沪深300指数2020年几何平均收益率是

2020年沪深300指数的几何平均收益率为5.51%，这是根据上交所发布的最新数据统计得出的。

嘉实沪深300这个基金的年收益率大约是多少？

要看在那年的沪深300指数涨的怎么样？在07年的收益率就高了，去年就跌了，今年估计会涨！！！

怎么找到沪深300指数日收益率的历年数据！急求啊？

沪深300指数历年数据，可以在券商、期货公司的网站下载行情分析软件。

沪深300指数年化收益率真的有10%吗？

沪深300真实的年化收益率是多少，你真的了解吗？

投资本来就是个少数人赚钱的游戏。纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。

沪深300指数在2005年推出，至今已经有18年的历史。许多大V都说沪深300指数年收益有10%左右，非常适合定投，不管牛熊，坚持定投，最后能得到8%～10%的复合年化收益率。

沪深300是股市中规模最大、流动性最好的300家公司，那么投资“沪深300”是否真的能达到10%呢？大V们的宣传是否正确呢？这个常常被大多数投资者深信不疑的收益率是否是谎言呢？

人云亦云，亦步亦趋，只会让我们的投资组合更趋向于统计学上亏钱的部分。而格物致知，用真实的数据说话，可能会让我们离事实更近一步。那么如果买入沪深300，到底能够获取多高的投资收益率呢？

沪深300指数18年间累计收益287%

沪深300虽然于2005-04-08发布，但是其基期为2005-01-04，基点1000点。截至到2022年底，沪深300指数收盘点位为3871.63，指数设立18年累计收益为287%，年化收益率为6.03%，简单算术平均是15.9%。

可是沪深300不是还有股息呢吗？

肯定会有人说，你这只是单纯的指数价格，还没有考虑分红计算股息率呢？从数据来说，2005至2022，历年的股息率平均值为1.95%，最大值是2006年的3.1%，按2%算这么算下来，合计收益约为8%。

可是A股的投资者有几个人是奔着股息来的，股息占到自己投资收益的比例有多少，有多少人真正享受过沪深300的分红，自己心里没数么？

时点不同导致年化收益率差异巨大

仔细观察沪深300指数走势，会发现沪深300指数有一半以上的时间是在3600点以下的，现在的3820点上下都不是大概率事件，而是属于少数派。超过4500点的季度数量屈指可数，2/3以上的时间都是低于4000点的。在不同的时点投资沪深300指数，截止到2022年底最终的收益率相差巨大。

2005年初投资，年化收益率是6.03%；

2006年底投资，年化收益率是4.08%；

2007年底投资，年化收益率是-1.63%；

2008年底投资，年化收益率是5.55%；

2009年底投资，年化收益率是0.61%；

2010年底投资，年化收益率是1.79%；

2011年底投资，年化收益率是4.66%；

2012年底投资，年化收益率是4.38%；

2013年底投资，年化收益率是5.8%；

2014年底投资，年化收益率是1.15%；

2015年底投资，年化收益率是0.53%；

2016年底投资，年化收益率是2.65%；

2017年底投资，年化收益率是-0.79%；

2018年底投资，年化收益率是6.45%；

2019年底投资，年化收益率是-1.8%；

2020年底投资，年化收益率是-12.12%；

2021年底投资，年度收益率是-21.63%。

以华泰柏瑞沪深300ETF举例，成立于2012-05-04，截至2022-06-02累计收益率76.93%，年化收益率5.80%。不难发现，在2012/5/4日较低点买入这个沪深300的基金，经过2015年的疯牛，以及2019-2021年的牛市，并且在2021/2/19顶点抛出，才能实现10.75%的年化收益率。

