一般重组成功开盘有几个板？
重组成功，本身就在低位的，一般会有几个板，这个不一定。要看具体重组事项的利好程度。利好很大话，就多个涨停板，如果不算利好，可能一个涨停板都封不住，还可能因为停牌期间指数大跌，复牌后补跌。
6个一字涨停！金融资产重组股火了，交易所却发话了
中国基金报记者 江右
又是两批金融机构拟登陆A股。
继数天前英大信托、英大证券等英大系金融股权拟装入置信电气后，今日又有百瑞信托、先融期货等国电投金融资产作价147.5亿元拟注入东方电源。
今日，东方能源一字涨停，置信电气更是已经6个一字涨停板；交易所也火速下发问询函，问询英大信托英大证券净利润下降等事项。
业绩下降的资产将注入，股价却是6个涨停都挡不住。背后游资交投活跃，成为重要的买盘推手。
拟注入东方能源的金融资产总额为654亿元，而要注入置信电气的英大信托、英大证券涉及的金融资产达2952亿元。
654亿元大金融资产拟注入
东方能源今日复牌一字涨停
继国家电网之后，国家电投也拟将旗下金融资产装入A股上市公司。今日，东方能源重组复牌一字涨停，拟发行股份购买国家电投旗下国电投资本100%股权，作价147.5亿元。财务公司、保险经纪、信托、期货、保险等资产拟将注入。
目前，国电投资本持有国家电投财务24%股权、国家电投保险经纪100%股权、百瑞信托50.24%股权、先融期货44.2%股份、永诚保险6.57%股份，并通过这些金融机构分别经营财务公司、保险经纪、信托、期货、保险等业务。
根据交易预案，国电投资本的资产总额为654亿元，归母所有者权益（净资产）为127亿元；归母净利润为6亿元。
3000亿金融拟注入
置信电气已6涨停
而此前，国家电网旗下的信托、券商资产拟注入置信电气，重大资产重组拟以发行股份的方式购买英大信托73.49%股权和英大证券96.67%股权。置信电气今日继续一字涨停，已经连续6个涨停。
根据交易预案，由于交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，目前尚不知注入的资产作价几何。
不过，官网公开信息显示，英大信托2017年底信托资产总计为2816亿元；英大证券的资产总额为136亿元；两家机构合计的资产额高达2952亿元，近3000亿元。资产总量虽大，但2018年英大信托和英大证券的净利润在下降。
公开资料显示，英大信托2018年实现营业收入11.32 亿元，同比增长6.08%，实现净利润5.93亿元，同比下降2.59%；英大证券2018年实现营业收入5.64亿元，同比下降 14.36%，实现净利润4053万元，同比大幅下降73.24%。
交易所火速问询业绩下降
置信电气今日公告，4月8日收到上交所就本次资产重组的问询函，围绕注入金融机构的资质、业绩下降、重组的合理性、资产评估进程等方面。
包括以下：
1、标的资产（英大信托英大证券等）的金融资质、牌照、有效期限等；主要股东变更的最新监管要求及是否需要报备或审批；如需批准，能否获批。
2、英大信托近2年经营数据情况及变化原因；英大信托2018年净利润为何下滑；资产和负债情况与行业趋势比较；增资情况说明；核心竞争力。
3、英大证券各业务板块经营情况；2018年业绩下降原因；英大证券核心竞争力；如何应对行业周期变动。
4、公司主营电气及新材料设备、电力运营，为何要增加金融板块业务；合理性及业务整合难度如何。
5、市场关注重组情况，目前标的资产的审计进度如何，是否已有预估值或范围区间。
请于2019年4月16日之前回复并对外披露。
营业部游资成为炒作主力
置信电气公布资产重组方案后，股价连续6个一字涨停，股价涨幅高达77%，股票市值从65亿元暴增至115亿元，猛增50亿元。
从公开的龙虎榜交易数据来看，营业部游资成为买盘主要推手。以今日买入席位来看，国泰君安海口国贸大道营业部、信达证券杭州丽水路营业部、申港证券上海世纪大道营业部、宏信证券上海分公司为主要买盘。
今日置信电气继续缩量一字板，成交额仅为1526万元，换手率为0.14%；而截至收盘仍然有4369万股的封单，相当于3.72亿元买单封涨停。
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万水千山总是情，点个“好看”行不行！！！
