去证券公司工作待遇和前途？
总体来说挺好的。
证券公司的待遇取决于你所处的岗位。比如公司内勤待遇就很一般,再比如专门的投资部门待遇就很好。
（1）投行岗位，基本工资+奖金，基本工资2.5w-5w是中位数，与你工作经验、工作能力、承揽项目能力有关。奖金项目过会比较高。
（2）经纪业务岗，基本工资+佣金提成，基本工资中位数是4W-6K，其他按佣金提成，现在由于佣金率已降到10年前的10%，新员工靠佣金养活自己比较难，还得卖产品。
（3）研究部岗位，基本工资+奖金，基本工资2-3W中位数。逻辑能力和文字功底要求较高。
（4）资管岗位，基本工资+奖金，基本工资1-2W中位数，主要看业绩，投资业绩好，奖金多，年入100相对容易，但是压力大，被*成狗是常事。
请问广发证券的员工薪酬如何？
不是同一家公司，但他们公司有一定的联系总部位于广州的广发证券的前身是1991年9月8日成立的广东发展银行证券部。1993年末设立公司，2001年改制为广发证券股份有限公司。自1994年开始，公司一直稳居全国十大券商行列，凭籍着正确的发展战略、规范的经营管理以及完善的风控机制，已发展成为市场上具有较高影响力的证券公司之一。广发证券的实力还是相当强的!!广发华福证券原为福建省华福证券公司，成立于1988年，是我国首批成立的证券公司之一。2003年，公司增资改制并更名为广发华福证券有限责任公司，由广发证券控股60.35%，其余的股东是福建省内的几家企业.
2022年度营收、利润均下降，华福证券的上市之路会否一帆风顺？
近期，华福证券发布2022年度审计报告，受市场环境影响，公司营收和利润分别下降18.95%、42.54%。结合华福证券启动上市计划的信息，它的梦想会顺利实现吗？
01
根据年度审计报告，2022年，华福证券合并报表资产总额为735.40亿元。公司实现营业收入34.76亿元，同比下降18.95%；归属于母公司股东的净利润11.02亿元，同比下降42.54%。
具体到几大业板块，其市场表现忧多喜少：
经纪业务方面，收入8.17亿元，同比下降18.95%；
投行业务方面，收入1.44亿元，同比下降28.36%；
资产管理业务方面，收入5.09亿元，同比上升44.19%；
自营业务方面，收入13.36亿元，同比下降57.53%（不含对联营及合营企业的投资收益，含公允价值变动）。
综合来看，华福证券经营业绩回落，离不开2022年证券行业的整体发展背景。
由于资本市场调整，2022年，券商各大业务板块普遍表现欠佳，尤其自营业务可谓重灾区。Wind数据显示，43家上市券商合计实现自营业务净收入约770亿元，同比大降53%。
在43家上市券商中，仅有3家实现自营业务收入同比增长，其余40家均同比下跌。自营业务收入跌幅超50%的券商有26家，占比六成。另外更有7家券商自营业务亏***，其中，海通证券、长江证券、东兴证券分别亏***10.34亿元、9.05亿元和7.03亿元。
对比上市券商，华福证券从一定程度上来说并不算太差，其部分业务板块甚至比某些上市券商表现更好。但作为一家拟上市企业，经营业绩自然越强越好。
02
对每家尚未登陆资本市场的券商来说，上市都是迈向星辰大海的关键一步。
公开信息显示，华福证券启动上市计划之前，也做了很多铺垫。
华福证券前身为福建省华福证券，成立于1988年8月，是全国首批成立的券商之一。公司于2011年7月更名为华福证券，为福建省属国有金融机构。2016年7月，公司注册资本增至33亿元。
华福证券拥有完整的证券全牌照业务体系。截至2022年12月31日，公司拥有10家下属公司（含全资子公司），49家分公司，178家证券营业部，拥有兴银成长资本管理有限公司、兴银投资有限公司和华福国际（***）金融控股有限公司3家全资子公司,控股兴银基金管理有限责任公司。
值得一提的是，华福证券今年完成了掌舵人的变更。1月，执掌华福证券16年的原*****黄金琳到龄退休，在兴业银行系统工作30年的苏军良接任。
有业内人士称，目前华福证券已开始筹备股份改造和战略投资引入事项，拟引入的战略投资合计持股比例不超过20%。认购方式及增资价格将根据《企业国有资产交易监督管理办法》等相关法律法规，通过产权交易所公开挂牌的方式进行，发行价格也以评估价格为基准，最终通过公开挂牌的方式确定。不过，通过公开信息检索，华福证券相关股权暂未在产权交易所挂牌。
接下来，华福证券的上市之路会一帆风顺吗？
从公开信息来看，华福证券的整体治理较好，经营情况较为稳健，基本符合A股IPO的相关要求。但2022年审计报告也透露出一些问题，需要华福证券妥当解决。比如，华福证券在若干未决诉讼和仲裁事项中作为被告和被诉人，相关诉讼或仲裁截至2022年财报批准报出日尚未结案。
长期未发现挂牌公司存在违规情形，华福证券被股转公司采取自律监管措施
日前，全国中小企业股份转让系统发布关于对华福证券采取出具警示函的自律监管措施。
全国中小企业股份转让系统发布的《关于对华福证券有限责任公司采取自律监管措施的决定》（股转挂牌公司管理一函〔2022〕55号）显示，经查明，华福证券存在以下违规事实：作为箭鹿股份的时任主办券商，华福证券在持续督导过程中，未能督促箭鹿股份及时完成权益分派并办理相关业务，长期未发现挂牌公司存在的违规情形，未能勤勉尽责。 界面新闻记者查询发现，箭鹿股份于2014年1月24日在新三板挂牌，主办券商为华福证券。2021年11月11日，公司发布《变更持续督导主办券商公告》，变更持续督导券商为开源证券。
官网显示，华福证券前身为福建省华福证券，为福建省属国有金融机构。2003年4月，经***证监会批准，公司增资改制并更名为广发华福证券，2011年7月，更名为华福证券。 值得注意的是，今年6月17日，华福证券还因为在新三板项目ST易航、首航直升持续督导过程中存在问题，收到自律监管措施。
全国中小企业股份转让系统公告显示，作为ST易航以及首航直升的主办券商，华福证券在持续督导的过程中，在长期无法正常获取募集资金专户流水的情况下，未采取进一步有效措施，未及时向全国股转公司报告相关情况，未能及时发现ST易航、首航直升相关募集资金被占用的情况，未做到勤勉尽责，违反了《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的相关规定。 最终，全国中小企业股份转让系统对华福证券出具警示函并记入证券期货市场诚信档案。
1月28日晚间，北京证券交易所、全国股转公司发布了2021年度证券公司执业质量评价结果。101家证券公司由高到低分别被评为一、二、三、四档，其中，一档为申万宏源等20家证券公司、二档为银河证券等41家证券公司、三档为金元证券等20家证券公司、四档为长城国瑞等20家证券公司。 本次执业质量评级中，华福证券被评为第二档，在101家券商中，位列第41位。
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投资要点：
2023年三季度全部A股单季净利润增速成功实现由负转正，这在一定程度上受到了去年三季度基数偏低的影响，市场关心剔除基数效应后的上市公司实际利润恢复程度。本报告以2019年一季度末的全部上市公司作为固定样本，统计这些公司2019年初至今的19个季度的单季净利润绝对值，以此判断...
华福证券有限责任来自公司福鼎南大路证券营业部怎么样？
华福证券有限责任公司福鼎南大路证券营业部是2005-01-23在福建省宁德市福鼎市注册成立的有限责任公司分公司(国有控股)，注册地址位于福建省宁德市福鼎市南大路257号兴业银行大楼二层。华福证券有限责任公司福鼎南大路证券营业部的统一社会信用代码/注册号是91350982691905203G，企业法人高居福，目前企业处于开业状态。华福证券有限责任公司福鼎南大路证券营业部的经营范围是：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；证券资产管理业务项目的推介和承揽；证券承销与保荐业务项目的推介和承揽。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。在福建省，相近经营范围的公司总注册资本为10000万元，主要资本集中在5000万以上规模的企业中，共1家。本省范围内，当前企业的注册资本属于一般。通过百度企业信用查看华福证券有限责任公司福鼎南大路证券营业部更多信息和资讯。
证券公司工作计划十篇
1.学习业务知识及掌握的业务技能：坚持每天看书，看新闻，了解股票相关的知识，多和经理以及老员工沟通，了解一些业务技巧和沟通的方式。多总结，慢慢的把别人的优点融入自己的营销模式。
2.对于业务创新和服务创新的工作：要坚持每天给客户打电话沟通，了解客户做股票的情况，与客户沟通感情，让客户相信自己，与自己成为朋友，帮客户解决问题
3.工作中遇到的问题及解决方式：工作中遇到问题时，及时向上级部门汇报，经上级部门同意后再解决，不得通过自己的方式解决问题，要与经理沟通经同意后在解决。多和经理沟通，在部门会上多注意大家提出的问题，有则改之无则加勉。
4.工作中的不足之处：增加自己的专业知识，熟悉掌握公司产品的特征以及营销的知识。多引导客户办理我们的锦龙产品。
5.对新一年工作的展望：从各方面完善自己，多挖掘一些潜在客户，完成公司交给的各项任务。早日做一名合格的客户经理。
6在明年的工作中，我的目标是用自己的所学，多帮助自己的客户解决问题，争取在明年中新增资产800万，新增有效户50个。
随着公司不断扩大，规范，完善，可以预料我们的工作将更加繁重，要求也将更高，需掌握的知识需更广，为此，我将更加勤奋学习，提高自身各项素质和技能，适应公司发展要求。
为了20xx年能够有目标、有目的、有成效的工作，取得更好的成绩，特制定计划如下：
一、带着一颗"爱心"去工作
1、带着一颗"爱心"去工作。保持良好的礼节礼貌，要从服务他人的角度出发，让客户觉得你是真心地关心他，缩短经纪人与客户之间的距离，对客户思想形成正确的引导。
2、做好宣传，严格执行公司的服务规范，做好来电咨询和新客户的预约开户工作。定期联络客户做好客户的维护工作。
3、做好沟通汇报，工作无小事，对重要事项做好记录并传达给公司相关负责人员，做到不遗漏、不延误。
在认真工作的同时，我也会努力提高自己的自身素质。不断提升职业道德，掌握证券从业规律，拓展证券知识，提高自己的证券业务水平。
1、多学习、学习先进的证券业务理论，学习公司同事的宝贵经验，学习专业知识。
2、多琢磨、以便构建良好的客户关系。证券经纪人只有与客户之间相处得融洽，相处得愉快，才能更好更深入的完成任务!
