期货和股指期货有什么区别？都能像A股那样交易吗？
期货和股指期货没有什么实质性的区别，只是只是它们的标的物不同，股指是沪深300指数，期货是商品远期合约，交易规则什么的都一样。如果你之前是做股票的，劝你好好研究一下股票就好，期货不是那么好玩的，这潭水很深
上证300，深证50，等等这些都是什么意思啊？
沪深300是指数期货，上证50ETF是期权。两者都属于金融期货。
【股指期货进行时】三大期指的风格有何差别？
中国证监会副**方星海3月7日在政协经济界别驻地接受记者采访时表示，放开股指期货的相关措施正在研究，“今年应该能出来。”同时他表示：对于期货交易管理条例的细则出台，正在制定期货法，下一步要把这项工作抓好。
股指期货近期的火热程度大家有目共睹，股指期货也即将放开。下面让我们来了解一下三大期指的风格有何差别吧~
三大期指沪深300股指期货（IF）、上证50股指期货（IH）、中证500股指期货（IC）尽管都是股指期货，然而由于其标的的不同，在市场表现上也存在差异，从而制造了可套利的空间。三大期指分别对应着沪深300股指、上证50股指、中证500股指，其中上证50股指成分股以大盘蓝筹股为主，中证500股指以相对较小市值为主，沪深300则为两者的综合。因此当看好整体股市时，三大期指都可以作为做多的标的，但当行情二八分化或沪深两市分化的预期时，上证50股指期货和中证500股指期货的走势也将分化，为跨品种套利提供了可能。
（一）上证50（IH）
上证50股指挑选了沪市规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，自2015年以来平均半年调整一次成分股。目前的上证50股指几乎就是金融股的天下，权重占比达到了57.47%，其次为日常消费（10.57%）和工业（9.47%）。而在市值分布上，大盘股也占到了上证50股指的主流，目前上证50股指对应个股中，市值最大的是工商银行（流通市值7112.15亿元），其次分别是贵州茅台、招商银行、兴业银行、中信证券等，因此上证50股指期货也受到大盘股、金融股影响较大。
在股指期货与股指的基差表现上，上证50的基差相对较为集中且波动较小，呈现一定的趋势性。
（二）中证500（IC）
中证500股指成分则以100-200亿元市值的个股为主，权重占比最大的个股自由流通市值也不超过205.96亿元，权重仅0.54%，在三大期指中可算作中小市值和成长风格个股的代表，波动水平较沪深300和上证50也较高，成分股调整的频率也较快。行业上较为分散，即便是占比最大的工业板块也只有20.25%的权重，在此之后分别是信息技术（18.34%）、材料（17.10%）、可选消费（12.55%）等板块，按Wind一级分类来看，工业、信息技术、材料等板块占比居前，可以看出工业同样是其重要组成。
在股指期货与股指的基差表现上，中证500的基差相对较为分散且波动率较高，且日内波动较大的干扰导致趋势上的持续性不强。
（三）沪深300（IF）
沪深300指数相对较为综合，也更符合股市大盘的风格，在行业分布上也与上证综指相去不远，其中金融股权重占比较高（36.05%），其次为工业（12.24%）和可选消费（10.22%）。
在股指期货与股指的基差表现上，沪深300的基差相对较为标准，多数处于（-5，25）之间，波动偏中性。
上证50股指期货和中证500股指期货由于其标的特性和风格的不同，成为了常见的跨品种套利标的。当投资者预计二八行情或沪强深弱的情况即将出现时，多IH（上证50）空IC（中证500）就是较为主流的跨品种套利，八二行情则可反向操作，例如本轮拉升的开端以中小创、科创板块为主，因此我们在2月18号的策略周报即推荐了做多IC/IH比值，顺利止盈；进入拉升的后期，大盘蓝筹强于科创板块，即可做多IH做空IC，相较之下，考虑IC与IF或IH与IF的比值套利则也可获得波动幅度较小的套利盈利。此外常见的跨品种套利还有利用上证50股指期货和沪深300股指期货构造“250股指期货”，以对冲金融板块的波动，获得电力、制造、工业、医疗等行业的优质大盘股票带来的收益。
