什么样的公司才有资格发行股票

（一）发起人符合法定人数；（二）发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额；（三）股份发行、筹办事项符合法律规定；（四）发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；（五）有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；（六）有公司住所。第七十八条股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。第七十九条设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在***境内有住所。第八十条股份有限公司发起人承担公司筹办事务。发起人应当签订发起人协议，明确各自在公司设立过程中的权利和义务。第八十一条股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额。股份有限公司注册资本的最低限额为人民币五百万元。法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。具体的你还可以再查阅一下最新的《公司法

法规学习笔记(一）《首次公开发行股票注册管理办法》

在之前4年的科创板（2019.1）、创业板（2020.6）、北交所（2021.9）试点注册制的基础上全面实施股票发行注册制(2023.2)，至此***资本市场从审批制核准制进入了新的阶段全面注册制。

要点：发行人信息披露是核心，中介机构看门人责任，开门搞审核，交易所审核证监会注册的基本架构，选择权交给市场，综合考虑预计市值、净利润、收入、现金流、研发费用等多元包容的的发行条件，新股上市5个交易日不设涨跌限制（后面主板10%不变科创板创业板20%限制），多层次市场的定位：主板蓝筹成熟大型、科创板硬科技、创业板成长创新、北交所创新中小企业。常态化退市简化退市程序完善退市标准加大退市力度，各市场主体归位尽职，申报即担责。

首发注册管理办法主要包括发行条件、注册程序、信息披露。总则明确主板科创板和创业板的板块定位。发行条件中的基本条件有四条：组织机构健全及持续经营三年、会计基础工作规范及内控制度健全有效、股权清晰业务完整并具有直接面向市场***持续经营的能力、生产经营合法合规。注册程序：1、交易所通过问询的方式开展上市审核工作，形成审核意见；2、证监会收到交易所审核意见，20个工作日内作出注册的决定；3、发行人及实际控制人董监高、中介机构在注册文件申报起即承担法律责任（申报即担责）；4、交易所和证监会审核的全流程（进度、反馈意见、发行人回复、审核意见）向社会公开。信息披露：真实准确完整，落实各方责任，充分披露板块定位（主板披露业务模式成熟度、经营稳定性（更高要求3年）和行业地位，科创板披露科研水平人员资金投入募集资金重点投入科技创新领域的具体安排。披露与特殊表决权股份相关的情况和风险。

笔记要点：总则-2 上交所深交所上市适用，北交所不适用本办法而是单独适用《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（北交所发行注册办法）

总则-3板块定位：主板定位：大盘蓝筹，业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业；科创板定位硬科技，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向***重大需求，符合***战略，拥有关键核心技术、科技创新能力突出、稳定的商业模式、社会形象好且具有较强成长性的企业；创业板定位三创四新（发展更多依靠1创新2创造3创意的大趋势与传统产业与1新技术2新产业3新业态4新模式尝试融合，贯彻创新驱动发展战略，成长型创新创业企业）。

发行条件-12业务完整、具有直接面向市场***持续经营的能力，主营业务、控制权和管理团队稳定、实际控制人没有发生变更（主板三年，科创板创业板两年，其中科创板还要求核心技术人员稳定两年），股权清晰不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。

注册程序-19两委：上***员会（上***）与并购重组审核***会（重组委），同时设立科技创新咨询***会或行业咨询专家库，负责为板块建设和发行上市审核提供专业咨询和政策建议。交易所主要通过向发行人提出审核问询、发行人回答问题方式开展审核工作，判断发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容。

注册程序-20 交易所审核过程中，发现重大敏感事项、重大无先例情况、重大舆情、重大违法线索（四重大）的，应当及时向***证监会请示报告，***证监会及时明确意见。还要提及的是“两符合”,是指申请股票发行上市的项目是否符合***产业政策、是否符合拟上市板块定位（第二十三条证监会同步关注两符合）。

注册程序-25证监会注册决定作出一年内，发行人可以自行选择发行时点

注册程序-26证监会决定注册及股票上市交易前，发行人要及时更新信息披露文件，财务报表过了有效期（6个月),要再补一期数据。

信息披露-34 信息披露内容应当简明清晰，通俗易懂...