600896重组成功一般几个涨停
牛市三个以上，现在熊市不好说，还有补跌，跌停的。
重组成功能否拉28.6个涨停么
重组成功一般几个到十几个涨停。一般是借壳上市，主要还是看市场情况而定。但是20个涨停以上，是很少见的。
美利云重组成功一般几个涨停
两到三个涨停。美利云(SZ000815)$近期很大概率将族液仿发布重埋神组进展公告，确定兆纤增发价格，然后股价起飞，重组成功预计两到三个涨停，后面的两市“国资云”补涨行情。
停牌后重组的股票，为何一复盘就会有连续几个涨停呢？
1、刚复牌的股票不一定会全部连续涨停，也有可能会跌停，这要看停牌的原因是利空还是利多，还有受大盘指数和市场、政策等因素都会有关。
因此，股票停牌后的复牌，涨停与否要看：一时停牌时间长短，二是停牌的原因，三是大盘的强弱。
2、大部分股票复牌都会涨停的原因是：许多上市公司的停牌事项会涉及重大资产重组、收购资产以及其他将影响公司基本面的事项，而从过往历史经验来看，这些事项的发生，常常被资金追逐，并在复牌后引发剧烈上涨。
一些停牌时间较长的公司，如果在停牌期间A股整体呈上扬趋势，那么，还存在一定的补涨需求。
于是，两重利好叠加，便出现了“停牌股”复牌后飙涨的现象。
（1）通常，停牌时间越长，涨停的可能越大；
（2）停牌后，如果是资产置换，或者大资金进入，一般至少五个涨停以上；
（3）如果只是一般性的重组，则可能会有三到五个涨停；
（4）如果是重组失败，或者复牌时停牌的原因没有落实，则不仅不涨，还可能下跌；
（5）大盘的强势助长涨停的数量喝强度，大盘弱市则制约着涨停的强度；
（6）停牌后复牌的股票，要结合大盘情况、个股因素等来判断。
股票重组后一般都会涨停板吗？
不一定会涨停版，要看整个市场对于重组未来业绩的预测情况，如果很多人看好这个重组和重组后带来的效益，股价会抬升，反之，如果很多人不看好这个重组，股价会下跌。在股市中公司重组是很常见的事情，对于重组的股票，有很多人就是喜欢它，那么今天我就让大家对于重组的含义和对股价的影响有个基本的认识。开始之前，不妨先领一波福利--【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！一、重组是什么重组说明了企业制定和控制的，将显著改变企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为。企业重组是针对企业产权关系和其他债务、资产、管理结构所展开的企业的改组、整顿与整合的过程，然后再是从整体上和战略上来改善企业经营管理状况，强化企业在市场上的竞争能力，推进企业创新。二、重组的分类企业重组的方式是多种多样的。一般而言，企业重组有下列几种：1、合并：意思是说把两个或更多企业组合在一起，成立一个新的公司。2、兼并：就是把两个或更多企业组合在一起，然而依旧将其中一个企业的原本名称保留。3、收购：指一个企业通过购买股票或资产的方式，获得了另一企业。4、接管：说的是公司原控股股东股权持有量被超过而失去原控股地位的这样的情况。5、破产：是指企业长期处于亏损状态，没有扭转亏损在为盈利，最终没有偿还债务的实力，故而企业失败。无论重组形式到底是什么样的，都会对股价产生不小的影响，所以重组消息一定要及时获取，推荐给你这个股市播报系统，及时获取股市行情消息：【股市晴雨表】金融市场一手资讯播报三、重组是利好还是利空公司重组一般是好事，重组通常就是一个公司发展不好甚至亏损，能力更强的公司把优质资产注入该公司，而置换出不良资产，或者通过资本注入让公司的资产结构得以改善，使公司拥有更强的竞争力。重组成功一般意味著公司将脱胎换骨，能够从亏损或经营不善的困境中走出来，成为一家优秀的公司。中国的股票市场，像是重组题材股的炒股都只是炒预期。赌它能不能够成功，一旦公司重组的消息传出，在市场上普遍会爆炒。如果在原股票资产重组后再有新的生命活力注入进来，炒作的新股票板块题材又可以借题发挥了，重组后就会不断出现涨停。反之，倘若没有新的大量资金在重组后注入，又或者是没有使公司拥有更完善的经营措施，那么就是利空，股票的价格将有所下跌。不知道手里的股票好不好？直接点击下方链接测一测，立马获取诊股报告：【免费】测一测你的股票当前估值位置？应答时间：2021-09-24，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
