期货怎么看交割日(期货不到交割日能卖吗)-财高金融网

期货不到交割日能卖吗

期货未到期前是可以交易。一般是可以在到期之前的任何交易时间内交易，但是随着合约即将到期，保证金比例就会提高。　　期货交易是投资者交纳5%-15%的保证金后，在期货交易所内买卖各种商品标准化合约的交易方式。一般的投资者可以通过低买高卖或高卖低买的方式获取赢利。现货企业也可以利用期货做套期保值，降低企业运营风险。期货交易者一般通过期货经纪公司代理进行期货合约的买卖，另外，买卖合约后所必须承担的义务，可在合约到期前通过反向的交易行为（对冲或平仓）来解除。拓展资料：期货交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。交割方式有现金交割、实物交割两类：现金交割是指合约到期日，核算交易双方买卖价格与到期日结算价格相比的差价盈亏，把盈亏部分分别结算到相应交易方，期间不涉及标的实物交割；实物交割是指合约到期日，卖方将相应货物按质按量交入交易所指定交割仓库，买方向交易所交付相应货款，履行期货合约。一般金融证券类期货合约以现金交易为主，商品期货合约以实物交割方式为主。就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序。标准交割日标准交割日指某交割月份的最后交易日。伦敦国际金融期货交易所为3、6、9和12月份的第二个星期的星期三；芝加哥国际货币市场为上述月份的第三个星期的星期三。不规则交割日不规则交割日是指远期外汇交易交割日或到期日，通常为1周、2周或1、2、3、6、12几个月。其他起息日称为不规则交割日。五大交割日：第一交割日1、买方申报意向。买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。2、卖方交标准仓单。卖方在第一交割日内将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。第二交割日交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。不能用下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。第三交割日1、买方交款、取单。买方必须在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。2、卖方收款。交易所在第三交割日16:00前将货款付给卖方。第四、五交割日卖方交增值税专用**

交割日，期货收盘价、交割价和现货价格的关系

摘要

上周五（5月17日）是1905股指期货合约的交割日，三大股指期货的交割合约在午后都出现了大幅升水，其中IF1905最高升水28个点，IH1905最高升水13个点，IC1905最高升水59个点。与此同时，其他合约的期现价差均处于贴水。交割日股指期货大幅升水，是否说明期现没有收敛？答案无疑是错误的，那为什么会出现这样的现象呢？

通过对我国股指期货所有交割日的价差进行统计，可以得到两个结论：

第一：交割日，我国股指期货期现收敛较好。由于我国股指期货的交割价格，是按照现货指数最后两个小时的算术平均值计算，因此要用交割合约期货收盘价与交割结算价的价差来反映期现价格的收敛情况，而不是期货收盘价与现货收盘价的价差。

根据统计，沪深300股指期货历史上，期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-1.29和2.9之间，分别仅为交割价格的负万分之5和万分之7；上证50股指期货历史上，期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-1.01和2.76之间，分别仅为交割价格的负万分之4和万分之9；中证500股指期货历史上，期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-4.56和3.3之间，分别仅为交割价格的负万分之11和万分之4。整体来看，我国股指期货交割日期现价差收敛情况是比较好的。

第二，交割日，期货收盘价与现货收盘价的价差通常不会收敛，价差的波动与现货最后两个小时的走势相关性较大。一般来说，当交割日现货指数在最后两个小时里出现单边下跌行情时，交割合约和现货指数的价差或出现较大幅度的升水；当交割日现货指数在最后两个小时里出现单边上涨行情时，交割合约和现货指数的价差或出现较大幅度的贴水。

因此，上周五由于三大现货指数在午后一路下行，从而导致交割合约和现货指数的价差出现大幅升水的情形，并且午后中证500指数的跌幅最大，从而IC1905的升水也最多。

接下来，我们将在后文中给出具体的分析。

正文

我国股指期货期现收敛较好

我国股指期货的交割价格，是按照现货指数最后两个小时的算术平均值计算的，从而在交割日，期货价格会向现货价格强制收敛。这里我们用交割合约期货收盘价与交割结算价的价差来反映期现价格的收敛情况，由于在实际交易过程中，受交易成本、股指期货流动性等因素影响，交割合约期货收盘价与交割结算价的价差可能不会刚好收敛至0。