3、多反思、多总结。自我反思是提高业务素质的基本途径。对于自己证券从业工作中的成功或失败，要及时总结，不断为自己今后的工作积累经验。从而不断进步，自己超越自己。
在以后的日子中。我将勇于进取，不断创新，努力完成公司分配的工作和任务，争取取得更大的进步!望公司领导和同事多多帮忙和指正。
昔年已过，新年伊始，回顾去年一年的工作内容，团队管理工作有很多的不足。
XX年新一年新气象，是充满*的一年，努力总结去年工作中的不足，巩固好团队今年的管理工作，强有力的提高团队的凝聚力、向心力及执行力，促进团队成员之间的感情，用饱满的青春士气，把今年的业绩做的提升，通过进一步优化管理计划、精神文化建设和营销方案，深入推进天琪团队建设，坚定信心、众志一心、扎实完善今年的各项工作。做好今年的工作意义重大。
去年，我们团队业绩量做的离目标太远，营销计划的实施中遇到不少的问题。团队在营销宣传当中，无法拿到相应的礼品实物及模拟品，不能更好的做好宣传计划;银行网点维护方面，因银行业的竞争，对证券公司的客户经理，要求过高，对于信用及、基金及存款方面月度任务较重。导致我们的客户经理都在为维护好网点宣传方面进度迟缓，虽然是团队配合个人完善银行网点维护，可是对于存款难度还是较大;对于银行网点开发我们处于劣势，不能够在为银行提供存款和更好双赢"营销方案"达成双方的合作目的。没有一个很好的渠道开发，营销计划的开展难度就增加了。
团队管理进入了成长阶段，一些深层次的问题可能还会凸显出来，构建完善的团队管理计划尤为重要，综合计划改革今年进入实质性实施阶段，通过对于团队成员间的凝聚力，向心力，执行力及对工作的热情等现状存在的一些问题，作出新的优化计划，及时解决其问题，完善团队管理。
新的成员是团队的新鲜血液，是补充团队发展的重要部分，没有新成员的增加，大家庭的组成也是不可能的，公司对于招聘方面做出好的优化方案，以团队招聘细化。一并实施，善营销目标。
充分的认识形势问题和任务的目标，完善XX年，团队新景象，新变化完善完成各项任务，好以下6个方面的工作。
1、日常管理
①分组管理制度：工作中，将团队分成3个小组，通过把人数落实到分组，由小组长进行管理，提高其团队发展。并通过与小组长沟通，更深入的了解到团队每个成员工作上、生活上的情况，工作上进行良性竞争。
②日常一对一管理：工作中，多与团队成员沟通，了解趋于成员的展业情况及宣传中遇到的问题，及时指导，给予他们鼓励和支持。
③工作效率制度：工作中，要销售人员，熟悉自己的岗位职责
1、千方百计完成区域销售任务;
6、对工作具有较高的敬业精神和高度的主人翁责任感;
建立团队高效率的工作精神，团队以每个月15日之前完成当月工作情况，通过高效率模式对新员工进行影响，便于后期团队管理。
2014年1月9日，银监会和***银行业协会在北京举行“2013年***银行业十件大事”会。入选十大事件之三为“**到工银金融租赁公司调研，融资租赁行业迎来发展契机”。**到访金融租赁公司之后，关于支持飞机租赁减免税的发展政策文件、银监会关于增加同意金融租赁公司开展资产证券化条款的修订版等行业利好文件相继出台。***副**也在近日商务部报送的融资租赁发展报告上批示，“融资租赁业大有可为”，要求商务部与有关部门积极配合，支持融资租赁发展。
根据***租赁联盟统计，在2006―2013年的八年期间，***融资租赁业一直呈几何级数式增长，业务总量由2006年约80亿元人民币增至2013年约21000亿元人民币，增长了261倍，可以说是几何级增长的速度。2010年总业务规模跃居世界第二位，仅次于***。2014年6月底，国内融资租赁业务规模达到2.6万亿元人民币，但是我国融资租赁渗透率仅在4%左右，还远低于欧美等国将近30%的融资租赁渗透率，这也意味着我国融资租赁行业有着巨大的市场空间。
融资租赁行业在快速发展过程中也面临着巨大的资金需求压力，单一的融资渠道及“长债短融”的结构是租赁行业发展遇到的瓶颈。作为一种新的融资方式，资产证券化在证券市场的发展过程中增加了流动性，为我国融资租赁公司的融资方式提供了更多的选择机会。资产证券化的产生对融资租赁行业具有重要的意义。
一、租赁资产证券化定义
租赁资产证券化（Leasing-BackedSecuritization，以下简称LBS）也可以称为租赁资产支持证券，属于资产证券化中企业资产证券化（属于ABS）的一类，是指融资租赁公司（包含内资融资租赁公司、中外合资融资租赁公司、金融租赁公司三类）集合一系列用途、性能、租期相同或相近，并可以产生大规模稳定的现金流的租赁资产（租赁债权），通过结构性重组，将其转换成可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。
2006年4月，首个租赁资产证券化产品――“远东首期租赁资产支持收益专项资产管理计划”（简称“远东首期计划”）成功发行，这标志着我国融资租赁行业资产证券化模式在资本市场上正式启航。
截止到2014年6月，融资租赁公司获得证监会核准六单租赁资产证券化业务，规模为72.8亿元，占核准企业资产证券化规模16.3%；已核准租赁资产证券化业务成功发行四单，规模为40.75亿元，占已发行企业资产证券化规模10%。
1、中外合资租赁公司资产证券化案例比较分析
中外合资租赁公司中目前只有远东国际租赁有限公司分别于2006年及2011年成功发行过两期租赁资产化产品。
（1）首期及二期发起人情况比较。远东国际租赁有限公司（简称“远东租赁”），1991年成立于沈阳，成立时注册资本1000万美元，为中外合资企业，是世界500强中化集团麾下专业从事融资租赁服务的公司。目前远东租赁的注册资本为53271万美元。
根据《远东租赁首期专项资产管理计划资产支持受益凭证募集说明书》及《远东租赁二期专项资产管理计划资产支持受益凭证募集说明书》，对两次发行时点远东租赁同一家企业在不同时点情况进行了比较并汇总，见表1。
从表1可以看出，远东租赁在2006年到2011年无论从资本实力还是人员、业务规模都获得了快速的发展。2011年3月30日，远东宏信有限公司在***主板上市，成为首家港股上市融资租赁公司。
（2）基础资产比较。根据《远东租赁首期专项资产管理计划资产支持受益凭证募集说明书》及《远东租赁二期专项资产管理计划资产支持受益凭证募集说明书》，对两次发行时点远东租赁发行租赁资产证券化产品基础资产情况整理汇总，如表2。
（3）租赁资产证券化增信方式有显著不同。“远东首期计划”采用的是内外部相结合的方式进行信用增级。内部增级方式就是以次级受益凭证作为对优先级凭证的保证，投资者购买的为优先级受益凭证，而原始权益人远东租赁购买的是次级受益凭证。母公司中化集团对外部增级提供担保，出具单方面保函的目的是为了一旦证券化资产出现偿付困难，中化集团承担不可撤销的连带担保责任，由中化集团以自有资金偿付优先级受益凭证。
“远东二期计划”中，内部增级方式中优先级凭证做了更为细致的分层。同时采用的外部增级方式变为由交通银行根据《流动性支持贷款协议》的约定，在发生流动性支持启动事件后，在承诺额度内向远东租赁提供流动性支持贷款，并直接将贷款资金划转至专项计划账户，由远东租赁和计划管理人将贷款资金用于补充专项计划账户内的资金，以使专项计划账户内资金足以兑付当期兑付日应付的优先级受益凭证的预期收益。流动性支持贷款本息由远东租赁负责向流动性支持机构偿付。
2、内资融资租赁公司资产证券化案例介绍及比较分析
广汇租赁“汇元一期”专项资产管理计划2013年10月18日经***证监会批准，2013年12月5日成功发行。“汇元一期”是国内首个以汽车融资租赁为背景的公司发行的资产证券化产品，开启了国内汽车租赁公司资产证券化的先河。
2014年6月25日，国泰租赁首支资产证券化产品――“国泰一期专项资产管理计划”在深交所综合协议交易平台正式挂牌。“国泰一期”产品是山东省成功发行的第一支、也是国内融资租赁企业成功发行的第四支资产证券化产品。
（1）发起人在租赁行业细分方向专业优势明显。发起人**广汇租赁服务有限公司（已正式更名为汇通信诚租赁有限公司）是商务部审批的首家汽车融资租赁公司，其主要业务方向就是汽车融资租赁及经营租赁业务，其在汽车租赁领域专业优势明显。
发起人国泰租赁有限公司是目前国内规模最大的矿山机械设备融资租赁服务商。其依托股东方山东国资委及新汶矿业集团有限责任公司资源优势，准确定位市场角色，立足山东，面向全国，逐步发展成为国内规模最大、专业性最强的矿山设备融资租赁服务商，并初步形成了以矿山设备、工程机械租赁为基础，以节能环保设备、运载设备等配合***热点政策的租赁服务为延伸，以不动产租赁、车辆租赁等其他业务为重要补充的战略发展体系。
两家企业分别在汽车融资租赁领域和矿山机械设备领域有着其独特的专业化优势和资源优势。
