首家采用创业板第二套上市标准的迈普医学，今日上市！
今日，据交易所公告，迈普医学在深圳证券交易所创业板上市，公司证券代码为301033，发行价格15.14元/股，发行市盈率为44.99倍。
根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条，迈普医学选择的具体上市标准为“（二）预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
迈普医学也成为全市场首家按照创业板第二套上市标准申请上市并完成注册的企业，华泰联合证券担任独家保荐机构及主承销商。
根据华兴会计师出具的《审计报告》，迈普医学2019年度营业收入为1.13亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为1,131.81万元，迈普医学最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。
以上内容来源于：易董IPO-IPO案例库
迈普医学是一家致力于结合人工合成材料特性，利用先进制造技术开发高性能植入医疗器械的高新技术企业。目前，公司是国内神经外科领域唯一同时拥有人工硬脑（脊）膜补片、颅颌面修补产品、可吸收止血纱等植入医疗器械产品的企业，覆盖开颅手术所需要的关键植入医疗器械。
本次募集资金2.50亿元，用于广州迈普再生医学科技股份有限公司总部基地项目、植入医疗器械新产品研发项目、补充流动资金。
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据迈普医学招股书，该公司2018年-2020年间扣非净利润依次为-294.89万元、1131.81万元、2223.29万元，与第一套上市标准有一定差距。考虑成长性等综合因素，迈普医学选择第二套上市标准。有市场人士表示，迈普医学本次创业板上市的顺利注册，受益于创业板改革后上市制度的包容性。
注册制下创业板共设计了“3+2”五套上市标准，根据新修订的创业板股票上市规则，发行人为境内企业且不存在表决权差异安排的，共有三套上市标准可选择：
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1.发行人预计2020年度营业收入为11,900-12,700万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为1,900-2,300万元。请发行人代表结合在手订单及生产经营情况、开发支出资本化的会计处理等，说明发行人2020年度预计营业收入和净利润的可实现性，是否存在不能满足所选择上市标准的风险。请保荐人代表发表明确意见。
2.请保荐人代表：（1）结合发行人所处行业特点，说明仅采用市场法一种评估方法且选取市销率（P/S）指标评估预计市值的分析过程及合理性；（2）说明在四家可比公司收入规模、业务结构、P/S值存在较大差异的情况下，直接采用四家可比公司P/S值的平均值确定发行人预计市值是否合理。
3.请发行人代表结合已经实施带量采购政策的高值医疗器械产品的销售数量及价格变动情况，说明带量采购政策对发行人经营业绩的潜在影响。请保荐人代表发表明确意见。
4.请发行人代表说明报告期内，发行人在境内外业务开展过程中是否存在商业贿赂等违法违规行为。请保荐人代表发表明确意见。
5.请发行人在招股说明书“重大事项提示”之“特别风险提示”中披露未达到预计市值导致发行失败的风险和上市后出现营业收入、净利润触及财务类强制退市情形的风险。
上市会重点关注：会计政策和会计处理、资产评估情况、市值预测及评估、经营环境、采购、持续经营、违法违规、经营风险、市值预测及评估等问题。
根据易董统计，去年6月30日至今向创业板申报的IPO企业中，采用第二套上市标准的只有28家，其中包括了罗振宇的思维造物、比亚迪半导体等创业板IPO企业，迈普医学是首家成功上市的企业。
未来，在注册制的实施的背景下，有利于支持更多成长型创新创业企业和战略新兴产业企业发展壮大，有利于资本市场更好服务国家战略全*和实体经济发展。
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创业板重新恢复上市条件？
般来说，创业板公司的股票退市是一退到底，没有重新上市途径。意思就是说在创业板退市的股票是不能通过资产重组再度恢复上市的，所以创业板退市股票是不能重新上市。
比如第一只在创业板退市的股票，欣泰电气，就是属于一退到底的股票。说到退市的原因，就是因为欺诈发行，它的违法行为很严重，让股民损失很大，造成了很不好的影响力，在目前A股的制度框架下想要重新上市绝对不可能。