通过对上市以来，109个沪深300股指期货交割合约、49个上证50和中证500股指期货交割合约，交割日的期货收盘价与交割结算价的价差（期货收盘价-交割结算价）统计发现，交割日股指期货期现收敛较好。

根据统计（见表1），沪深300股指期货历史上，期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-1.29和2.9之间，分别仅为交割价格的负万分之5和万分之7；上证50股指期货历史上，期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-1.01和2.76之间，分别仅为交割价格的负万分之4和万分之9；中证500股指期货历史上，期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-4.56和3.3之间，分别仅为交割价格的负万分之11和万分之4。整体来看，交割日，我国股指期货期现收敛较好。

交割日，期货现货收盘价不收敛

我们继续对上述109个沪深300股指期货交割合约、49个上证50和中证500股指期货交割合约，交割日的期货收盘价与现货指数收盘价的价差（期货收盘价-现货收盘价）进行统计。

可以看到（见表2），期货收盘价与现货指数收盘价价差的波动很大。沪深300股指期货历史上，期货收盘价与现货指数收盘价的价差波动区间在-57.05和130.95之间，分别为期货收盘价格的负百分之1.83和百分之2.75；上证50股指期货历史上，期货收盘价与现货指数收盘价的价差波动区间在-33和89.94之间，分别为期货收盘价格的负百分之1.14和百分之3.01；中证500股指期货历史上，期货收盘价与现货指数收盘价的价差波动区间在-67.76和222.59之间，分别为期货收盘价格的负百分之0.97和百分之2.18。这个结果和前文相比，说明在交割日，期货收盘价与现货指数收盘价的价差要比期货收盘价与交割结算价的价差波动更剧烈一些。

交割日，期现价差影响因素

交割日，交割合约收盘价与现货指数收盘价的价差波动很大，那么是什么原因造成的呢？

究其原因，仍然是由股指期货交割结算价的确定规则导致的。我国股指期货的交割价格，是按照现货指数最后两个小时的算术平均值计算。如果在交割日的最后两个小时，现货出现单边下跌行情，由于平均值下跌的速度更慢一些，所以在同一时间，交割合约下跌的速度要慢于现货指数下跌的速度，从而期货和现货两者的价差会逐步扩大，最后期货和现货收盘价的价差会出现一定幅度的升水；如果在交割日的最后两个小时，现货出现单边上涨行情，由于平均值上涨的速度也要更慢一些，所以在同一时间，交割合约上涨的速度要慢于现货指数上涨的速度，从而期货和现货两者的价差会逐步缩小，最后期货和现货收盘价的价差会出现一定幅度的贴水。

因此可以认为，在交割日里，交割合约和现货价格的差值主要由现货的走势决定。一方面，交割日交割合约的流动性下降，另一方面最后两个小时期货价格一直跟踪现货指数的平均价格波动，而平均价格波动的更平稳，所以最后两个小时的期现价差更多取决于现货指数的走势。

从历史数据来看，也是如此。我们把三大股指期货交割日，交割合约与现货收盘价的价差从大到小进行排序。表3显示的是，根据价差排序后，排名前10的股指期货交割合约，和对应当天现货指数的涨跌幅。表4显示的是，根据价差排序后，排名后10的股指期货交割合约，和对应当天现货指数的涨跌幅。

从表格显示的历史结果来看，如果交割日现货指数大幅下跌，则交割合约与现货收盘价的价差大概率大幅升水。例如，IF1506、IH1506和IC1506，在交割日分别升水现货指数131、90和222.6个点，而当天现货指数分别下跌5.95%、5.4%和6.93%。不过也有例外，例如IF1303收盘升水现货28个点，当天现货仍上涨0.22%，但是通过观察IF1303交割日，2013年3月15日沪深300指数的日内走势，可以发现当天沪深300指数是冲高回落，午后沪深300指数从涨幅超过2.2%回落至微微上涨0.22%。因此，正是由于最后两个小时现货指数单边下行，从而导致IF1303收盘大幅升水。

