金融市场上有哪些外汇风险管理工具
金融市场上的外汇风险管理工具参考如下：1、远期外汇交易远期外汇交易是指外汇买卖双方成交后并不立即办理交割，而是在未来约定日期按照成交日约定的期限、币种、数量、汇率等要素办理交割的外汇交易。2、外汇期货当前境外人民币期货最活跃的交易场所分别是香港交易所、新加坡交易所。境外人民币期货合约是交易所的标准化产品，属于场内交易的一种。相对于远期来说境外人民币期货合约具有三个特征，即价格透明度高、交易对方风险低、集合全参与者。3、无本金交割远期外汇交易NDF（Non-deliverableForwards），即无本金交割远期外汇交易，属于远期外汇交易模式的一种。NDF通常应用于实行外汇管制国家和地区的货币，一般通过离岸场外市场进行交易。4、外汇期权外汇期权，通常指双方在交易日约定交易合约的买方以支付期权费的方式，拥有在未来某一时间，按约定的执行价格和交易金额向合约的卖方买卖外汇货币权利的合约。人民币外汇期权的交易品种包括人民币与美元、日元、欧元、英镑、港币等不同外汇，一般情况下，期权费币种境内为人民币。人民币外汇期权则可分为外汇看涨期权和外汇看跌期权，境内外汇期权类型为普通欧式期权。温馨提示：以上信息仅供参考。应答时间：2021-12-16，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
外汇市场的风险有哪些
外汇风险一般分为交易风险、折算风险、经济风险和国家风险。交易风险涉及的业务范围广泛，是经济主体经常面对的风险，因而也是其主要的防范对象新手可以看看以下几点建议控制风险：第一：投资者不是经纪人，一定不要胡乱进场，否则只会赔多赚少。第二：一定要做到心中有一个目标价位，而不能心中没有价位。第三：一定要设置止损点，到达止损点，速度止损，离场。第四：不要把杠杆的放大比率放得太大。第五：入市前，多作分析，要看两面的新闻，看看图表；入市后，要和市场保持接触，不要因为自已做好仓，而只看对自已有利的新闻。一有风吹草动，立即平仓为上。第六：不要做顽固份子。炒汇有时要看风使舵，千万不要做老顽固。万种行情归於市，即是说，有时有利好的消息入市，市况不但没有做好，反而下跌，即是您先前的分析错了，请即当机立断，不要做老顽固。
汇龙网:外汇投资交易风险有哪些？_手机搜狐网
外汇交易风险是每一个外汇投资人都非常关注的问题，很多新手在入行的时候都不清楚外汇投资过程中会遇到哪些外汇投资交易风险、尽管随着行业的日渐成熟出现了各种各样的技术手段来控制各种各样的风险，但是只能尽量控制不能完全杜绝所有风险，汇龙网小编就来告诉你外汇投资交易风险有哪些？
1、外汇投资交易风险有哪些？资金安全
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一般交易者在进行外汇交易中都会面临账户亏损，资金亏损可能会打击到投资者的信心，汇龙网有资金垫风控平台，他是由操盘手或操盘机构注入交易账户的劣后资金，用户的跟随资金为优先资金，也就是说交易员交易造成了亏损，先由操盘手账户承担亏损，优先保障用户的本金安全，当亏损额等于操盘手的资金垫实际金额时，平台会强平操盘手订单，以保障用户本金安全（用户交易账户的订单不受影响）。
外汇市场全天候运转没有涨跌幅限制，所谓风起云涌也并不为过，在波动剧烈时有可能一天内就可能达到平时上个月的幅度，可能随时会受到任何一点外部因素就会导致你的资金大量的损失甚至完全损失！
高杠杆，带来高利润，同时也放大了损失的金额，在高杠杆的情况下如果出现很小的变动，都会造成你巨大的损失，所以在做外汇投资时候用到的资金对于你的生活不会造成任何影响的情况下在去做。
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其实不管你做外汇投资的金融行业，还是做其他行业风险都是存在的，有一个良好的心态决定了你所到的高度。
