理财省钱：基金费用是怎么算的

我们在购买基金时，产品信息中包含各种各样的相关费用，让人看得眼花缭乱，甚至有些投资者认为这些费用对收益影响不大，该给的还得给，索性直接忽略。

下面我们通过案例来算笔账。

假定小明计划今年投入10万元配置股票基金，持仓时间为一年，到期赎回。下面分别是基金三方销售机构推荐的A基金产品和某银行推荐的B基金产品，两只产品为同一类型基金产品。

同样是10万元，通过第三方基金销售平台购买A产品，小明付出的总费用是3000元；而通过银行购买B产品，总费用达到4800元。

如果按本金占比算，小明购买B基金成本足足比A基金高出1.8%，参考沪深300指数最近5年的年化收益9.2%，1.8%对投资回报的贡献达到20%。换句话说，小明的投资收益年化回报提高了20%。

小明的案例在现实生活中也不少见，最近就有这样一位朋友，在某行工作人员的引导下，支付1500元手续费，购买了10万元股票型基金产品，而相同产品在第三方销售平台，只需要十分之一的费用。

朋友得知后，感到非常惊讶。

所以我们在购买基金产品时应当货比三家，了解清楚基金的各项费用，减少不必要的支出，不管怎样多少也是钱呀。

基金投资中，通常说的基金费用一般分为两类：一类是基金运作费：是指在基金管理过程中发生的由基金资产承担的费用；另一类在基金销售过程中发生的由基金投资者自己承当的交易费用。

先从基金管理公司运作基金产品说起，一只基金从成立到运作过程会产生各种费用，这些费用都是跟投资者息息相关，因为所有的支出都由投资者共同来承担。

基金管理费，是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用，分为固定管理费和浮动管理费。浮动管理费有的是根据收益设定不同的管理费档位，有的则是类似业绩报酬。（通常私募基金、主动管理型会设置浮动管理费）

基金托管费，是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。基金托管人一般为

商业银行或证券公司。

销售服务费，基金管理人从资金资产中扣除的用于支付给销售渠道的费用，常见的是C类份额指数基金为激励销售渠道设置的销售服务费。

我们在购买指数基金时，是否经常会被购买A类份额还是C类份额而纠结，下面通过数据对比的方式，给大伙一个参考。

以沪深300ETF联接A（270010）,和沪深300ETF联接C（002987）为例，两只产品的管理费和托管费相同，产品的区别是A份额收取申购费，C份额免申购费，收取销售服务费。

如果小明计划投资该基金产品，是选择A份额还是C份额划算呢？

A份额持有一年，费用为0.62%；1～2年之间，费用为0.42%；超过2年只需要支付0.12%申购费。

C份额的费率为0.2%*持有时间（超过7天）。

参考以上数据，小明持有2年以上，选择A份额会更划算；不足两年的情况下，则C份额更划算（2年内0.4%）。

从中我们可以发现，A份额更适合长线投资，C份额适合短线交易，我们只要通过简单的计算两者费率平衡点即可。

证券交易费，基金在进行证券买卖交易时所发生的交易费用，主要包括印花税、交易佣金、经手费、证管费。

印花税为单向收取，按成交额的0.1%征收；交易佣金由券商收取，通常包含经手费、证管费等。经手费为双边收取，个股和普通基金征收费率为0.00487%，货币ETF、债券ETF免征。

指数使用费，基金公司在使用某一指数开发指数基金时，需要事先与指数编制公司签署指数使用许可协议，并为此支付指数使用费，通常ETF为万分之三，其他指数为万分之二。

其他费用，除以上费用以外，根据监管要求公募基金产品还得按时披露基金产品的信息，我们看到的基金产品的年报就属于相关范畴，其中涉及基金产品的财务审计报告，因此聘亲会计师事务所出具审计报告还得支付审计费用。

通常情况下，基金审计费用8~10万，信息披露费10~15万，上市交易费5万左右，这些都是基金产品的固定费用，合计每年超过30万，由基金的持有人共同承担，通常是按日计提，按时支付。

如果基金规模较大，那么这些费用对产品的净值影响不大，如果是几千万的产品，那么这个费用支出的占比就显得有些尴尬了，这也是为什么建议大伙不能购买规模太小的产品原因之一。

