50etf期权交易手续费是多少？

每个券商的期权费用都不一样，现在的哈，我使用这家券商的手续费是1.8全包

几千元即可开户做期权？如何规避私募大V徐晓峰的黑平台陷阱

没有尝到期权一天飙升192倍的甜头，反倒搭进去了3000万本金，350余名投资者不幸落入了私募大V、上海览领资产董事长徐晓峰的“上证ETF期权APP”的黑平台陷阱。

近日，证监会披露，坐拥400万微博粉丝的财经大V徐晓峰，因涉嫌在微博、直播间发布虚假投资平台广告信息、忽悠投资者在黑平台交易50ETF期权，被上海市浦东新区检察院以涉嫌非法经营罪、帮助网络信息犯罪活动罪、虚假广告罪提起公诉。

相关平台数据显示，徐晓峰一共任职六家企业，主要头衔包括上海览领资产管理有限公司董事长兼总经理、敦安资产管理（上海）有限公司执行董事、中明嘉业（上海）信息科技有限公司董事等。中国基金业协会信息显示，徐晓峰旗下的上海览领资产为2015年9月2日登记的私募证券投资基金管理人，目前已被协会提示异常经营，管理的7只私募基金全部被提前清算。

近些年来，ETF期权暴涨百倍的新闻屡见不鲜，渴望一夜暴富、财富自由的投资者们难免蠢蠢欲动。2019年2月25日，在A股强势上涨行情的推动下，上证50ETF购2月2800期权合约价格尾盘暴涨192倍，堪称“造富神话”。然而，且不说百倍涨幅的期权末日轮行情发生概率极低，如果在选择合法交易平台的第一步就走错，可能就真的血本无归。

2021年以来，徐某利用自身财经大V的影响力，在微博、直播间等自媒体上大量发布含有“几千元即可开户做期权”、“多空双向交易”、“高杠杆、高盈利”等诱惑性词汇的广告信息，忽悠粉丝添加其助理的QQ号或微信号，并下载“上证ETF期权APP”开户交易期权。

然而，该APP并非证监会批准设立的合法平台，而是徐某等人私自搭建的黑平台，投资者在该平台上开户交易，无法保障自身合法权益，往往损失惨重、血本无归。

经证监会上海监管*核查，徐晓峰等人搭建黑平台，利用自身大V影响力发布虚假广告，在不到一年的时间里累计诱导350余名投资者入金，涉案金额超3000万元。

无论进行何种形式的理财投资，选择一个合法的交易平台是第一位的。这350余位落入徐晓峰“上证ETF期权APP”黑平台陷阱的受害者，显然是倒在了起跑线上。

合法的期权交易平台必须是依法设立的期权经营机构，具有相应的期权经纪业务资格。目前国内的ETF期权主要包括上证50ETF期权和沪深300ETF期权，其中上证50ETF期权在上交所上市，沪深300ETF期权在上交所和深交所分别上市。

根据上交所2020年修订的《证券公司股票期权经纪业务指南》和深交所2019年发布的《深圳证券交易所股票期权试点证券公司经纪业务指南》，满足《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》、《交易规则》相关要求的证券公司可以向本所申请成为股票期权交易参与人。股票期权交易参与人可以同时开通股票期权经纪、自营业务交易权限。

根据上交所2020年修订的《期货公司股票期权经纪业务指南》和深交所2019年发布《深圳证券交易所股票期权试点期货公司经纪业务指南》，符合《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》、《交易规则》相关要求的期货公司可以向本所申请股票期权经纪业务资格。

也就是说，只有符合条件的证券公司和期货公司才有资格从事期权经纪业务。中国证券业协会和中国期货业协会官网的信息公示板块列有中国所有正规证券公司和期货公司的名录，输入公司名称一查便知。

期权因其独特的非线性损益结构被誉为“衍生品皇冠上的明珠”，但是欲戴王冠必承其重，期权交易对投资者的投资经验和风险承受能力都有较高的要求，为保护中小投资者，交易所也设定了一定的资金门槛，“几千元即可开户做期权”的谎言断不可信。

记者梳理了沪深交易所的相关条例发现，个人投资者参与ETF期权交易既要“财力”也要有“实力”，不仅要达到50万元的开户资金门槛、拥有两融或金融期货交易经验，还要通过交易所组织的期权知识测试。

个人投资者参与期权交易，需要七项条件：第一，申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的资金或证券），合计不低于人民币50万元；

第二，指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历，或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；

