文章详情
创业板指数是中国深圳证券交易所创业板的市场指数，是反映创业板市场整体表现的重要指标。那么创业板指数属于宽基指数吗?下文为大家带来具体介绍！
创业板指数不属于宽基指数。宽基指数是指覆盖全市场或者某一市场中大部分行业、板块和公司的指数，具有比较广泛的市场代表性和指数稳定性。而创业板指数是由深圳证券交易所创业板市场上市公司的部分成份股构成的市场指数，只代表了创业板市场的一部分行业和公司，市场代表性相对较小，指数变动性较大。因此，创业板指数不属于宽基指数，但也是中国资本市场中的重要指数之一，具有一定的投资价值。
宽基指数和窄基指数区别：
宽基指数和窄基指数是指数分类的两个重要维度，具有以下区别：1、覆盖范围不同：宽基指数覆盖面广，包含市场中大部分行业、板块和公司，如上证综指、沪深300指数等；而窄基指数覆盖面较窄，只包含特定行业、板块或公司，如中证银行指数、创业板指数等。2、代表性不同：宽基指数代表市场整体表现，具有较高的市场代表性和指数稳定性；而窄基指数代表特定行业、板块或公司，市场代表性相对较小，指数变动性较大。3、投资策略不同：宽基指数适合长期稳健的投资策略，可以分散投资风险，获取市场整体收益；而窄基指数适合追求高风险、高收益的投资策略，具有较大的投资回报潜力，但风险也相对较高。总之，宽基指数和窄基指数是指数分类的两个重要维度，各具特点，投资者可以根据自身的投资目标和风险偏好选择适合自己的指数进行投资。
特别声明：以上所述观点均不代表平台意见，所有内容不构成投资建议，风险自担。
宽基指数etf有哪些？
常见的宽基指数ETF包含上证50指数，沪深300指数，创业板指数，中证500ETF。前两支指数基金主要持仓大盘蓝筹股票，后两支指数基金主要持仓中小创股票。
目前场外跟踪这4支指数的基金有很多，有的基金公司甚至有好几只，包括指数基金、链接型指数基金、增强型指数基金，量化型指数基金等，有些区别还是很大的。大家要注意甄别。
创业板指数属于宽基指数吗
属于，宽基是指覆盖面广、具有代表性的指数基金，比如：上证综指、沪深300指数、中证500指数、创业板指数等相关的基金都属于宽基。宽基相对应的是窄基，窄基是指针对某一行业或者板块推出的指数基金，比如：消费ETF、券商ETF、医*ETF、食品ETF等，宽基和窄基都属于被动型基金。拓展资料：一、创业板股票如何交易如果想要进行创业板股票交易是需要先开通创业板权限的，然后就可以在交易软件中买卖创业板股票了，后续的交易和普通股票是一样的。但是用户开通创业板权限是需要满足一定的条件。首先用户的账户在开通前近20个交易日日平均资产需要在10万元以上（包括10万元）。其次用户需要有两年及两年以上的交易经验。开始的时间是用户的账户第一次买股票的时间，不是指开户的时间，而且购买一次股票是一个连续的过程，所以就算用户其中有段时间没有进行交易，只要账户是正常的，就可以。最后风险等级评测要达到积极型及以上。而且在开通过程中还会给用户进行风险等级的测评，只有达到积极型及以上的才能够继续开通创业板股票。创业板交易规则创业板股票的交易代码是以数字30开头的，一般按照发行的顺序依次编码。其中交易以竞价交易方式进行，如果符合规定也是可进行大宗交易。投资者可以通过竞价交易、盘后定价交易以及大宗交易三种方式参与创业板股票交易。二、1.竞价交易。用户可以通过竞价交易的方式买入创业板股票的，申报的数量应当为100股或100的整数倍。同时卖出创业板股票的时候，申报的数量也应当为100股或100的整数倍，如果余额中有不足100股的部分，应当一次性申报卖出。创业板首次公开发行股票上市的首日，会实施盘中股价异常波动临时停牌的制度。2.大宗交易。这种方式是参照主板的，需要由证券公司交易员在深交所综合协议交易平台的交易终端上完成协议交易的委托申报，委托申报的时间要在9∶15-15∶30之间;然后综合协议交易平台会在15∶00-15∶30之间进行成交确认。3.盘后定价交易。这种是实行T+1的交易规则，并且单日涨跌幅限制为10%。上市首日的交易规则为：首次上涨或下跌达到或超过20%和50%的时候，将对股票实施临时停牌30分钟;首次上涨或下跌达到或超过80%的时候，将对其实施临时停牌直到集中竞价收市前3分钟，之后会再进行复牌并对停牌期间已接受的申报进行复牌集合竞价，然后再进行收盘集合竞价。
