今年收益即将跌穿，军工基金上涨原因找到了

本文为小瑜哥个人投资基金日记和思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位***思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担。

1.今年收益即将跌穿

兄弟们，我已经跌自闭了。昨天刚大跌今天又跌，今天跌完今年收益也扛不住了，这才3月初呀，3月初就把今年收益跌穿，那后面怎么办？

在我组合中主要布*方向就是新能源，其中包括新能源车产业链、光伏、新能源电力运营商等。同时搭配了一只军工主题基金。

然后粉丝说搭配一只军工基金无法对冲其它5只新能源基金，还不如把军工也转到新能源？

我不这样认为。我把新能源和军工都归纳到成长板块，长期来看我不认为它们2者会对冲，趋势应该都是向上的。

2.近期军工板块涨幅靠前

根据wind数据显示上周军工涨幅2%，在申万1级行业中排名第11名，本周以来2个交易日军工涨幅也是靠前。

3.军工为啥近期表现不错？

据新华社3月5日报道，今年国防费预算约为15537亿元，同比增长7.2%。

根据过往10年的数据统计，我国国防预算连年保持增长，所以你会看到很多主动军工基金过去几年业绩连续优秀，更多是板块带来的利好。

根据机构统计，***国防支出占GDP比例低于***和俄罗斯，2012-2021年我国国防支出占GDP比例均值在1.3%左右，较***3.6%、俄罗斯4.2%仍有较大差距。

机构看好军工长期逻辑也在这，长期来看我国国防支出还会有较大持续的增长空间。

4.目前中证军工性价比凸显

根据wind数据显示截止到2023.3.7中证军工市盈率为56.51，处于过去3年分位点的31.77%，当下处于低估区间。

之前解释过为啥军工市盈率56左右还是低估区间？

军工板块过去3年甚至5年市盈率都比其它板块高得多，对比军工板块市盈率只是参考它过去的数据。

中证军工过去3年市盈率在50-80之间波动，跌到50左右就低估，涨到80左右就高估，当下是56.51，对应的就在低估区间。

根据机构预测2023年中证军工归母净利润增速为35.63%，相对其它板块来看增速还是蛮高的。

通过过去4年军工增速以及明年预测增速可以看出来中证军工板块稳定性和确定性很强。

根据wind数据显示截止到2023.3.7中证军工相对前期高点回撤-22.21%，对比过去3年回撤来看当下回撤幅度处于较大区间。

根据wind数据显示截止到2022年中报，国泰中证军工机构投资占比54.47%，个人投资占比45.53%。

过去2年机构投资占比也非常高，可以看出来机构长期非常看好军工，过去3年中证军工波动非常大证明机构喜欢做在军工板块做波段。

5.军工主动基金优于军工指数基金

截止到2023.3.7近2年、近3年、近5年你会发现军工主动基金业绩远远跑赢军工指数基金。

可以看出军工板块靠基金经理个人能力还是能够创造出超越市场平均收益，也就是阿尔法收益。

中证军工指数基金更适合老基民做波段，新基民长期看好军工，又不会止盈，那还是选择主动基金比较靠谱。

......

