600426这个股票大家帮忙分析下,值得长期持有吗?
我觉的现在的股票放长线好一点.
山东高速股票适合长期持有吗？
适合长期持有。
山东高速股票滞涨是因为高速公路的预期是确定的，收多少钱都是可以算出来，多少价值比较确定，没有想象空间，所以波动小。
其实高速公路股票股价涨得并不算太慢，在从低估值到高估值时股价涨得有多高就知道了。
其次高速公路股票业绩成长其实也不低，主要是能保持稳定的盈利，在可预见的几年净资产能够不断的增厚，又有一定的股息分红。
苏州来自赛腾为什么是烂厂
苏州赛腾不是烂厂。苏州赛腾精密电子股份有限公司成立于2002年，注册资本一亿七千万元人民币，总部坐落于明如神中激亏国苏州，在全国各地及海外设有分公司和服务据点。赛腾致力于为客户提供自动化解决方案，集非标自动化领域研发方案设计，精密加工，组装调试，安装培训和服务支持与一体。赛腾秉承以客户为中心，以奋斗者为本，知行合一，止于至善的管橡芹理理念，为中国智能制造和全世界自动化应用贡献力量。
浙商机械邱世梁||王华君【赛腾股份】深度：消费电子/半导体设备双轮驱动，“低估值高成长”优质标的
作者：邱世梁、王华君、周艺轩
来源：浙商机械团队报告
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摘要
赛腾股份是消费电子领域主要自动化设备供应商，2018年以来通过横向收购整合，持续拓展应用领域，逐步成长为覆盖消费电子、半导体、新能源汽车的综合性自动化设备平台。受益于苹果产业链新产品落地和半导体前道检测国产替代加速，公司未来有望实现业绩持续高增长。
苹果产业链景气复苏，新产品落地拉动相关设备需求，公司业务有望实现高增长
公司收购海外优质资产，将受益于半导体前道检测设备国产替代进程加速，进一步实现业绩增长
2020年全球半导体前道检测市场空间高达76.5亿美金，但是行业准入门槛极高，国产化率不足5%。2019年公司收购Optima正式进入半导体前道检测领域，公司在硅片端已经获得了众多客户的认可，也横向拓展出近15款设备，后续公司会继续在硅片段进行制程前后的扩张。目前公司已与Sumco、三星等龙头客户建立合作关系，受美国半导体制裁加速影响，半导体量检测设备国产替代进程有望提速，公司半导体业务订单有望得到加速释放。
盈利预测与估值
我们预计公司2023-2025年营收分别为38.17/49.55/61.76亿元，同比增长30.27%/29.81%/24.65%；预计2023-2025年归母净利润分别为4.19/5.46/7.16亿元，同比增速分别为36.50%/30.21%/31.21%。对应EPS为2.20/2.86/3.75元，对应PE分别为21/16/12倍。公司成长为覆盖消费电子、半导体、新能源汽车的综合性自动化设备平台，未来发展前景光明，首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示
苹果新产品落地不及预期、半导体设备拓展不及预期、股东减持风险
1立足消费电子设备，多领域拓展助力业绩持续增长
1.1起家于消费电子设备，向半导体检测领域延伸
公司成立于2001年，主要从事智能制造设备的研发、设计、生产、销售及技术服务。成立以来，深耕消费电子领域，2011年切入苹果供应链进入发展快车道，2018年通过横向收购整合，持续拓展应用领域，逐步成长为覆盖消费电子、半导体、新能源汽车的综合性自动化设备平台。2022年公司实现营业收入29.30亿元，同比增长26.36%，归母净利润3.07亿元，同比增长71.17%。截至2022年12月31日，公司共有员工5044人，研发人员1679名，占比33.29%。
公司业务主要分为三类：自动化设备、冶具类产品以及相关技术服务。按下游行业进行分类，公司主营业务包括消费电子、半导体、新能源汽车三大领域：
半导体业务（2022年业务占比9.96%）：2019年，公司通过收购Optima正式进入半导体行业，Optima主要产品包括硅片边缘缺陷自动检测设备BXW-1200、晶圆片用背面检测设备BMW-1200、边缘/表背面符合检测设备RXM-1200、AXM-1200，应用于半导体制造过程中的质量控制环节，确保半导体芯片良品率。
新能源汽车业务（2022年业务占比6.15%）：公司通过并购菱欧科技，涉足新能源汽车行业，主要产品包括汽车发动机IMS传感器装配线、电机转子组装线等组装线。
1.2股权激励稳定核心团队，激发员工积极性