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外汇市场的风险有哪些？
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外汇市场是一个高风险的市场，每天都有着巨额的成交量，汇率的波动使得整个市场吸引了无数的投资者、投机者参与到这个市场中来，进行博弈活动。
但是，外汇市场同是也是一个高风险的市场，特别是衍生品市场，风险与利润同存，杠杆又将这两者进一步深化，那么，外汇市场的风险有哪些呢？
【正文】：
外汇市场的风险有很多种，比如说汇率风险、利率风险、信用风险、流动性风险、经营风险和法律风险。
但是，这种外汇市场上的风险，对于交易者来说，可能是获利，可能是亏损，完全取决于交易者自己的判断。比如说1992年索罗斯做空英镑事件，对于英国来说无疑是一场灾难，但是对于索罗斯来说，则赚了钵满盆满。
【01汇率风险和利率风险】
汇率风险和利率风险可以统称为价格风险。
汇率风险：
汇率风险主要产生于交易者根据汇率走势的预测而在外汇市场上进行各种买卖操作中。当交易者买入外汇的金额大于卖出外汇的金额，称为多头；当交易者卖出外汇的金额大于买入外汇的金额，称为空头。多头和空头称为敞口头寸，当汇率变动时，持有净敞口的交易者就可能获得收益或遭受损失。
利率风险：
利率风险是指在一定时期内因外币利率的相对变化，导致涉外经济主体实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，从而获得收益或遭受损失的可能性。
在外汇市场，利率是影响汇率的重要因素，比如说美联储议息，每次美联储的议息的决议都会对外汇市场产生重大的影响。
【02信用风险】
信用风险主要是指由于交易对手为履行或未完全履行交易合同而使另一方蒙受损失或丧失预期收益的潜在可能性。
信用风险主要分为：契约风险、清算风险、管辖权风险
契约风险：
交易双方成交之后，其中的一方无法履行合约所规定的义务，导致交易被取消，交易另一方需要在市场上重新进行交易以替代被取消的交易。
清算风险：
清算风险又称交割风险，外汇交易的买卖双方在到期当日，必须将其卖出的货币汇给对方，若甲方因某种原因无法再到期当日进行交割，乙方因时区较早而未能及时获知此消息，且已汇款给甲方。
管辖权风险：
管辖权风险又称国家风险或主权风险，是指因国家强制性的因素而导致交易对手无法履行合约所引起的风险。例如，交易一方于到期交割时，因**改变外汇管理措施而无法履行其支付的义务。
【03流动性风险】
流动性风险是指由于市场的流动性欠佳，导致无法顺利扎平交易敞口而引起的风险。此外，由于银行或交易商自身自己周转状况欠佳而无法履行外汇交易合约所引起的风险也属于流动性风险。
不同的外汇交易，其流动性风险也不同，同业拆放交易比外汇买卖的流动性风险大，交叉货币对比主要货币对的流动性风险大。
【04经营风险】
经营风险是指由于交易商内部管理、操作以及设备运行等方面引起的风险，经营风险包括以下几个方面：
工作人员的操作疏忽而造成的，比如说胖手指。
欺诈和技术风险，前面是交易员故意伪造信息或作弊而带来的损失，比如说一些代客操盘在交易亏损之后将责任归于交易商平台；技术风险则是指未经授权的进入或擅自行动对需要保护的系统所造成的损失。
【05法律风险】
法律风险是指由于交易双方的合约内容不充分或不具有法律效力而引起的风险。主要是由于各国管理和规范交易行为的法律、法规的制定相对滞后，使得一些交易行为无法可依，更常见的则是，不同国家对交易的监管规则不同，在这种情况下，外汇交易合约的法律效力得不到确认，一旦发生违约或纠纷，交易双方可能都找不到相应的法律依据来保护各自的利益。
【06外汇保证金行业的风险有哪些？】
那么外汇保证金行业的风险有哪些呢？
