX（美元稳定币）就是他们家的，他们除了PAX还有PAXG（PAXGOLD），每一个PAXG等于1盎司真实黄金。

那么，既然现在稳定币的最好选择是法定货币抵押的稳定币，那么为什么是PAX呢？

说到底就是最大的稳定币USDT问题太多了，USDT带着这么多问题成为市场份额最大的稳定币，其实成了币圈最大的一个定时炸弹，盗币、无法兑换等问题多次出现，现在回头看，虽然这个定时炸弹没有爆，但是爆炸只是迟早的事。

但是PAX就不一样，PAX和GUSD在今年9月份被纽约州金融服务部批准发行，这把PAX放在一个被合法监管的位置上。

很多人说加密货币不就是为了让我们资产自由流通没有监管吗？但是别忘记，只要“国家”还在，你就永远和法币断不了关系，那么连接法币和加密货币的纽带—稳定币如果被监管，这是一件给你安全感的事情，不是吗？

大家也许还知道黄金最近涨涨跌跌，总是出现在财经新闻里，

关注财经新闻的也许还会知道，巴菲特前阵子不是还清空了航空股入了黄金股，也就仅此而已。

所以数字化黄金到底是什么？类似ETF和纸黄金之类的？

黄金ETF并不可以把实体黄金交割出来，而数字黄金可以。

且黄金ETF/纸黄金只能用本国法币买本国的黄金，购买全球化数字黄金则可以使用全球化的数字货币。

那我们可以把一块黄金切成若干份存在区块链上吗？是可以的

利用区块链技术你甚至可以把一栋房子/一艘船/一辆车子分成你想要的份数存放在区块链上。

但是它和比特币不同，它不能只用代码来维系，它还需要强大的后盾，也就是它必须是“中心化”的。

因为，实体的资产，比如说金条，需要有安全的地方存放，而且需要有机构来保证它是真实可靠的。

新加坡的DigixGlobal公司就正在做这个事情，DGX就是它们的数字黄金，用数字货币就可以购买到DGX。

澳大利亚的资产公司AinslieWealth也在做贵金属数字化的事情，他们除了数字黄金，还有黄金AUS、白银AGS、与之有密切合作关系的澳洲Metex交易所还推出了铂金MxPT、钯MxPd，其网站也出售其他数字货币。

代币化是把资产权利转为区块链上的数字代币的过程。全世界的金融中介和技术人员对此非常感兴趣，都想知道如何将实体世界的资产转移到区块链上，以获得区块链的优势，同时保有资产的特征。

我们的世界到处都是资产：股票、房产、黄金、碳信用额度、石油等。很多这些资产很难进行物理转移或切割，因此，买家和卖家交易用部分或全部资产的纸张代表。但是，纸张和复杂的法律协议很麻烦，难以转移，很难追踪。一种解决方案是切换到比特币的线上数字系统，但链接到资产。

商品交易所很大程度上已经不再用物理纸张，转而使用电子交易和标准协议，但这些系统的开销是巨大的，且通常得依赖于可信的参与者。全世界的创业公司和主要金融机构目前都在竞相开发下一个阶段的系统：代币化资产。

Metex.enchange是一家在澳大利亚布里斯班注册的贵金属交易所，致力于围绕贵金属的代币化和贸易建立生态系统。为了使所有人都可以使用贵金属，利用区块链领域的创新，Metex降低了贵金属交易的复杂性和成本。