今天上证指数下跌0.06%，收报3283点。深证指数下跌0.09%，创业板下跌0.26%，北向资金净流出10.14亿，两市合计成交7188亿元。

今天预计-0.4%，更新后今年以来+1.6%。老对手沪深300今天-0.36%，更新后今年以来+4.2%。没了，没了，今年收益快没了。

今天没操作，继续保持卧倒不动。优秀的人看完文章都会顺手点个赞，祝点赞的基友估值大涨！

最近哪来自个基金比较好？

最近只有低估值的基金好了，首推银行基金，因为金融板块不发力，是没有像样的牛市的，所以目前估值最低的就是银行基金了，这个基金低于95%，值得拥有，如果你说银行涨的太慢，我就无法反驳。第二，全指金融指数基金，场内就是金融指数ETF，这个基金的走势和大盘是相近的，也可以说它是左右大盘的，所以值得投资。第三个就是保险基金，这个虽然略微高估，但是在基础上，它和银行证券保险，称为金融三剑客，也是股市发展的基石，我认为都该配置，只是现在头条很多人说唱多证券的人是别有用心，我也就懒得唱了。第四个，一定是军工板块基金，这个基金前段时间有热炒，但是整体估值还是不太高，值得逢低吸纳的慢慢买。第五个是金融地产，但是金融地产这个因为它的低估值和银行一样，是被诟病的，所以买这两个基金，都要心理素质强，用闲钱投资。第六，前期大涨的基金，现在回调厉害的都可以慢慢买，因为基金买的是未来，是至少要看十年成长，而不是管短期涨跌的，所以未来成长向好的基金，现在都可以小额慢慢的定投，但是近期暴涨过的明星基等明年热度过了再投也是一样的。

今年军工股基金会大暴涨吗？

刚把白酒卖了，正在研究中

上周最“出镜”基金公司：俩私募大佬完成备案 _***经济网——***经济门户

***经济网编者按：上周（9月1日—9月5日）以来，私募界两位大佬在最后时刻完成备案令其成为“正规军”的一只主要力量，其突出的业绩更是让市场咋舌。与此同时，A股市场的高歌猛进也让投资者兴奋不已，细看涨幅靠前的板块，当军工莫属。在行业利好及政策的支持下，股价短期内扶摇直上着实吸引了不少投资者的目光，相关主题基金也因此赚的盆满钵满。

据东方早报报道：

王亚伟旗下深圳千合资本管理有限公司(千合资本)近日终于在基金业协会完成备案。“私募一哥”徐翔旗下上海泽熙投资管理有限公司也已加入私募“正规军。

据悉，今年以来基金业协会启动私募登记备案工作，而此前徐翔、王亚伟迟迟没有登记被外界解读为不愿意接受“阳光化”。然而随着近期两位大佬接受“招安”，私募基金阳光化已是绝对趋势。

基金业协会官网信息公示显示，二人备案日期均为8月21日。而就在8月22日，证监会正式发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，其中规定私募行业将实行强制备案。

据新京报报道：

***基金业协会最新信息显示，前“公募一哥”王亚伟旗下深圳千合资本和“私募一哥”徐翔旗下上海泽熙投资近日在基金业协会完成备案，正式加入“正规军”队伍。登记资料显示，千合资本的法定代表人为王亚伟，目前员工总数15人。泽熙投资的法定代表人为徐翔，目前员工人数11人。

王亚伟出身公募，离开公募前是公募行业最知名的基金经理。而徐翔则是从民间期间，外界一度视其为经常出没于涨停板的“宁波敢死队”人物之一，是近年私募业风头最劲的人物。

备案的好处主要是简化了私募运行的成本。钱景财富副总经理、研究中心主任赵江林指出，以前阳光私募需要借道信托，一个信托账号高峰期曾卖到数百万元；而备案之后，私募基金可以自己开设证券账户，自主发行。

据老虎财经报道：

徐翔与王亚伟率领的两大私募，一直是业内关注的焦点。随着备案的基本完成，两家公司注册的一些基本信息、员工人数、合规风控负责人等信息也被一一揭晓。同时，两家的业绩更是经常被投资者拿来做对比。

曾经的“公募一哥”王亚伟奔私后，发行的昀沣产品自成立后，从未披露过产品的收益情况。但南京新百今年的半年报却不经意间抖露了昀沣的最新业绩。据该半年报，上半年昀沣收益率为5.54％，虽然跑赢大盘，但在私募产品只能排名中游。

而“私募一哥”徐翔业绩一贯牛气冲天。朝阳永续的数据显示，截止8月29日，徐翔掌管的泽熙3期，今年以来收益已达到98.38％，接近翻倍，在公布业绩的2600多只阳光私募产品中领跑。徐翔的另一只产品泽熙4期以57.28％的收益率排名第四。此外，泽熙1期、泽熙2期的收益也均超过四成，泽熙5期接近三成。