另外，如果交割日现货指数大幅上涨，则交割合约与现货收盘价的价差大概率大幅贴水。例如IF1112、IH1809和IC1507，在交割日分别贴水现货指数38、21和60个点，而当天现货指数分别上涨2.11%、3.46%和5.49%。同样也有例外，例如IC1610收盘贴水现货23个点，当天现货却下跌0.35%，但是通过观察IC1610交割日，2016年10月21日中证500指数的日内走势，可以发现当天中证500指数是先跌后涨，午后从下跌超过1%一路反弹，最终收盘仅微跌0.35%。因此，正是由于最后两个小时现货指数单边上行，从而导致IF1610收盘大幅贴水。

综上所述，在交割日里，交割合约和现货指数的价差波动主要受现货走势的影响。

结论

本文通过对我国股指期货所有历史交割合约的价格进行统计发现，在交割日里，期货收盘价与现货收盘价的价差通常不会收敛，这主要是因为股指期货交割结算价的确定规则导致的。期货收盘价与现货收盘价的价差与现货最后两个小时的走势相关性较大，一方面，交割日交割合约的流动性下降，另一方面最后两个小时期货价格一直跟踪现货指数的平均价格波动，而平均价格波动的更平稳，所以最后两个小时的期现价差更多取决于现货指数的走势。

但是，在衡量交割日期现价格的收敛情况，我们用到的是交割合约收盘价与交割结算价的价差，而不是交割合约收盘价与现货收盘价的价差。通过对历史数据统计发现，我国股指期货在交割日期现收敛较好，反映了我国股指期货市场交易理性，运行平稳。

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广发期货有限公司提醒广大投资者：

期市有风险入市需谨慎！

合约期货交割期怎么看？

要查看合约期货的交割期，可以参考相关合约的交割月份和交割日期的信息。期货合约包括合约代码、交易单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期等信息。

在交割月份，合约将进入交割月，价格波动将会变小，一直到合约到期。在此期间，投资者需要关注即将到期的合约，决定是否进行实物交割。需要注意的是，合约的具体条款和规则可能因交易所而异，因此最好参考相关交易所的官方网站或公告以获取最准确的信息。

期货交割的时间是每月的几号？

期货交割日一般是合约到期月份当月最后交易日后的三个交易日，实行实物交割和现金交割两种方式。

目前不同交易所的品种最后交易日规定不一样，比如上期所规定最后交易日为合约到期月份的15号（遇到法定节假日顺延），则交割日为16-18号；大商所、郑商所规定最后交易日为合约到期月份的第10个交易日，交割日则为第11-13个交易日；中金所规定最后交易日和交割日均为合约到期月份的第三个星期五。举个例子，螺纹钢rb2210合约最后交易日为2022年10月15日，交割日则为2022年10月16日-18日。