由物理白金支持，并在澳大利亚保险库中进行了审核

由物理钯金支持，并在澳大利亚金库中进行了审计

请注意，以太坊存款必须首先交易为USDT才能与金属令牌对进行交易。

抵扣说明：

1.余额是钱包充值的虚拟货币，按照1:1的比例进行支付金额的抵扣。2.余额无法直接购买下载，可以购买VIP、付费专栏及课程。

央行抢金，黄金ETF创6年最高，黄金要买吗，怎么买？_金价

原标题：央行抢金，黄金ETF创6年最高，黄金要买吗，怎么买？

刚刚过去的2018年，A股表现不及人意，十年牛市的美股也狠狠的闪了一下腰，很多人跑去买什么了呢？海博士悄悄告诉你－－黄金！说起这个词，很多大爷大妈可能会咬牙切齿，前几年黄金在历史大顶时不少人盲目跟进，吃了不少亏，对黄金也因此出现了一些认知偏差，但本期内容结束后，相信您或许会有些看法上的改变。

数据显示，各国央妈在2018年对黄金都是买买买：中国央妈在连续26个月没有变动黄金储备后，于2018年12月增持黄金近30亿元人民币，波兰央妈将其黄金储备提升至35年来的最高水平，匈牙利央妈则是32年来首次增持黄金...如此种种。

世界黄金协会的最新数据显示，2018年，全球黄金ETF的总持有量6年来首次突破了1000亿美元。全球掀起了购金热潮。

黄金增持大军的出现其实是基于对黄金价格有一个上涨的预期。能够对黄金价格产生影响的因素有很多，主要包括：

◎黄金本身的供求（供给量大增会压制金价、供不应求抬升金价）；

◎美元走势（黄金是以美元计价的，美元走强会压制金价，反之则金价抬升）；

◎避险情绪（包括股市行情、世界*势动荡、金融危机等，市场避险情绪上升时会抬升金价）；

◎各国的货币政策（黄金不会生息，一般在货币政策偏紧、利率抬升的阶段，金价会受到压制）；

◎通货膨胀（通胀上升时市场担忧情绪升温，会抬升金价）等等。

本轮黄金价格从2018年10月开始走高，截止2019年1月25日，已涨逾1300美元/盎司。各国央行的抢购和ETF的增持对金价上涨有一定推波助澜的作用，而在黄金抢购潮的背后，市场避险情绪、美元走势才是金价上涨的根源。

1、市场避险情绪升温

2018年A股一直比较低迷，而美股在创下最长牛市的记录以后也走下神坛，出现了比较剧烈的波动，美股剧烈波动的开端与本轮金价上涨的开端基本吻合。除此之外，中美贸易摩擦的反反复复也加剧了市场投资者的担忧情绪，纷纷逃离股市，买入黄金来避险。

由于美国股市动荡，经济面临下行压力，美联储态度转向鸽派，2018年12月虽如期加息，但对2019年利率上升展望悲观，点阵图显示预计加息2次，较之前预计的3次有所减少。美元走强的趋势放缓，对金价的压制有所缓解，金价得以喘息。

1、推动金价上涨的因素依然有力

12月份中国CPI和PPI均低于预期，政策发力尚需时日，未来中国经济下行压力仍在，A股仍会处于较为震荡状态；美国经济数据也不理想，叠加美国**长时间停摆，也不利于市场情绪修复；英国退欧协议遭议会否决，脱欧进程更加扑朔迷离，对全球经济发展的扰动依然还在。

美联储**鲍威尔1月4日表示，美联储“正密切关注市场发出的信号，并将考虑不断加大的下行风险，如果有必要，我们将能够迅速而灵活地调整货币政策”，这一“鸽派”讲话隐含着加息预期进一步放缓的可能，令美元失去部分吸引力，金价也会因此受益。

根据全球十大黄金开采企业的已有数据显示，目前全球的黄金开采成本基本维持在1100美元/盎司~1200美元/盎司之间。尽管生产成本对于金价的影响变动不大，但是却能够为金价形成一个比较有力的支撑。