（2）基础资产比较分析。第一，行业单一性较强。两家租赁公司的细分专业化发展方向决定了其基础资产的主要构成。广汇租赁的产品中基础资产是广汇租赁发放的27000多笔汽车客户应收租赁款，行业属性明显；国泰一期中的基础资产中92%的资产是矿山开采设备，其余均为工业制造相关设备，其行业属性也是非常突出。第二，单一合同资产分散程度两极化发展。广汇租赁的基础资产中27000份合同对应应收租赁款余额约为16亿元，国泰租赁一期基础资产中30份合同对应应收租赁款余额约为14亿元。两个产品中基础资产所对应单一合同金额差别巨大。从风险分散角度来说，单一合同金额越小，其违约对基础资产池现金流影响也就越小。第三，租赁业务模式比较分析。广汇租赁的基础资产中27000份合同都是直接融资租赁业务，这与其为股东服务的厂商租赁性质符合。而与其形成反差的是国泰租赁的30份合同都是售后回租业务。
3、金融租赁公司资产证券化案例介绍及比较分析
“工银租赁专项资产管理计划”（以下简称“工银资管计划”）是我国首单以金融租赁公司作为发行主体的证券化产品，初始计划募集金额为20亿元，获批募集金额为15.9亿元。
“民生租赁专项资产管理计划”（以下简称“民生资管计划”）是我国第二单以金融租赁公司作为发行主体的证券化产品，获批募集金额为16.15亿元。
“工银资管计划”和“民生资管计划”获批后，按照要求需要于6个月内完成发行募集工作。但由于工银租赁及民生租赁系银监会监管的金融租赁公司，在当时时点金融租赁公司的相关管理规定中没有涉及资产证券化的相关规定，而超过了制度规定就需要银监会进行审批。银监会最终暂停了工银租赁和民生租赁的发行审批。政策层面成了制约金融租赁公司发行的主要障碍。
不过这个政策层面问题已经获得解决，随着2014年3月银监会修订了《金融租赁公司管理办法》，增加了以下条款：“经银监会批准，符合条件的金融租赁公司可以开办发行金融债券、在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务、资产证券化等业务。”自政策松绑后，多家金融租赁公司对于资产证券化业务跃跃欲试，5家公司已经上报了各自的产品方案，预计首批金融租赁公司资产证券化产品规模为60―70亿元。
金融租赁行业的资产规模达到1.03万亿元，而行业的产品和业务也在高速发展，这些对于公司资本金都提出了更高要求，各家金融租赁公司都在积极寻找提升资金使用效率的途径。未来租赁资产证券化或将成为包括金融租赁公司在内的金融机构盘活存量的重要手段，也将受到银行间市场和交易所市场投资者的“青睐”。
1、2011年重启前后纵向对比分析
比较于首单租赁资产证券化产品，2011年重新开闸之后新发行的租赁资产证券化产品有以下特点。
（1）基础资产种类更丰富。出现了矿业设备融资租赁资产、轨道交通融资租赁资产、海运航空设备融资租赁资产、汽车融资租赁资产等新的种类。更为特别的是，基础资产不再限于动产设备，不动产基础设施资产也开始入池。
（2）信用增级措施丰富。增信手段上进行了创新，远东二期采用了差额支付承诺和流动性支持两种手段；国泰专项资产管理计划采用了差额支付承诺的手段进行外部增信。
（3）运用更加市场化的手段确定发行利率。采用了簿记建档方式确定受益凭证预期收益率，所确定的收益率包含了投资者对未来利率波动的考虑。
（4）偿付方式上采用过手摊还方式。用于收回专项计划账户每期的沉淀资金，降低了原始权益人融资成本。
目前我国的租赁资产证券化主要采用由证券公司发起的“专项资产管理计划”的类信托模式。资产证券化涉及法律关系复杂，税收制度不完善等问题，多次中断，该品种发行人多为大型国企或实力强评级高的民营企业。承租人涉及行业以基建、医疗、矿业、汽车为主，所涉及承租人涉及医院、**大型平台公司、能源电力企业、矿业企业等。
[1]葛培健：企业资产证券化操作实务[M].复旦大学出版社，2010.
[2]徐飞、陈洁：金融租赁债权证券化研究[J].上海管理科学，2003（1）.
[3]张超英、翟祥辉：资产证券化――原理・实务・实例[M].经济科学出版社，1998.
[4]何小锋等：资产证券化：***的模式[M].北京大学出版社，2002.
关键词：证券；培训体系；运行模式
1.引言
证券行业在我国的发展速度较为迅速，为了进一步提升证券公司员工的知识体系、业务能力以及熟悉公司的规章制度等方面，需要为其建立健全的培训体系。证券培训体系涵盖了制度方面、资源方面以及运行方面，而培训体系的运行是检验前期的准备是否充分的有力工具，因此本文从运行的角度对证券培训体系进行了具体的分析。
不管是哪种行业或是企业，其培训体系都是不一样的，这与他们各自的企业文化、公司规模的大小、公司员工的多少以及公司所制定的发展计划不同有着密切的关系，因此证券培训体系的建立需要首先考虑到证券公司自身的实际经济能力、各部门的培训需求，以及公司未来的发展计划或是目标等方面，因为培训的目的就是提高公司员工的个人素质和业务能力，因此需要根据公司目前的经济实力和人员数量以及发展目的而制定。其次培训体系的制定需要对不同职位的员工采用不同的培训模式，比如对中高层员工，需要培训的知识体系和能力自然相应地就多一些。最后需要充分考虑到员工的自身需求，对培训体系的制定过程中征询相关部门或是员工的建议，这样可以使得所制定的培训体系能够顺利开展和落实。
关于证券培训体系所采用的模式一般有人员培训模式，也叫系统性的培训模式。其模式的运行流程主要是首先根据各个部门对培训的需求，其次根据需求制定相应的培训计划和设计相应的培训流程，再次是依据计划和流程实施具体的培训活动，最后对培训的结果进行评估。本文将主要对这种模式的运行进行具体的分析。
如何确定证券公司的培训需求，其途径有三个。一是根据证券公司的发展计划，即根据企业的未来发展战略目标来确定。事实上，企业的战略计划一般有长期、中期以及短期，因此证券公司依据不同的战略目标，结合目前公司各个部门的人员情况，再通过职位匹配分析和对公司的组织结构进行适当分析调整后，了解到需要调整的岗位有哪些，最后确定招聘和对内部人员进行培训这两个方法来解决证券公司在人员上的问题，但最主要的还是通过对培训体系的运用，提高对内部人员的培训质量。二是通过绩效考核看员工能否胜任该职位的要求。证券公司的员工需要掌握相关的证券知识，包括证券交易基础性知识、股票、基金以及交易所需遵循的原则和要求等方面的知识，还要熟悉本公司推出的理财产品的相关产品知识。另外，证券公司一般是与人打交道，比如向客户介绍理财产品等，因此需要掌握一定的销售技巧和能熟练运用市场策略的能力，并能很好的维护与客户之间的关系。而对于证券公司的管理层人员，除了满足公司对一般员工的要求，还需要有较强的员工管理能力、跨部门合作的能力以及预算控制方面的能力。由此，证券公司根据目前员工的素质和业务能力跟公司需要达到的素质和业务能力进行对比，分析得出每个人的实际绩效考核成绩，并结合完成绩效考核所需要的知识、技巧和态度等方面进行考虑，最终确定培训的人员以及培训的项目。三是员工的自我需求。很多员工都有自己的职业规划，会积极参加公司安排的培训，一方面随时为公司调整组织结构或是工作内容发生变化做准备，另一方面也为自己能尽快实现自己的职业目标做准备。通过以上三个途径，可以充分掌握证券公司在培训上的需求情况，这也是证券培训体系运行模式的第一步。
证券培训体系的培训计划是依据前文对培训需求的分析结果制定的。而其培训计划的制定首先需要确定培训的目标。证券培训体系的培训目标从公司的角度而言，最主要的就是通过对员工素质的培养以及能力的提升，起到提高公司效益的目的，另外对于管理层的培训其目的是提高证券公司的管理效益，从而从管理方面提升公司的实力。从具体的培训角度而言，其目的是通过对证券知识体系的进行学习、对最新的证券相关知识进行了解和掌握、对公司新产品的认识，达到培养高素质、增加理论知识、提高销售以及维护客户关系方面的技巧的目的。其次培训目标的设定还需要考虑公司预算问题，这在一定程度上可以为公司减少不必要的开支。比如哪些培训项目是没有必要；采取哪种培训方案既能获得较好的培训效果，又比较经济，因此在一定范围的经济预算条件下制订培训计划，可以促使公司培训计划制定的更加合理、有效。比如按照职位来说，重点加强对中层员工的培训；按照岗位来说，重点加强对业务方面能力的培训。
在计划制定完成后，紧接着就是如何对培训活动进行进一步的开展。首先是确定具体的培训内容和对课程如何进行安排。这项内容的确定也是根据培训需求而定，主要围绕证券知识方面的培训、技能方面的培训、工作态度方面的培训以及企业规章制度方面的培训，具体是依据能力与岗位的分析，选取提升岗位能力的核心能力和技巧从而安排培训的内容。另外培训的内容还需要层次分明，把握主体思想，并易于被证券公司的员工所接受，不要讲解一些不是很重要的知识或是培训内容以外的话题。其实培训方式的选取。例如开展研讨会、轮岗制学习、外出考察、继续深造等方式，而证券公司一般会采用多种培训方式，不仅扩宽培训方式，而且也提高了培训的效果。最后是培训活动的有效开展。开展证券培训活动需要进行准备工作，例如制定培训活动的开始时间和结束时间、对培训课程教材的准备等一系列转杯工作。再就是落实培训活动的开展情况，最后对培训活动进行评估和总结。