重大资产重组前，这只股票竟然6天5涨停！深交所：是否提前泄露内幕信息？公司刚刚回应
又一个被市场质疑利好消息提前泄露的上市公司刚刚回应了：没有内幕信息提前泄露！这家上市公司是广州老牌百货——广百股份。
近期，广百股份与王府井堪称A股两大热门股，二者都在利好消息宣布前出现股价连日暴涨，而引发内幕消息提前泄露的质疑，交易所也因此下发关注函。
广百股份6月18日最新收盘价为13.24元。该公司6月13日发布了引入险资战略投资者的重大资产重组信息，此前，该公司股票曾于6月8日起停牌（6月15日复牌）。然而，在停牌前，股价连续大涨，自5月下旬时的7元/股左右到停牌时已接近翻番，临近停牌时更出现“6天5涨停”。
6月18日晚间，广百股份回复深交所关注函称，本次重组事项前期不存在内幕信息提前泄露的情形。并回应了引入战投、非公开发行股票募集配套资金预案的疑点，称拟引入的战略投资者国寿资管符合监管要求对于战投的定位，因而非公开发行股票募集配套资金的定价基准日符合定增新规。
6月13日，广百股份发布《关于引入战略投资者暨签署战略合作协议的公告》、《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》等系列公告，拟引入国寿资管为战略投资者，同时拟向中国人寿保险股份有限公司(简称“中国人寿”)非公开发行股票募集配套资金，购买广州友谊集团有限公司100%股权。中国人寿持有国寿资管60%股权。
该交易涉及的金额将达到重大资产重组的标准。根据预案，其此次非公开发行股份8484.85万股，不超过本交易前公司总股本的30%，募资总额不超7亿元，发行价格为8.25元/股，不低于本次交易定价基准日前20个交易日上市公司交易均价的80%，而定价基准日为公司董事会第二十三次会议决议公告日（6月13日）。
这一引入险资战投购买资产的事项一公告，就让投资者不淡定了。因为在此之前，其股价已连涨多日。自5月到6月8日停牌前已上涨接近一倍，临近6月8日停牌前出现了“6天5涨停”。
上涨期间，广百股份发布了3份《股票交易异常波动公告》，均称，除了控股股东广州商贸投资控股集团有限公司持续推进履行友谊集团100%股权转让给广百股份的承诺事宜外，不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。
深交所要求其说明，上述信息披露后，公司于6月8日申请停牌，并于6月13日复牌并披露上述重组预案，《异动公告》中披露信息的准确性和完整性，是否存在误导性陈述。
广百股份对此回复称，《异动公告》中所披露信息具备准确性和完整性，不存在误导性陈述。
其表示，2019年4月开始，公司控股股东始终在持续推进友谊集团100%股权转让给公司的事宜，但一直未明确具体的方案和时间安排，因此，公司在《异动公告》中披露控股股东正在推进将友谊集团100%股权转让给本公司事宜，与事实情况相符。
同时称，公司在《异动公告》中提到不存在其他应披露而未披露的事项，也与事实相符，原因系公司并未与本次交易的相关各方达成交易意向。在公司前期上传《异动公告》时，交易各方尚未就意向性协议或框架协议达成一致。
深交所关注函还要求广百股份报备引入战略投资者以及重组事项的进程备忘录，核实并说明重组事项前期的进展情况，是否存在内幕信息提前泄露的情形。
广百股份对此表示，经审慎核实，公司自本次重组事项筹划以来，对重大事项的关键节点编制了交易进程备忘录，同时尽量控制内幕信息知情人范围并对相关内幕知情人及其直系亲属的身份信息做了及时登记。公司亦与交易各方及各中介机构签订了保密协议，督促各方遵守保密义务。此外，经董事会核对登记公司出具的内幕信息知情人股票买卖记录，公司股票自本次重大资产重组停牌日前六个月内，本公司的控股股东、实际控制人，本公司的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属，以及其他内幕信息知情人及其直系亲属均不存在利用本次交易的内幕信息进行股票交易的情况。公司不存在内幕信息提前泄露的情形。