哪里可以查看各种期货的交割日？文华财经怎么查看？？

应该是按F10

期货中的收盘价和结算价是怎么理解的

期货中的收盘价和结算价的理解：1、定义（1）期货收盘价是指当日走势最后一个撮合成交价。（2）期货结算价是指当日成交价格按照交易量的加权平均价。2、计算方法（1）期货结算价的计算方法计算浮动盈亏。就是结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。浮动盈亏的计算方法是：浮动盈亏=（当天结算价-开仓价格）x持仓量x合约单位-手续费。如果是正值，则表明为多头浮动盈利或空头浮动亏损，即多头建仓后价格上涨表明多头浮动盈利，或者空头建仓后价格上涨表明空头浮动亏损。如果是负值，则表明多头浮动亏损或空头浮动盈利，即多头建仓后价格下跌，表明多头浮动亏损，或者空头建仓后价格下跌表明空头浮动盈利，如果保证金数额不足维持未平仓合约，结算机构便通知会员在第二大开市之前补足差额，即追加保证金，否则将予以强制平仓。如果浮动盈利，会员不能提出该盈利部分，除非将未平仓合约予以平仓，变浮动盈利为实际盈利。计算实际盈亏。平仓实现的盈亏称为实际盈亏。期货交易中绝大部分的合约是通过平仓方式了结的。A、多头实际盈亏的计算方法是：盈/亏=（平仓价-买入价）X持仓量X合约单位-手续费。B、空头盈亏的计算方法是：盈/亏=（卖出价-平仓价）X待仓量X合约单位-手续费。在期货市场里，期货合约的涨跌幅是以第一个交易日的结算价为基础来计算的。（2）期货收盘价的计算方法比如：白糖1505，当日该合约全天无成交，开盘价是4730，那么期货收盘价就是4730。3、为什么期货有个结算价格期货是现在进行买卖，但是在将来进行交割的标的物。期货会在交割日在买卖双方发生交割，如果这个交割设定为收盘最后一笔交易的价格显然不合适，所以一般会以最后一天的加权平均价格来计算，这就是结算价。因此在期货中一般是使用期货结算价的，而期货的收盘价在理论上没有什么实际用途。

股指期货的交割日是什么时间？ - 九期网

股指期货在每个月都会有最后交易日和交割日，在这其中有很多的新手投资者者总会忘记交割而导致被交易所进行强行平仓，甚至导致最后亏损，小编在我们后天也看到了很多咨询ic2106交割日的问题，今天我们就来了解了解。

根据中金交易规则及其相关实施细则规定，沪深300、上证50和中证500指数期货、沪深300股指期权合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。

即IF2106、IH2106、IC2106、IO2106合约的最后交易日为2021年06月18日，也就是在今天就要进行交割。ic2107合约的最后交易日为7月16日，大家可以提前做好准备整理好自己的仓位迎接2107合约的交割。

中证500股指期货采用现金交割的方式，交割的手续费标准为交割金额的万分之一。

合约标的：中证500指数；

交易代码：交易代码为IC，比如IC2106，意思就是2021年6到期的期指合约；

合约乘数：每点二百元；

最小变动价位：0.2点；

价格波动限制：依据前一个交易日的结算价，上下浮差在百分之十左右；

最低交易保证金：百分之八，主要以合约价值来计算；

合约月份：四个月；

交易时间：上午九点十五至十一点三十，下午一点至三点十五；

保证金计算：合约上市初期的交易保证金为百分之十，交易手续费为交易金额的万分之零点二五，交割手续费为万分之一。

温馨提示：沪深300、上证50股指期货的合约是一样的，中证500合约是不一样的，这个大家在看盘交易的时候是需要特别注意的。

以上就是小编关于股指期货交割日的解读，如果您还想了解更多请咨询我们的网站客服。

2021-8-1810:38:31

2021-8-1814:29:46

股指期货的交割日是怎么确定的

根据中金所规定，当月股指期货合约交割日为当月的第三个周五。

期货交割日是每月几号 - 财梯网

期货种类不一样期货交割日也不同，商品期货的交割日通常是在合约月份的第三个周五，投资者可以登录期货交易所的官网查询相对的期货交易日公告。就期货合同来讲，交割日就是指需要进行商品交割的时间。商品期货交易中，个人投资者没有权利将持仓保持到最终交易日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强制平掉。只有向交易所申请套期保值资质的现货交易企业，才可将持仓一直保持到最终交易日，并进到交割程序流程。以上就是期货交割日是每月几号相关内容。

1、期货推行T+0交易：买卖双向交易，而且不设涨跌幅限制，采用担保金交易，期货是以产品为标的的标准化可交易合约，货品依照约定的阶段时间来交割，期货交易的是产品的标准合约而不是产品自身；

2、期货是担保金交易规章制度：股票是全额的交易，有多少钱可以买多少股票，而期货是担保金交易，可以将成交额放大10倍，这时风险性和盈利收益均会放大。投资者只需10万资金就可以买卖交易100万价值的期货，假如期货价格波动起伏百分之10，投资者就可以盈利百分之100；