这样的神操作现实吗？实现的概率又是多少呢？可问题是，绝大多数人并不具备精准抄底和逃顶的能力，沪深300指数基金10%的收益率更像是大V们画了一个吃不到的饼。

沪深300的波动率对年化收益影响巨大

有投资者做过统计，沪深300指数，以2004年12月31日为基日，基点为1000点，至2020年6月30日收盘于4163.96点，历时15.5年累计上涨316.40%。计算复利年增长9.64%。只有长期持股，才能不错过涨幅巨大、对投资收益具有关键作用的好日子；而对于跌幅巨大的坏日子，似乎只能靠控制人性中的贪婪才可以避开。

在3763个交易日中，如果错过上涨最好的10天，则沪深300指数复合年增长4.54%；如果错过上涨最好的20天，复合年增长0.95%。如果避开跌幅最大的10天，复合年增长15.77%；如果避开跌幅最大的20天，复合年增长21.28%。

为啥大V们说沪深300指数长期回报是10%？

我们知道市净率=市值/净资产即价格=市净率*净资产也就是说指数的上涨可以分解为估值变化和净资产增长。我们把指数的持有收益分为市净率的变化和内生净资产增长，其中内生净资产增长则由ROE和分红率决定。

价格的上涨主要取决于估值和收益的变化，当估值上涨时会给投资贡献正收益，反过来，当估值下跌时则会贡献负收益。长期来看，企业的盈利增长是比较固定的，而估值则变化无常，但最终会趋向于某个中间值，因此以较低估值买入就能享受估值回归带来的超额回报，反过来，当以较高估值买入则会因为估值回归而降低收益。

说指数长期回报是10%这里边的底层逻辑就是沪深300家上市企业的年平均盈利水平是10%。而不是说沪深300家上市企业的股票价格年平均涨幅是10%。从长期来看，既然沪深300家上市企业的年平均盈利水平是10%。那理论上来说，沪深300上市企业的股票价格年平均涨幅也应该趋同于10%。但是实际上，不能排除沪深300指数股票价格长期大幅偏离10%的可能。

“企业的年平均盈利水平”和“企业的股票价格年平均涨幅”有什么区别？前者是相对稳定的，后者是有巨大波动的。你要是站住股票价格的角度来看，“年均10%”完全不可靠；你要是站在企业盈利来看，“年均10%”基本很稳定。即使沪深300整体的ROE基本一直保持在10%以上，但是长期持有指数的真实收益其实根本达不到10%，甚至是远远低于10%。

另外，算指数收益不能拿着指数曲线进行测算，因为指数成分股调整是瞬间完成的，但基金调仓却需要时间。这个影响可不小，很多人都忽略了。举个最极端的例子，信威集团，出问题直接停牌，然后停牌期间被踢出指数。因此后续复牌后对指数没有任何影响，但持有基金的可就亏惨了。

再有，大V们算的指数收益是静态的起始点的收益，而且往往都是在沪深300指数高点的时候不遗余力宣传，完全忽视了沪深300指数巨大的波动性。比如都是从12pe到16pe，他们从不算12pe到12pe，16pe到16pe。估值差不多的情况下沪深300真实收益就是5%左右。

沪深300的长期ROE回报已呈现下降的趋势

净利润上，2012年之前，沪深300指数业绩增速较快，不算2006、2007年的高增速，平均每年的增速也有24%。2012年之后，业绩增速下降，平均每年只有9%左右；ROE上，2012年之前，沪深300的ROE平均在15%，现在降到11%。

为什么会这样呢？可以看下GDP增速，2012年之前平均是11%，过去几年降到了6%。股市是经济的晴雨表，这句话并没有说错。未来，随着GDP增速下降，股市的潜在回报率可能再下一个台阶。

沪深300的估值对于投资意义重大

当我们提到股票长期投资的收益率等于ROE时，别忘了前提是长期，巴菲特说的长期通常是数十年，和我们大多数人说的不是一回事，如果仅仅考虑10年，买入时的估值影响是非常大的。

2006-2010年沪深300的估值是比较高的，2007年最高到过50.71倍。经历过2011-2014年的杀估值后，沪深300的PE再也没到过那么高。2015年最高到过19倍，2021年最高到过17.45倍。这里差不多就是沪深300估值的顶部区域了，不能再奢望回到2007年。