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宏源期货有限公司是申万宏源集团股份有限公司（股票代码：000166）的全资子公司，成立于1995年5月2日，注册资本金10亿元。经营范围包括：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。全资拥有宏源恒利（上海）实业有限公司，在中国证监会期货公司分类评价中连续多年获评A类A级。
股指期重触使促采打信期为否得货的走势和上证指数联系98%，那上证指数收盘了，股指期货后15分种和什么有联系？
目前的仿真股指期货是以沪深300为合约标的，应该说仿真期指与沪深300指数的联系更大。沪深300股指期货除最后交易日提前15分钟开盘，延迟15分钟收盘。有联系并不是指时时刻刻，而是指趋势变动方向，和到期交割时现货指数与期货指数价格会趋同。
请问股指期货和上证指数走势一样吗？ - 叩富网
您好！股指期货和上证指数的走势并不完全一样，尽管它们之间有一定的相关性。首先，股指期货是一种衍生品，是基于股票指数的期货合约。通常，股指期货与相应的股票指数具有高度的相关性，但在交易期间，存在一些因素导致它们的走势有所区别。其次，交易时段的差异可能导致股指期货和上证指数的走势不完全一样。上证指数是中国上海证券交易所的股票指数，其走势受到上海股市交易时间的影响。而股指期货交易则在其他时间段内进行，比如晚上的盘前和盘后交易时段。在这些非正常交易时段，股指期货价格的波动可能与上证指数有所不同。另外，股指期货的价格还受到其他因素的影响，比如市场情绪，宏观经济指标，政策变化等。这些因素可能导致股指期货价格的波动不完全和上证指数一致。综上所述，尽管股指期货和上证指数有一定的相关性，但由于交易时段差异以及其他因素的影响，它们的走势可能会有所不同。投资者在进行分析和决策时应注意综合考虑相关因素。
如果您对期货交易还有任何疑问,欢迎随时通过微信或电话与我联系。我将为您解答问题,提供专业的投资建议,祝您在期货市场上交易顺利。
发布于2023-8-1613:16北京
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来源：skylovesa-->叩富同城理财师咨询时间：2023-08-1613:16-->浏览：148人分享
股指期货来自新高，上证指数新高，但个股几乎不涨，这预示什么?_?
大盘股涨的不错，但是中小板以跌为主，后期股指300，则以多为主，个股需分情况来看
沪深300，上证50及中证500股指期货有什么区别
中金所的三个品种，不一样的品种，这区别就是比如不一样的股票
股指期货它不香吗？
想要买入一篮子与指数对应的股票组合？
股指期货可以。
想要对股票投资组合进行风险管理？
股指期货可以。
想要T+0把握A股行情？
股指期货也可以。
......
股指期货具有价格发现、风险转移和优化资产配置等功能，它，难道不香吗？
从诞生以来到现在，无论是市场经济发达国家，还是新兴市场国家，股指期货交易都呈现良好的发展势头。而我国上市的股指期货有沪深300股指期货、中证500股指期货和上证50股指期货。
股指期货意义重大，用处多多。了解品种知识，有助于我们的交易！小七今天就和大家扒一扒股指期货！
股指期货基本情况
1
股指期货基本概念
全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。
2
股指现货指数介绍
中国金融期货交易所目前推出三个系列股指的期货。沪深300指数股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货。
沪深300指数是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。
中证500是在样本空间中剔除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票，排名顺序前500只股票构成的样本。
沪深300与中证500整体上包括了A股前800只股票。较好的反应整体市场状况。
上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。
2019年，沪深300成交额38.09万亿，上证50成交额11.45万亿，中证500成交额23.19万亿。伴随着股票市场规模稳定发展，股指期货需求较大，规模随着增加，沪深300股指期货成交量23638514手，上证50股指期货成交量9668996手，中证500股指期货成交量19943801手（单边计算）。