下面，我们统计了2018年公募基金产品的费率情况，数据为基金产品的中位数，供大伙参考，如下表所示。

接下来，我们再来详细讲解基金费用中跟投资者有直接关系的交易费用。

交易费用，由于基金交易渠道不同，投资者参与基金投资时，通过券商进行场内基金交易支付的费用被称为交易佣金，而参与场外基金投资产生的费用则称为认购费和赎回费。

场内基金，包括ETF、LOF、封闭基金、分级基金，在买卖过程中支付给券商的佣金，目前市场主流的收费标准万分之三，即买卖1万元的基金，收取3元，双向收取。

场外基金，新基金发行募集期内购买基金所支付的费用叫认购费，通常认购费率1%左右，并随认购金额大小相应增减；基金存续期投资者买入基金支付的费用为申购费，卖出时支付的费用为赎回费。

主动管理型股票基金的申购费率通常为1.5%，股票类指数基金和混合型股票基金通常为1%，债券基金的申购费率为0.5%左右，货币基金免申购费。

文章开头小明购买基金的案例中，细心的朋友是否发现，费率差距的主要一个因素就是申购费。

而导致申购费用差别的主要原因则是销售机构的制度，目前国内公募基金的认购/申购费通常归销售渠道所有，作为基金管理公司支付给销售渠道一种激励政策，当然这部分费用由投资者承担。

申购费是否打折取决于销售机构，银行在基金销售方面占据了国内最大的份额，也是其不打折的原因之一，因为不缺客户；其次是天天基金、蚂蚁财富、财付通等第三方销售机构，通常为1-4折；剩下是基金公司自己的销售平台，由于只能买自家发行的产品，投资者选择的空间小，因此市场份额占比不大，费率折扣与三方销售机构相当。

基金转换费，投资人持有的不同开放式基金之间份额可以互相转换，费用由申购费补差和转出基金赎回费两部分组成，一般基金转换支持同一家基金公司旗下的产品，目前公募基金自己的销售平台和一些主流三方销售平台支持此功能。

对于投资者而言，基金费用中的申购赎回费、管理费、托管费、销售服务费是固定的显性费用，我们在购买基金之前可通过产品信息对比，选择综合费率较低的同类产品。

而基金在投资过程中产生的交易费、印花税等是一种隐性费用，通常较为激进的主动型产品由于交易频繁，隐性费用占比较高，所以我们在购买主动型产品时需要格外注意，可通过基金产品年报查看。

通过上面的梳理，大伙应该对基金产品的相关费用有一定了解，那么我们如何根据基金费用来选择适合的基金呢？

如下几点省钱小窍门，希望可以给大伙一些帮助:

选择产品丰富、申购费用较低的第三方销售平台为投资渠道；

同类基金中，优先选择显性费用更低的产品；

根据自己的投资计划，尽量降低交易频率，选择对应的（A/C）份额基金产品，另外，别忘了场外基金中的一条硬性规定，持有期不超过7天的赎回费为1.5%;

主动管理型基金产品的年综合费率大概为4%，而被动型指数产品通常在3%一下，特别是近年来发展迅速的ETF产品，在费用方面更具优势，这也是我选择ETF投资的原因之一。

END

一文读懂：大家的买理财资金，债券，基金，股票，货币基金等的钱是否计入m2和社融？

前言：因为每个国家对M2和社融的定义有所差别，所以下面均默认大陆这边的情况，因为网络上也是各种回复都有，所以这里特此提示一下大家。

解答标题这个问题，先来看看M2的基础定义：

广义货币供应量（M2）是指流通于银行体系之外的现金加上企业存款、居民储蓄存款以及其他存款，它包括了一切可能成为现实购买力的货币形式（这个定义很关键，也就是资产类不会被统计进入），通常反映的是社会总需求变化和未来通胀的压力状态。