第三，具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试；

第六，不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；

第七，通过期权经营机构组织的期权投资者适当性综合评估。

此外，为了确保个人投资者在充分理解交易规则和相关风险的前提下参与期权交易，交易所对个人投资者的交易权限实行分级管理。根据上交所2017年修订的《上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》，个人投资者申请的交易权限级别分为一级、二级、三级交易权限。个人投资者申请各级别交易权限，应当在相应的知识测试中达到规定的合格分数，并具备相应的期权模拟交易经历。深交所期权投资者分级管理制度与上交所一致。

具有一级交易权限的个人投资者，可以在持有期权合约标的时，进行相应数量的备兑开仓；可以在持有期权合约标的时，进行相应数量的认沽期权买入开仓；可以对所持有的合约进行平仓或者行权。

具有二级交易权限的个人投资者，可以进行一级交易权限对应的交易和买入开仓。

具有三级交易权限的个人投资者，以及普通机构投资者、专业机构投资者，可以进行二级交易权限对应的交易和保证金卖出开仓。

（统筹：马春园）

(作者：唐婧）

上证50ETF期权交易规则详解,期权交易规则在哪?

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上证50ETF期权交易规则、期权交易规则在哪？直奔主题，跟期权懂小编一起了解下吧！

上证50ETF期权交易规则详解

1.50ETF期权合约类型分别是认购期权和认沽期权。

2.50ETF期权合约单位是10000份/张。

3.50ETF期权到期月份：合约到期的月份是当月、下月及随后的两个季月，一共四个月。如当前是10月，目前交易合约到期的月份就是10月、11月、12月和次年3月。

4.最后交易日、行权日：合约到期该月份的第四个星期三，如果遇上法定节假日则顺延。

5.行权方式：到期日行权(欧式)。

6.交易模式：T+0，可以随时交易买卖。

期权交易规则在哪?

50ETF期权最新交易规则可以到上海证券交易所官网上看，不过一般来说50ETF期权交易规则只要在网上一搜就会有，而且交易规则这种既定规则，很少会有改变，所以网上的交易规则都是可以相信的。

如果想要了解更多50ETF期权规则以及书籍的pdf的话，可以关注，我们整理了很多内容的PDF为了帮助各位投资者们。

ETF期权初次转强是什么？

通过ETF期权日线图，各位投资者可以观察自己想入手的合约是初强还是末强，非常明显。假如是在期权合约连续放量几天之后，才开始追进去，这就不叫做追涨，而应被称作追高，这时候的风险率会大大上升。所以在实盘中，需要投资者在一开始就持住弱转强的位置。

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etf期权交易规则详解？

ETF期权交易规则如下：

1、交易时间。交易日的上午9:15—9:30为集合竞价时间，上午9:30—11:30，下午13:00到15:00为连续竞价时间。

2、交易单位。交易所最小单位为“张”，比如，每张50ETF期权合约代表10000份50ETF基金。

3、到期日。ETF期权到期日一般为每个月的第四个星期三，若遇到法定节假日就将时间顺延。

4、行权价格。合约所规定的期权执行价格。按照其与标的价格的关系可分为实值期权、虚值期权、平值期权。买方只有在期权为实值时才能盈利，卖方只有在期权变为虚值时才能赚取全部权利金。

5、交易方向。认购期权买方：支付权利金，获得合约到期日内以约定价格买进ETF期权的权利。认购期权卖方：收取权利金，承担买方一旦行权时按合约规定卖出ETF期权的义务。

50ETF期权交易基础规则

什么是50ETF期权

期权又称选择权，50ETF期权是指期权买方（权利方）通过支付一定的费用（权利金），从而获得在未来约定时间，以约定价格（执行价）向期权卖方（义务方）买进或卖出（认购或认沽期权）固定数量（合约单位）标的资产（50ETF）权利。

合约类型

>>50ETF认购期权：

在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利。

>>50ETF认沽期权：

在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。

交易方向

期权交易分为买方和卖方，对于期权买方来说，期权是一种风险有限，理论收益无限的投资方式；而对于期权卖方来说，期权是一种收益有限，理论风险无限的投资方式。

两者的关系类似于投保人和保险公司

期权买方就像投保人：投保人通过支付保费，获得在保险期内，一旦发生事故，拥有向保险公司进行索赔的权利，而如果保险周期内，未发生任何事故，则最大损失仅为保险费。

期权卖方则像保险公司：如果投保人在保险期间未进行任何理赔行为，其最大收益为全部保费，而一旦投保人进行理赔，则理赔金额可能远超过保险费本身。

认购期权买方、卖方与认沽期权买方、卖方

>>认购期权买方：付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格买进50ETF基金的权利，但不承担必须买进的义务(买方看涨交易）