不过如果创业板退市的股票如果只是因为业绩连续亏损的原因而退市的话，原则上来说还是可以重新上市的，只要达到重新上市的条件。当然这个上市，并不是说重新上市创业板，而是重新上市其他的板块，首要条件自然是需要条件达标才行。
至于重新上市的条件，自然就看股票要在哪里上市了。想要在主板市场上市，就必须满足主板上市的条件，但是从创业板上市的本身就是中小企业，想要重新在主板上市，就必须让业绩和企业都同时扩大才行，对于已经连续亏损且从创业板退市的股票来说，难度是相当大的，可能需要企业用上几年甚至十几年的时间才行。至于科创板与创业板一样，两者都是属于创新性的，如果创业板的股票退市之后重新在科创板上市的话，相信只要业绩达标的话，问题应该不会太大。不过，目前尚未有创业板的股票退市重新上科创板的。所以，对于这个条件支出与遐想的阶段。
创业板IPO第二套标准实践案例来了
9
Jul
文|昌校宇
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最新！注册制下，创业板、科创板财务审核关注要点_尚普IPO咨询-商业新知
【引言】考虑到会计准则、解释的一致性，经再三考虑，决定把两个交易所的财务审核关注重点进行合并，并对其中有差异的地方单独说明，请诸位知悉。再次明确一点，注册制后财务审核的理念确实是与时俱进的，简单说就是财务审核尺度时有所变化，注册制下审核中是会考虑重要性水平和企业的实际情况，这个相信经历过审核制和注册制项下项目的保荐机构和审计机构最有感悟，最常见的就是票据的终止确认问题。
此前要运行36个月，现在没有36个月限制了，充分披露形成原因，上述情形目前是否消除，以及对未来的影响。
【简评】现在注册制版块和审核制下都一致了，不仅仅限于创业板和科创板，过去一年来这方面的尺度也基本没有变化，现实中也主要是股份支付或其他追溯调整事项导致的，这里的关键点在于整体变更时的程序是否到位。另外，作者执业中也遇到过如何判断影响金额是否较大的情况？对较大的金额判断，这个确实不能草率下结论，建议根据企业情况和板块判断，若还拿捏不准，建议预沟通。
创业板有三套上市标准，与去年一样，目前主要为第一套以及少量的第二套标准，尚未有盈利或存在未弥补亏损的企业上市。科创板方面，上市标准方面变化不大，今年多了一个医疗器械类的专项上市指引。
【简评】对于创业板来说，第三套标准放开是可以想见的事情。对科创板而言，目前基本稳定，但今年以来一个趋势就是第五套越来越难，特别对于一些LicenseIn的新*研发企业来说，基本没戏。此外，北交所这个月也出现了尚未盈利企业过会的情况，板块之前的内卷是真的更严重了，个人感觉边界逐渐在弱化。
从定义上看似简单，但实际中非常容易出错，比较典型的三类错误情况：（1）对工程项目，工程项目采用简单方法，完工时采用90%确认，10%等很久后确认，这在本质上不是完工百分比，因此申报时修订了，严格按照履约进度。此前有企业错误认定为会计政策变更（实际上应该是差错更正）。（2）对于折旧时间的判断，原本判断M年，现在情况判断应该用N年。这个需要看情况，如果当时的情况下是对的，现在的更正就是会计估计更正；若之前错的，那就是差错更正。（3）假设公司过去年份大客户的偿债能力出现了问题，但发行人未充分计提坏账比例，还是仅按照账龄计提，后续才调整，这个不应该作为会计估计变更（应该会计差错更正）。
【简评】准则的文字描述有时候看起来确实简单，但理解上容易出错，结合工作实践，多看会计类1号指引里面的案例，里面26大类问题很有普适性。总结起来，判断的标准就是：看第一次的会计政策或估计在当时的环境下是否做错了，错了就是差错更正，不是就是政策或估计的变更。另外，此前对于会计差错的累计更正数超过20%就是重大，虽然目前已删除，但实际工作中也要结合金额和性质判断，金额大了容易被认定为公司内控不规范（这主要针对此前上过新三板的企业）。
主要是审计截止日后不能出现不规范的情况，否则容易被认定为财务内控不规范，不满足上市标准。
【简评】这个两个交易所的规则是一致的，没有差异。这里特别需要注意是审计截止日后，而不是申报后。所以，期后事项需要特别注意，企业不要乱来。
要说清楚此类情况出现的背景和原因，是否符合行业特征，并充分核查后披露。
【简评】比较多的情况是集团采购或票据背书不连续等情况，虽然现在已取消第三方回款的比例要求，但金额和比例也需要合理、可控，不是说可以放任不管。特别是科创板在审核问答中，明确要求“最近一期的比例不高于当期15%”，而创业板没有这个规则，需要特别注意。此外，还有一个比较容易混淆的是第三方代收款问题，科创板规定了30%的红线，而且是针对外销业务，也需要特别注意。