对于深交所问询的公司是否通过非信息披露渠道向调研机构及个人投资者透露内幕信息，广百股份称，公司自今年年初以来没有接待过机构和个人投资者的调研，不存在通过非信息披露渠道向调研机构及个人投资者透露内幕信息的情况，亦不存在违反公平披露原则的事项。
此外，对广百股份引入险资战投、发行股份募集资金的预案，深交所也要求其说明情况，主要提到两大关注点。
第一个问题之所以关键，正在于影响到第二个问题，因为战略投资者的确认，将可以影响到发行股份的定价基准日的确定。
据悉，《上市公司非公开发行股票实施细则》第七条规定了“定价基准日”情况，“定价基准日”是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日。上市公司应当以不低于发行底价的价格发行股票。
而第七条第二款规定了定价基准日确定的一些特定情况。上市公司董事会决议提前确定全部发行对象，且属于下列情形之一的，定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或者发行期首日，认购的股份自发行结束之日起十八个月内不得转让：
(一)上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人;
(二)通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者;
定价基准日前二十个交易日股票交易均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。
广百股份在回复中，首先解释了中国人寿与国寿资管的关系以及协议签署安排的原因。国寿资管是中国人寿集团的专业化投资管理平台，受托管理中国人寿等集团内保险公司资金。
在推进战略合作方面，此次交易双方拟开展的合作涵盖保险、银行、投资、资本运作及市场渠道拓展等多个领域，国寿资管作为专业化保险资产管理机构，具备协调中国人寿内外部资源、推进双方战略协同的综合能力。因此，本次交易中，由国寿资管签署《战略合作协议》，并且由国寿资管实际协调和推进后续的战略合作事宜。
而在认购股份方面，本次认购公司配套融资的资金来源为中国人寿委托国寿资管管理的保险资金，根据中国人寿与国寿资管签署的《委托投资管理协议》，由国寿资管负责该部分保险资金运用，但需以中国人寿的名义开展投资，因此，需要由中国人寿签订《附条件生效的股份认购协议》。
广百股份认为，中国人寿是认购资金的所有者，但根据其内部委托关系，国寿资管是实际推动投资及战略合作的战略投资者。
综上，以上安排符合“董事会拟引入的境内外战略投资者”的情形，本次非公开发行的定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日。
广百股份同时根据深交所问询函要求，论证了国寿资管是否满足“董事会拟引入的境内外战略投资者”要求。
其公告称，与国寿资管签署的《战略合作协议》明确了国寿资管的优势及其与公司的协同效应，对双方的合作方式、合作领域、合作目标、合作期限、参与上市公司经营管理的安排等内容作出明确约定。包括：
1、在合作期限方面，《战略合作协议》约定为自协议生效之日起三年，能够保证双方在未来较长的时间内保持稳定的战略合作关系。
2、在参与上市公司经营管理安排方面，《战略合作协议》约定，国寿资管将促使中国人寿依照法律法规和公司章程，向上市公司推荐1名董事人选，并通过专业化投资及投后管理团队，协助该名董事在董事会及其专门委员会进行决策，为显著提升上市公司公司治理水平、加强经营管理效率提供有力支持，保障上市公司利益最大化。
广百股份表示，因此，国寿资管满足相关要求，属于《上市公司非公开发行股票实施细则》第七条第二款规定的“董事会拟引入的境内外战略投资者”。
综上，国寿资管符合监管要求对于战略投资者的定位，非公开发行股票募集配套资金的定价基准日符合《上市公司非公开发行股票实施细则》第七条第二款的规定。
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并购重组成功的股票会涨几个一字板?