培训评估是证券培训体系运行模式的最后一个环节，也是最能反映此次培训体系所取得的效果。首先在培训内容等相关事宜进行评估，主要是考察此次培训在内容和时间安排上上是否合理，培训是否能让自己学习到知识和提升业务能力以及讲师的教育方式是否获得员工的认同等方面，通过信息的反馈，对下次培训体系的制定起到很好的借鉴作用。其次对所培训的员工进行知识掌握方面的评估，考察其经过了一段时间的培训，在素质和业务能力方面是否有所提升，是否掌握了应该掌握的知识和技巧等，这项调查一方面可以督促员工认真对待培训活动，另一方面，对于没有达到要求的员工可以让其继续进行培训。最后是通过对员工实际能力的评估，主要是对经过培训之后的员工是否能完成绩效考核的评估，这种评估一般是在员工工作了1-3个月之内进行，以便能客观公正地评估员工的能力。
本文先对证券培训体系制定的要求进行了探讨，认为在培训体系的制定需要充分考虑到证券公司的发展战略和员工个人需求等方面。再对证券培训体系的运行模式进行了重点分析，从模式运行的流程进行了具体的探析，先是确定培训的需求，再是根据需求制定相应的计划，按照所制定的计划对培训活动做进一步的开展，最后就是对培训进行评估。通过对证券公司的培训体系运行模式的研究，对证券培训体系进一步完善起到了一定的作用。
参考文献：
[1]倪尤香.建立有效企业培训体系的思考[J].工会论坛：山东省工会管理干部学院学报，2010.4：104-105
这场股权争夺之激烈、历时之短，体现出“速战速决”的特点。然而，最终以收购失利收场的结果恐怕是中信证券最初没有想到的，也让那些盼望能通过市场化并购产生本土第一巨无霸券商的各方人士大失所望。
对于中信证券突如其来收购广发证券，被广发人视为是一次“敌意收购”和“一场非理性的空前劫难”，并表示要抗争到底。随后中信证券又再次发表公告，对此次收购行动进行一番澄清。收购双方你来我往，好不热闹。
作为国内第一家上市的券商，中信证券此番针对的收购目标是在业内地位、资历与自己不相伯仲的广发证券。
广发证券注册资本与中信旗鼓相当，经纪、投行等主营业务实力与中信证券也有一拼，之前，广发证券已经通过并购将锦州证券、华福证券分别收入囊中并成功进行了增资扩股，发起设立广发基金管理公司，此外又重新购回原来已经出手的广发期货经纪有限公司。广发证券已在金融控股路上初成气候，有“南***诸侯”之美名。
此前，两家的关系渊源亦相当深厚。2002年，券商上市热潮刚刚兴起，双方公开表示将互为主承销商，中信证券上市的主承销商即为广发证券。双方在一些大的投资银行项目上也曾有密切合作，中信证券亦在一些场合表示广发证券与其文化氛围有很多相似之处，颇有英雄惺惺相惜之意。
中信证券2004年中期净资产额52.65亿元，净资本为48.35亿元，总资产在137亿元。广发证券2004年中期净资产额为23.96亿元，净资本为18.35亿元，总资产在120亿元左右。如果收购成功，无论资产规模还是净资本，都将超过第一大券商海通证券，两者营业网点相加将达到173家，超过营业部最多的银河证券，如果能顺利联合的中信广发将当之无愧地成为***券商行列里面的“巨无霸”。
中信证券收购广发证券之所以偏偏发生在现在这个时候，有两个重要原因：一是2001年7月广发证券增资扩股并由有限责任公司改组为股份有限公司，一些通过增资扩股进来的新股东在今年7月1日的3年禁售期满后可以退出；二是现在券商日子不好过，一些股东本为逐利而来，但后来广发业绩下滑，去年还出现了数额较大的亏***，已经萌生退意。
广发目前共有20名股东，其中上市公司11家，持股比例为58%。前10大股东中，辽宁成大持有约25%的股份，中山公用集团15%，吉林敖东14%，珠江投资10%，梅雁股份8%，香江集团6%；此外，云大科技、酒泉钢铁集团、华茂股份、亨通集团、信联股份等在内的一些上市公司在当时参股券商热潮下“投身”进来，当时参股价格是每股1.1元。
而中信证券开出的收购价格是1.5元，比广发证券目前每股净资产溢价20%，广发内部人士亦承认这是一个非常有吸引力的价格。其中，中山公用集团、香江集团、珠江投资等均有及时抽身退出之意。
中信证券收购广发证券并非一时冲动，而是深谋远虑之结果。中信证券之所以出手，其目的不外乎是为了增强自身实力，为自己做大做强奠定基础，但中信证券把收购目标锁定在广发证券，有一些为人知和不为人知的考虑和用意：
一是中信证券看重了广发证券的品牌和经营网点。由***证券业的领军人物***贤、马庆泉、方加春等人一手缔造和发展壮大的广发证券，虽然在成长过程中经历过各种坎坷和风雨，但它终是***证券市场一个极有影响力和品牌价值的券商。根据***证券业协会的排名，广发证券从1994年起连续10年进入全国10大券商行列。目前广发证券在全国各地拥有78家证券营业部、21家证券服务部，已初步形成金融控股集团的雏型。
二是中信证券看重了广发证券的人才优势。众所周知，证券业是一个人力资本高度密集的行业，其最重要的资源就是人才，尤其是我国加入世贸组织以后，证券业和证券市场全面开放的日子已经是指日可待，一家公司要想真正做大做强，成为一家像美林、高盛那样的“百年老店”，要走的路还很长，但是培养人才、引进优秀人才无疑是一家券商成为有实力、有竞争力券商的关键环节。广发证券人才云集，是在业内出了名的。?
三是收购广发证券有利于进行整合。中信证券之所以敢收购广发证券，也在于前者对后者非常了解，有把握进行有效整合。业内人士都知道，中信证券和广发证券以前曾有过亲密的合作。2002年底2003年初中信证券上市时，其股票发行的主承销商和上市推荐人均是广发证券，而发证券原来计划IPO时，其上市辅导机构也是中信证券。双方此次的合作，使中信证券有充分的时间和机会，去了解和掌握广发证券的业务架构、股权结构和股东情况以及公司资产和财务状况等公司内部各种业务机密，也给中信证券提供了接触广发证券股东的渠道和机会，为今天的收购埋下了伏笔。
中信证券此次收购活动原本是一件看似正常的券商之间的收购案，何以会引起被收购方员工的如此激愤？有业内人士一语道破天机：利益使然。据公开资料，广发证券的最大股东为辽宁成大股份有限公司，持有公司25%的股份，而辽宁成大的第二大股东便是广发证券工会。该工会共持有辽宁成大法人股4682.88万股，占公司总股本的16.91%。广发证券和辽宁成大形成相互交叉持股的格*。由此可见，在公司治理结构上，广发证券无疑是一家内部人控制的公司，而国内很多券商目前都是这种治理结构。
同时，广发证券目前正在谋划所谓的MBO。由广发员工发起的深圳吉富创业投资股份有限公司（以下简称吉富公司），已经成立。这是***证券市场上第一例实施证券公司员工持股计划的MBO案例。有消息说，此次吉富公司募资是在整个广发证券及其控股公司范围内进行的，包括广发证券、广发华福、广发北方、广发基金与广发期货在内的5公司的员工，均可用自有资金自愿认购吉富公司的股份。此次募资最终获得了近2.5亿元资金，其用途就是收购广发证券工会持有的16.91%的辽宁成大法人股，并将向广发证券现有股东收购20%左右的股份。届时吉富公司将通过直接与间接形式持有广发证券相当数量的股份，从而实现员工间接持股广发证券的目的。可见，一旦吉富公司收购广发证券股权获得成功，该公司就会对广发证券拥有绝对控股权。
因此，在此紧要关头，一直虎视眈眈看好广发证券的中信证券，岂会坐视不理，失去大好良机？中信证券的突然出手，不啻是给正在实施的广发证券员工MBO当头一棒，广发证券员工义正辞严的声明也就不难理解了。
9月7日。由广发系统员工集资组建的深圳吉富创业投资股份有限公司（下称“深圳吉富”），以每股1.16元的价格将收购云大科技所持有的广发证券7，662.113万股（占总股本的3.83%）股份。
9月15日。深圳吉富以每股1.20元的价格收购梅雁股份所持有的广发证券16794.56万股股份，深圳吉富从而获得了广发证券12.23%的股份，从而成为广发证券的第四大股东。
广发证券反收购的其它同盟军：吉林敖东原来持有广发证券13.75％，为广发证券的第三大股东。9月14日，吉林敖东收购风华集团持有的广发证券2.16％股份，收购敖东延吉持有的广发证券1.23％股份，收购价格均为1.168元/股，交易完成后，吉林敖东将持有广发证券17.14％股份，成为第二大股东。
辽宁成大原来持有广发证券20%的股权，2004年6月16日，辽宁成大以1.18元/股收购辽宁万恒集团有限公司持有的86，236，500股广发证券股权，收购辽宁外贸物业发展公司持有的广发证券25，383，095股，收购完成后，累计持有广发证券25.58%。