对于提交注册的财务数据，有效期为6+3个月。其中，超过一个月的，披露主要经营状况；超过4个月的，一个季度的审阅；超过7个月的，两个季度的审阅。每年的430后提交注册或注册中的项目，都需要更新年报数据。
【简评】两个交易所是一致的，过去一年没有特别变化。但需要特别注意的有几处细节：（1）审阅数据披露的内容是有明确要求的，不要随心所欲，看规定；（2）若披露，则重大事项提示和管理层分析中都需要补充披露，都有明确规则。（3）披露审阅报告情况下，业绩预告都需要有；（4）对于尚未发行的项目，若更新了财务数据，只要没有提交注册，就需要更新历次反馈！这个其实对项目组的影响是很大的，过去的930想必无数注册项目都在期待930前能提交注册，但现在排队确实多了些，无法及时处理。
开发阶段支出五个条件满足才能确认为无形资产（技术可行性、使用或出售意图、产生经济利益、开发使用及出售能力、可靠计量）。
【简评】所以很多时候，发行人和中介机构掰扯不清楚的时候，就会全部计入费用，也是最简单粗暴的方法，但对于研发费用非常多的医*研发或芯片类企业，这就不合适了，需要根据商业合同条款判断。
多看准则，根据准则，同一控制的条件为：（1）同一或相同的多方控制；（2）控制并非暂时的，通常需要一年以上。现实中，也会遇到几个难点：（1）一般情况下，家庭成员之间的转让，不能简单必然认定为同一控制下的合并，除非能认定为是代持的还原。（2）长投是否构成的特殊情况下的判断和会计处理。有企业对于控股企业，起初权益法核算，后续不委派董事参与公司管理不并表后，就重分类为以公允价值计量的金融资产，这就会使报表产生一块很大的公允价值变化的损益，这也是有问题的。原则应该是：股东只要有委派董事参与日常经营的权力，但不行使，也不行，原则上不应该进行会计调整。
【简评】企业合并一直是个难点，首先，从准则出发；其次，多看1号解释中的案例和两个交易所发布的典型案例。
1、时段法or时点法。新准则下，符合其中一种情况就行：
（1）客户履行的同时，同时消耗。比如服务行业，如保洁。
（3）具有不可替代，并有权收款——合格收款权。比如大楼建造，环保工程，大设备建造。仅能覆盖成本不是合格收款权，还要有合理的利润。
2、总额法or净额法。主要在于认定为是责任人还是代理人，是否控制商品，主要的思考角度：
（1）判断存货的风险承担方：比如原材料的自由使用和价格风险，以及产成品去向的自由支配。
（2）判断存货的价格风险。是否承担了完全的风险，在成本加成模式情况下，对于加工方来说，只有原材料的风险完全转移才可以用净额法。
（3）信用风险的承担。看产成品的销售定价权，对加工方而言，若仅存在一个固定成本的加成，则很可能会适用净额法。
关于风险承担问题的判断，科创板的医*研发企业（特别是新*研发）比较常见的还有个合作研发问题，判断的关键点在于合作方是客户（不承担风险）还是合作者（承担风险），这也可以详细看2020年7月17日发布的“*品实验服务的收入确认”准则应用案例，较为详细。
主要判断标准也是看属于责任人还是代理人。即使发包给别人，也是可以确认收入的，从判断标准出发，重点看2021年财政部出的解释14号第一部分关于PPP项目会计处理的解释，以同步公示的三种模式下社会资本方的会计处理案例，基本够了。
按照时间判断，主要看收款期时间。若发行人收款期超过一年，就需要结合合同判断是否存在融资成分。
根据新准则，运输费用在2020年后，作为合同履约成本，而不是销售费用，最后会影响毛利率（影响就是变低了）。对于履行合同而发生的运输费用，是合同履约成本，最终作为营业成本；若发生履行运输义务后，作为运输服务收入，运输服务成本予以列示。
需要根据试运行产品按收入和成本分别处理，进入当期损益（以前直接抵消，不符合会计准则）。可以看2021年底财政部企业会计准则解释15号第一部分。
财务公司可以出具“银票”，只是承兑的主体是财务公司，是否可以终止确认，看承兑人和合同条款，认定信用风险来确认。
（1）非控股股东对发行员工的股份支付。也需要做股份支付。
（2）实控人将子公司股份给高管。也作为股份支付，2009年第一期有规定。IPO成功上市前离职要转让，成功后离职不转让——等待期也要预估，预估上市时间也要判断，后续发生变化，就需要重新估算等待期重新确认。存在回购条款的，要综合判断等待期。
（3）发行人的公允价值问题。不能仅说高于净资产就行，一般需要参考不超过12个月的PE入股价格。