是的重组过会审核通过就意味着重组成功很大的利好一般不少于两个涨停吧
两个涨停后不是借壳上市了?两名重大资产重组财务顾问项目主办人被通报批评
两个涨停后不借壳上市了?两名重大资产重组财务顾问项目主办人被通报批评
上海证券交易所纪律处分决定书
〔2020〕51号
关于对四川振静股份有限公司重大资产重组
财务顾问项目主办人予以通报批评的决定
当事人：
邵伟才，四川振静股份有限公司重大资产重组财务顾问项目主办人；
朱 捷，四川振静股份有限公司重大资产重组财务顾问项目主办人。
2019年9月9日，四川振静股份有限公司（以下简称公司）停牌筹划发行股份购买巨星农牧股份有限公司（以下简称巨星农牧或标的公司）股份事宜。2019年9月24日，公司披露交易预案并复牌，拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买四川巨星企业集团有限公司等41名交易对方持有的巨星农牧100%股份，并拟向符合条件的投资者发行股份募集配套资金。预案显示，本次交易完成后，公司控股股东和实际控制人预计将发生变更，且2018年标的公司营业收入占上市公司2018年营业收入的180.53%，本次交易预计构成重组上市。预案披露后，公司股价于9月24日和25日连续两个交易日涨停，两日累计涨幅20.94%；9月25日公司股票收盘价为9.47元。
2019年9月26日，公司公告称，前期公司及公司董事会对方案论证不审慎、对是否构成重组上市的认定出现偏差，拟修订重组预案，明确修订后本次重组不会构成重组上市，不会导致公司控股股东和实际控制人变更，并取消配套募集资金。重组预案披露及修订期间，公司股价大幅波动。公司披露修订重组预案的公告后，公司股价随即回落并于9月30日跌停。
2019年11月13日，公司回复重组问询函，财务顾问华西证券股份有限公司（以下简称华西证券）出具了相关核查意见。财务顾问在其披露的核查意见中称，原预案构成重组上市系独立财务顾问项目组人员对预估值区间的理解不准确所致；原预案披露后，通过对标的公司进一步了解、访谈，各方充分谈判、论证后认为，预计估值达不到重组上市标准，本次重组不会构成重组上市，但构成重大资产重组；同时，由于独立财务顾问项目组人员未对原在不构成重组上市下配套募集资金的模板格式进行修正，造成原预案披露构成重组上市同时配套募集资金。
上市公司筹划重大资产重组是市场和投资者高度关注的重大事项，可能对公司股价及投资者决策产生重大影响。交易是否构成重组上市、是否配套募集资金是重组预案中的关键内容，相关信息披露内容应当真实、准确。根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，财务顾问应当为并购重组活动提供交易估值、方案设计、出具专业意见等专业服务；同时，财务顾问应当遵守法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对上市公司并购重组活动进行尽职调查，对委托人的申报文件进行核查，出具专业意见，并保证其所出具的意见真实、准确、完整。邵伟才、朱捷作为公司重大资产重组项目主办人，在对本次重大资产重组提供专业服务的过程中，未能勤勉尽责，对预估值区间的理解不准确、未对预案模板格式进行修正，对此次重组预案中错误预计交易构成重组上市、计划配套募集资金后取消，以及导致相关信息披露短期内发生重大调整等事项负有责任。邵伟才和朱捷的上述行为违反了《上市公司重大资产重组管理办法》第六条，《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三条、第十九条、第二十一条和《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第1.4条、第2.24条等有关规定。对于此次纪律处分意向，责任人在限期内表示无异议。
鉴于上述违规事实和情节，经上海证券交易所（以下简称本所）纪律处分委员会审核通过，根据《股票上市规则》第17.5条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》等有关规定，本所做出如下纪律处分决定：对四川振静股份有限公司重大资产重组财务顾问华西证券股份有限公司项目主办人邵伟才、朱捷予以通报批评。
对于上述纪律处分，本所将通报中国证监会，并记入上市公司诚信档案。
财务顾问项目主办人等证券服务机构人员应当引以为戒，在从事信息披露等活动时，严格遵守法律、法规、规章等规范性文件和本所业务规则，履行忠实勤勉义务，对出具专业意见所依据文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证，所制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
上海证券交易所
二○二○年五月二十六日
企业上市未满两年就“卖壳”！借壳公司最近一年净利润只有2143万元！