截止2004年06月30日，广发证券工会持有辽宁成大4682.9万股，占辽宁成大总股本的16.91%，是其第二大股东。
截止2004年06月30日，广发证券持有吉林敖东（000623）1213.69万股，是其第一大流通股股东。
2004年9月7中信证券关于拟收购广发证券部分股权的4点说明。
中信证券股份有限公司于9月1日召开董事会，通过了拟收购广发证券股份有限公司部分股权的议案。此信息披露以后，在社会上引起了各种反应和揣测，为此本公司说明如下：
1.中信证券本次受让计划，是受让广发证券的部分股权，此次交易的进程和结果，都不会导致广发证券的注册地变更、法人主体的变更、经营方式及员工队伍的重大调整。
2.中信证券完成受让广发证券的部分股权以后，将在法律框架下行使股东权利，与广发证券的其他股东一起努力，谋求发挥两家公司的业务和资源优势，实现互补效应和协同效应，做大做强。
3.此次受让是完全市场化的交易行为，中信证券尊重广发证券现有股东的权利和选择，期待着通过市场化运作完成此次交易。
4.此次受让是在合法、规范的程序下进行的，作为上市公司，中信证券的此次受让程序，将严格按照相关法律、法规的规范和监管部门的要求进行，履行充分、及时的信息披露义务，接受社会各界的监督。
中信证券与广发证券有良好的合作经历，作为同业，中信证券高度评价广发证券取得的经营业绩，认同广发证券的经营风格。中信证券认为，广发证券拥有优秀的管理团队和人才队伍，这正是共谋未来发展、实现双赢的重要基础。
2004年9月16日，中信证券要约邀请收购广发证券股权，中信证券股份有限公司发出公告称，已向广发证券股份有限公司现有全体股东发出要约收购，“股权转让的初步价格确定为1.25元”，并且“不论广发证券最终评估值高低，公司都将确保广发证券出让股东的股权在评估值基础上溢价10%～14%”。本着公开、公平、公正以及市场化的原则，向广发证券现有全体股东发出了股权收购的要约邀请书，计划与有意出让广发证券股权的股东达成统一的股权转让协议，从而提高股权转让的运作效率，顺利实现公司收购广发证券部分股权的目标。
在此次争夺中，一方志在必得，一方全力拼抢，***证券市场第一次真正市场意义上的收购战进行得如火如荼。与早年行政性合并的申银万国、国泰君安不同，更与近来的汉唐证券、恒信证券被托管迥异，在**未置一词的情况下，两家业绩优良的券商发起攻防战，使往昔较欠透明的券商行为昭示于光天化日之下，更显示了***证券业市场化的深度。
以中信证券方面强大的实力及广泛的影响，这场收购战以失利结束确实令业内普遍难以理解。业内人士指出，一个重要原因是，中信证券方面事先未能与广发管理层取得充分沟通，从而导致广发员工强烈反对。令人关注的是，中信证券在整个收购中都未能向广发员工表明收购后的发展前景及美好前程。广发员工的坚决反对应该说超出了市场的普遍预期:在公开声明中，广发员工说出了诸如“坚决反对”、“抗争到底”等较为激烈的字眼。证券公司是以人力资本为最大价值资产的企业，因此，中信收购失利的结*应该说具有一定必然性。
中信证券方面对广发员工持股进展准备不足。据悉，成立吉富公司事实上早在1996年左右就已经提出来了，只是由于种种原因一直未能得以实现。到了今年上半年，有关方面的态度开始有所转变，广发证券方面趁机加紧实施员工持股计划。正是收购战进行得如火如荼的9月份，吉富公司正式成立，集资总额接近2.5亿元，并在反收购中发挥了重大作用。这至少表明，中信方面对广发证券的反收购能量明显估计不足，以致有些措手不及。
收购计划的执行不如人意。在9月2日提出收购计划后，市场当时普遍认为，中信证券对收购广发部分股权应该是有比较大的把握了，至少与不少股东有过比较深入的接触。然而，中信证券一直未披露实际收购进展，收购手段也没有体现出太多特点。相比之下，广发证券的反收购及辽宁成大、吉林敖东增持广发股权进行得有声有色，并最终占据优势及胜出。这表明，中信证券的收购计划在执行过程中还需要有进一步完善的地方。
保持股权结构及管理层的稳定，这是广发证券方面在此次收购战中首先获得的胜利。没有人员调整动荡的后顾之忧，广发证券就可以全力以赴地发展业务，在新一轮的券商洗牌中占据有利位置。从这个角度看，广发证券目前有理由高兴。
事实上，对于广发证券来说，此次股权争夺战的另一个重大胜利是，员工持股得以名正言顺地推出，并有望获得更多方面的理解与认可。对于吉富公司的成立，广发证券一直相当低调，保密工作也做得相当好，在此之前也未有媒体进行披露。一个主要原因是，金融企业的员工持股在目前还是较为敏感的话题。随着股权争夺战爆发，吉富公司的成立可谓师出有名，并充分发挥了其在保持股权结构稳定、完善法人治理结构方面的积极作用。当然，对于广发证券管理层来说，在员工拿出上亿元的真金白银后，员工持股同时也意味着更大的压力。
如果从更深远的角度看，此次收购战在客观上增强了广发证券的凝聚力，也提升了员工对新管理层的认可。因此，此次收购战无意中充当了试金石的角色。在此次反收购成功后，新管理层的影响力必然会大增，这将有利于广发证券尽早摆脱阴影，从而进入到新的发展周期之中。
一、证券公司相关概述
证券公司指的是公司依照公司法和证券法的规定和批准，***证券监督管理审批成立的专门从事证券业务的机构，并有***法人资格的有限责任公司或股份有限公司。证券公司是一家专业从事买卖证券的法人企业。可分为证券公司和证券登记公司。特殊的证券公司指的是证券公司经主管机关核准及在相关工商行政管理*收到营业执照专门从事证券业务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以发行承销、自营交易，或自营和买卖证券。普通投资者证券投资将由证券公司进行。
在企业改制上市的证券公司，主要的责任是设计规划改制企业的股票上市，主要工作包括：参与企业重组计划设计和制造，是一个股票重组企业上市咨询，起草、收集和提交所有申请材料，组织承销股票上市公司，提供组织和协调工作。证券公司主要包括：证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，其它证券业务。
近年来，发生了巨大的变化在证券行业的外部发展环境。一方面，外部环境的变化完美，要求证券公司投资银行的功能，提高综合金融服务的能力，自主创新和自我的能力发展。另一方面，相比与国际投资银行或与国内银行相比，我国证券广泛的资产规模小，可怜的增长，抗周期性疲软和缺乏创新的金融体系影响是有限的。以满足不断变化的需求，突破发展瓶颈，增强市场主体地位，我国大的证券公司正积极寻求转型发展、创新发展、跨境发展。作为一个行业的综合实力数一数二的大型证券公司，我国证券公司发展进入关键阶段。
我国证券公司的股东大多是国有法人机构，自然单一股东，证券公司不可避免的缺点是国有企业难以形成一个标准，健康的公司治理结构，有以下几点问题。（1）股权的过度集中治理的效率。（2）成本高，效率低。（3）内部人控制的问题，在公司内部，包括董事会、监事会和经理利用他们的权力***害所有者的利益。（4）激励约束不相容。
由于内部控制设计本身的*限性，***证券公司自身内部各种因素的影响，证券公司的内部控制在我国有很多的问题，主要为以下几点。（1）公司治理结构不完善。（2）金融和商业控制问题，目前我国大多数证券公司，缺乏长期资金来源和渠道管理决策导致的短期行为，而不是根据管理策略的发展的需要来设计自己的长期投资。（3）在公司内部能够行使控制职能的管理人员滥用自己的职权，做出故意欺诈和***意串通的不良行为。（4）内部审计。许多证券公司内部审计部门审计的，但内部审计师经常旅游，而且很少真正意义上的审计，经常跟随领导的意志，审计部门。此外，该公司员工质量不适合这份工作的要求，实施内部控制的成本效益，暂时无法控制的因素会影响内部控制系统及时。
与对外贸易相比，我国证券公司的资本结构太单一，金融工具品种少、资产利用结构安排不合理。根据投资组合理论，在一个特定的资产方面的过度倾斜，很难避免市场风险的过度集中。
与外国证券公司相比之下，***证券公司具有结构相似，业务单一，没有创新的共同之处。在***发达的证券市场，证券公司会有明确的市场定位，根据自身情况确定管理的方向，逐渐形成自己证券公司的管理优势和***的专业知识。综合实力闻名世界的美林证券，在全球分销，股票和债券在资产重组和项目融资的市场份额一直在世界前列。***证券公司的业务范围过小，证券市场定位不同。缺乏特性。从证券公司营业利润的观点，经济业务、证券发行和自营投资依然是利润的主要来源。从业务类型、承销、经纪、自营业务专业、创新业务里包括：重组、并购、战略服务项目融资和可扩展性的投资咨询、资产管理、创新和金融衍生品交易非常少。
主要应该从两个方面进行完善：（1）加强净资本的监督。（2）完善证券行业的监督机制。