1. 国家政策风险，目前国内尚无对外汇保证金进行明确监管的法律法规，所以政策风险较大，包括出入金风险。
2. 平台资质、资金安全风险，国内现在活跃着1000余家资质不同的外汇平台，同时也有一些打着外汇旗号的资金盘，所以在选择交易平台时存在风险，这个平台风险主要可以分为资金安全风险和平台合规操作风险。
3. 流动性风险，流动性风险主要是指由于市场深度不够而造成的滑点现象。
4. 网络设备风险：网络技术造成的延迟会造成滑点，交易商收到DDOS攻击可能会停止服务等等。
5. 交易风险，交易风险是最大的风险，也是最大的利润，对于交易者来说，从交易中获利也可能在交易中亏损。
但是，正是这些风险的存在，我们才有机会获利，爱交易，爱外汇。
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《外汇真经》
基础知识
什么是外汇！∣什么是外汇市场∣九大外汇基础知识，入门必看∣不得不看的外汇基础知识∣外汇交易杠杆入门知识∣交易杠杆深度∣外汇交易的基本概念∣外汇保证金交易入金方式∣外汇与股票期货的区别∣外汇交易中如何制定止损策略∣影响外汇行情的因素∣炒外汇的技巧与心理素质∣外汇保证金简介及算法
外汇真经四部曲
必学的基础知识一∣必学的基础知识二∣必学的基础知识三∣必学的基础知识四
外汇宏观政策
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外汇的安全性
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我国外贸出口收汇的风险有哪些？
收汇大致可以分为三类，
一是订单金额不大，大部分不用报关，或者买单报关（有风险），通过国际快递就可以发出。
这类订单通常使用 西联 PAYPAL ，目前最常用的是paypal 实时到账手续费大约5%，但是个人账户有结汇限制5万美金每年。
二是一些订单金额较大的订单，通常需要海运或者空运发货，必须要报关的。
这类订单通常要用公司的外币银行账户收款，开通外币账户需要先注册进出口经营权。缺点就是费用高，需要配备专业财务人员，单证人员。另外还有要交税的可能。
也有一些公司注册海外公司，开通离岸账户，把利润留在国外。
还有一种就是找一个规模较大稳定的代理出口公司，缴纳一些代理费用。可以专业解决收汇退税报关等一系列问题。特别适合刚起步的小公司或者个人创业者。
外汇和期货哪个风险大？
外汇与期货的风险比较要看是在哪个市场．如果是在中国目前的金融市场情况下，期货的风险比较大．主要原因就是期货的获利时间活跃，操作更为简便一些．但其市场需要完善的制度，否则其恶性投机的机会就会被众多的投机者创造．。。。。。
外汇交易的主要来自风险有哪些？
1、高杠杆风险，由于外汇保证金交易采用的杠杆比例，放大了损失的额度，尤其是在使用高杠杆的情况下，即使出现与头寸相反的很小变动，都会带来巨大损失。2、市场风险，外汇市场全天24小时运转，且走势没有限制，波动剧烈的时候一天内就可以体会从天上到地下的区别，因为影响外汇走势的因素很多，没人能够准确的判断外汇汇率走势，在行情波动大的时候，永沃财富专业分析师有时候也无法准确判断外汇市场行情走势，因此外汇交易存在着市场风险。3、网络交易风险，外汇保证金交易主要是通过互联网进行交易，由于互联网本身的特性，所以会出现无法连接到外汇交易商的系统的现象，这种情况可能会导致巨大的亏损，而外汇交易商对此是不负责的。外汇保证金交易的特质就在于本小利大，也正由于这样的特质，常常会让投资人在过于热中追求获利的同时，忽略了风险。提醒广大外汇投资者，汇市有风险，投资需谨慎。
外汇市场的风险
不论是参加外汇交易的个人还是银行、企业，只要有外汇，就有外汇风险。一般来说，人们将“因汇率变动而蒙受的损失以及将丧失所期待利益的可能性”称为外汇风险。通常还将承受外汇风险的外币金额称为“受险部分”。
外汇市场风险表现为：