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发行人是一家专注于新能源电气连接、保护和智能化技术领域，专业提供光伏组件接线盒产品一体化解决方案的企业。
1过0！深度绑定中芯国际，全球第五、境内第二芯片企业科创板暂缓审议。
2020年，公司上述国家02专项课题通过验收，达到任务合同书中规定的考核要求。
招股书中也提到，福华化学的经营业绩对产品价格的敏感系数较高。
节奏放缓，下周仅1家上会！背靠中芯国际，芯片设计巨头冲刺科创板。
辅导期内辅导协议终止的，辅导机构应当于辅导协议终止后五个工作日内，向验收机构提出撤回辅导备案。
2022年，主板净利润达8,000万元、创业板净利润超6,000万元即可冲击上市。
上交所最新通报！将通过内核审批的申报文件进行部分实质性修改后报送。
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企业达到什么标准才能够在国内a股上市
达到标准后，要过发审委审核，5票通过后方可上市。 附： 主板、中小企业板上市条件： 发行前股本总额不少于人民币3000万元；发行后股本总额不少于人民币5000万元 -最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元 -最近3个会计年度营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元 -最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20% -最近一期末不存在未弥补亏损 创业板上市条件： IPO后总股本不得少于3000万元 -发行人应当主要营一种业务 -第一套标准为：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长。第二套标准为：最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。 -上述两套标准还须满足四个条件，净利润以扣除非常性损益前后孰低者为计算依据，发行前净资产不少于两千万元，最近一期末不存在未弥补亏损。 相关流程如下： 中小企业IPO流程（简要） IPO步骤摘要：股份有限公司设立→上市辅导→发行申报与审核→发行、挂牌 一、改制与设立 （一）改制、设立方式：三种 1、新设设立：5个以上发起人； 2、改制设立：原资产评估后作为原投资者的出资； 3、有限公司整体变更。 （二）改制与设立程序： 1、新设：发起人制定设立方案；签署发起人协议、公司章程；获省级**批准；发起人认购、缴款；验资；创立大会；申请登记。 2、改制设立：拟订方案；资产评估；发起人协议、公司章程；土地处置方案，获批；**批准；发起人认购、缴款；财产转移；验资；创立大会；申请登记。 3、有限变更：向***授权部门或省级**提出变更申请并获批；聘请有证券资格的审计；原股东做股份公司发起人，将审计的净资产按1：1的比例投入到拟设立的股份公司；验资；拟公司章程；创立大会；变更登记。 二、上市辅导（IPO前，应至少辅导一年） （一）辅导程序： 聘请保荐机构；签署辅导协议，证监*备案；正式开始辅导；辅导机构对问题提出整改建议，督促整改；对接受辅导人员进行至少1次书面考试；向证监*提交辅导评估申请；证监*验收，出具监管报告；准备发行股票事宜，在辅导期满6个月后10天内，就接受辅导、准备发股事宜在报纸公告。 （二）辅导内容： 督促董事、监事、高管人员、持5%以上（含5%）股东或法人代表进行全面法规知识学习、培训；督促股份公司建立现代企业制度要求的公司治理基础；核查股份公司在设立、改制重组、股权设置和转让、增资扩股、资产评估、资本验证方面是否合法有效，产权关系是否明晰，股权结构是否符合规定；督促独立营，做到业务、资产、人员、财务、机构独立完整，主营突出，形成核心竞争力；督促股份公司规范与控股股东及其他关联方的关系；督促建立完善内部决策控制制度；督促建立健全财务会计管理体系，杜绝会计造假；明确业务目标、未来发展计划，制定可行的募股资金投向规划；对股份公司是否达到发行上市条件进行综合评值，协助开展首次发行股票的准备工作。 