内部控制系统需要被监督和评价的可行性和有效性。在适当和及时的基础上，监督人员，评估控制的设计和运作情况的过程。持续监控和个别评估监督，确保持续、有效的内部控制操作。持续的监控活动包括：负责日常运营管理的活动，内部控制制度的有效信息，当操作报告，财务报告和他们有很大的偏差，产生出的结果数据或数据报告。当其他组织与外界沟通，同样可以验证内部信息的正确性，并且能够及时的反映出问题。适当的组织和监督活动，可用于确定失踪；每个位置的分离，使不同的员工之间可以互相检查，以防止欺诈；记录的信息与实际资产检查信息系统；内部和外部审计师定期提出加强内部控制制度，培训课程，计划会议和其他会议，可以给重要的信息反馈控制是有效管理，定期询问员工状态是否了解公司的行为准则，并观察，负责商业和金融工作者，坚持他们的语句是否存在一定的控制。可见，审计监督职能不仅证券公司审计部门（或审计部门），审计监督应该是一个全面参与这个过程。
根据调查***的有关法律、法规，我提出以下解决方案。（1）建立临时物业经理系统。（2）建立一个监管制度。（3）职权依法宣告破产。（4）建立了投资者保护基金。（5）投资者保护机构的组织模式。
参照外国证券经纪业务的演变历程，我们以后国内证券经纪业务的发展趋势必然是：（1）经纪业务与资产管理业务，实现贸易通道的组合服务综合的增值服务；（2）通过经纪人和银行的资金渠道，实现“第三方监督”股票抵押贷款、融资；（3）提高证券公司管理水平，实行客户保证金存款利差的保证金帐户管理。
目前，***证券业务的竞争主要是在价格竞争上面，和其他增值服务的竞争，必须参照外国证券的发展来调整这种情况。
“营改增”是我国税费制度改革的一项重要内容，自2012年1月在上海交通运输企业和部分现代服务性企业中推行以来，产生了不小的影响。随着我国经济的发展和税费制度改革的深化，“营改增”的推行范围在不断的扩大，应用行业也在不断的增加，所以“营改增”对于企业发展的影响在一步步的加深。从现实影响来看，证券企业受到“营改增”的冲击比较大，这种影响不仅体现在证券公司的收益上，更是体现在了证券公司的管理上。可以说，“营改增”对于证券公司造成的影响是多方面、综合性的，而要进行这些影响的有效应对，就需要对影响的内容做出具体的探讨。基于此，研究影响的具体方面有着重要的现实价值。
1.1“营改增”对证券公司收益的影响
“营改增”的施行对于证券公司的显著影响体现在收益方面。而从具体收益来看，有三个表现：第一是，营业收入。在营业税制度下，价税是不需要分离的，但是在“营改增”施行之后，价税产生了分离，按照现在的计税方法进行计算发现，进行“营改增”之后，证券公司的营业收入会发生下降。第二是，成本费用。在施行“营改增”之后，证券公司的成本支出明显的提升，这种提升主要体现在两个个方面：其一是，证券公司的成本费用包括了业务以及管理费、资产减值***失和其他的业务成本等。因为这些项目无法全面的进行进项税额的抵扣，一些小规模的供应商更是无法提供增值税的专用**，所以员工的成本等无法进行扣除，由此导致了基本支出费用的增加。其二是，证券公司纳税人力成本的增加。“营改增”的实行需要进行计税管理的改变，所以企业需要组织员工进行相应规范和操作的学习，这使得企业的培训成本有了提升。第三是，利润。在施行“营改增”之后，证券公司的利润变化出现了两种情况，第一种是在充分了解“营改增”内容的基础上进行相应措施的采取，公司的利润会上升，而如果度“营改增”的内容了解不投，导致报税细节的问题出现，那么公司的利润会发生下降。
1.2“营改增”对公司业务的影响
“营改增”的推行对于证券公司的影响还体现在公司业务方面。就具体分析来看，此种影响与三个方面有关：第一是产品的筹划。在“营改增”推行之后，新推出的产品要想在“营改增”制度之下进行获利，就需要对产品的税收做好筹划，换言之就是在实行“营改增”之后，在进行产品筹划的时候要增加更多的税收筹划内容。第二是合同管理。在过去的证券公司合同管理中不存在增值税的内容，但是在“营改增”推行之后，在进行合同管理的时候要进行具体的增值税相关内容的增加，这就使得合同管理的复杂性有了提升。第三是多样性产品收入的确定。金融产品的多样性会导致收入性质划分的不确定，而不同性质的收入，在增值税处理方面又具有不同，所以“营改增”的推行使得多样性产品的收入确定变得更加的麻烦。
1.3“营改增”对公司财务管理的影响
“营改增”对于证券公司的又一影响体现在公司财务方面。从具体的财务管理实践来看，这种影响表现在两个方面：第一是在进行财务管理的时候，确定预算需要对价税分离后的各项成本、收入和费用以及资本开支进行详细的分析，这样可以有效的将增值税对预算指标的影响考虑进去。简言之，在实现“营改增”之后，财务管理的复杂性和难度哟了大幅度的提升。第二是在进行具体管理的时候，对于财务项目要进行更加具体的分类。因为在“营改增”之后，项目能否进行抵扣成为了财务管理的重要分类标准，所以在这个分类标准上进行各项的单立，从而避免混合项的出现，这样，财务管理的有效性才会大大的提升。综合而言，“营改增”推行之后，证券公司的财务管理系统会发生更加显著的变化，各项工作的具体要求更加的严格。
1.4“营改增”对公司税务管理的影响
“营改增”的实行对于C券公司的虽无管理也产生了显著的影响。这种影响主要体现在三个方面：第一是在推行“营改增”之后，真股权公司的税制以及申报会变得更加复杂。因为这种复杂性的提升，证券公司的税务管理问题出现频率会显著的增加。第二是外部监管更加的严厉。在事项“营改增”之后，证券企业自身的纳税不仅要受到监督，其纳税行为还会受到上下游企业的波及，所以整体税务稽查的严格性更加的强烈。第三是**管理的严格性有了显著的增加。在实行“营改增”之后，**管理有原来的地税*转变为国税*，而国税*对于证券公司的业务了解比较少，所以在企业税务处理方面的质疑较多，这就会导致**管理更加的严格。
“营改增”对于枕骨铅企业有着非常显著的影响，而要想在未来市场上进行更好的发展，证券公司必须要积极的采取应对措施，这样才能够将不利的影响控制到最小范围之内，从而保证自身的发展。以下就是证券公司应对“营改增”的三个主要策略。
在证券公司应对“营改增”影响的措施中，提升管理，加强税务意识是主要的一项措施。就此措施的实施来看，主要包括三部分内容：第一是，进行税务管理团队的建设，从而使得税务管理团队更加符合多层次的要求。简言之，通过税务管理团队的科学构建，可以保证税务战略规划和企业的战略规划具有一致性。第二是，加强税务规划的设计。通过强化设计，使得公司的涉税事项和税务法规政策具有一致性，这样，税务实效会明显的提升。第三是，进行税务的规划实施。在具体税务措施中，通过科学的规划完成税务工作，使得税务工作的标准性和专业性得到提升，这样，税务实效显著的增加。简言之，通过税务筹划意识的提升来进行管理的提高可以有效的解决“营改增”对证券企业的影响。
在应对“营改增”影响的措施中，另一项重要的内容是进行人员培训的加强和财务防范风险的增加。“营改增”的实行对于证券企业发展来讲存在着一定的好处，但是同时也带来的财务风险。所以为了进行财务风险的规避，一方面是证券企业要积极的组织人员进行相关的培训，增强其风险意识，另外是要加强对工作人员的专业理论强化。通过这两方面工作的进行，将证券公司员工的财务规划意识培养出来，而在具备了财务规划意识的时候，工作人员对于风险的防范会有显著的进步。由此就可以实现对财务风险的规避，进而降低证券公司财务风险的发生率。
在应对“营改增”影响的措施中，最后一项有效的措施是进行**的管理强化，从而提升税务风险的规避能力。就此项措施的实施来看，主要包括三项内容：第一是加强**的管理。证券公司在具体的工作中要实现工作机制的完善，各部门协同工作，从而共同做好对**的管理，这样，**管理工作的效果会得到强化。第二是根据业务流程进行税务风险的控制指引，这样就可以将税务事项的流程进行规范，进而达到防患于未然的目的。第三是根据税务工作的内容进行风险梳理，然后进行重点的风险管控。
“营改增”的推行个社会各行各业带来了显著的影响，积极的分析“营改增”对证券公司的影响，并在这种影响之下探讨控制影响的有效措施，一方面可以加强公司对“营改增”的深化理解，另一方面可以实现“营改增”的优势最大化利用。
[1]何登录.营改增对中小企业的影响与对策――以广西RY物流公司为例[J].会计之友，2017，04：120-123.
[2]李平.浅析“营改增”税制改革对物流行业的影响及对策――以冀运亚通物流公司为例[J].对外经贸，2014，11：150-151+160.
[3]沈昕，潘宗g.浅析建筑业“营改增”对工程公司施工管理的影响和对策[J].石油化工建设，2015，02：11-12+21.
[4]何登录.营改增对中小企业的影响与对策――以广西RY物流公司为例[J].会计之友，2017，04：120-123.
[5]胡静.营改增的推行对公路施工公司财务管理工作影响与对策探讨[J].财经界（学术版），2016，11：333+335.