信息披露-39 发行人应当以投资者需求为导向，基于板块定位，结合所属行业及发展趋势，充分披露业务模式、公司治理、发展战略、经营政策、会计政策、财务状况分析等相关信息。

信息披露-40 发行人应当以投资者需求为导向，精准清晰充分地披露可能对公司经营业绩、核心竞争力、业务稳定性以及未来发展产生重大不利影响的各种风险因素。

信息披露-44 发行人存在申报前制定、上市后实施的期权激励计划的，应当符合***证监会和交易所的规定，并充分披露有关信息。关于带期权激励计划申报上市不多，大部分还是会采用员工持股平台开展股权激励。

信息披露-45 发行人控股股东和实际控制人及其亲属应当披露所持股份自发行人股票上市之日起三十六个月不得转让的锁定安排。首次公开发行股票并在科创板上市的，还应当披露核心技术人员股份的锁定期安排

附则-70 “最近一年”“最近二年”“最近三年”以自然月计

答疑老师来了！在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票的条件

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Hi！大家好，欢迎来到这期答疑老师来了！大家听完上面的音频，是不是对“在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票的条件”有了更深刻的了解呢！如果记忆不深刻，不要着急，还有文字版的供你参考哦~

下面我们一起来看看老师给总结的文字版重点知识吧！

在主板和中小板上市的公司首次公开发行

股票的条件

一、首次公开发行股票的条件

根据《证券法》的规定，公司首次公开发行新股，应当符合下列条件：

1、具备健全且运行良好的组织机构；

2、具有持续经营能力；

3、最近3年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；

4、发行人及其控股股东、实际控制人最近3年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；

5、经***批准的***证监会规定的其他条件

二、在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票的条件

1、发行人应当是依法设立且合法存续一定期限的股份有限公司

发行人合法存续的期限条件符合下列情形之一即可：

（1）股份有限公司自成立后，持续经营时间在3年以上。

（2）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算，并达3年以上。

2、发行人已合法并真实取得注册资本项下载明的资产。

发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已经办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。

3、发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合***产业政策。

4、发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

5、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

6、发行人具备健全且运行良好的组织机构。

7、发行人应当具有持续盈利能力，不得有下列影响持续盈利能力的情形：

（1）发行人的经营模式、产品或者服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

（2）发行人的行业地位或者发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

（3）发行人最近一个会计年度的营业收入或者净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；

（4）发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；

（5）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；

（6）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

8、发行人的财务状况良好

发行人发行股票并上市的财务指标应当达到以下要求

（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性***益前后较低者为计算依据。

（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

（3）发行前股本总额不少于人民币3000万元。

（4）最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％。

（5）最近一期期末不存在未弥补亏***。

注意：符合***证监会规定条件的试点企业，可不适用上述第（1）项、第（5）项财务指标要求。

9、发行人不存在《首发管理办法》规定的违法行为

（1）最近36个月内未经《证券法》规定的程序，擅自公开或者变相公开发行过证券，或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态。

（2）最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重。

（3）最近36个月内曾提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；或者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章。

（4）本次报送的发行申请文件有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏。

（5）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。

（6）严重***害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

原创：CPA魔方

                             本期编辑：琪琪

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首次公开发行股票的条件有哪些?-会计学堂

首次公开发行股票（InitialPublicOffering，简称IPO），是指企业将既有股票公开出售的行为。IPO的主要目的是为了筹集资金以满足企业的日常经营和发展需要，其中有几项重要条件需要满足：

1、企业必须是法律法规认定的合法成立的有限责任公司，且具有***经营能力和财力自主，满足上市之基本认定条件；

3、企业必须获得证监会审核通过的IPO方案，并确定相应的发行价格；

4、企业应当与股份发行的银行机构签订发行协议，规定发行程序和发行方式等；

5、企业必须到主板、中小板或创业板提交上市申请书，申请公开发行股票；

以上是首次公开发行股票的法律和监管要求，此外，IPO过程中外部新闻媒体、推广活动等也离不开，以及要保障众多投资者的利益。

此外，目前国内证监会正在实施IPO新规，要求企业有较大的成长性，要求上市公司在拟上市后的三年内实现至少一次的盈利，对违规行为的处罚也更为严格，提高了企业上市的门槛。同时，新规还要求企业在公开发行股票前，必须在网上公布真实有效的信息，更加明确、严格地规范股票发行程序，以确保维护投资者利益。