（一）外汇交易的风险
外汇交易风险是由本国货币与外币交换而产生的风险。比如，以外汇买卖为主营业务的外汇银行，所承担的风险主要是外汇交易的风险；企业在以外币进行贷款或借款，以及伴随外币贷款、借款而进行的外汇交易，也要承担外汇交易的风险；个人买卖外汇同样也存在外汇交易的风险。
（二）交易结算的风险
交易结算风险是指在未来将本国货币与外币进行兑换结算时所面临的风险。由于将来的汇率不可预测，因而在将来进行外币结算时必然存在着兑换的风险。这一般是企业以外币计价进行贸易交易及非贸易交易时所面临的风险。
（三）外汇折算的风险
外汇折算风险是指企业进行会计处理和进行外币债权、债务决算时，如何以本国货币进行评价所面临的风险。比如在评价债权、债务时，因所适用的汇率不同，就会产生账面上的损益差异，而差异就有可能是风险。
（四）国家的风险
国家风险又叫**风险，它是指企业或个人的外汇交易因国家强制终止所造成损失的可能性。如一国在政权变更后，突然宣布废除当前货币，就会带来巨大的资产风险。
稳定人民币汇率的政策工具有哪些
40多年来，中国的外汇市场起于累土，在发展和改革过程中，经历了从无到有、从小到大、从结构单一到产品种类和层次不断丰富扩大的转变。回望外汇市场的发展历程，我们可以清晰地看到市场化改革是贯穿其中的主线。
1994年，统一的外汇市场建立，人民币官方汇率和外汇调剂市场汇率并轨；2001年加入WTO（世界贸易组织）是中国从深度和广度两个层面参与经济全球化的里程碑。参与国际分工、融入经济全球化大潮的角色定位转变客观上要求加快要素价格市场化的改革。
年7月21日，中国重启汇率市场化改革，人民币不再盯住单一美元，而是实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。2005~2015年的十年间，次贷危机是对全球经济发展的最大“扰动”，后危机时代的经济增速放缓成为各国经济问题频现的加速器。为了应对外部环境冲击和人民币汇率弹性不足造成的经济失衡，2015年8月11日，人民币汇率市场化改革再次启动，人民币对美元汇率的中间报价机制进一步完善，做市商需参考上日银行间外汇市场收盘汇率，并结合外汇供求变化等因素后向外汇交易中心提供中间价报价。“上一日收盘汇率+一篮子货币汇率变化”的人民币对美元汇率的中间价形成机制逐步确立。“8·11汇改”后，人民币汇率的浮动弹性进一步增强，在政策层的设计上，人民币汇率双向波动将成为常态。
“8·11汇改”至今的7年时间内，经济下行压力、疫情冲击、地缘**风险、超预期冲击等多重困难和挑战相互交织，多种力量的博弈增加了汇率波动、外汇市场动荡的风险。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定既是加强预期管理的体现，也是阻断外汇市场风险向内传导的要求。当前央行的稳汇率工具有“逆周期因子”调节、外汇风险准备金、外汇存款准备金、发行离岸人民币票据等。央行的稳汇率政策工具种类丰富，多一种工具意味着多一层抵抗冲击的保护伞。自“8·11汇改”以来，人民币共经历五轮贬值和四轮升值，其间央行推出了哪些稳汇率政策工具，其实施效果如何？
“8·11汇改”后，人民币汇率重估调整恰逢美联储即将开启加息周期，同时中国经济面临较大下行压力，汇改政策放大了市场的恐慌情绪，人民币汇率出现较大贬值压力。应对单边人民币贬值压力，央行率先使用的是外汇风险准备金工具。
2015年8月31日，央行发布《中国人民银行关于加强远期售汇宏观审慎管理的通知》(银发[2015]273号)，规定从2015年10月15日起，对开展远期售汇业务的金融机构(含财务公司)收取外汇风险准备金，准备金率暂定为20%，外汇风险准备金按上月远期售汇签约额与准备金比例的乘积缴存，期限均为一年且利率为0。此前我国未设置外汇风险准备金，因此除了具有真实贸易背景的企业有套期保值需求外，远期购售汇还带有浓厚的投机色彩。银行远期售汇和企业远期购汇是从不同主体出发对同一行为的不同表述。
