东方甄选的股票怎么买

1、首先打开东方甄选，点击右下角的交易。在交易界面，登录自己的账号。2、然后输入转入的金额，点击确认转入即可，转入证券账号后，才可以利用资金交易，选择股票，点击下方的交易。3、最后选择投资输入投资金额即可。

持仓集中度分析是通过计算前（）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于来自集中投资。

B解析：【宁珂老师解析】本题考查基金投资风格分析的内容。持仓集中度分析是通过计算持仓的前10只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。故本题选B选项。

519001基金历史最高值多少

中信红利，银华领现，融通100，华夏300，都是激进型大盘股票和指数基金，是2011年投资基金的主流品牌基金，近日回踩后仍有上涨空间，中长期震荡走高。3月份要警惕上调准备金率和加息，应将获利部份逢高了结落袋为安。

二淨值怎麼算？

还是自己选的好!我要强调的是不要听银行谁说那个好就买。这之中多是推荐1元刚拆的基金或新基金，新手买后多是感到不爱长，所以我建议买1.3元以上的基金（时间限制：新基金发行3月内，如果3个月时间还不到1.3元基金经理就该反省了。老基金拆分后2个月到这价）。原因是这时基金都过了建仓期，增长步入正规！以下是自己的观点,只供参考!(一）最简单一个方法，先看这支基金十大重仓股是不是发展潜力、业绩是否可以有高增长。国家重点发展产业：如新能源、大型国企包括银行、地产等。（二）再有就看看这支基金以前业绩，基金业绩可看出基金经理的管理水平。举例如果你投资3个月（基金是一个中长期投资，玩短线是基金投资的最大忌讳。所以投资期最少3个月）那这个基金三个月收益百分比*0.5加上一个月收益百分比*0.3，再加上六个月收益百分比*0.2，最后数值越高就是你三个月投资期应选的基金。如果是六个月投资期那就六个月收益百分比乘以0.5，三个月乘以0.3，一个月乘以0.2，这是你六个月投资期应选的基金。投资期一年就是看今年以来的收益与其他基金相比如何。建议买老基金，或分红拆分后2、3月后的基金。（三）还想说的是看基金十大重仓股是一个方向性的问题，因为那十大重仓股都是在三个月发布一次，是截至3、6、9、12月的最后一天。并且是在截至日后的半个月左右，所以我们看到的多是“过去”的十大重仓股！还有就是看看基金公告！1、这是很重要的，如果出现基金波动公告就要小心了，多可能是LOF基金在场内在场外双交易的基金,在场内(交易所)是时时变动的,场外之在基金公司出净值后根据当天有效成交,来给基民具体的份额,简单的说在场外一天只成交一次.所以一天有价差的波动,有时是很大的,风险也很大!2、基金经理的更换，这可能要改变这支基金风格，也可能影响基金的收益。（四）也可以去网站看看网评如何.如果大家都在*那一定是基金业绩不好.也可以去http://www.hao123.com/stock3.htm这上看看资料，建议如天天基金网、金融界、晨星、多来米(123)基金网等还是很好的。网上还有一些基金软件，还可以就是省着你上网一个一个看了。百度一搜有很多，但都大同小异！（五）新基金不要轻易去认购，老基金拆分也不要去抢！新基金等它开放再去也不迟！老基金等他到1.2或1.3元以上才算行。因为基金经理要那钱去买股票，买完才能涨。所以要给他时间，建仓少说1到2个月时间。（六）在第二条的基础上，还要看一项就是这只基金有多大的盘子！在第二项上加上（１００－基金资产净值）*０.０５。基金资产净值的单位以亿元为单位.（七）总是分红的基金要小心！还有就是暂停申购的基金，封闭时业绩很好打开后不要轻易就买入。很多时都是大家都在申购，这只基金突然变成肥鸡了！就平摊利润了！要推荐就推荐融通领先、融通行业、博时精选、景顺精选、东吴动力、华宝动力看看吧!也该涨了!!!现在是抄底的时候了!呵呵!!!祝你基金投资成功！！！

