融资融券交易有什么要注意的吗？

注意你融资融券的到期时间，费率已经您的风险度以及您开户券商的融资融券标的数量。欢迎到申银万国做融资融券

融资融券弄懂这几个问题就够了

来源：投资家常话等

一、融资融券是什么？

融资融券的标准定义是：证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

通俗讲是：客户向我们公司提交现金或者证券作为担保物后，可以向我们公司来借资金买股票或者借股票来卖出。

开通这个业务后,作为一种新型交易工具，您既可以在行情好时融资做多，也可以在行情弱时空仓，进行融券做空，甚至可部分实现T+0交易；交易简单快捷，同一个交易软件里可以进行普通账户和融资融券账户的操作。融资融券在具备放大收益的优势的同时，也需规避相应的风险。

二、参与融资融券需满足的基本条件（包括个人和机构）

1.在登记公司首笔A股交易满6个月；（不含港股交易经验);

2.前二十个交易日的日均资产不低于50万（征信时的，T-1日的）

不含：B股的股票、新三板未解禁的股票市值、普通股票未解禁的市值；

包含：外币资金、我公司理财产品、港股通股票的市值、三板市值、逆回购在途资产、场内基金、场外基金。；

3.个人客户要求年龄必须在60周岁以下。（我公司要求）

4.非证券公司5%以上流通股股东、非关联人等；

港澳台个人客户，只要可以开出A股账户，就可以开信用账户。

问：客户申请开通融资融券，在营业部征信审核时有50万资产，征信审核通过后就把资金转出了，请问在开通信用账户时还要求有50万资产吗？

答：征信通过就可以了，开户时没有50万资产要求。

如您符合以上条件，请带好身份证前往开户或就近证券营业部，您的服务经理或融资融券专员将协助为您申请开通。

注意事项：

1.开户时间：工作日9:00-16:00。（特殊时间开户请提前预约！）

2.客户有深圳股东账户，无沪市股东账户，仅可开立深圳信用账户。

上海A股账户T日指定交易，T日不能开上海信用账户，T+1日可以开通。

三、做融资融券有哪些成本和费用？

答：除了普通证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资融券利息。

融资融券利率目前年息为8.35%（具体以官网更新的为准），即融资融券1万元每日约付利息2.28元左右。

融资融券利息按实际使用天数计算，未进行融资融券操作则不收取相关费用。

四、我可以申请多少信用额度？

答：融资融券额度目前是动态授信，每个交易日日终根据客户风险评级系数和客户信用账户内净资产动态调整客户授信额度。大于5000万的客户系统不做自动授信，可来营业部调整。

五、我的股票划到信用账户做担保物了，还能交易吗？

1.可以交易；

2.信用账户具备普通账户买卖股票的功能，使用担保物卖出即可；

3.如果信用账户已产生负债，则要具体情况具体分析。

若担保物和负债是同一只股票，则用担保物卖出会自动还款；

若担保物和负债不是同一只股票，则担保物卖出自己的股票不会帮您自动还款。

六、我可以在哪里进行融资融券交易？

七、单笔合约期限是多长时间？

答：单笔融资或融券交易的合约期限一般为6个月（到期前可以申请展期，具体请看下一点介绍），6个月是按照180天系统自动计算的，到期日当天归还负债也不计罚息。

若合约到期是周六、周日等非交易日，则合约要在周五就还上。

八、即将到期的合约能否展期？如何展期？

答：符合展期条件的合约可以通过网上交易或券商APP自助进行展期申请。

合约展期条件与展期操作路径：

信用账户维持比高于150%且无违约的客户，可在合约到期前一个月内通过网上交易客户端或券商APP自助委托合约展期。

▎注意事项

1.展期最长可申请6个月时间。（注意：对于到期当天才达到合约展期条件的，不可以展期。）

2.申请融资融券合约展期的条件（维持担保比例指的是前一日清算时的值不低于150%）；

3.申请展期，展期日是从原合同到期日往后顺延。

4.申请展期，非清算时间都可以申请，实时生效。

九、为什么我划转了担保物，但是不能用？

答：划转担保物T+1日生效，也就是今天划转的，明天可以用来融资。

十、融资融券的T+0模式：

融资T+0：

1.客户原来持有一种股票，当天低开后可以融资买入该股票，待价格上涨后卖出原持有的股票。

2.当天低价时先普通买入或者融资买入，然后当天高位融券卖出相同股数，然后直接还券，相当于T日就锁定了收益。

十一、我做了一笔融资融券交易，怎么还款啊？

▎融资交易有三种还款方式

卖券还款：选择“卖券还款”方式卖出信用证券账户内证券所得价款，按开仓时间顺序优先偿还先开仓融资欠款。

举例：比如你有两笔负债：2月1日融资买入广汇股份，3月1日融资买入中信证券。现在你想把其中一笔卖掉，那么不管卖掉的是哪一笔，都是优先偿还广汇股份的负债，因为到期日期在前。