截至2023年3月，孙丰直接持有公司22.93%的股份，并通过苏州赛伟、苏州赛强间接持有公司0.04%的股份，累计持有22.97%的股份，为公司的实际控制人兼董事长。各子公司分工明确，公司通过并购菱欧科技、Optima，逐步进入新能源汽车和半导体领域，成长为综合性自动化设备平台。
公司成立至今，分别于2018年、2019年与2022年实施了三次员工股权激励计划。2022年7月公司第三次股票激励计划拟向激励对象授予911.8万股限制性股票，占总股本的5.01%，激励对象共335名，此次激励对象侧重于公司核心业务人员，有助于推进公司与员工利益深度绑定，激发成长活力。
1.3财务分析：营收高增，持续研发投入
业绩高速增长，盈利水平回升
营业收入稳定增长，盈利水平明显回升。2022年实现营业收入29.30亿元，同比增长26.36%，2017-2022年复合增长率达33.81%，整体维持高增长。2022年实现归母净利润3.07亿元，同比增长71.17%，盈利水平明显改善。得益于1）公司智能制造技术及质量的提升；2）加强半导体、新能源市场拓展。
毛净利率企稳回升，半导体释放新动能
近年来公司毛利率呈现下降趋势，但是21年毛利率开始企稳回升。2022年公司毛利率为40.10%，较21年上升0.98pct，净利率为10.97%，上升2.73pct，主要系销售规模增长规模效应凸显叠加半导体放量。值得注意的是，2022年半导体领域毛利率为44.86%，同比上升0.17pct，我们认为随着半导体领域的持续放量，公司盈利水平将进一步提升。
高研发投入支撑未来高速增长
研发投入持续加大，三费控制良好。2022年研发投入达3亿元，同比增长20.80%，研发费用稳中有增，主要系消费电子领域持续拓宽及半导体检测的稳步研发,18-22年公司研发费用率分别为11.38%、10.89%、8.98%、10.73%和10.26%，此外，公司三费控制良好，呈现小幅下降趋势，规模效应凸显。
1.4核心投资逻辑：苹果新品上市、半导体前道检测国产替代
我们看好公司未来发展，基于以下两大个逻辑：
半导体前道检测设备加速国产替代：2020年全球半导体前道检测市场空间高达76.5亿美金，但是行业准入门槛极高，国产化率不足5%。2019年公司收购Optima正式进入半导体前道检测领域，公司在硅片端已经获得了众多客户的认可，也横向拓展出近15款设备，后续公司会继续在硅片段进行制程前后的扩张。目前公司已与Sumco、三星等龙头客户建立合作关系，受美国半导体制裁加速影响，半导体量检测设备国产替代进程有望提速，公司半导体业务订单有望得到加速释放。
2苹果产业链维持高度景气，潜望式摄像头+MR头显带来增量发展机遇
2.1传统苹果产业链仍有增长，产品创新带来产业链发展新机遇
TWS耳机预期未来持续高增长。2018-2021年全球TWS耳机市场出货量从0.46亿增长至3亿，CAGR达86.83%，据Counterpoint预计20-25年将继续保持14%的复合增长率，市场容量持续扩增。其中苹果公司在TWS领域保持市场优势，2022Q4苹果耳机市占率为36%，远大于其他消费电子厂商。
iPhone15系列或将配备潜望式镜头，相关自动化设备迎来发展机会
巨头纷纷布*XR，相关产业链或将受益
XR（ExtendedReality），中文名为扩展现实，是指将现实与虚拟结合起来进行人机互动的可穿戴设备，目前主流的XR包括了VR虚拟现实、AR增强现实、MR混合现实等：
VR即虚拟现实，VR最大的特点是利用电脑模拟产生一个三维空间的虚拟世界，提供使用者关于视觉、听觉、触觉等感官的模拟，有十足的“沉浸感”与“临场感”，让使用者如同身临其境一般,可以及时、没有限制地观察三度空间内的事物,在这个虚拟空间内，使用者形成交互的是虚拟世界的东西。
AR即增强现实，AR是一种将真实世界信息和虚拟世界信息“无缝”集成的新技术，通过计算机系统提供的信息增加用户对现实世界感知的技术,并将计算机生成的虚拟物体、场景或系统提示信息叠加到真实场景中，把无法实现的场景在真实世界中展现出来，从而实现对现实的“增强”，达到超越现实的感官体验。
MR混合现实MixReality，MR包括增强现实和增强虚拟，指的是合并现实和虚拟世界而产生的新的可视化环境。在新的可视化环境里物理和数字对象共存，并实时互动。混合现实（MR）的实现需要在一个能与现实世界各事物相互交互的环境中。
XR市场规模稳增，前景广阔。根据前瞻产业研究院预测，我国虚拟现实行业规模从2021年92亿美元增长至2026年497亿美元，CAGR达40%。元宇宙兴起加上人们对VR/AR的接受度提升，促使VR/AR市场规模及其产业链迎来爆发性增长。