如何正确使用宽基指数基金
宽基指数是相对于窄基指数而言的，宽基指数基金是指沪深300、中证500这些，而窄基指数基金，指的是各行业指数，如中证白酒、中海医疗等；对宽基指数基金最好的利用就是基金定投，根据投资标的不同，分为大盘指数基金（上证50、沪深300等）、中小盘指数基金（中正500、创业板指数等），指数基金定投，不同基金各选一只就行了，重复选择并不会增加收益；大盘、中小盘各选一只，类似：沪深300+中正500“或者”“上证50+中正500”这样的组合都可以；富二私以为，有实力的投资者，标配宽基指数基金。主动型基金风格可能千变万化，窄基指数基金则跟随热点轮动，而宽基指数基金永远有自己固定的使用场景。宽基是可控的，能发挥你主观能动性的，就好像你现在拥有自己的舞台，一切设施设备齐全，你只需在合适pick你要用到的演员和道具，直接开始表演。于是，宽基指数基金的用法更是尤其要紧，不仅能训练自己的投资能力，还能优化持仓啊～实践出真知，先来看看几大主流宽基指数历年来的涨跌幅表现——行胜于言，实践出真知注：红色代表当年上涨，绿色代表当年下跌数据来源：wind咳咳，年份太多，看着可能比较累，富二为各位捋一捋：上证50和沪深300基本是同涨同跌；涨跌互现的年份，大盘指与中小盘指的表现是分化的，中证500和创业板在跌的时候，上证50和沪深300是上涨的；历史上有若干大趋势年，几只主流指数同涨同跌，但幅度不一。同涨的年份，中证500和创业板指势头更猛；同跌的时候，上证50与沪深300相对更扛跌。金无赤足，人无完人，若这是pk赛制，观众看了估计会摊手——我可以都不选吗？最后不都是绿了半边天？好在我们拥有上帝视角，是神圣的买方，鱼与熊掌是可以兼得的。指数产品之所以称之为工具型产品，就因为可以被我们当成工具随便使啊~Pick一只显然是不够的，如果单一地持有一类指数或同类型的指数，遇上大跌年份的话，投资压力将非常大。为了实现风险对冲，最好的办法是选择不同的指数分散投资，建议大盘组和中小盘组各入手一些。首先是辨识度最高的中证500和沪深300，这两者的持仓股票完全没有重叠，分别代表着大盘价值和中盘成长两类风格，因此市场上投资这俩指数的基金相当多。对于新手投资者：不妨做个中庸的选择：把沪深300和中证500都加入自己的基金池，两者比例可根据市场口味及个人口味微调。收益率方面，不一定很出色，但基本可以做到不那么矬。上证50和创业板，这两指数和沪深300、中证500的持仓有部分重叠，但一个是超级大盘股，一个是特别小盘股，大多时候强弱分明，你涨我就跌，我跌你就涨，有限的市场活跃资金在大小股票间来回切换。正如季节变换，股市风格轮动时，是这两指数出场好时机。有的时候是上证50这种大蓝筹的春天，有的时候是创业板涨幅最佳的时候，机会出现时也是不能错过。当然，其实也有人图省事，那就可以选个红利指数。红利指数分红定，适合长期持有获得分红。从表格看，中证红利的区间回报，相对于其他几个上蹿下跳的指数，基本表现妥，市场好的时候经常蹿得挺猛，市场不好的时候也不会是垫底，综合起来看，风险收益比佳。
宽基指数4:创业板指数投资价值分析
1
创业板指数由创业板中市值排名靠前、流动性好、最有代表性的100只股票组成，反映创业板市场的运行情况。指数每年6月和12月各调整样本股一次，每次调样本股数量不超过样本总数的10%。