担保物卖出：选择“担保物卖出”方式卖出信用证券账户内已开仓证券所得价款，优先偿还本券融资欠款，余款可不必立即用于偿还其他融资欠款；投资者选择“担保物卖出”方式卖出信用证券账户内非开仓证券所得价款，可不必立即用于偿还融资欠款。

举例：比如你的信用账户里有两笔负债外加自己从普通账户里转进来的一笔担保物。现在你把两笔负债中的任意一笔卖掉，都只还卖掉的这笔负债，不偿还其他负债。如果卖掉自己转进来的担保物，则不必用来偿还负债。

直接还款：选择“直接还款”方式，则直接偿还现有负债，包括融资负债和利息费用等。

▎融券交易有两种还券方式

买券还券：通过买入和融入证券同品种证券的方式换掉负债。

举例：融券卖出1000股重庆啤酒，选择“买券还券”方式，可通过再买入1000股重庆啤酒的方式偿还负债。

直接还券：融券卖出1000股重庆啤酒，如果自己账户里本来就有1000股“重庆啤酒”，选择“直接还券”，可以直接偿还负债。

十二、如果我融券卖出又当天买进，有没有利息费用？

答：如果当天收盘前融券卖出后又买入同种证券偿还了负债，就没有利息。

十三、当你们通知我维持担保比例低于130%时：

▎我应该什么时间追加担保物？

 答：自2017年3月1日起，将追保维持担保比例由135%调至140%，即T日投资者维持担保比例低于130%时，公司启动追保流程，要求投资者于次一交易日（T+1日）内追加担保物，使得维持担保比例提高到140%（原为135%）以上，否则，我公司有权自T+2日起对投资者账户进行强制平仓，平仓后维持担保比例不低于150%。

 例如：周一收盘后客户维持担保比例低于130%，周二客户必须追加担保物达到140%以上，否则，周三就平仓，平仓后维持担保比例不低于150%。

▎融资融券维持担保比例低于130%，营业部通知追保到140%，如果您只补充到130%-140%之间，对您有什么影响？

答：会平仓到150%以上，客户进入黑名单，不能再开仓。

▎维持担保比例小于130%，这个是以当天收盘价算还是盘中小于130%就会通知客户？

答：以收盘价算。

十四、调整可充抵保证金证券折算率要求，具体是什么内容？

答：2016年12月12日起，调整可充抵保证金证券折算率要求，将静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率下调为0%。

折算率调整后，静态市盈率在300倍以上或公司业绩亏损的股票，将不能折算为融资融券保证金。（以每周最后一个交易日的数据进行计算，下周第一个交易日开始调整为0。）

约定融券卖出交易规则？

投资者融券卖出或者融资买入的证券预定终止交易，并且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短到最后交易日的前一交易日。如果《融资融券合同》中另有约定，那么就按照合同中的约定来履行。

专享融券申请下来怎么使用？

专享融券是为满足用户对特定证券标的融券需求开展的融券预约业务。融券额度申请成功后，客户可在额度有效期内融券卖出，该融券额度为客户的独占额度。

融券服务首页提供融券相关功能的入口，以及用户关注的专享融券信息，可通过管理按钮进行删除。

投资者融入证券卖出，以保证金作为抵押，在规定的时间内，再以证券归还。

投资者融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。

买券还券是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至会员融券专用证券账户的一种还券方式。

股票融券卖出规则？

融券卖出需遵循以下条件： 1、融券卖出不能市价委托2、根据《上海/深圳证券交易所融资融券交易实施细则（2015年修订）》规定，投资者融券卖出所得价款除以下用途外，不得另作他用： （1）买券还券； （2）偿还融资融券相关利息、费用和融券交易相关权益现金补偿； （3）买入或申购证券公司现金管理产品、货币市场基金以及本所认可的其他高流动性证券；证监会及交易所所规定的其他用途。