现在投资哪种基金比较挣钱？

股票基金,基金要长期投资才有好的收益,恭喜你发财

融通行业景气混合怎么样？

从全市场大盘风格基金比较来看“融通行业景气混合”不吹牛的说此基金可以堪称是全市场第一，至少目前来看还没有发现比融通业绩表现更优秀的大盘风格基金。

虽然，昨日转入融通时机不是很好，但优秀的基金净值只会不断的新高，没有最高只有更高。

其次，目前上证大盘只在2800点附近依然处于大底部区域，不存在追高，也不存在风险，更多的是机会。

绝佳优秀的基金只要发现了只要市场位置不高就会入手，有时候你等等就错过了，那种感觉你应该体会过！

590002基金今天净值查询余额

中邮核心成长混合（基金代码590002，中高风险，波动幅度较大，适合较积极的投资者）2016年9月7日单位净值为0.8093元；而今天的基金净值需要等到晚上才会更新。

基金行业2023年3月展望：组合调入银华鑫盛LOF

分析师：刘鋆 从业人员登记编号： S0530519090001

投资要点

行情、数据跟踪

1、年初以来A股市场中小盘风格占优。年初以来A股各主要股指均实现个位数上涨，中证1000、中证500分别上涨11.0%、8.8%；H股市场进入2022年10月以来反转后的相对平淡期，但3月以来港股市场强势反弹、收复前期跌幅；海外权益市场各主要股指均录得正收益，其中德国DAX、法国CAC40指数涨幅超10%。2、申万31个行业中TMT板块表现突出。年初至今电子、通信、计算机、传媒涨幅较大。3、公募基金发行热度难回高峰，北向资金提示积极信号。2022年全市场单月平均新增公募基金规模约1250亿元。2023年1月、2月，全市场分别新增公募基金规模约400、800亿元，单从增量资金规模而言，年初以来公募发行热度并不高。经历了过去两年市场的分化，投资者风险偏好及情绪预期下行，基金管理人也更关注自身高质量发展，对管理半径、存续产品运作等有更审慎的思考。北向资金方面，较之2022年全年900亿净流入，2023年初至今1505亿元的净流入提示了外资的积极信号。南向资金方面，在经过了连续3年的大额净流入后，2023年初以来有所降温、累计净买入85亿港元。

月报组合调出军工品种（005609），调入均衡配置品种（501022）

年初以来，月报组合收益率+3.70%、最大回撤-3.58%，积极组合收益率+4.78%、最大回撤-2.69%，稳健组合收益率+2.90%、最大回撤-2.21%，保守组合收益率+1.85%、最大回撤-0.83%。4个基金组合的底层品种中，年初以来净值增幅8%以上的有9只产品。底层品种中年初以来净值下跌的是富国军工主题A（005609）。我们偏向于认为目前国防军工行业是偏左侧的布*机会，军工装备在十四五期间大概率进入放量阶段，但具体阶段、幅度、体量根据公开信息较难跟踪和研判，从组合配置的角度看，单一的军工主动品种对组合波动回撤控制有负向拖累。从行业配置以及综合市场表现两个维度的角度考虑，我们决定替换2023年月报组合中的军工品种，调入银华鑫盛LOF（501022），调出富国军工主题A（005609）。

近期投资思考

1、黄金价格跟踪分析：短期黄金价格承压相对确定。在过往分析框架的基础上，我们进一步分析了汇率变化对不同黄金基金品种的影响。汇率相对稳定的情况下，跟踪、预判黄金价格时干扰更少，汇率快速升值、贬值阶段，跟踪伦敦金的QDII品种和跟踪上海金的国内黄金ETF的净值涨跌幅差异会放大。后续跟踪黄金价格应结合汇率变化综合考虑。2、混合估值法一级债基跟踪：春节后已有4只产品正式成立，持有期、业绩比较基准有所差异。摊余成本法降低净值波动、市值法小幅参与市场弹性波动。可以用摊余成本法估值的资产需要满足会计和监管两方面的条件。具体品种选择可以从收益、安全、流动性三方面考虑。3、近期重点关注的消费、医*品种：大成消费主题、易方达瑞恒、融通健康产业、安信医*健康。

风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。

1近期投资思考

1.1黄金价格跟踪及分析

2022年11月-2023年1月，COMEX黄金（活跃期货）价格上涨18.7%，上海金交所黄金现货收盘价上涨6.9%。2023年2月，COMEX黄金（活跃期货）价格下跌5.6%，上海金交所黄金现货收盘价下跌1.4%。