2.2已与苹果建立长期稳定合作关系，公司或将受益于苹果产业链景气复苏和新品量产
3收购海外优质资产切入半导体领域，国产替代加速公司业绩高增长
3.1半导体前道量测检测市场国产化率极低，进口替代机会巨大
半导体芯片良品率要求高，相关检测与量测设备重要性不断凸显
前道检测主要是针对光刻、刻蚀、薄膜沉积、清洗、CMP等每个工艺环节的质量控制的检测，根据工艺细分为检测和量测两大设备。检测指对晶圆表面上或电路结构中是否出现异质情况进行检测，如颗粒污染、表面划伤、开短路等对芯片工艺性能具有不良影响的特征性结构缺陷；量测主要针对晶圆电路上的结构尺寸和材料特性做出的量化描述，如薄膜厚度、关键尺寸、刻蚀深度、表面形貌等物理性参数的量测。
检测与量测技术贯穿晶圆制造全过程，重要程度高。在芯片制造工艺中，采用多层套刻技术，循环工序复杂且次数多，单道工序的良品率对于整体良率具有重大的影响。根据YOLE统计，当工序超过500道时，只有保证每一道工序的良品率都超过99.99%，最终的良品率方可超过95%；当单道工序的良品率下降至99.98%时，最终的良品率会下降至约90%。因此通过检测和量测技术对工序进行把控，对保证芯片良率、提高生产效率具有重要的意义。
半导体检测量测设备市场规模大，国产化率低
全球半导体检测和量测设备市场规模高速增长，中科飞测招股说明书中披露，2016年至2020年全球半导体检测与量测设备市场规模的年均复合增长率为12.6%，其中2020年全球市场规模达到76.5亿美元，同比增长20.1%。
寡头垄断市场，国产化率不足5%。由于半导体检测设备行业具有极高的技术、资金壁垒，对业内公司研发能力有很强要求，目前市场呈现高度垄断的*面。全球范围内主要检测和量测设备企业包括科磊半导体、应用材料、日立等。科磊半导体一家独大，根据VLSIResearch的统计，2020年，科磊半导体以50.8%的市占率垄断半导体检测设备市场，遥遥领先，是行业内的绝对龙头，应用材料以11.5%的占有率位列第二，日立半导体位列第三，全球前五大公司合计市场份额占比超过了82.4%，均来自美国和日本，市场集中度极高。
3.2赛腾股份成功收购Optima，正式进军半导体前道设备细分市场
2019年，赛腾股份收购日本Optima株式会社，拓宽公司智能制造产业链，顺利切入高端半导体检测领域。Optima主要从事半导体硅片检查设备和测量设备的开发、制造和销售，产品线覆盖了硅片边缘缺陷自动检测设备RXW-1200、晶圆片用背面检测设备BMW-1200、边缘/表背面复合检测设备RXM-1200、晶圆制造外观检测AXM-1200四类产品，应用于半导体制造过程中的质量控制环节，有效保证芯片生产良品率。
公司高性能产品吸引海内外优质客户，美国制裁下订单量有望加速释放。optima深耕半导体检查设备和测量设备行业多年，已与多家国内外知名的半导体企业进行了良好的合作，公司拥有Sumco、三星、协鑫、奕斯伟、中环半导体、金瑞泓等优质客户。受美国半导体制裁加速影响，半导体量检测设备国产替代进程有望提速，公司半导体业务订单有望得到加速释放。
公司在上证e互动中披露，公司在硅片端已经获得了众多客户的认可，也横向拓展出近15款设备，后续公司会继续在硅片段进行制程前后的扩张，同时在FAB段，公司会基于目前已被国外客户认可的设备基础上在国内进行推广。
4盈利预测及投资建议
4.1盈利预测
消费电子业务：2022年消费电子板块实现营业收入24.52亿元，同比增长30.39%。2023年起，苹果iphone15等新产品将会陆续发布，公司作为苹果的长期主要合作伙伴，将会充分受益于苹果新品放量拉动的自动化设备采购需求的扩张，参考去年该业务增速和潜在业务增长点，我们预计2023-2025年公司消费电子业务将维持稳定增长，营业收入增速分别为26.19%/29.53%/23.40%。2022年板块毛利率41.03%，较2021年略微增长，未来受益于新品带来毛利率提升，预计2023-2025年毛利率分别为41.5%/42.0%/42.5%。
半导体业务：2022年半导体业务实现收入2.91亿元，同比增长34.30%。公司在上证e互动中披露，公司在硅片端已经获得了众多客户的认可，也横向拓展出近15款设备，后续公司会继续在硅片段进行制程前后的扩张，同时在FAB段，公司会基于目前已被国外客户认可的设备基础上在国内进行推广。