>>认购期权卖方：收取权利金，承担买方一旦行权时，按合约规定卖出50ETF基金的义务（卖方看跌交易）

>>认沽期权买方：付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格卖出50ETF基金的权利，但不承担必须卖出的义务（买方看跌交易）

>>认沽期权卖方：收取权利金，承担认沽期权买方一旦行权时，按合约规定买入50ETF基金的义务（卖方看涨交易）

到期月份

当月、下月、以及连续两个季月

>>期权解读：

如当前月份为9月，则到期月份分别为9月、10月、12月、3月。

行权价格

最少一个平值、两个实值、两个虚值

>>期权解读：

对于认购期权而言，行权价低于市场价称为实值、等于市场价称为平值、高于市场价称为虚值，从实值期权到虚值期权，权利金报价也将应将从贵到便宜。

对于认沽期权而言，行权价高于市场价称为实值，等于市场价称为平值，低于市场价称为虚值，从实值期权到虚值期权，权利金报价也对应从贵到便宜。

到期日（行权日）

到期月份第四个星期三（遇法定节假日顺延）

>>期权解读：

合约到期时，虚值期权到期价值归零，实值期权既未申报行权，也未进行平仓，到期后价值也将归零，需重点关注到期日风险。

合约大小

每张期权合约代表10000份50ETF基金

>>期权解读：

如某一50ETF合约权利金报价0.0136，则意味买入该合约需要付出0.0136*10000份=136元权利金，若该合约权利金上涨至0.0200，则意味买入一张该合约获利74元。

权利金的大小主要受到期时间长短、执行价高低、市场价以及波动率高低等因素所影响。

如果到期时间越长，市场波动率越高，且到期执行价与当前市场价之间本身存在利润价差，则意味该期权对买方更加有利而对卖方不利，因此该期权合约权利金报价相对越高，反之亦然。

期权在股市里是一种很好的对冲工具，当你深入了解了50ETF期权后，它能帮助我们获得更大的盈利，当然获利的同时也要注意期权的风险！

如何通过50ETF期权盈利

>>>>1.未到期时，赚取权利金低买高卖的差价

任意买进一张50ETF认购期权，随后若50ETF市场价格大幅上涨，将带动所有认购期权合约权利金上涨，对已买入的认购期权进行平仓操作，赚取权利金低买高卖的差价。

任意买进一张50ETF认沽期权，随后若50ETF价格大幅下跌，将带动所有认沽期权合约权利金上涨，对已买入的认沽期权进行平仓操作，赚取权利金低买高卖的差价。

1：权利金的上涨与下跌除主要受50ETF价格本身涨跌影响外，还受隐含波动率大小、到期时间长短等次要因素所影响。

2：买进不同执行价、不同到期的期权合约，其权利金涨跌幅度也将有所不同，通常而言，实值程度越高、且到期时间越短的期权合约，其权利金日内波动的绝对值相对越大。虚值程度越高、到期时间越长的期权合约，其权利金日内波动的绝对值相对越小。

3：作为期权买方，买进后如果50ETF价格保持窄幅波动，随着到期日的临近从而导致时间价值缩水，同样会导致权利金逐日下跌，这就好比逆水行舟，不进则退。

>>>>2.到期时，赚取期权执行价与市场价的差价

到期时，期权合约时间价值归零，期权合约的执行价与市场价的利润价差即为最终的交易利润。

对于认购期权而言，若到期日市场价低于合约的执行价，则该认购期权合约将变得一文不值，而对于认沽期权而言，若到期日市场价高于合约的执行价，则该认沽期权合约将一文不值。