基于过往的黄金价格分析框架：1）真实利率方面：202211-202301名义利率、通胀利率波动下行，202302均上行，真实利率走高。美10年国债-美2年国债指标自202207进入负值区间后趋势向下，表征的中期经济形势中性偏悲观。美10年国债-美3个月国债指标在202003短暂进入负值区间后强势向上，202205开始指标走势趋势向下，202211进入负值区间后继续向下，202302迎来反转，该指标表征短期经济形势有所回暖，对黄金中短期价格参考意义较美10年国债-美2年国债指标更大。2）美元指数202211-202301下跌8.5%，202302上涨2.8%，202211以来美元走势与黄金价格负相关关系明显。3）从2022下半年以来美CPI和美核心CPI数据看，美国核心通胀去化相对较慢，结合近期美国就业、美联储偏鸽派等信息看，美国短期通胀水平预计维持相对稳定、温和下降状态，短期并不利多黄金。

当前时点我们对黄金价格的判断是：短期黄金价格承压相对确定。在过往分析框架的基础上，我们进一步分析了汇率变化对不同黄金基金品种的影响。目前商品型基金中黄金品种主要跟踪两类指数/两个价格，一为上海金，另一为伦敦金（我们用comex黄金来表征），从价格走势看，伦敦金弹性大于上海金。

汇率相对稳定的情况下，跟踪、预判黄金价格时干扰更少，汇率快速升值、贬值阶段，跟踪伦敦金的QDII品种和跟踪上海金的国内黄金ETF的净值涨跌幅差异会放大。后续跟踪黄金价格应结合汇率变化综合考虑。相关品种：1）国内黄金ETF：黄金ETF（518880）及其联接基金000213/000217。2）黄金QDII品种：易方达黄金主题A美元（007977）、易方达黄金主题C美元（007978）；易方达黄金主题C人民币（007976）、黄金主题LOF（161116）。

1.2混合估值法的一级债基跟踪

2023年1月末，5只混合估值法的一级债基发布发布招募说明书及基金合同，5只产品在持有期、业绩比较基准、投资比例限制等方面有一定差异。截至目前（3月2日），已有4只产品正式成立。

相关梳理及分析：1、混合估值法产品产生背景包括：资管新规后对产品净值化管理能力要求提升；2022年末赎回潮后投资者客群的维护；中低波动固收类产品的监管导向。2、混合估值法产品是指按照不同的资产估值方法（摊余成本法、市值法）对资产分单元进行管理的产品。摊余成本法降低净值波动、市值法小幅参与市场弹性波动。可以用摊余成本法估值的资产需要满足会计（SPPI测试+以收取合同现金流为目标的业务模式）和监管（央行、银保监等）两方面的条件。3、混合估值法一级债基的具体品种选择可以从收益、安全、流动性三方面考虑。持有期较短的产品业绩比较基准相对较低，资产久期相对较短、买入持有到期策略下收益会有一定折扣。

1.3重点关注的消费、医*主动品种

1、大成消费主题（090016）

传统大消费领域涉猎较广、白酒权重较低+消费供应链效率角度的制造类。消费品、消费服务等关注商业模式、核心竞争力和治理水平。关注区域性、下沉性的场景。高股票仓位运作，重仓股调换仓、加减仓相对频繁，综合市场表现印证策略有效。基金经理齐炜中在管的大成景阳领先印证全行业投资能力。

2、易方达瑞恒（001832）

食饮+周期的行业持仓，白酒品种涵盖高端、次高端，另有煤炭、化工、有色持仓。综合市场表现印证调换仓、加减仓策略有效。对宏观有一定理解，增持宏观经济弹性相关品种、美元敏感相关品种以及内需相关品种，产品2023年主要看点或在于周期板块兑现。

3、融通健康产业A/C（000727/009274）

注重安全边际+放弃拥挤估值泡沫+关注拐点发掘。产品运作风格相对适合、匹配当前医*生物行业基本面。业绩稳健，波动回撤控制水平突出。高股票仓位运作，重仓股集中度下降且做了一定的分散处理，调换仓节奏一般。目前前十大主要集中在医*商业、CXO、疫苗、化*等细分赛道。基金经理万民远。

4、安信医*健康A（010709/010710）

相对均衡、适时轮动+自下而上、发掘非热门标的+侧重创新/消费/制造升级。基金2021年1月成立，在近2年行业估值泡沫剧烈挤压的背景下，上述投资框架、思路得到业绩验证。重仓股集中度中等水平，调换仓节奏不高。基金经理池陈森有卖方医*研究员背景。