3
股指现货指数行业分布
沪深300指数金融业占比最高，达到28.4%，其次为信息技术15.5%；日常消费占比14.4%；工业、可选消费、医疗保健分别占比9.8%、9.3%、9.2%；材料占比5.8%，房地产占比3.8%，公用事业占比2%，能源占比1.4%，电信服务占比0.3%。
整体来看，沪深300主要金融占据将近三分之一的权重，消费医疗保健（日常消费、可选消费、医疗保健）三者占比32.9%，已经超过金融占比。国内股市已经消费性经济已经凸显在股市权重的表现上。体现高科技的信息技术也占据较大的权重，股市体现高质量发展之路。
图：行业分布-沪深300
数据来源：WIND国信期货
上证50指数金融业占比高达48.4%，日常消费为15.9%、医疗保健为8.3%；工业、信息技术分别占比6.4%、6.3%。相比于沪深300指数，上证50指数的行业更为集中，金融业占据半壁江山，由于上证50的行业太过于集中，这也导致上证50对金融的周期性较为敏感。同时由于中国股市金融所占指数比重较大，在股市大幅波动期间，金融成为**稳定市场的主要对象。上证50不仅仅具有了本身的投资价值而且还具有了稳定市场的“价值”，这种双重性质将会导致上证50的既是行业的缔造者也能为逆市的调节者。
图：行业分布-上证50
数据来源：WIND国信期货
中证500指数的行业分布与上证50、沪深300有较大的区别。信息技术在中证500中占比最大为19.8%，工业占比16.8%，材料占比16.1%，医疗保健占比14.7%。权重的区分并没有上证50、沪深300那么集中。消费类（日常消费、可选消费）也占比较大权重（19.5），金融占比大幅度减少，仅仅5.1%，房地产占比3.8%，能源1.6%，电信服务0.3%。中证500的权重相对分散，市场更加平衡。
图：行业分布-中证500
数据来源：WIND国信期货
行业指数的分布决定了相应股指期货的特征，股指期货与现货指数一一对应。在国内股市的背景下，由于较多的股民对于市场的大盘的一般看重的是上证指数，但是上证指数与股指期货对应的三个标的指数有较大的差异。A股投资者另一个比较关注的创业板股票，与上证50、沪深300有着显著差异，与中证500相关性相对较好，当市场形成较大的波动时期，上证50、沪深300往往成为金融板块对冲的重要工具，中证500股指期货往往成为创业板股票池对冲的重要工具。
股指期货合约
目前国内中国金融期货交易挂牌三个系列的股指期货合约，金融期货相对统一。在报价单位为指数点，最小变动价位为0.2，合约月份为当月、下月及随后的两个季月，交易时间上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。每日价格最低波动限制为上一个交易日结算价的正负10%，最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延。交割日期同最后交易日。
在这些共性里面要注意涨跌幅的限制，基准是上一个交易日结算价的正负10%，由于市场投资者尤其是股票市场的投资者，习惯于用收盘价做参考，这会产生一定的差异。
三分合约最大的不同是乘数不同。沪深300（IF）与上证500（IH）乘数为300元每点，中证500（IC）乘数为200元每点。
股指期货合约价值（名义价值）：=股指期货点位*乘数
例如：
IF2009点位4811点，一手IF2009股指期货合约价值为4800*300=1443300元。
合约保证金比例为10%，开仓占用保证金为1443300*10%=144330元（备注：一般在实际开仓中，期货公司收取的保证金要略高于交易所规定的保证金）。
IH2009点位3374.2点，一手IH2009股指期货合约价值为3374.2*300=1012260元。
合约保证金比例为10%，开仓占用保证金为1012260*10%=101226元（备注：一般在实际开仓中，期货公司收取的保证金要略高于交易所规定的保证金）。
IC2009点位6100点，一手IC2009股指期货合约价值为6100*200=1357720元。
合约保证金比例为10%，开仓占用保证金为1357720*10%=135772元（备注：一般在实际开仓中，期货公司收取的保证金要略高于交易所规定的保证金）。
