科思转债上市价格预测
转债名称：科思转债，评级：AA-，发行规模：7.249178亿元。
正股名称：科思股份，今日收盘价：67.1元，转股价格：53.03元。
当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=126.53。
根据相关性综合评定，给出的溢价率为：62.56%。
上市价格预估（溢价率）：126.53*(1+62.56%)=205.69元。
上市价格预估（动态拟合）：149.98元。
说明：1、溢价率预测是根据同类型转债的中位数进行的预测。2、动态拟合是根据目前债市的热度进行的预测。3、转债第一天价格大概率落在这两个之间。4、转债第一天价格同时受上市正股走势影响。
可转债基本交易规则参见下表：
本文，
包括本文所有数据图表均由作者Python程序而来，实属不易！~~
请帮忙点赞，分享和在看，谢谢！~
如有低频量化的交流，请留言，谢谢！~
127080转债啥时候上市？
20多天可以上市
可转债发行之后，一般在20多天就会上市，上市之后投资者就能进行买卖操作，但是，一些上市公司因一些特殊的情况，比如，因为正股走势较差，或者最近债券市场行情较差，上市公司为了避免可转债上市出现破发的情况，从而导致可转债上市被延迟，其上市日期以上市公布的日期为准。
科思转债上市首日价格预估
科思转债
风险提示：本文所提到的观点仅是个人思考交流，不构成买卖建议，风险自担哦。
可转债获批后股价走势？
可转债获批后，一般对股价不会有较大的波动。因为可转债规定转股自由锁定期的。多数情况下是靠近解禁期的时候。股票价格会有一定的波动。如果在市场行情好的时候。股票价格相对在高位。债转股后。会有较大的利润空间。债券持有人转股后，在二级市场抛售。会造成一定的波动。股市有风险，投资需谨慎。
兴业证券分析师希望转债上市价格？
作为兴业证券的分析师，他肯定是希望自己承销的转债上市价格一直比较坚挺，甚至往上涨
科思转债上市定价分析 - 知乎
这份来自华创证券的研究报告关注的是新披露的科思转债的上市定价分析。科思转债是由化妆品行业的领军企业科思创（002909.SZ）发行的，华创证券对这个转债进行了深入分析。根据华创证券给出的数据，科思创作为化妆品行业的领头羊，其防晒产品销售占行业市场份额的20%以上，同时公司在前期投资并购方面积极探索，进一步提升公司的综合实力。
华创证券指出，科思创在化学防晒剂业务方面的重点发展具有深厚的技术积累和成熟的产业链。公司在化学防晒剂领域拥有完整的产业链，包括研发、中间体生产、出口、下游客户服务等环节。同时，其专注于研发创新，并具备一定的规模和产能优势，市场份额稳步提升，且优质客户资源不断拓展。
从转债市场的角度看，科思转债发行规模为3亿元，品种代码128099，此次是对修正的债券条款与定价进行公告，上市地点为深交所，期限为5年。该转债比较关注的是公司未来的业务拓展机会和公司本身的估值水平，主要服务于专业投资者和机构投资者，转股期望和回售期望都较为稳定，整体定位属于中高风险中高收益债券类别。
值得注意的是，本报告并非对科思转债的投资建议，仅作为概述提供参考。投资者在进行投资决策之前应该进行充分的市场调研和风险评估，以免冲动下错单。
来源:华创证券
2023.04.13 新股荣旗科技分析；科思、海能转债申购_博客_东方财富网
发行价：71.88
发行前股份：40000000
发行股份：13340000
发行后总股本：53340000
发行市盈率：71.62
公司主要从事智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，重点面向智能制造中检测和组装工序提供自主研发的智能检测、租转装备，能够为客户提供从单功能装备到成套生产线的智能装备整体解决方案；并且能够为客户提供持续的智能装备改造升级服务，实现产线柔性生产和功能、流程的持续优化。
公司基于光学检测技术、精密机械电气技术、功能检测技术、智能算法技术、分析控制软件技术等核心技术矩阵，通过技术功能交叉组合，并与客户生产制造流程相结合，研发了视觉检测装备、功能检测装备和智能组装装备等三大系列智能装备。
业绩表现：
可比公司比较：