三、发行申报与审核 （一）是否达到发行条件： 1、前一次新股已募足，间隔一年以上； 2、设立股份公司已满3年，国有改制、有限变更的可不受限； 3、最近三年连续盈利，并可向股东支付股利； 4、三年内无重大违法行为，财务文件无虚假记载； 5、预期利润率达到同期银行存款利率； 6、发行前股本不少于拟发行股本的35%，且发行后总股本不少于人民币5000万元，向社会公开发行股份达股份总数的25%以上，股本超过4亿元的，公开发行比例为15%以上； 7、生产营符合国家产业政策； 8、发行前一年末，无形资产（不含土地）占资产总额不得超过20%，发行后净资产占总资产中的比例不低于30%； 9、与控股股东（或实质控制人）及其全资或控股企业不存在同业竞争； 10、具有直接面向市场独立营的能力，最近一年和最近一期与控股股东及其全资或控股企业在产品销售或原材料采购交易额，占公司主营收入或外购原材料比例不超过30%； 11、具有完整的业务体系，最近一年和最近一期公司委托控股股东及其全资或控股企业产品销售或原材料采购交易额均不超过30%； 12、具有开展生产营必备的资产，最近一年和最近一期，以承包、委托营、租赁或其他类似方法以来控股股东及其全资或控股企业产生的收入不超过主营业务收入的30%； 13、董事长、副董事长、**、副**、财务负责人、董秘没有在控股股东（或实质控制人）中担任除董事以外的其他行政职务，也没有在控股股东处领薪； 14、除***规定的投资公司和控股公司外，公司所累计投资额不得超过本公司净资产的50%（最近一期审计合并表）； 15、董事会中至少有三分之一独立董事，且独立董事至少包括一名会计专业人士（高级或CPA）； 16、所募资产有明确用途，投资项目慎重论证，筹资额不得超过上年未审计净资产的两倍。 （二）为股票发行申请文件制作做好准备工作： 聘请有证券资格的律师和会计师；和保荐机构共同制定初步发行方案；对募资投资项目的可行性进行评估；对需环保出具证明的，申请测试，获得证明文件；整理公司近三年的所得税申报表并向税务申请出具近三年是否存在违反税收法规的证明。 （三）制作发行文件： 招股说明书及摘要；近三年审计报告；发行方案和发行公告；保荐机构向证监会推荐公司发行股票的函；保荐机构关于申请发行、核查意见；辅导机构报证监*备案的《股票发行上市辅导汇总报告》；律师出具的法律意见书和律师工作报告；企业申请发行股票的报告；企业发行股票授权董事会处理有关事宜的股东大会决议；本次募资运用方案及股东大会决议；有权部门对固定资产投资项目建议书的批准文件（如需立项的）；募资运用项目的可行性研究报告；股份公司设立的相关文件；其他相关文件。 （四）股票发行审核： 1、受理申请文件。申报文件要齐全和形式合规，审计资料最后审计日在三个月内； 2、初审。发行部静默审核申报材料； 3、发审委审核。7名委员，记名方式，同意票要达到5票方为通过； 4、核准发行。受理之日起三个月内。 四、发行与挂牌上市 （一）发行： 1、刊登招股说明书摘要和发行公告； 2、通过互联网发行路演（也可现场推）； 3、投资者申购； 4、深交所进行配号； 5、公布配号； 6、主承销商摇号抽签； 7、公布中签结果； 8、收取新股认购款； 9、清算交割，划入主承销商指定帐户； 10、承销商将募资划入发行人指定帐户； 11、验资。 （二）上市： 拟订代码、简称，申请报深交所核定；向深交所上市申请；审查批准，发出上市通知书；与深交所签订上市协议书；披露上市公告书，在挂牌前三个工作日内公告；挂牌交易，一般在股票发行后七个交易日内挂牌。
企业达到什么标准才能够在国内a股上市
达到标准后，要经过发审委审核，5票通过后方可上市。 附： 主板、中小企业板上市条件： 发行前股本总额不少于人民币3000万元；发行后股本总额不少于人民币5000万元 -最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元 -最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元 -最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20% -最近一期末不存在未弥补亏损 创业板上市条件： IPO后总股本不得少于3000万元 -发行人应当主要经营一种业务 -第一套标准为：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长。第二套标准为：最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。 -上述两套标准还须满足四个条件，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据，发行前净资产不少于两千万元，最近一期末不存在未弥补亏损。 相关流程如下： 中小企业IPO流程（简要） IPO步骤摘要：股份有限公司设立→上市辅导→发行申报与审核→发行、挂牌 一、改制与设立 （一）改制、设立方式：三种 1、新设设立：5个以上发起人； 2、改制设立：原资产评估后作为原投资者的出资； 3、有限公司整体变更。 （二）改制与设立程序： 1、新设：发起人制定设立方案；签署发起人协议、公司章程；获省级**批准；发起人认购、缴款；验资；创立大会；申请登记。 2、改制设立：拟订方案；资产评估；发起人协议、公司章程；土地处置方案，获批；**批准；发起人认购、缴款；财产转移；验资；创立大会；申请登记。 3、有限变更：向***授往孔了慢似权部门或省级**提出变更申请并获批；聘请有证券资格的审计；原股东做股份公司发起人，将经审计的净资产按1：1的比例投入到拟设立的股份公司；验资；拟公司章程；创立大会；变更登记。 二、上市辅导（IPO前，应至少辅导一年） （一）辅导程序： 聘请保荐机构；签署辅导协议，证监*备案；正式开始辅导；辅导机构对问题提出整改建议，督促整改；对接受辅导人员进行至少1次书面考试；向证监*提交辅导评估申请；证监*验收，出具监管报告；准备发行股票事宜，在辅导期满6个月后10天内，就接受辅导、准备发股事宜在报纸公告。 （二）辅导内容： 督促董事、监事、高管人员、持5%以上（含5%）股东或法人代表进行全面法规知识学习、培训；督促股份公司建立现代企业制度要求的公司治理基础；核查股份公司在设立、改制重组、股权设置和转让、增资扩股、资产评估、资本验证方面是否合法有效，产权关系是否明晰，股权结构是否符合规定；督促独立经营，做到业务、资产、人员、财务、机构独立整，主营突出，形成核心竞争力；督促股份公司规范与控股股东及其关联方的关系；督促建立善内部决策控制制度；督促建立健全财务会计管理体系，杜绝会计造假；明确业务目标、未来发展计划，制定可行的募股资金投向规划；对股份公司是否达到发行上市条件进行综合评值，协助开展首次发行股票的准备工作。 三、发行申报与审核 （一）是否达到发行条件： 1、前一次新股已募足，间隔一年以上； 2、设立股份公司已满3年，国有改制、有限变更的可不受限； 3、最近三年连续盈利，并可向股东支付股利； 4、三年内无重大违法行为，财务文件无虚假记载； 5、预期利润率达到同期银行存款利率； 6、发行前股本不少于拟发行股本的35%，且发行后总股本不少于人民币5000万元，向社会公开发行股份达股份总数的25%以上，股本超过4亿元的，公开发行比例为15%以上； 7、生产经营符合国家产业政策； 8、发行前一年末，无形资产（不含土地）占资产总额不得超过20%，发行后净资产占总资产中的比例不低于30%； 9、与控股股东（或实质控制人）及其全资或控股企业不存在同业竞争； 10、具有直接面向市场独立经营的能力，最近一年和最近一期与控股股东及其全资或控股企业在产品销售或原材料采购交易额，占公司主营收入或外购原材料比例不超过30%； 11、具有整的业务体系，最近一年和最近一期公司委托控股股东及其全资或控股企业产品销售或原材料采购交易额均不超过30%； 12、具有开展生产经营必备的资产，最近一年和最近一期，以承包、委托经营、租赁或其类似方法以来控股股东及其全资或控股企业产生的收入不超过主营业务收入的30%； 13、董事长、副董事长、总经理、副总经理、财务负责人、董秘没有在控股股东（或实质控制人）中担任除董事以外的其行政职务，也没有在控股股东处领薪； 14、除***规定的投资公司和控股公司外，公司所累计投资额不得超过本公司净资产的50%（最近一期审计合并表）； 15、董事会中至少有三分之一独立董事，且独立董事至少包括一名会计专业人士（高级或CPA）； 16、所募资产有明确用途，投资项目经慎重论证，筹资额不得超过上年未经审计净资产的两倍。 （二）为股票发行申请文件制作做好准备工作： 聘请有证券资格的律师和会计师；和保荐机构共同制定初步发行方案；对募资投资项目的可行性进行评估；对需环保出具证明的，申请测试，获得证明文件；整理公司近三年的所得税申报表并向税务申请出具近三年是否存在违反税收法规的证明。 （三）制作发行文件： 招股说明书及摘要；近三年审计报告；发行方案和发行公告；保荐机构向证监会推荐公司发行股票的函；保荐机构关于申请发行、核查意见；辅导机构报证监*备案的《股票发行上市辅导汇总报告》；律师出具的法律意见书和律师工作报告；企业申请发行股票的报告；企业发行股票授权董事会处理有关事宜的股东大会决议；本次募资运用方案及股东大会决议；有权部门对固定资产投资项目建议书的批准文件（如需立项的）；募资运用项目的可行性研究报告；股份公司设立的相关文件；其相关文件。 （四）股票发行审核： 1、受理申请文件。申报文件要齐全和形式合规，审计资料最后审计日在三个月内； 2、初审。发行部静默审核申报材料； 3、发审委审核。