备注：中金所有权对股指期货规则进行修改，在保证金，限制交易等一系列合约规则方面，要根据中金所的调整为准。
表：股指期货合约-沪深300
数据来源：中国金融期货交易所国信期货
表：股指期货合约-上证50
数据来源：中国金融期货交易所国信期货
表：股指期货合约-中证500
数据来源：中国金融期货交易所国信期货
历史走势
下图为自上市以来沪深300股指期货月K走势。
图：IF加权走势
数据来源：文华财经国信期货
沪深300股指期货在2010年4月16日上市，在2013年6月创出最低点2001.2点，在2015年6月创出最高点5392.2点。此后市场大幅波动，股指期货经历长达5年的震荡上行，2020年7月最高点为4871，仍未达到15年的高点。
影响股指期货价格变动因素
1
证监会政策与态度
股指是股市的反应，由于股指期货的设计以及套利的方便性，导致股指与股市现货密切相关，这个相关性要远远高于商品期货与现货。目前国内股市由于历史原因，处在较大的变革之中，证监会对股市的任何规则的改变，均对市场形成基础性的规则性质的影响。从而引发股指大幅波动。
目前国内股市供给方面，证监会股市注册制改革，科创板注册制、创业板注册制已经落地。证监会对IPO的节奏市场化程度加深，极大影响股指走势。对“三高”发行的态度，目前国内二级市场有超出发达国家的股票溢价（财务），但是这个溢价主要是基于股市的一级市场的机制下在二级市场博弈出来的结果，一级市场的改变将会直接冲击二级市场的价格锚定体系，从而从根本上影响股指走势。国内目前对次新股的炒作氛围较为浓厚，短期仍然是“筹码博弈占主要层面”。
对炒作的态度，由于国内一级市场从股票发行拿走太多，留给二级市场的“价值”寥寥无几，在二级市场“炒作”变具有较大的价值，但是炒作容易产生违法违规风险，也在灰色边缘上游走，监管层对这部分炒作的实际的做法将会直接影响市场的流动性。
2
货币政策
宽松的宏观货币政策有利于股指上行，紧缩的货币政策给股指带来较大的压力。国内经济仍在转型期，整体上是宽松的货币政策，股市仍然处于货币充沛的环境，客观上利好股指。
3
财政政策
扩张的财政政策有利于股指上行，紧缩的财政政策给股指带来较大的压力。中国处在十四五规划时期，整体上是扩张的财政政策，从产业角度利好相应的上市公司，从而推动股指上行。
4
市场舆论氛围
A股市场的投资者有较强的“博弈价差”的特性，基于对上市公司价值判断的投资者较少，这客观上形成根据“消息”而形成判断，以及根据股票自身上涨赚钱效应来做决策。虽然个股消息并不影响股指，但是形成的群体性行为，对股指产出严重的影响，同时带来的也是系统性问题。中国主流媒体机构方面，中央电台，新华社，人民网，中国三大证券报处在一个较高的层次。本来应该中立的媒体对股市的报道如果背后被寄予了风向，容易形成社会性舆论，从而对股指形成较强的影响。
5
宏观经济
由于股市价差博弈浓厚，导致股市个股跟宏观经济严重割裂，无论中国经济是好是坏，迄今为止，A股垄断发行运行机制下，均是超溢价发行，且上市均被严重向上爆拉。这个特征独立于中国经济。是否改变这一点，只能看证监会的规则与态度。在二级市场形成后，这种集体高估的股票，在二级市场放量走势走出平稳态势，整体上是价格下行的过程。虽然很多新股是不被纳入股指的标的，但是通过板块效应以及市场热点炒作效应，对整体上带来巨大的压力，客观上在二级市场，股指一直被这种炒高的IPO放量打开之后所压制。即便是经济走好，也不过是企业价值时间的实现，但是整体上上市公司价格向下接触企业价值的过程。所以对于股指来说，无论经济是否上行或者下行，与股指上行与下行无法形成必然的逻辑。在某些时期，整体上的炒作氛围要远远超过企业的正常运营所带来的反应。这种A股运行机制，注定了与宏观经济上行与下行独立的特性。
6
新增开户数、新增资金与分红
新增股票账户数与新增资金是这个趋势发生改变的直接可以度量指标，由于国内居民直接开户的习惯，新增股票账户数与新增资金直接反应了市场的热度，对股指具有参考意义。股市本来最重要是上市公司创造价值反馈股东，但是迄今为止，上市公司的分红无论是相比与股票融资额，还是股市的成交额均影响较弱。
(ÒωÓױ)！纳尼~？听说你还没有开户？
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