据大众证券报报道：

近期A股持续走强引发了基金的赚钱效应，所有基金中净值涨幅靠前的不少为军工主题基金。其中申万菱信中证军工B一周的价格涨幅高达30.43%，其在前四个交易日的净值涨幅也达到16.58%，排名全部基金之首，富国中证军工B净值上涨14%左右，排名股基第二，而前海开源中证军和重仓军工板块的博时裕隆则包揽除分级以外其他基金的前两位。

记者发现，押注大牛股航天科技最多的是中邮核心成长。二季度末，这只基金持有该股480万股，持股市值7752万，如果以该股75.06%的涨幅计算，中邮核心成长下半年来的浮赢高达5818.6万，博时裕隆以5527万元的持股市值位列第二，浮盈达到4148.6万元。

已经上涨了这么多，投资者如果现在介入军工主题基金，时机会不会有点晚？“量能的放大反应了投资者交易热情的高涨。”渤海证券分析师宋亦威告诉记者，可能有短期调整，但是军工板块是长期机会，会不断发作，未来可能会波段性上涨。

据华夏时报报道：

尽管近期出炉的经济数据不佳，但对改革的预期“轮值”成为股市上行的动力，9月伊始A股气势如虹，9月1日至4日沪指涨幅达到4.01%，不仅将8月调整的跌幅收复，还再度创出本轮反弹新高。指数如此大的涨幅，无疑出现了煤炭、房地产、金融等权重股的集体活跃，而军工板块却成为此轮领头羊，中证军工指数大涨9.41%，超过沪指涨幅的两倍以上，也排在行业指数涨幅首位。

对此，富国军工基金经理章椹元指出，主要是事件性因素触发，***在***会议的讲话，使得市场对于军工改革的实质性进展预期增强，再加上军工科研院所注资预期、股权激励改革试点的开启等一系列事件刺激密度比较高，市场反应比较强烈。

军工板块的活跃，也带动了目前市场上仅有的两只军工杠杆基金——申万军工B、富国军工B受到资金追逐，二级市场价格涨幅惊人，在48只杠杆基金中排在前两位。9月1日至4日短短4个交易日，申万军工B上涨25.57%，同期只有金磊股份等8只个股超过这个涨幅；富国军工B涨幅也达到25.50%。尤其值得注意的是，申万军工B、富国军工B换手率都超过100%，分别达到190.08%和149.50%，交投极度活跃，资金追捧热度可见一斑。

据21世纪网报道：

上周五沪指继续高歌猛进，并走出6连阳。虽然军工板块近两日有所回调，但仍不失为本轮行情的领头羊。历史上，航天军工股虽然每年都有一波甚至数波强势行情，但延续度却不强，往往是暴涨之后就是价值回归式的暴跌。在军工股获得大力扶植，重组题材此起彼伏的今天，历史会否重演？

军工指数近几个交易日成交量急剧放大，招商证券李浩天认为，这显示出机构高度认同本轮军工股的上涨逻辑。

在海通证券军工组看来，中央***学习内容是对军队建设和军工行业的深远利好，板块内部正在进行轮动，驱动本轮行情的主要是前期没有大涨的军工子版块，而且后续还有很大上涨空间。国泰君安预计随着相关政策的进一步推进，军工板块后市仍有大行情。10月份是半年报到三季报的空当期，军工股更符合投资者偏好，预计军工股在10月左右将迎来第二波行情。