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50etf期权，怎么才能够理解交易规则来自？

简单来说就是当我们在预测50ETF期权时，摆在我们面前有很多个合约，我们需要从中挑选一个我们认为会顺应行情发展的合约，也就是说，需要我们选择一个我们认为会赚钱的合约。当我们选定了这方合约之后，我们会购买这张合约，然后在接下来的时间里，我们可以选择在价格高行情好的时候，卖掉我们手中的这份合约，或者我们认为行情不是很好，我们也可以选择不卖或者止损。在交易的一开始，买入需要付出权利金，也就是一张合约的成本。而权利金对于50ETF期权买方来说相当于一种风险方面的控制。即便是自己亏损了，在交易过程中最大亏损就是买入的权利金。50ETF期权交易步骤是什么？一、根据行情判断走势方向任何一种投资的第一步都是要判断涨跌的方向，判断市场是上涨还是下跌，这一步的判断是比较简单的。首先通过观察市场的趋势，寻找涨跌的趋势，然后根据我们判断的趋势来做单就可以了。如果我们判断市场会下跌，就可以选择认沽期权，如果我们判断市场会上涨，就可以选择认购期权。二、注意合约的涨跌起伏上证50ETF期权不仅仅只要判断涨跌，还需要判断涨跌的幅度。判断它是大涨还是小涨，是大跌还是小跌。不同的幅度的做单方式是不一样的，如果是小涨行情，我们使用大涨策略可能就会亏钱。如果我们是新手，不太会判断涨跌的新手，可以选择比较稳妥的投资方式，那就是买入实值合约为主。三、判断涨跌速度上证50ETF期权中最难的就是判断涨跌的速度，我们需要判断行情是快速上涨还是慢速上涨，是快速下跌还是慢速下跌。需要判断行情的运行速度。这一步对于投资者的要求是非常高的，很多的新手投资者可能很难以判断，如果觉得判断比较难，可以不用判断，跳过这一个步骤。四、选择正确的交易策略在期权交易中有非常多的策略，经过上述的判断之后，大家就可以根据自己的判断来选择交易策略了如果我们判断的是小幅上涨，那么就可以选择实值认购期权。如果判断的是快速上涨和大涨，可以选择平值认购，或者虚值一档，二档的认购期权;如果我们的判断是小幅下跌，那么就可以选择实值认沽期权，如果判断的是快速下跌和大跌，可以选择平值认沽，或者虚值一档，二档的认沽期权。五、挑选我们认为正确的合约合约的选择一般来说，近月合约的选择是比较合适的，当月或者下月是最好的、一般是选择主力月的平值合约，这类的合约主要是考虑两个因素，一是预计行情会涨跌到什么点位，二是用多少倍的杠杆来做交易

上交所正式公布的50etf期权合约条款与之前照住儿胞率农社还概交易所相关政策有哪些调整

下面规则,你跟原来的对比下行权方式到期日行权（欧式）交割方式实物交割（业务规则另有规定的除外）到期日到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）行权日同合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30交收日行权日次一交易日各市场参与人：经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称“本所”）决定于2015年2月9日上市交易上证50ETF期权合约品种（以下简称“上证50ETF期权”）。现将有关事项通知如下：一、上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”。自2015年2月9日起，本所按照不同合约类型、到期月份及行权价格，挂牌相应的上证50ETF期权合约。上证50交易型开放式指数证券投资基金的证券简称为“50ETF”，证券代码为“510050”，基金管理人为华夏基金管理有限公司。二、上证50ETF期权的基本条款如下：（一）合约类型。合约类型包括认购期权和认沽期权两种类型。（二）合约单位。每张期权合约对应10000份“50ETF”基金份额。（三）到期月份。合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。（四）行权价格。首批挂牌及按照新到期月份加挂的期权合约设定5个行权价格，包括依据行权价格间距选取的最接近“50ETF”前收盘价的基准行权价格（最接近“50ETF”前收盘价的行权价格存在两个时，取价格较高者为基准行权价格），以及依据行权价格间距依次选取的2个高于和2个低于基准行权价格的行权价格。“50ETF”收盘价格发生变化，导致行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约少于2个时，按照行权价格间距依序加挂新行权价格合约，使得行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约达到2个。（五）行权价格间距。行权价格间距根据“50ETF”收盘价格分区间设置，“50ETF”收盘价与上证50ETF期权行权价格间距的对应关系为：3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元。（六）合约编码。合约编码用于识别和记录期权合约，唯一且不重复使用。上证50ETF期权合约编码由8位数字构成，从10000001起按顺序对挂牌合约进行编排。（七）合约交易代码。合约交易代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素。上证50ETF期权合约的交易代码共有17位，具体组成为：第1至第6位为合约标的证券代码；第7位为C或P，分别表示认购期权或者认沽期权；第8、9位表示到期年份的后两位数字；第10、11位表示到期月份；第12位期初设为“M”，并根据合约调整次数按照“A”至“Z”依序变更，如变更为“A”表示期权合约发生首次调整，变更为“B”表示期权合约发生第二次调整，依此类推；第13至17位表示行权价格，单位为0.001元。（八）合约简称。合约简称与合约交易代码相对应，代表对期权合约要素的简要说明。上证50ETF期权的合约简称不超过20个字符，具体组成依次为“50ETF”（合约标的简称）、“购”或“沽”、“到期月份”、“行权价格”、标志位（期初无标志位，期权合约首次调整时显示为“A”，第二次调整时显示为“B”，依此类推）。认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价×0.5%，min[（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min[（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝认沽期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段开仓保证金最低标准认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位维持保证金最低标准认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价+Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位