什么是融资融券？我需要开通吗？

“融资融券”又称“证券信用交易”，是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。

融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”；融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

开通条件：

1、开通前账户需要满足至少半年的交易经验，时间是从你的账户第一次交易开始的；2、开通前账户最近的20日日均资产要不少于50万元，资产包括了你的账户里的股票、现金、基金和债券等。3、风险测评结果须为积极型或者是进取型，并且测评时间在两年以内；

风险测评等级达不到的要提前测评一下。

开通之前首先要在中泰齐富通软件上面做预征信，流程如下：

1、打开中泰齐富通-首页-右上角业务办理。

2、打开的业务办理界面往下拉找到信用业务-申请融资融券提前进行预征信。

3、本人带着身份证，来营业部现场办理。（可以和理财经理提前预约时间）

来看看这些保本的理财你还不知道吧！

融资融券要怎么具体操作？谁有什么好的平台给推荐下？

就是和普通交易一样，还是用委托系统，只不过是信用交易委托系统，在哪个券商开的信用账户，就要用哪个券商的委托系统。

什么叫“融资融券”？它的操作过程是怎样的？

融资融券是股市中唯一的、合法的、相对低风险、资产抵押式低杠杆做多、做空股票的通道、方法，适用于交易日当天杠杆做多、做空和波段杠杆做多、做空。开户资金量（账户内20日内平均资产总额）≥50万元。

融资融券业务是券商的一项通道业务和收入、利润来源。

通道业务是当*特许经营的业务，必须有牌照才行。比如银行传统意义上的存款、贷款，没有央行的银行牌照不允许做，有牌照、在指定地区才能做，现在增加的银行理财公司，也是通道业务。

券商的通道业务有投行（帮助拟上市公司辅导、发行上市、上市后服务）、交易（接受客户的股票、基金、债券买卖委托）、融资融券、股票质押、约定购回、代销基金、证券咨询、投顾、证券自营、资产　管理、港股通等。

融资融券需要申请开通两个专用账户：信用资金、信用证券。

融资融券需要在券商审批的信用额度内使用，券商会定期重新评审的。

通常融资比例1：1，融券比例1：0.5。

使用后，当天内平仓结算，是没有融资融券费用的。

使用后，券商会像商品期货、股指期货一样，逐日盯市。

如果账户资产总市值低于160%，会发出提醒，要求增加保证金。

如果账户资产总市值低于130%，会强制平仓。

综上所述，简单总结为一句话，融资融券就是50万元以上资产的股市参与者的一种用股票抵押的做多、做空手段，也是券商能够赚钱的通道业务之一。

融资融券的股票，可以是自己持仓的股票，也可以是融资融券标的股票中的任意一种。

但是，操作的目标股票，不能是开户券商自己的上市公司股票。如在东财开户，则不能买卖东财，规则规定，券商不能自己买卖自己的股票。

注意，融券时，可能券商会没有足够的存量股票提供融券。因此，可以优选最活跃的标的股票。

一、预期当天上涨或波段上涨时，融资做多。

提前一个月分享观点：东财月线的波段做多机会。

在文章中分享过重要观点：抱团股会再次冲顶，这就是每次波段行情的大资金运行方法和目的。

做多撤退时机解析：

平仓后还回资金就行。

二、预期当天下跌或波段下跌时，融券做空。

在原创文章《3545点成大盘短线多空争夺焦点，上涨行情或延后到6.21前后》中判定：

本期观点：3545点成大盘短线多空争夺焦点，失守后会向3485点后退，上涨行情或延后到6.21前后。

如下图所示，这就是一次做空机会。

当天融券做空解说：

收盘前平仓融券、还券就行。　

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广发证券融资融券怎么办理

在广发证券办理融资融券业务有以下开户流程：第一步：投资者需确定拟开户的证券公司及营业部是否具有融资融券业务资质。第二步：投资者需确定自身是否符合证券公司融资融券客户条件。第三步：投资者需通过证券公司总部的征信。第四步：投资者需与证券公司签订融资融券合同、风险揭示书等文件。第五步：投资者在开户营业部开立信用证券账户与信用资金账户。

客户融资买入或者融券卖出的证券预较田找更信掉鱼盾定终止交易，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩

【答案】√【答案解析】根据《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的前一交易日。融资融券合同另有约定的，从其约定。