（责任编辑：康博）

市场大跌但军工大涨？什么逻辑？为什么要投资军工？

三大指数震荡下探，截至收盘，沪指跌2.02%，失守3000点，深成指跌2.05%，创业板指跌2.43%。

但是在今天的下跌行情中军工却走出了***行情，国防军工板块整体涨幅2.50%。

凑巧，*长的第一大持仓也是南方军工，为何*长重仓军工？我跟大家细细道来。

首先*长咨询了军工基金经理邹承原，今天大涨的原因：

我们判断，今日上涨主要因为市场关注度提升，增量资金进场；

结合公募基金半年报持仓，国防军工工业处于标配区间，相比于其他成长赛道，筹码结构较好；

我们选取了32只军工业务占比较高的个股，其中：总市值300亿以下的16只个股，2023年一致预期PEG中位数为0.86倍；总市值300亿以上的16只个股，2023年一致预期PEG中位数为1.16倍。板块整体PEG在1倍附近，估值合理偏低。

截至10月21日(上周五)，中证军工指数PE-TTM为55.05倍，在机会线58.03倍以内，在中位数68.69倍以下。

—数据来源：Wind

相对看好两赛道+两环节，即“军机(含发动机)与导弹”、“军工材料与军工信息化”。建议关注市场风格偏好变化，把握业绩兑现确定性。

好了，现在回到为啥*长

比较喜欢投资军工？

俗语说：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。如果把这句话应用到投资上，就是不要进行单一投资，而要通过分散配置来降低风险。如果只投资一只或两只基金则很有可能达不到分散风险的目的。此外，如果两只基金所投资的方向高度重合，则很可能出现同涨同跌的情况，也不能达到分散风险的效果。因此，尽量挑选相关度低的基金构建组合，从而更好的分散风险。

站在行业配置角度，军工与其他版块的相关度比较低，与宏观环境走势也不太相关，仅从数据看，军工与大家通常重仓的，新能源、医*、消费、半导体，甚至宽基指数沪深300、上证50、中证500，他们的相关性较低，配置军工可以更好的分散风险。

同样，从这个角度来看，半导体和新能源也是相对不错的配置板块。

基金有风险，投资需谨慎，请根据风险承受能力选择适配产品。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

150206国防b为什么从0.330直接涨到一块2呢

下折了，五股折成一股，再分成给a基金一股，其实是亏了很多再看看别人怎么说的。

军工基金强势逆袭，大涨之后还能上车吗？业内人士：让子弹飞一会 - 上游新闻·汇聚向上的力量

***证券报消息，近期，军工板块一路高歌猛进，8月再迎开门红，强势领涨。受到军工股的提振，一些军工主题混合基金在7月份的基金排名中崭露头角。截至8月4日收盘，近一个月以来，7成以上军工主题基金的净值增长率均超过了20%。

业内人士认为，军工行情目前处于估值修复阶段，离历史估值均值还有较大距离，在估值修复完毕后，预计在估值扩张后将出现长期的赛道价值。值得注意的是，本轮行情由装备换代和经营质量提升共同驱动，而非以往的主题炒作。

由于缺乏赚钱效应，在较长一段时间，军工股属于公募低配的几大行业之一。Wind显示，从基金二季报数据看，军工属于被公募基金减持的行业，减持金额达3646亿元。

出乎意料的是，7月下旬以来，虽然三大股指尽数陷入震荡回调，但军工行情却持续发酵，公募基金也加快了配置军工板块的步伐。以***重工为例，作为被公募持股数量最多的军工股，该股合计被16只公募持仓2.31亿股，在公募持股数量排行榜中排在第56位。

除***重工外，记者梳理发现，航天电器、中航机电、中航沈飞、中航飞机、中航高科等普遍涨势强劲个股，也多在军工主题基金重仓股之列。其中，中航沈飞股价在7月涨幅超过90%，该股是易方达国防军工混合的第一大重仓股，也是南方军工混合的第三大重仓股。航天电器、中航机电、中航飞机、中航高科7月涨幅也均超过25%。

伴随着军工股的走强，主题基金也表现不俗。截至8月4日收盘，近一个月以来，7成以上军工主题基金的净值增长率均超过了20%。其中，博时军工主题、富国军工主题、华夏军工安全等主题基金近一个月收益超过35%。6只分级基金B的净值增长率甚至超过了60%。其中，鹏华中证国防B和融通中证军工B的净值增长率分别达到了83.85%和75.34%。面对如此迅猛的涨势，不少基金公司纷纷提示军工分级B基金溢价风险。