为了方便大家理解，我将m0，m1，m2的几个组成也先列出来，可以一次性将这个基础知识搞定，因为一直有看我分享的人都知道，我是坚信“只有学好基础知识，才能灵活运用的，越基础的知识越有用”的，所以一直都是优先分享泛股市分析会用到的相关基础类知识为主，自己在分享的时候可以重新梳理，查漏补缺，当然后面基础类更新差不多后，就会更多偏向分享自己的分析思路，操作记录，关注的股票和行业跟踪，也就是一切围绕需求出发，减少不必要的时间浪费，好了下面回归文章主题，组成公式如下。

货币（M0）=流通中的现金，即流通于银行体系之外的现金。

狭义货币（M1） =（M0）+企业活期存款；

广义的货币（M2） =M1+准货币（单位定期存款+居民存款（包括活期和定期）+其他存款+证券公司客户保证金+住房公积金中心存款+非存款类金融机构在存款类金融机构的存款+货币基金）

为了进一步方便大家理解，我先将3个容易有疑问的点也一起解释一下：

第一个就是：我们持有的货币基金，算个人存款吗？

货币基金大家可以直接理解为居民存款，因为实际上大家也是这样操作的。所以在2018年人民银行完善货币供应量中货币市场基金部分的统计方法，用非存款机构部门持有的货币市场基金取代货币市场基金存款（含存单），即货币基金的钱计入m2了，也是第一个被纳入到M2的非银行体系的钱。拓展转载收藏：m2货币供应量的统计范围变更历史。我大概看了下，很多网络上m2的计算公式并没有同步这个变化，所以这里说明下。

第二个就是：什么是证券保证金？

这个可以简单理解为你股票账户或股票信用账户里面的现金部分，因为持有的股票和国债逆回购是资产，而m2定义了构成是货币形式的，所以只有账户内的现金符合。

第三个就是：为什么居民活期存款，会纳入M2，而不是M1。

在中国，由于不允许个人开支票，并且由于M1主要反映经济中的现实购买力，而M2不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力，中国居民存款的很多用途不是消费，也不是现实购买，是做保值升值的需要，居民储蓄的倾向高，而消费倾向较低，而企业基本上是周转生产使用，所以将居民的活期存款区别对待。即使个人的活期存款有较强的流动性，但出于存款的目的多在于储蓄及投资，所以应当计入M2，而不是M1

将M2的构成说明白了，下面再跟大家说一下社融的定义和构成，有兴趣的可以拓展：社融会统计那些数据？

社融的含义：

社融全称是社会融资规模数据，社融数据作为经济的先行指标，可以预测接下来的经济走势，也反应着企业的融资情况。社会融资规模指的是实体经济从金融体系拿到的钱。所以从上可以看到，社融的一个核心概念是纳入社融的钱都是“借”的，理解这个核心后，就非常容易。并且股市和这个指标相关度极高，以后再具体分析是展开。

社融其中比较难理解的项有2个：

1、投资地产（全称保险公司投资性房地产）：这项指标数据的统计来源于各保险公司。保险公司作为资金的供给者向房地产商间接供给资金；房地产商作为该笔资金的需求者，获得资金并支付费用，也就是保险公司借钱给地产；

2、保险公司赔偿指的是：当地保险公司在保险合同有效期内为履行赔偿义务而提供的金额，具体包括健康保险赔偿和意外伤害赔偿、财产险赔款（这个解释整理自网络）。关于这个本人也有疑问，也只是知道有这项，不过好在这项目前在社融的占比非常低，也不是每次社融的核心关注项，个人到目前也不理解这个为什么会被纳入社融，不敢乱说，怕误导大家，因为无论从赔偿的产生，还是定义角度，都有疑问，也尝试找过很多资料，对这一块也没有理解好，所以也欢迎懂的网友，看到可以一起分享下，谢谢了。

结尾：通过上述的介绍，大家应该对买理财资金，债券，股票，货币基金的钱是否计入m2和社融？已经已经有答案了。

我们购买的银行理财，货币基金外的基金，债券，股票等不计入m2；

货币基金计入m2；

国家发行的国债，企业发行新债融资，企业发行股票融资（平时买卖股票等不是企业融资行为，所以不属于社融）等计入社融；这两年国企公司上缴利润不会被纳入社融，但是会计入M2；