汇改后的人民币贬值预期推动市场主体向银行远期购汇，银行与企业签订远期售汇协议后，在即期市场抛售人民币、购入外汇，以满足远期售汇合同到期后的外汇需求。在此机制下，人民币远期汇率和即期汇率实现联动，人民币的远期贬值预期传导至即期市场，从而实现了人民币贬值预期的自我实现。外汇风险准备金的作用和关税在国际贸易中的作用类似，都通过增加交易成本来抑制一端的需求。
“8·11汇改”以来央行对外汇风险准备金率共有5次调整。2017年9月央行将外汇风险准备金率从20%调整为0以压制人民币的升值。2018年央行又将外汇风险准备金上调至20%。2020年10月央行又将远期售汇业务的风险准备金下调至0。上月26日，为稳定外汇市场预期，加强宏观审慎监管，央行决定将外汇风险准备金率上调至20%。
外汇风险准备金率的调整可以净化远期结售汇业务中的非理性、投机成分，但从交易量上来看，银行代客远期售汇业务的规模在百亿级别，因此人民币远期外汇市场在体量上对人民币即期汇率的影响较小。该稳汇率政策工具更多的是起到信号传导的作用。央行将其定义为“透明、非歧视性、价格型的逆周期宏观审慎工具”。逆周期调控短期内可以稳定市场情绪，防止顺周期行为的扩散，但长期来看汇率仍由经济基本面决定，因此从情绪上逆周期支持人民币汇率无法改变人民币汇率的中长期走势。外汇风险准备金率的调整大都发生在人民币汇率升贬值的前期，人民币短期内会反弹，但长期的趋势仍然延续。
“逆周期因子”的首次使用是在2017年5月。2017年上半年人民币存在对美元升值不足的问题。上半年中国的进出口延续了上一年以来的回稳向好走势，资本外流也显著改善，但是在美元指数走弱的时间窗口期内人民币汇率并未有效升值。这种与中国经济基本面变化和美元走势不适应的人民币汇率走势是市场对单边贬值预期不断自我强化的结果。为了对冲因市场情绪而放大的人民币汇率单边贬值预期，央行将“逆周期因子”纳入人民币对美元汇率中间价的形成机制中，人民币对美元汇率中间价的形成机制从此前的“前一日收盘价+一篮子货币汇率变化”调整为了“前一日收盘价+一篮子货币汇率变化+逆周期调节因子”。
过去的七年间，人民币汇率的“逆周期因子”调节经历了启动、恢复中性、重新启动、淡出使用四个阶段。分析各个阶段的宏观背景，我们可以发现，“逆周期因子”主要应用于人民币汇率的贬值阶段中，2017年首次使用“逆周期因子”时，人民币汇率处于长升值趋势的短贬值风波中；2018年8月在中美贸易摩擦、人民币承压贬值的背景下，“逆周期因子”重新启动。在人民币升值预期较为强烈时，“逆周期因子”的抑制作用不大，这可能与“逆周期因子”的非对称贬值的机制设计有关。
“逆周期因子”政策的每一次变动，人民币汇率都会大幅调整，这既有对中间价形成机制进行调整的原因，也有政策意图信号传递的因素。“逆周期因子”作用于市场供求力量对汇率变动的影响，可以过滤外汇市场的“羊群效应”，使市场行为更加理性。从历史来看，外汇风险准备金率的调整往往先行于“逆周期因子”政策的调整，且“逆周期因子”政策的调整常常发生在每轮人民币汇率升值或贬值的中后期。从这个角度上看，“逆周期因子”是比外汇风险准备金率更有效的稳汇率政策工具，但人民币汇率机制的改革方向是不断市场化，让汇率更能反映经济基本面和外汇市场供求对比。经济基本面与外汇市场供求相背离时，使用“逆周期因子”是对这种偏离的矫正，当两者趋向一致时，淡出使用“逆周期因子”体现了人民币汇率市场化改革的方向。
央行离岸人民币票据的发行开始于2015年10月，央行在伦敦成功发行了规模为50亿元、票面利率为3.1%的1年期离岸人民币票据。与在岸人民币汇率相比，离岸人民币汇率对人民币升贬值的预期更为敏感，具体表现为升贬值幅度更大。离岸市场人民币的贬值预期促使企业和金融机构将部分人民币资金从离岸市场转移至在岸市场。