创业板指数也是以调整股本为权重，采用派氏加权综合价格指数公式进行计算，是一种市值加权指数。
2022年一季度末，指数100只成份股平均总市值为263亿元，比中证500的236亿元略高，也属于典型的中小市值指数。
2
从成份股的行业分布来看，与上证50和沪深300由行业集中到分散均衡相反，创业板指数前面多年的行业构成是较为分散的，而目前则较为集中。
2013年4月30日，医*生物、传媒、机械设备、环保、计算机、电子、电力设备、国防军工、食品饮料和社会服务在创业板指数中的权重分别为17.41%、12.50%、12.39%、11.51%、7.44%、7.20%、5.16%、2.61%、2.56%和2.53%。
2018年4月30日，计算机、医*生物、电子、传媒、电力设备、环保、机械设备、农林牧渔、非银金融和建筑装饰在创业板指数中的权重分别为16.06%、14.35%、11.65%、11.13%、8.90%、7.31%、6.91%、6.39%、4.14%和2.28%。
而到了2022年4月30日，仅电力设备和医*生物两个行业权重占比就分别达到35.35%和23.62%，合计近6成。第三至第十大行业电子、非银金融、计算机、农林牧渔、机械设备、传媒、美容护理、和通信在创业板指数中的权重占比分别为9.14%、7.27%、4.68%、4.26%、4.20%、1.88%、1.83%和1.68%。
有人开玩笑说新能源和医*生物“绑架”了创业板，这一点也不夸张。
2022年4月30日，创业板指数的前十大成份股分别是宁德时代、东方财富、迈瑞医疗、温氏股份、阳光电源、智飞生物、亿纬锂能、汇川技术、沃森生物和爱尔眼科，其中宁德时代的权重就达到了18.87%。前十大成份股集中度为51.26%。
3
创业板指数发布于2010年6月1日，基准日期为2010年5月31日，基点为1000点。
该指数于2012年12月4日相对基点几近腰斩，创出历史最低点位585.44。之后连涨三年，展开一轮特大牛市，并于2015年6月4日创出历史最高点4037.96，相较历史最低点涨幅近600%。此后，又连跌3年，于2018年10月19日创出阶段低点1184.91。在2019-2021年这轮牛市中，创业板指数又连涨三年，于2021年7月22日创出此轮牛市高点3576.12，离历史高点还有近13%的距离。此后又连续下跌，于2022年4月29日收于2319.14，相较2012年7月高点跌去35.15%，进入典型熊市。
2022年4月29日，创业板指数PE（TTM）为45.89，处于近十年25%估值百分位以下。
与同一时期的上证50、沪深300和中证500相比，创业板指数滚动市盈率分别是它们的4.62倍、3.87倍和2.70倍，是典型的成长风格指数。
4
以2010年5月31日为基点，2022年4月29日（熊市）为终点，近12年创业板指数累计涨幅131.91%，年化收益率7.26%，期间最大回撤70.66%；2012年4月30日至2022年4月29日的十年间累计涨幅238.50%，年化收益率12.97%，期间最大回撤70.66%。
若以2019-2021年创业板牛市高点——2021年8月4日收盘点位3563.13计算，创业板指数自发布以来的累计涨幅为256.31%，年化收益率为12.04%，期间最大回撤70.66%；2011年8月5日至2021年8月4日十年间的累计收益率280.08%，年化收益率为14.28%，期间最大回撤70.66%。
对比了下上证50、沪深300、中证500和创业板指数近十年的年化收益率情况，在2022年4月29日这样的熊市里计算，分别是4.38%、4.34%、4.41%和12.97%，最大回撤分别是46.37%、47.57%、66.01%和70.66%；在2021年牛市顶点计算，分别为6.27%、6.46%、7.38%和14.28%，最大回撤分别是46.37%、47.57%、66.01%和70.66%。