附上2个可以帮助补充理解的解说：

公司的股票在不增发时，数量是固定的，你买了，你对应的m2减少了，但是卖给你的那个人m2就增加了。

除了公司增发和上市融资时，你打新的钱是给了公司的，平时你买卖股票的钱，不是给公司了的，是给卖股票给你的那个人，债券也是类似的道理。

全文完，既然看到这里了，如果觉得有收获，随手点个赞和“在看”吧。谢谢鼓励！

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基金交易的费用，是怎么计算的？|学院精选问答

文|银行螺丝钉（转载请注明出处）

同名微博：@银行螺丝钉

大家国庆节快乐～

「买指数就是买国运。」

一个国家长期健康发展，是这个国家股票长期上涨的根本动力：

一个社会稳定，这个社会大部分公司就可以正常的经营，去赚取财富，推动股价上涨。

指数基金包括社会上的各行各业，如果社会整体是发展的，那指数基金就可以长期上涨。

所以每一个指数基金投资者，都是内心希望国家越来越好、国运昌盛的。

祝祖国69岁生日快乐！

◆◆◆

螺丝钉学院是一个供大家交流学习的地方，周一到周五晚会发送增强版估值表，每日问答、每周精华周报、分享优质学习资料、深度学习文章等。

大家加入螺丝钉学院非常热情，已经回答了大家的5000多个提问。我会挑选一些比较好的问答发在这里。欢迎大家加入学院后多多分享交流～

①

薇提问：

钉大，如果在场内买卖LOF基金，是否仍然要申购费赎回费，同时按照股票交易的手续费，印花税等再收一遍？

又查到场内交易最低5元每次，不足按5元计费。

想知道具体如何计算在场内买卖一个基金的交易成本呢？

银行螺丝钉解答：

LOF基金有三套交易方式：

1. 场外申购赎回：交申购赎回费。

2. 场内申购赎回：交申购赎回费。

3. 场内买卖交易：交买卖交易费用，不用交申购赎回费。

所以，如果场内买入LOF基金的话，只需要交买卖的费用，不需要交申购赎回的费用。不过买卖的费用，有的券商是有5元／笔最低费用，有的则没有这个限制。

我们以501029为例，这就是一个LOF基金。

同样是投资1000元的501029，

场内买入会交纳0.2-0.3元的交易费用，卖出的时候也需要交。这个费用是根据当时的金额，按比例来收取的（部分券商会有每笔最低5元的费用）。

场外申购，则需要交0.1%也就是1元的申购费。长期持有之后，赎回费免除。

所以，如果持有时间比较短，那场内费用会比场外低。如果持有时间比较长，那场外费用会比场内低。

至于基金的买卖，印花税是免除的。因为基金在买卖成分股的时候已经交过印花税了，所以不会重复征税。

②

熊童子提问：

请问一个基金卖出费率的问题：场外购买基金的卖出费率比场内高，但持有时间越长，费率越低，持有两年以上免费。

但我们是采用每周定投的方式，比如从开始定投之日算起，两年半后一次性卖出，那么卖出费率是按照第一次定投之日算，还是按每次定投之日分别计算呢？

银行螺丝钉解答：

这个问题不错哦～

每一份基金都是按照自己申购的时间来计算持有时间长度的，卖出的时候是先进先出。

假如说某只基金，持有两年以上可以免赎回费。

根据上面这两个规则，如果定投两年半之后我们卖出，那么，系统会先卖出最早买入的份额。

最早的这些份额已经超过两年了，这部分就免除赎回费。接下来卖出两年内的份额，就需要继续交赎回费了。

有的基金是持有1年以上就可以免赎回费，有的则是2年。大部分基金都可以长期持有后免赎回费，只有少部分是始终有赎回费的。

③

大王提问：

钉大，父母都超过60多岁，身体都不太健康，都有高血压，如果给他们买保险，买哪些好呢？

银行螺丝钉解答：

60岁以上的老人可以选择的保险确实不太多了，并且有高血压的情况下，大部分健康类保险都有比较大的限制。不过有专门为老年人提供的防癌险是可以考虑的，防癌险对于高血压一般没有严格要求。

另外还可以为老人配置意外险，意外险对身体健康情况的限制很少，而且费用也不高，可以配置上。

④

罗汉鱼提问：

前端申购和后端申购哪个好？

银行螺丝钉解答：

前端的意思是在申购的时候收取费用，后端的意思是申购的时候不收取费用、而在赎回的时候收取费用。 

以前，前端申购不打折，申购费1%左右，而且那时候只能从银行等传统渠道申购，所以后端会有一些优势。

后来有了蛋卷等申购费打1折的渠道，后端优势就不大了。

现阶段，走有折扣的前端就好。另外，学院每周一也会发放福利，用上福利之后，更加划算。

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作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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基金的各种费用都是如何计算的?