核心：预案披露，本次交易预计构成重组上市，交易完成后，上市公司控股股东预计变更为巨星集团、实际控制人预计变更为唐光跃。振静股份于2017年12月上市，截至目前上市未满两年。
被借壳的上市公司2017年-2019年1-6月营业收入：6.55亿元、6.19亿元、2.84亿元；净利润0.63亿元、0.6亿元、0.24亿元。
借壳上市后的上市公司2016-2019年1-6月营业收入：7.44亿元、9.19亿元、10.19亿元、12亿元；净利润0.61亿元、0.29亿元、0.21亿元、0.23亿元。
四川振静股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年9月24日收到上海证券交易所上证公函【2019】2789号《关于对四川振静股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案信息披露的问询函》，现将函件全文公告如下：
“经审阅你公司提交的发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（以下简称预案），现有如下问题需要你公司作出说明并补充披露。
一、关于交易方案的合规性
1.预案披露，本次交易预计构成重组上市，交易完成后，上市公司控股股东预计变更为巨星集团、实际控制人预计变更为唐光跃。振静股份于2017年12月上市，截至目前上市未满两年。请公司补充披露：（1）结合控股股东、实际控制人在首次公开发行股票招股说明书中作出的承诺，说明承诺履行情况、本次重组上市是否存在未严格履行承诺等情形；（2）结合首次公开发行股票招股说明书中有关持续经营、未来规划、发展战略等内容，说明上市后的实际经营情况与前期信息披露是否相符，如不符，应当详细披露原因，以及董事、高级管理人员是否已履行相应义务并勤勉尽责；（3）控股股东和实际控制人与本次主要交易对方是否存在股份代持等其他协议和利益安排，是否存在变相减持的情形；（4）标的公司是否存在违规担保、资金占用等不符合《首次公开发行股票并上市管理办法》相关发行条件的情况。请保荐机构、财务顾问及律师核查并发表意见。
关于上市不满三年进行重大资产重组（构成借壳）信息披露要求的相关问题与解答
中国证监会www.csrc.gov.cn时间：2015-12-04
问：对于上市不满三年即进行重大资产重组（构成借壳）的上市公司，有哪些信息披露要求？
答：上市公司进行重大资产重组（构成借壳），截至预案公告时，如上市时间不满三年，应当在重组报告书中对以下事项做出专项说明：
1.历次募集资金使用情况，是否按照披露的投向使用，使用进度、效果与披露情况是否一致；
2.上市后的承诺履行情况，是否存在不规范承诺及未履行承诺等情形；
3.上市后的规范运作情况，是否存在违规资金占用、违规对外担保等情形，上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人员是否曾受到行政处罚、刑事处罚，是否曾被交易所采取自律监管措施、纪律处分或者被我会派出机构采取行政监管措施，是否正被司法机关立案侦查、被我会立案调查或者被其他有权部门调查等情形；
4.上市后的持续经营及公司治理情况，发行上市时的信息披露（特别是预测性信息披露）与上市后的实际经营情况是否相符。如不符，应当详细披露原因，以及董事、高级管理人员是否已履行相应义务并勤勉尽责。
独立财务顾问应当对以上情况进行核查并发表明确意见。
上市公司所在辖区派出机构应当进行专项核查，我会将在审核中重点关注。
本问答自公布之日起施行。
本次交易预计构成重组上市
上市公司现控股股东为和邦集团，实际控制人为贺正刚。
本次交易完成后，巨星集团持有的上市公司股份预计将超过和邦集团及贺正刚合计所持有的上市公司股份，上市公司控股股东预计将变更为巨星集团、实际控制人预计将变更为唐光跃。
根据巨星农牧2018年未经审计的财务数据初步测算，2018年标的公司营业收入为111,729.12万元，占上市公司2018年营业收入61,889.21万元的比例为180.53%，超过100%。
根据《重组管理办法》第十三条的规定，本次交易预计构成重组上市，需提交并购重组委审核并经中国证监会核准后方可实施。本次交易是否构成重组上市将根据巨星农牧2018年经审计的财务数据及最终评估作价情况确定，并在重组报告书中详细分析并明确。
公司名称四川振静股份有限公司
英文名SichuanZhenjingCorporationLimited
统一社会信用代码91511100085837984G
法定代表人贺正刚
注册资本24,000.00万元
股票上市地上海证券交易所
股票简称振静股份
股票代码603477
设立日期2013年12月24日
上市时间2017年12月18日
首次公开发行股票及上市