与同行业对标企业相比较，荣旗科技发行市盈率仅低于精测电子和科瑞技术，处于中间偏上的位置，股价则仅低于精测电子，利润率方面，荣旗科技最高，华兴源创次之，总股本方面，荣旗科技最小，天准科技次之。
与精测电子、天准科技和华兴源创相比较，相比精测电子，荣旗科技利润率高出较多，总股本比其小2.25亿，相比天准科技，荣旗科技利润率同样较高，总股本也比其小1.42亿，相比华兴源创，荣旗科技利润率稍高，总股本比其小3.88亿，综上分析，我认为荣旗科技目前的定价较为合理，还有鉴于对标企业股价走势都还不错，我会申购。但毕竟是双高新股，各位请谨慎申购吧。
一、注意
未有深研，仅对技术数据进行分析，难免出错，不作为投资建议，据此操作，风险自担！！！
1、评级：AA-
2、规模：7.25亿（规模一般）
4、利率：第一年0.3%；第二年0.5%；第三年1.0%；第四年1.5%；第五年2.0%；第六15.0%（含最后一年3.0%），6年票息20.3%（票息尚可）
5、下修条款：15/30~85%（一般）
6、强制赎回：15/30~130%（一般）
7、有条件回售：2~30~70%（一般）
8、申购代码：370856
9、配售代码：380856每股配售4.2813元面值转债
10、当前转股价值：100.55
11、行业对标：无
12、所属板块：创业板
13、债券期限：2023.04.13~2029.04.12
14、转股期限：2023.10.19开始
对应正股科思股份，公司主要从事日用化学品原料的研发、生产和销售。产品包括防晒剂等化妆品活性成分、合成香料等。
主要风险点：
1、外销风险：报告期内，公司营业收入中境外销售收入占同期营业务收入的比例分别为89.24%、87.91%、82.17%和87.65%；
2、主要原材料价格波动风险：公司主要原材料多为大宗化工品原料，其价格变动趋势受原油等大宗商品价格变动影响较大，同时短期价格亦随供需关系变动存在一定波动；
3、客户集中度较高的风险：报告期内，公司向前五大客户合计销售额占当年公司营业收入的比例分别为65.59%、62.64%、57.15%和61.15%
3、存货跌价风险：报告期各期末，公司存货账面价值占流动资产的比例分别为55.81%、24.15%、31.29%和34.83%。
6年票息尚可，其他条款一般，质地尚可，转股价值较高，发行规模一般，我会申购。
一、注意
未有深研，仅对技术数据进行分析，难免出错，不作为投资建议，据此操作，风险自担！！！
1、评级：AA-
2、规模：6.00亿（规模一般）
4、利率：第一年0.3%；第二年0.5%；第三年1.0%；第四年1.5%；第五年2.0%；第六15.0%（含最后一年3.0%），6年票息20.3%（票息尚可）
5、下修条款：15/30~85%（一般）
6、强制赎回：15/30~130%（一般）
7、有条件回售：2~30~70%（一般）
8、申购代码：370787
9、配售代码：380787每股配售3.9763元面值转债
10、当前转股价值：104.87
11、行业对标：春秋转债
12、所属板块：创业板
13、债券期限：2023.04.13~2029.04.12
14、转股期限：2023.10.19开始
对应正股海能实业，公司主要从事电子信号传输适配产品及其他消费电子产品的定制化设计生产，是专业化的消费电子产品制造商。公司产品主要应用在智能移动通讯、影音设备、PC、智能可穿戴设备及各类电子终端产品领域。
公司产品主要以ODM/OEM形式生产并供应给海外零售市场客户及消费电子系统厂商客户。
主要风险点：
1、外销风险：报告期内，公司外销收入金额占各期收入的比例分别为83.06%%、78.59%、81.38%及87.63%；
6年票息尚可，其他条款一般，转股价值较高，质地一般，发行规模一般，我会申购。
可转债要是跌到了100元以下，到回售期是不是也要按照一百元加利息回售？
是的，一般是按约定赎回价，大多数106,108
转债上市第一天停牌是什么意思
可转债停牌是因为触发了停牌机制，当涨跌幅度达到20%，30%时，沪深两市可转债都会进行临时停牌。沪市可转债停牌时长：当涨跌幅达到20%时停牌30分钟，价格涨跌幅超过30%将停牌至14：57分；深市可转债停牌时长：当涨跌幅达到20%时停牌30分钟，价格涨跌幅超过30%停牌30分钟，需要注意的是，沪深两市可转债一旦停牌时间超过14：57，会自动复牌。