无论按2021年的牛市高点计算，还是按2022年的熊市计算，创业板指近十年的年化收益率比上证50、沪深300和中证500要高得多。是典型成长风格本来回报就要高得多，还是说像创业板这样的高成长风格可能一定程度上透支了未来？这个还真说不好。我觉得唯一能做的还是均衡配置、不赌方向为好。
5
截至2022年一季度末，跟踪创业板指数的场内外基金一共53只（含A、C份额），总规模为468.56亿元。
创业板指数近十年年化收益率高得多，但跟踪它的基金规模，比起沪深300的2077亿元、中证500的1252亿元和上证50的838亿元，都要小得多。这可能跟创业板成立较晚、估值一直居高不下有一定关系。
跟踪创业板指数的基金明细详见下表。
本文所有观点和涉及到的基金不构成投资建议，只是我自己思考和实践的一个真实记录，据此入市投资，风险自担。
点击下面，关注我！陪你舒适投资，实现躺赢。
投资是一个寻找确定性的过程
制定完整投资策略的重要性
普通人如何通过基金投资实现财务自由？
买指数基金，还是主动基金？真金白银投资多年后之深切感悟
2022，我的基金如何安放？
一个简便易行的基金买入策略
再谈中概互联网主题指数基金的投资价值
投资主动基金如何进行择时？
优选二级债基，可以构建长期年化收益率超越沪深300的债基组合
基金深度回测：用数据告诉你买基金赚钱的终极正确方式
以平常心看待量化基金
逆势买基金，我是这么做的
有色金属主题基金投资逻辑
最近火出天际的新能源汽车主题基金还能追高买入吗？
“抄底”中概互联主题基金的正确姿势
人工智能“爆发前夜”？再谈人工智能主题基金投资价值
普通投资者如何对主动基金进行业绩归因分析？
怕高的都是苦命人！投资还需要估值吗？从PE估值说开去
人民币升值对投资QDII基金的影响
免费的基金定投教程，一篇管够
养只金基下金蛋——“懒人养基”的投资观
2021，我的基金如何安放？
点个在看你最好看
创业板指和创业板综指有什么区别?一般那个指数应用传播范围更广?
展开全部创业板指是精选了一些创业板股票形成的指数，综指是所有创业板个股形成的指数，一般看创业板指
创业板系列解读③高弹性的创业板指，应该怎么投
两年前，创业板注册制下首批企业成功上市，为创业板引入源头活水，市场发展又迈出坚实一步。在创业板注册制两周年之际，深市基金陆续推出创业板系列专题解读，回顾创业板成长历程、分享创业板投资价值，敬请关注。
编者按：创业板主要服务于成长型创新创业企业，突出“三创”“四新”，代表了我国经济转型升级的重要力量。自开板以来，创业板吸引了一批科技创新能力强、市场认可度高的高新技术企业，培育了一批新经济领域的行业龙头，已成为驱动经济创新发展的主战场。与此同时，创业板指数相关产品也给投资者带来较好的回报，历史累计收益率领先于其它主要宽基指数。
本期为系列第三篇文章：高弹性的创业板指，应该怎么投？
本期提要：创业板指由于其持续突出的高成长与高波动属性，使其长期收益表现突出，在牛市中具备较强的进攻性与较大的涨幅。但是“高弹性”双刃剑的另一面，则是指数在熊市中跌幅相对较大，投资者承担的回撤会相对较高。
针对高弹性的创业板指数，定投创业板ETF是较好的方式，在享受长期上涨收益的同时，平滑投资波动提升持有体验。
1.创业板指——高波动，宜定投
对于高波动的基金，定投是比较适合的参与方式。一方面，因为波动越高的基金一次性买入的投资风险越高，分散风险后取得的效益越大；另一方面，高波动基金在下跌过程中跌幅往往更大，定投能够用更低的价格积累筹码，更好地发挥摊平成本、熨平波动的作用。
图：不同波动率的两只基金定投收益模拟结果