交易佣金不超过交易金额的0.3%

契税和维修基金怎么算

【算一算你家装修要花多少钱】契税和维修基金怎么算契税：1、购买首套房，面积在90平以下，契税税率为1%；2、首套房面积超过90平，契税税率为1.5%；3、对于第二套改善性住房，房屋面积在90平以下，税率为1%；4、90平以上按2%税率征收。维修基金：计算猛销公式为=每平方米建筑面积成本价×比例×面积。公共维修基金收费标准是多少1、房屋公共维修基金要按照购房款一定比例来收取，收费标准是按照总房款2%来收取。2、房屋维修基金收费标准，具体也要看是否为多层住宅，房屋结构不同其收费标准也不同。以北京市为例，如果是多层住宅建设，按现在的收费标准是100/平米，如果是高层建筑，收费标准是200/平米，不同的建筑收费标准也不同。为了提高公共基础建设质量，需要定期做好维护工作，从而提高公共建设质量。3、我们根据不同的住宅物业，住宅小区内的非住宅物业或单栋楼房结构等不同设计，其收费标准也有差异，建议大家结合当地收费标准来纤让决定的具体收费内容。4、房屋维修基金一般由开放商代为收取，主要是用于维修期满后住宅共用设备的公共设施维修，或是更新改造等。国家规定：维修基金使用所有权归户主所有，其它人不能随意挪作他用，公共维修基金收费标准也会影响到住宅户主的利益，所以在缴纳维修基金时需要多了解些。小编总结：以上是关于契税和维修基金怎么算的相关内容，相信大家都明白了吧！契税和维修基金在缴纳时都有一定的收费标准，所以在缴纳前可以先了解下收费标准，毁知*避免被欺骗。【输入面积，免费获取装修报价】

基金的计算方法怎么算？

1.如果是货币基金，计算方式如下：

1）当天盈亏=当天可用份额*当天万份收益/100002）累计盈亏=持仓市值+赎回到账金额+现金分红金额+转出基金金额-申购金额-认购金额-定投金额-转入基金金额2.如果是非货币基金，计算方式如下：

1）当天盈亏=当天可用份额*当天基金净值收益率2）累计盈亏=持仓市值+赎回到账金额+现金分红金额+转出基金金额-申购金额-认购金额-定投金额-转入基金金额温馨提示：爱基金显示的个基盈亏为持仓市值与持仓成本之间的差额。

怎么算基金的余额？

每个交易日晚上7;30左右,登录你持有基金的那个公司网站,或者酷网,数米网,天天基金网等,可查到基金当天净值.份额*净值*(1-0,005)=份额*净值*0,995=赎回净金额.本金-赎回净金额=盈亏.正数为盈,负为赔.

基金价格怎么计算出来的？

基金购买价格的计算方法如下：购买基金时以15:00为划分标准，T日时若在15:00之前购买，则以T日的每份价格成交，即当日价格;若是在15:00之后购买基金，则以T+1日的价格成交，即第二日的价格(节假日顺延)，总之不同时间买的价格是不一样

不二小课堂：为什么我买基金花的钱总是对不上？

如果你是一名基金小白，在购买基金时是否会遇到以下问题？

为什么我买了1000块钱的基金，第二天就显示亏了？

为什么我买的时候是1000块钱，卖的时候只剩500多份了？

为什么我卖的时候明明还赚1块钱，到账了连本金都不足了？

为什么我卖的时候基金还有1个点的涨幅，到帐的时候基金是按照亏损1个点来计算的？

……

这些常见的问题，可能会时常出现在你的基金购买体验中。

今天，不妨让不二带大家了解一下基金购买实操中的冷知识，让大家更好地理解基金的买卖到底是怎么回事。

1.