底部，2014年沪深300PE最低到过8.01倍，2018年底部是10.09倍，2022年10月到过10.29倍，沪深300的底部还是比较扎实的，跌到10倍就很有吸引力了。所以，看过去10年沪深300的估值是很有借鉴意义的，最高点19倍，最低点8.01倍。现在，沪深300的PE是10.74倍，平均PE百分位是约为50%，也是平均估值。

基金回报率，沪深300分别是什么？

这基金还可以,基金要长期投资才有好的收益,恭喜你发财

同期沪深有积出盾300收益率是什么意思？

指的是管理型主动基金，每个基金经理都想跑赢市场大盘，沪深300指的是上海交易所排名最靠前的300家公司。公司的收益率与沪深300比较，很能明白公司的好坏。

别被骗了，沪深300的真实收益这样看！

最近有一个基金短视频挺火的，课代表刷到了好几次，有一个博主义愤填膺地批判沪深300，说沪深300指数5年连续不涨，是赔钱货，并且举了两个例子：

1、定投了2年沪深300，现在还是负收益。

2、沪深300每半年调仓的规则，有追涨杀跌的嫌疑。

今天咱们就来聊聊，沪深300是不是真的连续5年不涨，还有市值型ETF被动调仓是不是追涨杀跌。

咱们都知道，沪深300指数是由中证指数公司编制，由沪深市场中规模最大、流动性好的最具代表性的300只股票组成。

沪深300的指数代码是000300。

咱们平时聊沪深300的单日涨跌幅，用的是都是这个指数。

但是很少有人告诉你，这个指数是价格指数，而不是全收益指数，并不能反映沪深300长期内在真实的收益。

价格指数，反映的是股价的波动，但缺少了一个重要的收益组成-股票分红。

当沪深300的成分股分红后，沪深300价格指数，只记录分红后的股价。

而沪深300还有一个全收益指数（H00300），会把成分股的分红再投资情况也考虑进去。

估计有财神看到这里有点懵，课代表举个例子：

咱们都知道股票会现金分红，比如沪深300现在的股息率是3%。简单说，你有100元沪深300，一年可以拿到3块钱的现金分红，分红后价格变成97元。

价格指数，相当于拿到3元现金分红后，直接全部花掉了，只有剩下的97元本金还在增值。

而全收益指数，相当于拿到现金分红后，一分都不花，而是立刻马上全部再投入沪深300，继续增值。

全收益指数，就有点类似咱们平时说的“收益复利”。

价格指数000300和全收益指数H00300，哪个更能反映咱们投资的真实收益呢？

当然是包含了分红再投资的全收益指数。

所以，下次如果有人再跟你谈沪深300的长期收益，别再只用沪深300价格指数，而是应该用全收益指数。

一般的平台只提供沪深300价格指数查询，课代表一般会用这三个平台查询全收益指数（无广，纯工具分享）：

⭐️查询沪深300收益，代码：H00300

✅基智网（fundsmart），电脑网站，基础功能免费，对咱们完全够用。

✅拓观（todergroup），电脑网站，基础功能免费，数据比基智少。

如果咱们把沪深300全收益从2004年12月31日成立到现在的数据导出，可以看到，虽然波动很大，但是阶段底部越来越高了。

说明沪深300这个指数内在价值在持续成长。

如果你买在低点，就算错过牛市，下一次低点，你还是正收益。

✅沪深300的估值波动很大：

以近十年的沪深300市盈率看，基本上在10-18之间剧烈波动。

这种剧烈波动，对于有估值意识和纪律的投资者来说，可以获得更高的收益。（低买高卖）

但另一方面，如果买在阶段高点，也会被套牢非常久。

综上，想要通过定投沪深300赚钱，一定要留意估值，并且严格按照纪律操作。

如何计算沪深300指数日收益率，简单明了一点，谢谢，用到哪些数据，什么公式。

涨跌幅度除保证金比例例如：3000点买入一手，费用=3000*300*15%=135000涨到3300点（10%），浮盈=3000*10%*300=90000盈亏比例=浮盈/费用=90000/135000=10%/15%=66.7%（不计手续费，保证金比例15%）