注：基金A的净值走势为0.6*sin[π*(1/6*i+1)]+1；基金B的净值走势为0.4*sin[π*(1/6*i+1)]+1，其中i=t-1，t为所在期数。假设从第一期开启定投，累计定投十二期，并在第十三期查看收益结果。
假设A、B两只基金的净值走势均为如上的正弦曲线，两只基金最终净值涨跌幅相同，但A基金波动更大，B基金波动更小。如果我们在期初分别对A、B两只基金开启定投，最终定投A和B基金的收益率分别为25.0%和9.1%，说明定投高波动的基金收益要显著高于定投低波动的基金。在主要宽基指数当中，创业板指长期收益高，但同时波动较大。因此跟踪创业板指的创业板ETF，适合采用定投的方式分批进行投资。
图：主要宽基指数风险收益特征
假如投资者在2022年1月1日开始投资创业板ETF，承受的最大回撤超过了30%。但如果采用周定投的方式，尽管指数持续下跌，但是定投能够不断摊平投资成本，将最大的回撤亏损减少到20%左右，净值的波动也得到大幅降低。
图：创业板ETF定投实例
当时间来到5-7月，指数进入大幅反弹的行情下，采用定投买入的方式投资创业板ETF，投资者在6月就能够率先实现回本并取得正收益，而如果单次买入回本之路还遥遥无期。
投资者都希望在市场相对较低位置的时候适合开启定投，而在市场相对较高位置的时候适合止盈离场。那么如何刻画市场的底部位置呢？首先推荐关注估值与估值分位数。
所谓估值分位数，刻画的是最新的估值在历史一段时间的相对位置。估值分位数较低，表示最新估值处于历史上较低水平。其中，滚动市盈率PE(TTM)是反映指数估值最主要的指标。
表：不同估值分位数状态下定投创业板ETF收益统计
统计自2013/6/1~2022/3/31，假设区间任意一天月定投创业板ETF，定投期限为36个月，在第37个月观察收益，未考虑交易费用，估值分位数取自PE(TTM)历史分位数。
从历史上看，当创业板指估值分位数处于过去三年20%以下时，采用月定投的方式投资创业板ETF持续三年，获得的年化收益率平均超过10%，定投取得正收益概率超过80%，具备较高的胜率及赔率，同时盈利幅度及盈利概率均具备相对优势。
图：创业板指最新估值情况
截至2022/9/30，创业板指PE(TTM)为43.64，仅处于过去三年0.82%的分位数，意味着当前估值基本处于过去三年极低位置。结合历史回测结果，当前是较为适合采用定投方式参与创业板ETF投资的时点。
除了估值和估值分位数，投资者还可以观察夏普比率。夏普比率是一种风险调整后的收益，是评价业绩表现的常用指标，可以采用年化收益率/年化波动率简化计算，夏普比率越低，表示过去一段时间收益表现越差，但反而说明市场越可能触及底部区域。
表：不同历史夏普比率下定投创业板ETF收益统计
统计自2011/6/1~2022/3/31，假设区间任意一天月定投创业板ETF，定投期限为36个月，在第37个月观察收益，未考虑交易费用，过去一年夏普比率=过去一年年化收益率/过去一年年化波动率
历史上看，当创业板指过去一年夏普比率小于-0.7时，定投收益率显著占优，月定投创业板ETF持续三年，取得正收益概率达到95%，定投平均年化收益率接近20%，定投胜率与赔率也远优于其他市场状态。
图：创业板指过去一年夏普比率历史表现情况
截至2022/9/30，创业板指过去一年夏普比率约-1.06，触及夏普比率<-0.7的市场状态，也表明当前是较为适合采用定投方式参与创业板ETF投资的时点。
当前市场重回底部区间，从估值分位数或历史夏普比率看，创业板指均展现出一定的底部特征，而根据历史统计结果，此时开启定投盈利的胜率及赔率均较高。
目前，跟踪创业板指数的ETF共有14只，其中规模最大的是易方达基金管理有限公司的创业板ETF。
宽基指数、行业指数、主题指数各自的特点是什么？
中证旗下部分医*医疗类指数基本信息和区间表现