7名委员，记名方式，同意票要达到5票方为通过； 4、核准发行。受理之日起三个月内。 四、发行与挂牌上市 （一）发行： 1、刊登招股说明书摘要和发行公告； 2、通过互联网发行路演（也可现场推介）； 3、投资者申购； 4、深交所进行配号； 5、公布配号； 6、主承销商摇号抽签； 7、公布中签结果； 8、收取新股认购款； 9、清算交割，划入主承销商指定帐户； 10、承销商将募资划入发行人指定帐户； 11、验资。 （二）上市： 拟订代码、简称，申请报深交所核定；向深交所上市申请；审查批准，发出上市通知书；与深交所签订上市协议书；披露上市公告书，在挂牌前三个工作日内公告；挂牌交易，一般在股票发行后七个交易日内挂牌。
创业板股票上市规则有些什么？
创业板是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，是面向自主创新及其他成长型创业企业的新市场。围绕这一基本定位，根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》中“证券交易所应当建立适合创业板特点的上市、交易、退市等制度”的要求，以切实加强投资者保护、不断提升市场效率、促进市场长远健康发展为基本出发点，在制定《上市规则》过程中遵循了以下原则：一是全面强化创业板市场的规范运作机制、风险揭示机制与优胜劣汰机制，切实加强投资者保护。为更好地实现保护投资者合法权益的根本目的，《上市规则》进一步强化了各项基础性制度建设，通过加大对发行人及其控股股东和实际控制人的监管力度，促进公司诚信规范运作；通过提高信息披露质量和效率，充分揭示风险，引导理性投资；通过严格退市制度，强化优胜劣汰机制，保持市场的整体素质。二是积极稳妥地推进制度创新，注重提升市场效率。在借鉴主板市场各项成熟制度，尤其是中小板监管经验的基础上，结合创业板公司平均规模小、经营不够稳定、部分科技型公司对核心技术依赖程度较高的特点，《上市规则》进行了有针对性的制度创新，增强了制度的适用性和有效性，有利于市场效率的提升。三是强调市场化约束，促进市场持续健康发展。在制度设计方面，创业板更加重视发挥保荐机构、会计师和律师事务所等市场主体的作用，以更好地体现市场化原则，为创业板市场的长期稳定发展奠定制度基础。
第二百四十一期《行风热线》-惠东县人民**门户网站
节目中，惠东县人民**金融工作*邱少伟同志、张锦龙同志作客惠东电台，与听众进行了交流和沟通，接通群众来电6个，邱*长在节目中一一作了解答。现将有关情况回复如下：
一、手机尾号8338的陈女士来电咨询：总说融资难，但市场上有很多贷款公司，特别是套路贷，如何规避？
答：邱*长现场答复：这位听众，市场上的“贷款公司”，往往打着普惠金融、放款便捷、门槛低额度大等诱导性口号，实际上这类贷款的利息、手续费较高。而电话、短信、ＡＰＰ等方式推送贷款信息等，大多都是所谓的贷款中介或渠道商。
普通民众和企业融资，建议到正规的金融机构进行贷款。平时对贷款和信用卡使用也要按期还款，提高授信额度。企业申请贷款前要及时主动与有关银行机构联系，主动化解信息不对称的问题，用好对中小微企业、高新技术企业、涉农企业的贷款政策，畅通渠道，降低成本。
最后，需要提醒大家的是，“天上不会掉馅饼”，民众不要贪图小便宜而向套路贷公司、无牌照金融公司进行借款。
二、手机尾号7680的杨女士来电咨询：普通民众应该怎么规避套路贷？如果发现应该向哪些部门举报挽回损失？
答：邱*长现场答复：如果普通民众发现自己申请的网贷是套路贷，应立即向县扫黑除恶专项斗争办公室提供线索，及时避免财产损失，举报电话为“8398336”或“12388”。
此外，5月28日，全国扫黑办向社会公开发布升级后的智能化举报平台。举报人只需要通过扫描专用二维码、网上搜索“12337”或者点击中国长安网、中央政法委长安剑微信公众号和微博等举报链接（全国扫黑办智能化举报平台），就可随时随地、方便快捷地登录平台，一次举报只需填写举报人、被举报人、黑恶势力违法犯罪情况和“保护伞”情况4大类信息，一般情况下，只需3分钟即可完成，提交成功后全国扫黑办即可实时受理。
三、手机尾号5338的蔡先生来电咨询：企业上市有什么意义？
答：邱*长现场答复：对于希望放大企业及股东价值、希望融资扩张、借助证券市场提升实力的企业来说，上市是最佳途径。
（一）融资。通过发行股票可一次性募集规模较大、相当于企业数年经营积累才能取得的资金；通过对募集资金的合理使用，企业能够获得超越同行的快速发展契机；建立了可持续融资的资本平台，借助该平台，企业打通非公开发行、公开增发、配股、公司债、可转债等多种方式的融资渠道，以较低的筹资成本获得长期稳定的资本性资金。