经中国证监会《关于核准四川振静股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]2130号）文件核准，振静股份向社会公开发行人民币普通股（A股）股票6,000万股，每股面值1.00元，每股发行价格5.58元。扣除发行费用后，实际募集资金30,440.47万元，发行后公司总股本为24,000万股。
2017年12月12日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具“瑞华验字[2017]第48280005号”《验资报告》，验证截至2017年12月12日止，公司已收到向社会公众募集的资金33,480.00万元。
经上交所“自律监管决定书[2017]442号”文批准，公司向社会公众发行的6,000万股人民币普通股获准于2017年12月18日在上海证券交易所上市交易。股票简称“振静股份”，证券代码603477。
公司主营业务为中高档天然皮革的研发、制造与销售，拥有汽车革、鞋面革、家私革三大产品线，产品链条完整，柔性化的生产方式能够满足客户多样化、个性化的需求。公司自设立以来，专注品质、精益求精，主营业务未发生变化。
公司的实际控制人为贺正刚。
贺正刚先生系本公司实际控制人，贺正刚先生直接和间接合计持有公司52.71%股权。贺正刚先生直接持有公司2,121.00万股，直接持股比例为8.84%；同时，通过其控制的和邦集团间接持有公司10,529.00万股，间接持股比例为43.87%。
贺正刚先生，男，1954年生，中国国籍，无永久境外居留权，EMBA学历，居民身份证号码：511102195403******，四川省第十二届人大代表。1971年至1992年就职于乐山市商业*，1993年至今任和邦集团董事长，2012年8月至今任和邦集团总经理，2002年至2017年5月任和邦生物董事长，2017年5月至今任和邦生物董事，2013年12月至今任振静股份董事长。
交易标的基本情况
本次交易标的为交易对方持有的巨星农牧100%股份。
一、基本信息
（一）概况
公司名称巨星农牧股份有限公司
公司类型其他股份有限公司（非上市）
住所崇州市崇阳街道北郊村二组
法定代表人段利锋
注册资本25,310万元
成立日期2008年7月7日
统一社会信用代码91510184677162087F
经营范围
生产、加工、销售：畜禽、饲料及饲料添加剂，淡水鱼养殖、销售，肉食品的生产，加工，销售（仅限分支机构经营）；畜禽养殖技术研究、服务；畜禽粪污处理；粮食、饲料原料购销；农副产品（不含国家规定的特殊产品）销售；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
巨星农牧的经营业务涉及畜禽养殖销售、饲料生产销售等行业，主要产品包括生猪、黄羽鸡及饲料等。
第十七届发审委2017年第44次会议审核结果公告
中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2017年第44次发审委会议于2017年11月14日召开，现将会议审核情况公告如下：
一、审核结果
四川振静股份有限公司（首发）获通过。
二、发审委会议提出询问的主要问题
四川振静股份有限公司
1、请发行人代表结合新设振静股份并以其作为上市主体进一步说明：（1）振静皮革在债权债务、职工安置等方面是否存在纠纷或潜在纠纷；（2）历次收购、重组标的方资产财务状况，评估方法和过程，对发行人主体合法合规性、以及财务经营状况的影响。请保荐代表人说明核查程序和过程，并发表明确意见。
2、招股说明书披露，发行人主要原材料牛原皮采购来自于澳大利亚。请发行人代表进一步说明：（1）发行人报告期向主要供应商ACC、COLES采购单价低于其他供应商的原因及其合理性；（2）结合发行人与主要供应商签署的协议期限，定价机制说明发行人和主要供应商的合作稳定性，是否对主要供应商存在重大依赖；（3）此次募投项目所需牛革坯未选择从澳大利亚进口原因；（4）可比公司不选用澳洲牛原皮生产鞋面革的原因，公司因选用澳洲牛原皮而形成的竞争优势是否可持续。请保荐代表人说明核查程序和过程，并发表明确意见。
3、发行人报告期内存货周转率低于同行业可比上市公司，原材料和半成品（蓝皮）结存余额较大且逐年增长，请发行人代表：（1）结合经营特点、业务模式、存货具体项目、产品生产特点和生产周期、成本核算方法等，进一步说明存货余额逐年上升、周转率低于同行业可比上市公司的原因及其合理性；（2）说明发行人对存货的相关内部控制制度及其执行情况；（3）说明期末存货是否有充分的订单支持；（4）针对报告期原材料采购价格不断下降的趋势，请结合采购价格变化、存货品质情况、库龄、在手订单、期后销售实现情况，说明存货跌价准备计提是否充分。请保荐代表人说明核查程序和过程，并发表明确意见。
4、报告期内发行人与关联方存在资金往来。请发行人代表进一步说明关联方借款的目的、用途、审批程序、资金流向等相关情况，说明发行人相关内控制度是否健全并有效执行。请保荐代表人说明核查程序和过程，并发表明确意见。
发行监管部
2017年11月14日