2月报组合调出军工品种（005609），调入均衡配置品种（501022）

年初以来（截至3月2日），偏股混合型FOF业绩中值+3.74%、最大回撤中值-2.77%，偏债混合型FOF业绩中值+1.61%、最大回撤中值-0.80%，平衡混合型FOF业绩中值+2.78%、最大回撤-1.46%；主动管理型权益类基金业绩中值+4.67%、最大回撤-4.11%，固收+基金业绩中值+1.79%、最大回撤-0.82%，纯债型基金业绩中值+0.43%、最大回撤-0.13%。（样本口径：成立时间1年以上的主代码基金）

年初以来（截至3月2日），2023年月报组合收益率+3.70%、最大回撤-3.58%，2023年积极组合收益率+4.78%、最大回撤-2.69%，2023年稳健组合收益率+2.90%、最大回撤-2.21%，2023年保守组合收益率+1.85%、最大回撤-0.83%。（组合数据计算口径：等权重）

4个基金组合的底层品种中，年初以来净值增幅8%以上的有9只，分别是：景顺长城能源基建A（260112）、大成竞争优势（090013）、易方达科瑞（003293）、大成景阳领先（519019）、华商甄选回报A（010761）、大成高新技术产业A（000628）、建信中小盘A（000729）、招商稳健平衡A（012963）、大成消费主题（090016）。底层品种中年初以来净值下跌的是富国军工主题A（005609），净值跌幅2.55%，申万国防军工指数（801740.SI）同期上涨8.6%。

我们偏向于认为目前国防军工行业是偏左侧的布*机会，军工装备在十四五期间大概率进入放量阶段，但具体阶段、幅度、体量根据公开信息较难跟踪和研判，从组合配置的角度，单一的军工主动品种对组合波动回撤控制有负向拖累。从行业配置以及综合市场表现两个维度的角度考虑，我们决定替换2023年月报组合中的军工品种，调入银华鑫盛LOF（501022），调出富国军工主题A（005609）。

新调入品种（银华鑫盛LOF）信息：1）均衡配置风格稳定，业绩稳健、波动回撤控制水平突出；2）均衡思路下有一定的行业轮动，对周期理解较为深刻，调换仓策略运行有效，重仓股分散；3）2022Q4加仓计算机、医*，并开始布*军工左侧布*机会。下表是银华鑫盛LOF实际净值曲线和拟合净值曲线的走势情况：

32023年初以来行情、数据跟踪

3.1年初以来A股市场中小盘风格占优

年初以来，A股各主要股指均实现个位数上涨，中小盘风格占优，中证1000、中证500指数分别上涨11.0%、8.8%；H股市场进入2022年10月以来反转后的相对平淡期，1-2月恒生科技指数下跌近5%，3月以来港股市场强势反弹、收复前期跌幅；海外权益市场各主要股指均录得正收益，其中德国DAX、法国CAC40指数涨幅超10%。基金市场方面，中国基金总指数年初至今上涨3.1%，主动管理型权益类基金指数均录得4%以上的正收益，固收+基金指数录得1.8%的正收益，转债基金指数涨幅超12%、表现亮眼。

3.2TMT板块年初以来表现突出

除了商贸零售、银行之外，其他申万一级行业年初以来均录得正收益。其中TMT板块表现突出，电子、通信、计算机、传媒分别上涨了10.5%、24.6%、21.1%、9.8%。上述TMT行业进一步细分看，电信运营商（31.9%）、通信服务（29.6%）、IT服务（24.4%）、游戏（22.9%）等细分赛道表现更为突出。（数据口径：区间涨跌幅-流通市值加权平均）

3.3公募基金发行热度难回高峰，北向资金提示积极信号

截至2月28日，全市场共有10578只公募基金，合计基金资产净值达25.88万亿。在过去的2022年，全市场单月平均新增公募基金规模约1250亿元。2023年1月、2月，全市场分别新增公募基金规模约400、800亿元，单从增量资金规模而言，年初以来公募发行热度并不高。经历了过去两年市场的分化，投资者风险偏好及情绪预期下行，基金管理人也更关注自身高质量发展，对管理半径、存续产品运作等有更审慎的思考。年初以来新成立的公募基金中，主动管理型权益类基金规模占比仅16%左右，一级债基及纯债基金的规模占比高达50%。

北向资金方面，较之2022年全年900亿净流入，2023年初至今1505亿元的净流入提示了外资的积极信号。南向资金方面，在经过了连续3年的大额净流入后，2023年初以来有所降温、累计净买入85亿港元。