（二）并购能力。获得资本运作平台，合理使用外部交易扩张型发展战略。企业除了可以使用募集资金直接收购竞争对手和上下游企业，还可以使用自身股权作为支付手段，通过换股的方式进行收购。
（三）品牌知名度。企业进入资本市场表明企业的成长性、市场潜力和发展前景得到承认；可以有效提升企业的品牌价值、市场影响力，增强公众对企业实力的认同度。
（四）公司规范。上市有助于完善企业治理水平，为企业的长远健康发展奠定较完善的制度基础；以股权为核心的激励机制，有助于吸引和留住核心管理人员以及关键技术人才。
四、手机尾号8128的吴女士来电咨询：请问企业如何选择在哪个板块上市？
答：邱*长现场答复：主板：大型蓝筹公司；中小板：中型稳定发展公司；创业板：创新型和成长性企业；科创板：较强科技创新能力和成长型；新三板：创新型、创业型和成长性中小微企业；区域性股权转让市场：其他中小企业。
五、手机尾号3170的李女士来电咨询：我国多层次资本市场各个板块的要求是什么？
答：邱*长现场答复：在财务、治理结构、业务等各方面，不同板块的要求是不一样的。财务审核是IPO审核的核心，我们主要以盈利要求为例。
（一）主板要求最高：
1.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；
2.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；
（二）创业板在盈利要求上有两套标准，符合其一即可：
1.最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；
2.最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％。
另要求发行人应当主要经营一种业务。相对主板而言另有两项特殊要求：自主创新能力、成长性。
（三）新三板门槛低，无盈利要求，仅要求：
1.合法存续二年；
（四）区域性股权转让市场门槛最低，具体可以搜索“广东股权交易中心股权挂牌转让说明书内容与格式指引”进行查阅。
六、手机尾号6883的练先生来电咨询：对拟上市企业有哪些支持政策？
答：邱*长现场答复：2017年底，市县对资本市场发展提高了奖励幅度，增加了服务内容；包括：注册地在我市的企业，在境内A股资本市场成功上市融资，市**给予最高1,000万元奖励；在全国中小企业股份转让系统挂牌，市**给予最高100万元奖励，其中在成功转板到境内A股上市的，按照前款的标准补足奖励金额最高至1,000万元；以“借壳”、“买壳”的方式上市融资或以实际控股的公司在港台、境外资本市场成功上市融资，并将募集的资金用于在惠州企业自身发展的，给予最高300万元奖励；将注册地、纳税登记整体迁入我市的外地上市企业，给予一次性奖励700万元。
还包括：企业股改、资产重组过程中涉及的税费，按国家有关规定给予政策优惠。对有限责任公司整体变更为股份有限公司时，有关部门依法对其资产作名称变更处理。对企业因股改上市需要安排土地、环保和用电指标的，给予优先安排。
对拟上市企业高管人员，符合条件的，按照市委、市**《关于深化完善“人才双高计划”实施“人才双十行动”意见》等相关文件的规定享受优惠政策。
中小企业申请创业板上市的条件？
创业板的概念创业板首先是一种证券市场，它具有一般证券市场的共有特性，包括上市企业、券商和投资者三类市场活动主体，是企业融资和投资者投资的场所。相对于现在的证券市场(主板市场)而言，主板市场在上市公司数量，单个上市公司规模以及对上市公司条件的要求上都要高于创业板，所以创业板的性质属于二板市场。二板市场(second-boardmarket)一般是指中小企业的市场、小盘股市场、创业股市场，是在服务对象、上市标准、交易制度等方面不同于主板市场(main-boardmarket)的资本市场，是交易所主板市场之外的另一证券市场，其主要目的是为新兴中小企业提供集资途径，帮助其发展和扩展业务。由于我国的二板市场定位于为创业型中小企业服务，所以称为创业板。根据已定的方案，创业板拟定设立在深圳证券交易所。二板市场作为主要为中小型创业企业服务的市场，其特有功能是风险投资基金(创业资本)的退出机制，二板市场的发展可以为中小企业的发展提供良好的融资环境。大多数新兴中小企业，具有较高的成长性，但往往成立时间较短、规模较小、业绩也不突出，却对资本的需求很大，证券市场的多次筹资功能可以改善中小企业对投资的大量需求，还可以引入竞争机制，把不具有市场前景的企业淘汰出*。国际上成熟的证券市场大都设有二板市场，只是名称不同。