发行离岸人民币票据意味着缩紧离岸人民币的流动性，因此企业在离岸人民币市场的融资成本更高，部分人民币融资需求可能由在岸人民币市场承接。离岸人民币的流动性变化从资金供给和需求两个方面影响在岸人民币的流动性，两者的作用方向相反。此外百亿体量的离岸人民币票据与万亿级别的离岸人民币资金相比，规模较小，因此央行发行离岸人民币票据对在岸人民币市场的影响更多的是起到信号传导的作用，从某种程度上来说是一种推动人民币国际化的手段，而非稳汇率政策的工具。
我国的外汇存款准备金制度创设于2005年。2005年开始执行的《金融机构外汇存款准备金规定》将外汇存款准备金率设定为3%，美元、港元存款按原币种计算需缴存的外汇存款准备金，其他币种的外汇存款折算成美元缴存。在“8·11汇改”前的10年间，外汇存款准备金率共调整过三次，频率不高。
由于国内疫情得到有效遏制、经济快速复苏，人民币自2020年6月步入升值通道。2021年4月开始，海外资本的流入加快了人民币的升值速度。下调人民币外汇风险准备金率至0、淡出使用“逆周期因子”、不断与市场沟通进行预期管理等举措对压制人民币单向升值预期收效甚微。2021年6月央行将金融机构外汇存款准备金率上调2个百分点至7%，直接锁定约200亿美元的外汇流动性。2021年11月央行又上调外汇存款准备金率2个百分点至9%，再次锁定约200亿美元的外汇流动性。2022年5月央行下调外汇存款准备金率1个百分点至8%，9月15日又下调2个百分点至6%。
与“逆周期因子”调节和外汇风险准备金率调整相比，外汇存款准备金率在调节力度的选择上空间更大。2021年6月外汇存款准备金率上调2%，市场反应激烈，人民币汇率从5月底到7月底累计贬值2.21%。2022年5月外汇存款准备金率下调1%，幅度较温和，人民币汇率在小幅升值震荡后又重回贬值通道。虽然外汇干预政策可以在短期内影响人民币汇率走势，但无法逆转长期趋势。本月外汇存款准备金率下调2%，但面对美联储加息缩表加持下的强势美元，人民币仍持续贬值，离岸人民币已跌破7.2的关口。
除了以上稳汇率政策工具外，央行还通过积极地与市场沟通引导预期，完善宏观审慎管理，加强跨境资本流动的监管。“8·11汇改”以来，在人民币汇率市场化改革的进程中，单边预期对汇率的冲击被放大，创设多层次多种类稳汇率政策工具的目的正是为了防止单边预期的自我强化和实现，从而增强人民币汇率的弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。
（谭小芬系中央财经大学教授，罗嘉宁系中央财经大学金融学院硕士研究生。本文得到国家社会科学基金重大项目“负利率时代金融系统性风险的识别和防范研究”的资助）
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作者：谭小芬▪罗嘉宁责编：任绍敏
在美元利率居高难下、美元指数反复走强的环境下，如果我国进一步降息就会继续扩大中美之间的利差，导致人民币贬值压力进一步增大。
保持货币信贷总量适度，节奏平稳。加大金融支持力度，满足有效融资需求。
规则永远高于利益！为什么，因为规则约束所有*中人，也是维护所有*中人利益的全*规则；而利益永远是某些人的利益。为了某些人的当下*部利益修改随意既定全*规则，造成的后果将是所有*中人都不会对未来有清晰的预期，最终导致大家要么想办法把事弄大干预规则，争取私有利益最大化，要么啥也不干，干脆摆烂躺平，消耗而不创造。深化改革，重视规则。这不仅是消除金帝事件的出路，也是A股市场雄起的出路！
货币政策需继续放松，各项稳经济政策已逐步落地，但政策的效果仍需时间验证。
近年来，我国货币政策运用以调整法定存款准备金率为主，并且越来越多使用结构性货币政策工具，美联储虽然也会使用数量型工具（如量化宽松、资产购买等），但总体上仍以调节联邦基金利率为主。