展望未来，易方达国防军工基金经理陈皓认为，二季度以来，由于军工板块业绩核心受到销售增长的驱动，与宏观经济短期波动相关性较小，疫情影响减弱后，加之目前军工板块整体估值处于历史偏低位置，军工领域经营生产活动有望迎来较好的恢复。

富国军工主题混合基金经理章旭峰认为，二季度，期间全球新冠疫情已产生回落，***疫情防控效果显著。军工行业的逆周期属性，导致其不受经济波动影响。现阶段，军工大部分核心公司估值已大幅下降至20-30倍，处于历史底部区域，机构配置也处于低位。

原标题：军工基金强势逆袭，大涨之后还能上车吗？业内人士：让子弹飞一会

000370基来自金现在适合买吗

在政策规范及利好陆续出台、老龄化进程逐渐加速以及基本医疗卫生制度渐趋完善的形势下，医*卫生行业存在长期增长潜力。而短期受市场反弹乐观情绪影响以及利好政策的不断刺激，尤其是在首份三季报沃华医*(002107)盈利大增、股价涨停的带动下，医*行业再度迎来快速上涨，最近一个月，中信医*指数大幅上涨7.22%。作为主要投资医*医疗产业相关股票的医*主题基金也在本轮行情中斩获良多，平均净值增长率达到5.55%。　　截至今年10月10日，已成立的医*主题基金共有22只，除广发全球医疗保健现汇(QDII)为跟踪标普全球1200医疗保健指数的QDII产品之外，其余21只均为投资于国内医疗卫生行业的主题基金。其中，华夏医*ETF、信诚中证800医*指数分级等9只基金为被动型医*主题基金；汇添富医*保健股票、易方达医疗保健行业等12只为主动投资医*主题基金。　　在最近一个月医*行业大涨的行情下，除9月份新成立的鹏华医疗保健外，其余20只医*主题基金平均净值大幅上涨5.55%，同期金牛理财网偏股型基金指数及主动偏股型基金指数的涨幅为2.77%和2.98%，分别落后于医*主题基金2.78和2.57个百分点。在同期可比的各类主题投资基金中，医*主题基金的涨幅也仅略逊于军工主题基金，而远高于消费、新兴产业、资源、商品等主题基金。

为什么军工涨这么一点会这么大动静？

军工可不是昨天你看到的一天，准确的来说，军工起来的时候大概是5月11号开始上升趋势，现在你明白了也不是很晚，毕竟横盘半年了，也不能涨半个月就歇了，因为最近医*，白酒，银行，证券，都表现的不够好，今年板块轮番上涨，股票只要不换的太勤，基本都能盈利。先说一下军工为何亮眼，前几日拜登说要制裁军工，然后很多大咖发声远离军工，那么军工为什么还能起来呢？第一：军工主要还是依靠国内技术研发生产，和米国制裁关联不是很大，毕竟军工航天科技都有自己的创新及研发能力，所以米国制裁军工起的作用不大，在股市中造成的影响比米国制裁任何行业要小的非常多。第二个：未来股市还是科技为主，新能源，化工，最近的鸿蒙系统等。上面说到了这次的军工受到了米国制裁消息，小散户撤离的比较多，主力慢慢吸筹拉升，这个是股市市场中最常见的，军工调整半年了，就是轮也该到它飞了，主力吸筹差不多了，下一步肯定拉升了！近年来我国科技发展迅速，尤其是航空航天拍在世界前列，自主创新又是主流，白酒这两天调整厉害，医*表面也不是很明显，所以科技军工板块活跃起来了……以中长线来看，军工后期还有可能创历史新高，个人观点，不构成投资建议哈，祝大家在今年里 资产翻个3～5倍。