基金申赎有费用

各位看官试想一下，一只基金出现在你面前，看起来很简单，其实对于基金公司来说，需要经历层层“关卡”：

一只基金想发行上市，首先要报材料给证监会，批准过后才能正式成立；

而后，基金需要上架各个销售渠道，才能被我们持有人看见，这些渠道帮他们陈列产品，就产生了费用；

如果基金想更好地出现，基金公司还要做营销，比如在支付宝首页置顶，或者出现在地铁站的海报中……

因此，虽然我们购买基金很方便，但是这些隐形成本，仍旧需要我们通过申赎费的方式来承担。

所以，各位看官申购成功一只基金后，账户才会显示亏损，或者赎回以后，赚的钱不足以抹平赎回费，也会显示亏损。

另外，不二悄悄告诉大家，不同公司不同产品申赎费率都是不一样的哦！费率看起来只差万分之几，但复利滚起来，却是天差地别，下次购买基金之前一定要记得看费率！

2.

基金申购按金额，赎回按份额

接触基金以后，你一定听过一个概念：净值。

事实上，不妨想一下，我们买基金都是怎么计算上涨下跌呢？并不是你买多少钱，直接按这个钱来计算的，而是通过份额，类似于股票分成一股一股。而一个份额存在一个价格，就是我们说的净值。

所以，平常我们申购基金时，通常是你输入一定的金额，系统自动根据基金当前净值帮你计算份额；而赎回时，则是用你持有的份额数量×当前的净值来算金额。

不妨给大家举个例子：

比如有位不二的粉丝准备花1万元投资基金，而某只基金当前净值是2，就表明基金每一份额值2元，所以1万元可以买到5000份基金；如果卖出的时候基金净值涨到了3，那就可以收获3*5000，总共1.5w的本金和收益。

所以，下次赎回基金发现数字和申购金额对不上时就不用慌啦，那是份额，不是金额。

3.

未知价申赎，T+N日到账

那么，有的时候购买时的基金净值和实际去看的时候对不上又是怎么回事呢？

事实上，这是因为虽然申购赎回基金的成交价格的确是基金当天的净值，但是一般晚上8、9点，基金公司才会公布旗下基金的净值，所以你当天看到的净值其实是前一天的！

并且，一旦超过当天下午3点（股市闭市时间）申赎，就会按照第二天的净值来计算，所以，你申赎基金时的价格，其实是未知的！

当然，现在各大主流软件都上线了实时净值预测功能，但也仅供参考，因为，最准确的信息平台是不掌握的，只有基金公司知道。

另外，钱到账的时间，一般会在T+N日，不同产品、不同渠道都不一样。

T

+

日

T日是金融行业术语，是tradeday交易日的缩写，不包括周末和节假日，一般以交易所收市时间为边界，在中国大陆即指T日下午3点之前。

一只基金在T日申购，一般会遵循：T日晚上查询基金净值，T+1日基金公司计算并确认持有人获得的基金份额，T+2日份额到账；

赎回的到账时间各不相同，风险越小，T+的越小，比如直销的货币基金T+1日到账，代销系统还会再慢个一两天。

了解了上面这些小知识，相信你下次购买时，一定不会再困惑啦！

基金是怎么算的？是一份多少钱还是怎么算？

。按总份数计算，计算方法：基金资产净值总额=基金资产总额－基金负债总额。

基金资产总额包括基金投资资产组合的所有内容：

（1）基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。

（2）基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者，以计算日的收盘价格为准；未上市者，一般以其面值加上至计算日时应收利息为准。

（3）基金所拥有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至计算日止应收的利息为准。

（4）若第（1）条、第（2）条中规定的计算日没有收盘价格或参考价格，则以最近的收盘价格或参考价格代替。

（5）现金与相当于现金的资产，包括存放在其他金融机构的存款。

（6）有可能无法全部收回的资产及或有负债所提留的准备金。

（7）已订立契约但尚未履行的资产，应视同已履行资产，计入资产总额。