年化收益是沪深300的5倍，它是什么样的？

闲聊群内我说过这么一句话：中国的公募基金是需要好好整顿一下了；至于具体的原因咋不多说；

每年，连个沪深300都跑不赢的基金一抓一大把，当然也有单一压住某行业，赶上风口后出名，于是散户们把这类人封为“大神”，比如单一压住医*的某“医*女神”；

发达的金融市场，指数型基金很受欢迎，主要原因是“稳健”。毕竟是很多行业，此消彼长，波动率自然很低，风险自然也低；

前些日子，写过一篇文章《作为散户我是如何炒股的？》提到：如今有5000多只个股，从这里面选股相当于“大海捞金”，如果你没有自己的池子，相当于是浑水摸鱼；而我建立细分行业的龙头和稀缺标的的池子；

今日，就以该池子进行一个价值类量化选股；

本文采取量化的软件为：Wind；

回测时间为：2019年1月至2023年4月；

基准：沪深300指数；

调仓周期：每季度；

最终结果：策略收益225.52%，策略年化收益31.36%，基准收益31.62%，基准年化收益6.56%，年化波动率29.22%，最大回撤-44.70%，

Alpha：0.243，Beta:1.073，Sharpe:1.022，InformationRatio:154.05，TrackingError:1.26%，DownsideRisk:19.82%；

期间最高收益：策略478.38%，超额收益394.77%，基准收益83.61%；

最终结果(截图Wind)：

最终结果(导出数据后的EXCEL绘图)：

构建的策略方式：

详细回测各类数据：

https://www.24krmb.com/thread-2595-1-1.html

沪深300的内含收益率

未来是不确定的，过去是已知的。过去10年（2013年3月31日至2023年10月31日）沪深300指数的年化收益率情况如下：

扣除估值变化因素，沪深300年均上涨5.90%。

扣除估值变化因素，沪深300全收益指数（含分红）年均上涨8.22%。

沪深300指数年均分红收益率2.19%。

扣除估值变化因素，沪深300ETF年均上涨7.57%。涨幅小于沪深300全收益指数涨幅的原因是基金打新等额外收益覆盖不了管理费、托管费和现金持有成本等。

假定沪深300指数基钦周期底部对应的最低点时PB不变，基钦周期收缩期最大跌幅为两格，则基钦周期扩张期高点对应的沪深300指数最大涨幅约为57%，即先得涨上去，才有下跌两格的空间。这意味着未来一年多里，沪深300指数最大涨幅在35%左右。

问：有人说未来是超级大通胀?

答：迷信教科书会亏大钱。

问：你见多识广，有什么高品质的农产品品牌推荐吗?

PS（市场凶险、变化莫测、个人观点、仅供参考、入市谨慎、风险自担）：如果天天盼涨，你会觉得市场涨得太慢。如果你想到未来一年多基钦周期扩张期里沪深300年化收益率高达16%，这又是非常高的数字了，在哪里有这么高的收益?现在除了股市，其他市场的暴利都意味着风险。三顺投资者持有510***；绝对收益投资者可关注（仅供研究，不荐股，下同）204***、511***、511***、511***、511***、可转债发行申购、美国长期国债、三7组合（增长持续为正，周期性弱，市值大，行业地位稳固，PB0.7，PE7，分红收益率7%左右）、现金流价值20；长线价值投资者可关注消费20、512***、512***。更多及时、完整信息，关注知识星球（个人观点，未必正确，仅供参考，不作投资建议）（https://t.zsxq.com/0agq1ZOOr）。

特别风险提示：市场凶险，变化莫测，个人观点，仅供参考。研究交流，不荐股票，不作股评，不作投资建议，谨慎入市，风险自担

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