你好，这个意思是不同的，第一个是单位第一次发行股票第2个不一定第一次答

同学你好很高兴为你解答请拍一下你说的界面答

你好同学。知识点：在科创板上市公司的首次公开发行条件申请人申请首次公开发行股票并在科创板上市应当符合下列条件：（1）行业、技术符合科创板定位。【拓展】限于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医*等高新技术产业的战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的范围内（2）组织机构健全，持续经营满3年。发行人应当是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。（3）会计基础工作规范，内控制度健全有效。（4）业务完整并具有直接面向市场***持续经营的能力。①资产完整，业务及人员、财务、机构***，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响***性或者显失公平的关联交易。②发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。③发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生的重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。（5）合规性要求①经营合规发行人生产经营应当符合法律、行政法规的规定，符合***产业政策。②最近3年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及***安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。③董事、监事、高级管理人员董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到***证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被***证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。答

你好第十七条上市公司应当与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务***。第十八条上市公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，内部控制的有效性应当不存在重大缺陷。第十九条上市公司发行优先股，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息。第二十条上市公司最近三年现金分红情况应当符合公司章程及***证监会的有关监管规定。第二十一条上市公司报告期不存在重大会计违规事项。公开发行优先股，最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告;非公开发行优先股，最近一年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。第二十二条上市公司发行优先股募集资金应有明确用途，与公司业务范围、经营规模相匹配，募集资金用途符合***产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定。除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。第二十三条上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之五十，且筹资金额不得超过发行前净资产的百分之五十，已回购、转换的优先股不纳入计算。第二十四条上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同。每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股。第二十五条上市公司存在下列情形之一的，不得发行优先股：(一)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;(二)最近十二个月内受到过***证监会的行政处罚;(三)因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被***证监会立案调查;(四)上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重***害且尚未消除;(五)上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除;(六)存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项;(七)其董事和高级管理人员不符合法律、行政法规和规章规定的任职资格;(八)严重***害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。答

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股份公司股票首次公开发行上市的主要条件-法律知识｜律图

在我国股份有限公司的股票上市需要满足相应条件。股票上市对公司有不少优势。比如：将能获得巨额资金投资,有利于公司的发展新的股票上市规则主要对信息披露和停牌制度等进行了修改，增强了信息披露的透明性，是一个进步，尤其是重大事件要求细化持续披露，有利于普通投资者化解部分信息不对称的影响。本文围绕股份公司股票首次公开发行上市的主要条件展开。

根据《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和《首次公开发行股票并上市管理办法》的有关规定，首次公开发行股票并上市的有关条件与具体要求如下：

1.主体资格：A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司;经***批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。

2.公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、***董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责;发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格;发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任;内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。

3.***性：应具有完整的业务体系和直接面向市场***经营的能力;资产应当完整;人员、财务、机构以及业务必须***。

4.同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争;募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。

5.关联交易：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易;应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。

6.财务要求：发行前三年的累计净利润超过3,000万人民币;发行前三年累计净经营性现金流超过5,000万人民币或累计营业收入超过3亿元;无形资产与净资产比例不超过20%;过去三年的财务报告中无虚假记载。

7.股本及公众持股：发行前不少于3,000万股;上市股份公司股本总额不低于人民币5,000万元;公众持股至少为25%;如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10%;发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

8.其他要求：发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更;发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷;发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合***产业政策;最近三年内不得有重大违法行为。

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公司债券基金，股票上市得条件

首次公开发行上市的主要条件根据《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和《首次公开发行股票并上市管理办法》的有关规定，首次公开发行股票并上市的有关条件与具体要求如下：1.主体资格：A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经***批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。2.公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、***董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。3.***性：应具有完整的业务体系和直接面向市场***经营的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须***。4.同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。

下列关于在主板上市公司首次公开发行股票条件的说来自法，正确的是（ ）

C解析：A选项错误，最近36个月内未受到过***证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。***证监会发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，首次公开发行股票并上市应满足以下条件：（1）发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。（2）发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更（B选项错误）。（3）发行人规范运行。（4）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性***益前后较低者为计算依据。（5）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。（6）发行前股本总额不少于人民币3000万元（D选项错误）。（7）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。（8）最近一期末不存在未弥补亏***。（9）发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。（10）发行人不存在重大偿债风险（C选项正确），不存在影响持续经营的保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。（11）发行人不得有影响持续盈利能力的情形。【知识点】新股发行【考点】首次公开发行股票的规定【考察方向】原文挖空【难易程度】易