我国企业在世界500强榜单上占有越来越多的席位。军工股是近期A股大盘上的亮点，据统计，我国军工终端产品组装企业约有300家，军工企业多达数千家，从业人员数百万。太平洋证券固定收益部副总经理吴学海向《经济》记者表示，“我国军工企业众多，但资产证券化进程较快的却屈指可数。”本次，《经济》记者采访了资产证券化做得较好的***航天科工飞航技术研究院（以下简称“航天三院”）。
对于实体资产证券化，一位接近航天三院高层的内部人士李朝撒告诉《经济》记者，航天三院主要发展军用产品，以民用化产品推广技术应用、降低生产成本并回笼资金，形成良性循环。“对院属子公司及研究所进行合并与股份制改造，并以交叉入股方式控股航天科技控股集团股份有限公司22.65%的股份。”
李朝撒称，这种交叉入股有助于打破企业固有的一些壁垒。
“例如航天科技股份有限公司在取得海鹰星航机电设备有限公司100%的股权后，原来归属航天三院的海鹰星航机电设备有限公司无人机研发制造打破了单一的军用壁垒，使得民用推广更加便利了。此外，其通过对航天三院惯性技术有限公司的控股，也使得曾用于神州系列飞船的光纤陀螺测斜仪、惯性测绘系统、组合导航系统及自动驾驶系统得以在海陆空导航、石油探矿、电力设备等领域实现了彻底民用化。”在李朝撒看来，航天三院通过将实体经济证券化得到持续输血，形成了“投资-反哺生产-再投资”的良性循环，也更有利于产品走出国门。
航天三院只是此前资产证券化探索的一个缩影，印证了资本证券化可以起到效益倍增器的作用。
“我国军工企业里目前只有航空航天领域的资本证券化进程较快，涉及海、陆的军工企业资本证券化的空间仍然很大，我国类似的科研院所也可以根据自身情况确定证券化方案，通过交叉控股、资产重组的方式谋得更好的发展空间。”吴学海说。
对于上市企业而言，推行实体资产证券化有着良好的助推作用，而对于没有上市的企业而言，资产证券化也提供了另外一种发展途径。
华为集团多年来一直没有上市，却使用员工股等资本证券化方法，融到了所需资金，增强了员工的凝聚力，又避免了过度外债及控制权外泄问题，令企业渡过了重重难关，进入良性发展的轨道，这种方式在如今同样受用。企业在建立之初便实行了彻底的股份制，以及较为完善的企业资产证券化方案。其要求并推动该公司员工持有公司股票，华为借此强有力地将公司的成败同员工紧紧地绑在了一起，并且一直拒绝PE等机构持股，以保持董事会思路能够始终贯彻全公司。因此可以说，正确的资产证券化方案成就了华为的今天，是一点也不为过的。
不论是企业还是个人，在重要时刻做正确的选择都是艰难的。吴学海认为，“选对资产证券化方案的重要性就像给船掌舵一样，不言而喻，目前我国IPO上市并不容易，拟上市的企业有上百家，不一定每家企业都适合上市，企业资产证券化的方式多种多样。借助专业机构来做选择不失为一个保险的方式。”
员工持股计划是具有融资功能、可降低企业债务占比的员工分红管理激励机制。旧版员工持股计划由于监管缺失及权责不清，出现很多问题，上世纪90年代几近沦为单纯的企业融资工具、扰乱金融秩序。如今，监管层越来越重视发挥员工持股对企业发展及降低企业外源性债务的功效，如何加强员工持股计划监管的问题被逐步提上了日程。
证监会发言人张晓军表示，上市公司员工持股计划有利于使社会资金通过资本市场实现优化配置。“为更好推动员工持股计划被企业采纳与实施，证监会将研究对实行员工持股计划企业的税费减免方案。同时，考虑到企业一般员工的抗风险能力较弱，未来将会从制度上对其做出基本保护。”
在诸多业内人士看来，推行新员工持股计划是大势所趋。
日信证券首席宏观分析师陈乐天向《经济》记者表示，“员工持股计划就是企业对员工个人收入进行证券化。”
陈乐天进一步介绍称，“目前我国企业融资环境并不是很好，这时开始员工持股计划总体讲是有利的。上市公司推行该计划可以激活股市的参与量与交易量，推动我国股市的发展。放眼国外市场，类似机制是制造优秀公司的土壤，可以使公司权责更清晰，资本占比更合理，也更有凝聚力。”
参与了我国员工持股计划设计的原***外经贸部相关部门负责人吕原，对国内外企业员工持股计划均有深入研究，他告诉《经济》记者，上世纪80年代，***上市公司威尔顿钢铁公司面临危机时，职工提出，自己收购自己企业的股票并进行自主运营。
“威尔顿公司员工在一定期限内把公司股票全部买了下来，并交由专业的信托机构监管，公司业绩好时多分红，差时共承担，新员工进公司要买一部分股票，离开公司时必须将股票卖回给信托。公司资金链就此一直保持良好的状态，员工的失业风险也降低了。威尔顿股票由信托监管，除了可以保证业务专业性与分配公平性外，还能确保内部职工股不外流。就这样，经过三年多的改组，这家濒临破产的公司奇迹般地生存下来。”吕原说，“这个经典案例，现在来看也不过时，我国企业以及员工可以根据自身情况，从中学到一些东西，原来我们工会和职工持股会的方法不好使，以后可委托信托等第三方专业机构，***和企业员工再进行监督。”
从宏观和企业层面来讲，实体资产证券化无疑是一个亮点。但也应该理性看到，涉及具体案例时，实体资产证券化有成功也有失败，过程充满了现实的喜悦与无奈。
记者来到上世纪70年代曾参与我国对外援助任务的中铁六*丰桥桥梁有限公司（以下简称其原名“丰台桥梁厂”），作为当年参与该厂人力资源资产证券化的规划者及推动者，原厂长孙永会一提起这个话题，就特别来精神，但随即却略显神伤。
“为了让丰台桥梁厂有更好的发展，当时我们研究了将企业股份化、让员工持内部股等计划。曾经的设计是，改组后先在各分厂高层干部及业务骨干中进行实验性股份期权，激励员工在生产经营中更加努力，做过突出贡献的员工，可以让他们出一部分钱，厂子补贴一部分钱来买厂子的股份期权。同时，其他员工也可以购买桥梁厂内部股，职工在持有一定时期后可以进行交易或兑现，以期增强企业融资能力，并增强大家的工作积极性。”孙永会向《经济》记者说，“当初的设计初衷是特别好的，我们也参考了北京市内的许多家国企的案例。”
但是到实施阶段则出现了分歧。孙永会不无遗憾地说，“首先是各分厂厂长表示，更愿意年底时用现金形式来分红，因为当时已经有声音开始批评国企垄断，我们的分厂领导们怕拿了股份期权后企业有变数，竹篮打水一场空。其次就是当时各个厂子分分合合，效益也并不稳定，厂长们的调动也比较频繁，大家对未来不敢有太大的期望。再加上负责监管的部门权力过大，容易形成一言堂，毕竟丰台桥梁厂是国有资产，大家怕对股份监督有不利影响。所以最终丰台桥梁厂的资产证券化计划就此不了了之。”
对于这段过往，孙永会表示，实体资产证券化不仅是实体资产向证券资产的转换这么简单。“在以实物资产和无形资产为基础发行证券时，应当着重考虑监督部门的设置以及公平保障问题。不然，当一个企业无形资产和实体物产的前景及公平性无法被正向预期的时候，企业进行资产证券化甚至盲目上市的结果必然是被迅速沽空。”
逆回购近期已成为央行常态化的调控工具，而市场一直盼望的“降准”和“降息”迟迟没有落地。市场人士由此猜测，逆回购的频繁使用，是否可能会降低准备金率和利率工具的使用频率？央行行长周小川昨日在参加“***社会科学院金融研究所十年庆”间歇回应称：“哪种工具都不排除。”
点评：央行仍然可能在适当时候采取降息和降准。
上海证券交易所21日召开新闻会，再谈出台分红指引政策。上交所上市公司监管二部负责人林勇峰称，上交所以发展蓝筹股市场为己任，一直倡导上市公司主动积极、连续稳定地分红，以切实保护投资者权益。交易所期望通过出台分红指引政策达到提高分红比率、鼓励连续分红、明确分红预期这三个目的。
点评：虽然8月不断推出利多政策，投资者就是不买账，主要因为力度太弱。
继交易所连续三次降低收费标准后，证券公司再获降费利好支持。***证券投资者保护基金公司大幅降低了证券公司投资者保护基金的缴纳比例，降幅达30%～50%。初步估算，所有证券公司平均降低幅度接近四成。据测算，中信证券、海通证券等大型券商，每家将减少缴纳3000万元～5000万元保护基金。
点评：粗略估算，券商每年可少缴投保基金十亿元。
证监会22日通知，拟对《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其配套实施细则进行修改并向社会公开征求意见。修订后的资管新规拟取消集合资产管理计划行政审批，改为备案管理。投资范围拟增加中期票据、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划，并允许资产管理参与融资融券交易。
点评：备案制的实施将促使资管规模快速增加，投资范围调整则将大大增强券商资管产品的市场竞争力。
证券公司创新大会上讨论的诸项创新举措正陆续落地。继资产管理大幅松绑之后，券商代销多种金融产品的闸门也将打开。证监会23日《证券公司代销金融产品管理规定（草案）》，并向社会公开征求意见。根据规定，在目前允许销售基金及其他券商资管计划的基础上，券商代销范围将扩大至包括证券公司理财产品、商业银行理财产品、信托公司信托计划、保险产品等多种金融产品。
点评：这几类产品代售的开放，券商几乎可以做一个完整的金融超市了。