4风险提示

历史数据不代表未来业绩；

跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；

经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。

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融通健康产业「万民远」：甄选个股的医*行业逆行者

投资要点

医*板块投资价值凸显

医*行业近期政策暖风频吹，前期利空情绪得到修复。高估值风险释放后，医*股市盈率已达到近十年底部区域。科研创新和人口老龄化的长期利好之下，行业配置价值凸显。医*板块内产业属性广泛，公司间差异和分化较大，对个股挖掘和专业投资能力有较高要求。从历史业绩来看，主动型医*基金相比于被动行业指数更容易获取超额收益。因此在医*主题中甄选优秀的主动型基金就显得较为重要。

代表基金——融通健康产业（A/C类：000727.OF/009274.OF）

短中长期业绩与风险控制优异，规模逆市增长：基金经理任职以来，融通健康产业短中长期的业绩表现均居同类前列，而波动率与最大回撤则大幅低于同类基金。尤其自2021年5月医*板块整体大幅调整以来，融通健康产业与行业指数相比超额收益持续扩大，规模逆市大幅提升。

投资风格：守正出奇，逆向投资

淡化择时和仓位选择，在细分赛道中寻找产业趋势：融通健康产业持续高仓位运作，但会在医*细分行业中进行轮动进行结构的调整，在细分赛道配置上体现出阶段性、轮动性的特点。从历史持仓来看，基金经理在细分行业长期超配了医*流通和化学原料*，而低配了医*主题基金普遍超配的医疗器械和医疗服务。

细分赛道分散、个股集中：从基金经理细分行业配置以及前三大细分行业占比来看，基金经理很少会单押某个或几个细分赛道，对细分赛道的配置较为均衡，而对看好的个股则是重仓持有。

逆向投资，偏好中小成长股，重仓股抱团参与度低：基金经理重仓股市值低于同类平均。个股的选择上，基金经理基本不参与或低参与抱团；偏好在冷门领域寻找价值被低估的黑马，但进入持仓后长期持有。

估值容忍度低，通过高性价比的公司获取α：持仓虽然集中在中小盘，但注重估值与盈利、成长性的匹配，没有一味选择高成长的个股。重仓股估值低于同类平均，前期重仓股估值大幅上升后通过一定的止盈操作避免估值泡沫。

以绝对收益思路做相对收益：持仓组合结构较为均衡。

投资能力：调仓换股以及风险控制能力突出

融通产业健康实际净值大幅跑赢半年度模拟持仓，但季度十大重仓股的变动并不频繁，说明一方面基金经理对看好的股票给予了足够的信心，另一方面在报告期间存在胜率较高的止盈策略。从业绩表现来看，基金经理的回撤与波动控制能力较强。进一步对其持仓进行分析，重仓股的估值和成长性的匹配度显著高于同类平均，放弃估值泡沫收益可能是回撤控制的来源。

风险提示：结论基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。

正文

一、医*板块投资价值凸显

1.1医*主题迎来政策利好

医*行业近期政策暖风频吹。集采政策释放缓和信号后，此前利空情绪得到修复。国常会确定了专项再贷款与财政贴息配套支持医疗设备购置和更新改造，医疗新基建景气度持续提升。10月以来，沪深300指数下跌1.46%，医*行业指数逆势上涨11.83%。

从长期逻辑来说，科研创新和人口老龄化带来的医*刚需仍是行业发展的基础。从供给角度而言，成长和创新是医*产业的长期驱动。纵观近年来医*政策，其本质在于鼓励创新。2015年鼓励研发，2018年鼓励审批，十四五规划强调了加强医*领域的创新和科研能力，而近期医保降价的温和转向也为企业维持一定利润投入研发提供了保障。

1.2前期高估值已被消化，风险端得到释放

经过近两年的深度回调，医*行业的市盈率和机构持仓比例均已达到近十年以来的底部区域，高估值风险释放后，行业配置价值凸显。

与其他行业相比，医*板块盈利较强而估值处于合理区间，具有一定的性价比优势。

1.3医*领域对专业投资能力有较高要求

医*板块内产业属性广泛，公司间差异和分化较大，对个股挖掘和专业投资能力有较高要求。

2.1基金经理简介：医*博士背景，多年投资管理经验

万民远，四川大学生物医学博士，11年以上证券投资从业经历，超6年公募基金投资管理经验。历任银河证券、国海证券、融通基金行业研究员，深圳前海明远睿达投资经理，2016年7月再次加入融通基金。2016年8月起任融通健康产业的基金经理，目前在管产品3只，在管规模49.24亿元，代表作融通健康产业任职年化收益超17%。