在拉动金价上涨的因素依然存在的情况下，黄金价格又有成本价作为有力支撑，在2019年，无论是从金价上涨可能性的角度，还是避险角度看，黄金都具备较好的配置价值。

普通投资者参与黄金投资的渠道主要有：黄金基金、黄金期货、实物黄金、纸黄金等。

对于投资经验较少的投资者，推荐大家用定投的方式去投资黄金基金。之所以推荐定投的方式，一方面是因为定投本身是一种可以摊平成本的投资方式，又能减少追涨杀跌；另一方面，黄金具有抗通胀的能力，兼具收益与波动，非常适合作为定投标的。

黄金基金包括黄金ETF、黄金ETF联接基金、黄金QDII基金，目前市场上共12只（合并份额统计）。

黄金ETF基金可以场内购买，场外申赎。对普通投资者来说，最便捷的方式是直接像股票交易一样，在交易软件中（比如e海通财软件）输入黄金ETF基金的代码和买卖数量就可以；而对大资金来说，还有更高级的玩法，如果场内黄金ETF的交易价格和黄金ETF的实际净值有差异的时候，可以用现金或现货黄金进行场外申赎，赚取一二级市场的差价。

此外黄金ETF还有一大特点，可以T+0交易，当日买入的份额当日可以卖出。

黄金ETF联接基金跟踪的就是相应的黄金ETF基金，所以它们的业绩表现是差不多的。投资黄金ETF联接基金较为方便，和买卖普通的基金操作一样，也可以实现定投自动扣款。在选择的时候，建议大家挑规模大一些的。

海博士说：来e海通财APP的产品商城就可以买到黄金ETF联接基金！

黄金QDII基金主要投资于有境外实物黄金做支持的黄金ETF等金融工具。QDII基金整体费率比较高，到账时间也比较慢，T+8日甚至更长，相对来说资金效率较低。

另外需要注意的是，国内的黄金ETF和ETF联接跟踪的是国内金价（Au9999）而不是国际金价，除了金价波动外，背后的汇率风险也可能造成国内ETF基金与黄金QDII的收益差距。

此外，还可以直接购买实物黄金或黄金期货等方式参与黄金投资。黄金期货同一般的期货合约类似，只不过是以黄金为交易对象

在e海通财APP开通贵金属业务就可以进行黄金现货、黄金延期交易。

结语：总的来说，引起本轮黄金抢购热潮的原因，目前看来，在2019年还是会持续发力，再加上黄金成本价的有力支撑，未来黄金依然具备配置价值。想要投资黄金的小伙伴，可以下载e海通财APP，不管是做现货交易还是期货交易，或者想投资黄金基金，都可以帮你搞定！

投资顾问：沈钰泉

投资咨询证书编号：S0850618090004

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ETF黄金基金怎么买

公募基金都没什么利润可言不建议买

黄金T+D是什么？还有怎么购买？

黄金白银TD不如国内的内盘现货黄金（天通金）和现货白银交易时间有限制费用也较高

上海黄金etf交易规则及费用？

黄金ETF基金份额基本以人民币定价，每只基金份额对应0.01g黄金。按上证所最低交易单位计算，每只基金份额为1g黄金，约合人民币300元左右。投资者必须使用一个黄金ETF交易平台，这个平台一般由证券公司提供。黄金ETF的交易时间一般是每周一到周五93:30-11:30和1:00-15:00。其实这个交易时间也有优势。这两个时期的交易时间与美国一致，投资者可以获得更多的国际信息。

此外，黄金ETF实行T 0的交易机制，这意味着当天买入的股票可以当天转卖，从而降低隔夜持仓的风险。和股票一样，黄金ETF的涨跌是有限的，不超过10%，增加了黄金ETF的稳定性

黄金ETF有2种买法，你知道吗？

AU9999采用连续竞价交易，反映在图形上是一个连续的价格走势，而SHAU采取集合竞价的方式，一天只有两笔成交，所以反映在图形上会出现突然的上涨或下跌。

除此之外，两个合约的参与者也有细微的区别，所有交易所会员都可以参与交易AU9999合约，但是想参与SHAU合约则必须是通过交易所相关审核的会员。