3、期货选用强制平仓制度：投资者持仓交易风险度超出了某数标值（如百分之160），期货公司会规定投资者增加担保金，如没有在要求时间段内增加，期货公司有权对投资者拥有的持仓进行强制平仓，从而造成的交易盈亏将全部由投资者个人承担；

4、期货可以双重交易：股票销售市场只能做多不能做空，期货既可以做多也可以做空，价格上涨和下跌都是有机会获取盈利。

期货开户没有特别的条件，18岁及以上的用户都可以进行开户，60岁以上的需要临柜开户，期货开户是不用收费的，期货可以在网上开户，也可以在期货公司开户，手机开户需要下载期货交易软件，找到开户后按流程步骤实际操作就可以，准备好身份证件、银行卡，期货公司开户只需要带身份证件、银行卡和手机去期货公司就可以，工作人员会协助办理好。本文主要写的是期货交割日是每月几号有关知识点，内容仅作参考。

实物交割，就是指期货合同的交易双方于合同期满时，依据交易所制定的标准和程序，通过期货合同标的物的所有权转移，将期满未平仓合同进行了结的行为。商品期货交易一般选用实物交割的方法。进到交割期后，卖方提交规范仓单，买方提交足额钱款，到交易所办理交割手续。

债转贷事实上指的是国债券以发放贷款的方式发展公共项目。为了更好地扩张合理外需，推动社会经济不断平稳发展，***在1998年决定公开增发一定总数国债券，由财政部转贷给省部级**部门，用以地区的经济发展和社会经济发展新项目。国家财政部门作为**部门的债务、借款人的代表，承担对财政部的付息工作。

投资人需要对期货市场拥有明确认识，能够通过对主流市场的观察决定自身选择做长线还是短线。等待时机并准确把握，若大盘出现重大的利空或者偶然的事件导致暴跌的状况，需要判断是否还要继续就该期货继续交易。若是出现亏损，根据自身条件学会及时止损，将损失最小化，可理性控制盈亏平衡点。

股指期货（SharePriceIndexFutures），英文简称SPIF，全名是股票价格指数期货，也可以叫做股价指数期货、期指，就是指以股票价格指数为标的资产的规范化期权合约，彼此承诺在未来的某些指定时间，能够依照事前确认的股票价格指数的大小，开展标底指标的交易，期满后经过现金支付价差来开展交收。股指期货具备价格发觉作用、风险规避作用及其理财规划作用。

销售市场上广泛的金融衍生品包括期货合同、股指期货合同、交长期协议合同等金融衍生品，也被称为金融衍生品，是继承原金融工具（股票、债券、存单、货币等）的金融工具，其使用价值取决于看涨的期权。金融衍生品主要表现为一系列合同，包括交易类型、价格、总数、交货时间和地址。

期货国家法定节假日都是不可以交易，跟股票一样的。产品期货交易时间日盘是09：00-10：15、10：30-11：30以及13：30-15：00三个时间段；晚盘开始时间是21：00，结束时间23：00－次日2：30不等，如黄金白金晚盘交易时间2：00-2：30。

股指期货开户即投资者设立股指期货账户和资金账户的个人行为，投资者可以去期货公司开通股指期货账户。在具体日常生活中，投资者开通股指期货必须达到下述标准：申请开户前持续五个交易日专用存款账户可用资金账户余额不少于人民币五十万元。具有股指期货基础专业知识，通过有关测试，测试分一般要达到八十分及以上。总计具备10个交易日、20笔股指期货模拟仿真交易成功的记录，或是近期三年内具备10笔以上期货交易成功记录。

1、客户带着个人有效身份证件和银行卡储蓄卡去期货公司办理开户手续；2、编号：顾客获取期货企业的资金账户后，会得到交易编号，复批后就可以进行交易；3、出金：很多用户会使用相关交易app里自带的银期转账系统操作出、入金；4、交易：期货企业全面开通数字化交易，在网上，用户通过互联网技术或专用型交易软件观看、剖析市场行情，同时也可在网上自助式交易；5、清算。

期货怎么看交割日(期货不到交割日能卖吗)