2.2基本信息与业绩表现：业绩与风险控制优异，规模逆市增长

为了考察融通健康产业在可比医*主题基金的表现，我们对医*主题基金的定义如下：每季度在成立或转型满五个季度、过去四个季度股票仓位均大于60%的主动权益基金中，把过去两个半年报在医*生物上占比超过50%的基金划分为医*主题基金，后文的对比均通过可比的医*主题基金池展开。

近年来规模、机构持有比例逆市提升：由于基金经理出色的业绩表现和风险控制能力，今年以来在多数规模较大的医*主题基金规模不同程度缩水的情况下，融通健康产业规模逆市大幅提升，截至2022年三季度，最新规模（AC类合计）40.28亿元。此外也逐渐受到机构投资者关注，机构投资者近年来逆市提升，最新占比为52.58%，另外自2021年开始被交银施罗德基金、广发基金、汇添富基金等多家基金公司管理的FOF产品持有。

2.3投资风格解析：在好的行业β中选α，注重估值，逆向投资不抱团

从融通健康产业的仓位与医*主题基金的平均仓位来看，基金经理任职期间持续高仓位运作，且仓位多数情况下高于同类基金的仓位，基金经理鲜少做仓位管理，只有在整个市场风险较大或者医*整个板块风险较大等少数情况下才会降低仓位规避风险，比如基金经理在2020年二季度医*板块整体涨幅较大、估值较高时降低了仓位。

从融通健康产业各期在医*细分行业上的配置来看，基金经理会在医*细分行业中进行轮动选择好的行业β，比如在管理早期，基金经理配置了较多的中成*、医*流通，而后阶段性、轮动性地配置了化学制剂、化学原料*、医疗器械、医疗服务、生物医*等各个细分行业。而从整体来看，基金经理在细分行业上的偏好也不同于多数医*主题基金，整体配置偏冷门，医*主题基金整体配置了较多的医*器械与医疗服务相关细分行业，而基金经理则是长期超配了医*流通和化学原料*，低配了医*主题基金普遍超配的医疗器械和医疗服务。

为了展示融通健康产业在医*主题基金内部的个股配置风格，我们对医*主题基金各季度的重仓股去重后，从市值、估值、盈利、成长性等四个维度计算排名分位数，并根据各基金的重仓股配置比例计算基金在这四大风格维度的加权排名分位数。

从操作风格来看，基金经理在行业和个股的配置上，呈现细分赛道分散、个股集中的特征，从基金经理细分行业配置以及前三大细分行业占比来看，基金经理很少会单押某个或几个细分赛道，对细分赛道的配置较为均衡，而对看好的个股则是重仓持有。

此外基金经理在医*主题基金中，配置医*行业内部的抱团股比例也较低，持股偏逆向、不报团，与前文分析其行业偏好与主流医*基金经理偏好不同相一致，整体而言基金经理在行业的选择和个股的选择上都呈现出“逆向投资”的特征。

2.4投资能力：具备一定的选股、调仓换股以及风险控制能力

从基金经理半年度模拟持仓与中证全指医*的走势来看，基金经理具备一定的选股能力；而从基金经理半年度模拟持仓与实际基金走势来看，基金经理具备一定的交易能力，多数报告期基金实际走势可以跑赢基金模拟组合的走势，而结合前文基金经理的换手率较同类基金略高、基金经理会做细分行业轮动以及基金经理重仓股的估值和成长性的匹配度更高，我们认为基金经理具备一定的调仓换股能力，可以有效地将个股调整转化为组合收益；此外结合前文业绩分析，基金经理的回撤与波动控制能力优于同类。综上，我们认为基金经理具备较好的选股、调仓换股以及风险控制能力。

风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。

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研究助理：胡志超

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有没有软件可以找出历史上股票数据或趋势相似的那部分？谢谢

（哎哟哟，那边回答了，又跑这里来粘贴一次，累哦）没有的，因为这个根本不好界定，你要的是形态上的相似，还是走势上的相似，还是k线上的相似谁也说不清。还有一个问题就是时间周期的设定问题，你要的一天之内的相似还是几天，几周甚至是几年的相似这个估计你自己也说不清。如果你自己会编程的话，你可以试试自己编，很多人都是自己编的，这样自己用起来才上手。据我所知，飞狐交易师提供了一部分这种功能，你可以参照看一下。