与目前低迷的A股市场形成鲜明对照的是，海外投资者近期似乎正加紧抄底A股市场。作为第二批RQFII之一的南方富时A50ETF发行首日销售火爆，50亿元额度短期售罄，这不仅有望近期为A股市场带来50亿元的增量资金，更显示出海外投资机构对A股市场蓝筹股投资价值的认同，以及对人民币权益资产巨大的投资需求。
点评：彭博统计显示，海外机构投资者正在以空前的速度买进***境内A股。据统计，自去年12月份以来，***的合格境外机构投资者（QFII）总计获得69亿美元的新投资额度，这一水平超过了QFII计划启动以来任何一年的总量。
根据***卡普兰和诺顿两位管理学大师《平衡计分卡》及其之后的《战略办公室》《战略地图》等系列理论，一家公司的战略能否能以有效执行，战略绩效管理体系扮演着非常重要的角色。
战略绩效管理即以战略为导向的绩效管理系统。其主要包括两方面：一是根据企业战略，建立科学规范的绩效管理体系，以战略为中心牵引企业各项经营活动；二是依据相关绩效管理制度，对每一个绩效管理循环周期进行检讨，对经营团队或责任人进行绩效评价，并根据评价结果对其进行价值分配。[1]
自20世纪80年代末90年代初迄今，***证券行业历经初创发展、清理整顿、综合治理、创新发展、依法、从严、全面监管下的规范发展等几个阶段。目前证券行业基本结束了粗放、同质化的发展模式，进入了追求差异化、内涵式与外延式相结合的较高水平竞争发展阶段。
在此背景下，如何制定符合自身需求和特点的战略，如何强有力地执行战略，达成自身战略目标，是每家证券公司都不得不关切的事情。有所追求的证券公司不可避免地需要强化战略管理。这既包括战略规划的制定，也包括通过战略绩效管理体系促进、督导战略的执行落实。其必要性和重要性日益凸显。
三、大型?C券公司战略绩效管理工作的现阶段情况
笔者在大型证券公司的战略绩效管理岗位上已经工作了近6年，跟一些大型证券公司（排名行业前十）的同行互有交流，因此对大型证券公司战略绩效管理工作的整体情况有一定了解。归纳起来，目前证券公司战略绩效管理工作的特点如下：
（一）大多数大型证券公司都已经设立了战略绩效管理职能
2012年前后，大型证券公司陆续开始建立战略绩效管理职能，目前大型证券公司已经基本都设立了该职能。2015年前后，不少中小型证券公司也开始组建队伍，设立职能。
在主要管理工具的选择上，基本以平衡计分卡系列理论为主要工具，辅以关键绩效指标KPI等。但不少证券公司对平衡计分卡的应用不够全面深入，仍然过多偏重于财务结果类指标。
（二）在组织方式和功能强弱的设置上有较大区别。
就笔者所了解的情况，各家公司在该职能的组织运作方式、所赋予的管理强度方面却有较大区别。具体可分为以下三个类型：
类型一：战略绩效管理职能设定在战略管理部门或办公室。
战略管理部门或办公室（董事会办公室或总裁办公室）通常由公司董事长或总裁或二者共同直接领导，对公司最主要领导者的思想具有较充分理解。
战略管理部门或办公室一般首先被赋予牵头制定战略规划的职能，其次就是战略绩效管理职能。这种设定将规划与绩效管理二者紧密结合，使战略绩效管理能够更准确地向上对接战略规划，向下将公司战略目标分解到各项子业务和管理条线，有利于各分管高级管理人员统一认识，并按照分工承担相应职责。
大多数情况下，此类战略绩效管理职能还同时兼具战略督导职能。使其有日常具体的管理抓手，可以及时跟踪了解各子业务管理条线的战略执行情况。
也有部分公司未同时赋予其战略督导的职能。这种情况下，战略管理部门或办公室反映无法及时深入了解战略执行情况，行使战略绩效管理职能时就容易流于表面和空泛。
类型一的组织方式存在两大不足：一是通常没有绩效考核和评价的职能。其所积累的绩效跟踪数据可能无法不失真地传递给绩效评价部门，从而可能影响战略绩效管理最后一个环节――评价和激励约束的有效性。二是通常不负责高管层以下的绩效管理，则有可能造成中基层员工绩效管理的脱节。
类型二：战略绩效管理职能设定在人力资源管理部门或计划财务部门。
这种设定是较为传统的做法。战略绩效管理职能设定在计划财务部门，可以使公司的年度目标任务和预算制定统一安排；设定在人力资源部门则可以贯通公司高管层及其所辖部门，直到一线员工的绩效指标分解体系，同时降低绩效评价信息失真的可能性。
但这种做法较易偏离平衡计分卡理论的核心点――“平衡计分卡是一个整合的源于战略指标的新框架。它在保留以往财务指标的同时，引进了未来财务业绩的驱动因素，这些因素包括客户、内部业务流程、学习与成长等层面，它们以明确和严谨的手法解释战略组织，而形成特定的目标和指标”。[2]
毕竟，人力资源或财务部门不具有战略规划职能，对公司战略规划的理解深度和对接精准度相对较弱；其次，也不具备战略督导职能，这又使其很难从战略高度跟踪了解各业务管理条线的具体情况。
类型三：战略绩效管理职能设定在以战略管理部门为主，人力资源和计划财务部门为辅的专门职能组内。
这种组织方式较好地弥补了前两种类型的缺陷，发挥了三个职能部门各自的优势。如果结合得好，无疑将有助于战略指标体系与战略规划的精准对接，有助于战略绩效指标体系的贯通到底，有助于公司工作计划和财务预算的有机融合，有助于绩效评价结果和奖惩机制的紧密结合。
（三）战略绩效管理工作的效果和效率仍有较大提升空间
证券行业在佣金价格战①开始后，逐步清醒地意识到同质化竞争只有死路一条，纷纷探索差异化竞争。但从最早明确提出依靠自身战略取得竞争优势的说法迄今，不过十几年；从最早开始战略绩效管理迄今也不到十年。因此，整个行业里，不论是包括最高管理层在内的各级团队对战略绩效管理体系的认知程度，还是战略绩效管理制度、流程的建设，人才的成长、培养和储备，或是数据和经验的积累都还是起步不久，战略绩效管理工作的效果和效率仍有较大提升空间。
四、影响战略绩效管理体系运营效果和效率的几个主要因素
失之毫厘，谬以千里。能否把公司的战略目标全面、准确地分解到各个业务管理条线，是决定战略绩效管理工作质量的最根本因素。前文深入探讨的战略绩效管理工作组织方式几乎决定了其与战略对接的程度。
制定妥帖的战略绩效指标需要对各类子业务发展状况和发展方向有深入的了解和准确的把握。既理解各项子业务发展之需，也明白行业及公司对该业务的要求，才有可能在制定各条线战略绩效指标时统筹兼顾两方面的诉求，达成在现实条件下的较优选择。
战略绩效管理工作能否体现价值，还体现在能否将战略督导做到实处：持续跟踪业务发展动态，敏锐地发现新情况，及时为管理层作出分析和初步判断，及时向决策层提交报告和管理建议等，都展示了战略督导的价值，也为绩效指标拟定和调整提供了有力依据。
事实上，以上三点做得越好，就越能充分发挥平衡计分卡作为战略执行工具的作用，而不仅仅是一张绩效指标列示表。
战略绩效考核结果是否与晋升、薪酬激励等资源正相关，对战略绩效管理体系运营有效性的影响显而易见。否则，不论之前战略绩效指标设计得多好、督导得多得力，都会破坏战略绩效管理的严肃性和有效性，最终影响战略目标的实现。
公司文化和制度环境是决定战略绩效管理体系运行有效性的“看不见的手”。举例来说，如果公司文化不认同合法合规经营的重要性，绩效指标就很可能过度强调财务成果，对业务人员的主观冲动不但形不成制约，反而还有可能助长；如果口头上说重视合规风控，却缺乏合规风险管理制度的综合配套，对触犯底线的行为缺少有力的惩罚措施，那么风控指标要求再高，也是空谈；如果公司文化不认同合规经营前提下，业绩才是硬道理，或者公司对绩效差异巨大的员工?p罚不明，那么公司就很难对业务条线下达具有挑战性的指标，造成公司发展速度迟缓，推诿避让盛行；如果公司文化过度追求“绩效主义”，那么各业务管理条线就很容易有单打独斗的倾向，促进集团协同效应的指标也就很难下达。
据笔者了解的情况，目前大型证券公司战略绩效管理工作的信息化程度，距离当前大数据时代的要求还是有一定差距的。不少证券公司都还在利用简单的信息技术工具，有的还主要依靠手工制作电子表格EXCEL和邮件等工具进行数据收集、分析处理和信息传递。
事实上，战略绩效管理需要的信息链很长。理想状态下，前端需要收集统合行业和公司合作方信息的系统，中端需要能够覆盖全部业务、管理信息的管理会计信息系统，后端则需要绩效指标制定分解、评价与激励分配信息系统。通过有力的信息自动化处理，前中后环环相扣，可以帮助高层管理者和绩效管理人员进行更准确、深入和全面的分析判断和决策。目前，大型证券公司已经意识到提高管理信息化水平的重要性，有些已经开始投入。
五、提高证券公司战略绩效管理体系运营效果和效率的建议
（一）搭建有利于战略绩效管理体系运营的组织架构和工作流程
以公司自身战略目标为核心，搭建有助于战略实施的机制，[3]赋予战略绩效管理团队上接战略规划、下为各条线制定重点任务目标的组织环境和流程环境，使其可以“上达天听、下接地气”。
（二）加大战略绩效管理人才培养力度，提高其重视程度和待遇水平
合格的战略绩效管理人员既要对行业发展方向和公司战略选择有深刻的理解，又要对公司综合以及子业务发展情况有充分的了解，还要具备平衡计分卡运用能力、财务分析能力、良好的沟通协调能力和抗压能力。
（三）加大投入，快速提高战略绩效管理信息化水平
管理大师德鲁克说过：无量化，不管理。量化就是将信息数据化。在证券行业客户需求日益复杂多样的当下，业务品类越来越丰富，信息量呈现数量级的增长。对大型证券公司而言，要想更好地制定战略规划