公司披露，公司的上游付款、下游收款、备货生产机制过去保持稳定，其半导体设备从出货到验收确认收入6到12个月不等，收款节奏基本是下订单付30％，出货前付60％，验收后付10％。公司2020合同负债仅0.78亿元，2021年为2.6亿，2022年大幅增加到4.95亿元，增幅高达90%。公司过往付款机制稳定，再结合半导体设备的收款方式，我们推测其合同负债主要来自半导体业务，由于2022年公司合同负债增长超过90%，我们认为公司2023年半导体业务会有较高的增速，预计2023-2025年公司半导体业务会持续高增长，营业收入增速分别为77.16%/39.09%/36.00%。受益于规模效应，毛利率稳步提升，2023-2025年分别为45%/46%/47%。
新能源业务规模占比较低，短期发展优先性相对靠后，预期未来三年伴随新能源行业平稳发展，保守预测2023-2025年营业收入增速为10%，毛利率稳定在20%。
综上，公司整体营业收入2023-2025年增速为30.27%/29.81%/24.65%，毛利率分别为40.80%/41.55%/42.28%，综合考虑其他费用，2023-22025年归母净利润分别为4.19/5.46/7.16亿元，同比增速分别为36.50%/30.21%/31.21%。
4.2估值分析
公司主营业务为消费电子自动化设备、半导体/新能源汽车设备的研发、生产和销售，市场上并没有与赛腾股份业务完全一致的企业，结合公司的主营业务特点，我们选取以下3家与公司消费电子业务、半导体检测业务具有一定关联性的公司进行比较分析。
通过对比可以发现，公司估值低于平均水平，考虑公司半导体业务占比持续提升，未来有望进一步享受估值溢价，带来股价上涨空间。
4.3投资建议
赛腾股份是消费电子领域主要自动化设备供应商，2018年以来通过横向收购整合，持续拓展应用领域，逐步成长为覆盖消费电子、半导体、新能源的综合性自动化设备平台。受益于苹果产业链新产品落地和半导体前道检测国产替代加速，公司未来有望实现业绩持续高增长。
我们预计公司2023-2025年营收分别为38.17/49.55/61.76亿元，同比增长30.27%/29.81%/24.65%；预计2023-2025年归母净利润分别为4.19/5.46/7.16亿元，同比增速分别为36.50%/30.21%/31.21%。对应EPS为2.20/2.86/3.75元，对应PE分别为21/16/12倍。
综上，公司成长为覆盖消费电子、半导体、新能源的综合性自动化设备平台，未来发展前景光明，首次覆盖给予“买入”评级。
5风险提示
半导体设备拓展不及预期：公司当前产品主要应用在硅片检测阶段。FAB段检测量测设备要求更高，竞争更加激烈，公司产品在FAB段能否顺利推广存在一定风险。
股东减持风险：公司2月公告，主要股东曾慧女士计划计减持不超过公司总股本的0.982%。若股东持续减持，将会导致股价较大波动。
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600642后市会有希望吗？值得继续持有吗？
主力拿了不少货.还没走.还在吸筹,还处在横盘区,可以作高抛低吸.
#苏州赛腾精密电子股份有限公司#娘互仍志某克跳光翻候今每年会给员工安排体检吗？
刚来赛腾2个月，伙食确实不错，2荤2素，最喜欢吃大排，当然次数不多。包吃包住帮我省了不少花费。虽然制度有点多，但是各方面都很正规。
科创板第五、六批披露的9家企业，投资者该选择哪一家？
科创板第五批披露的企业只有2家，第六批有7家，就综合在一起来考察，这批企业实力雄厚，特色鲜明，缺点是发行价普遍比较高。
科创板第五批披露的企业只有2家，分别是优刻得和澜起科技，这两家公司在行业内都很有名气，优刻得的主营业务是做第三方云计算服务的，排在阿里云、腾讯云、中国电信、AWS、金山云等巨头之后，排名第六位；澜起科技主要做的是集成电路芯片设计，在DDR系列内存芯片接口领域已经做到世界第一。两家企业的体量都不小，优刻得的融资额为47亿多，估值达到了189亿多；澜起科技的融资额为23亿多，估值达到230亿。从运营数据来看，这两家企业可以算得上是独角兽了。
科创板第六批披露的企业为7家，分别是申联生物、博众精工、创鑫激光、海尔生物、天准科技、晶丰明源、聚辰股份。其中申联生物属于生物制*行业，博众精工、创鑫激光、海尔生物、天准科技属于高端装备行业，晶丰明源、聚辰股份则属于半导体芯片行业。
这些企业中，申联生物主要做兽用生物制品的研发销售，是猪用口蹄疫疫苗主要生产者；博众精工主营业务是高端智能化、自动化生产线设备商；创鑫激光是国内排名第二的光纤激光器制造商；海尔生物是国内唯一的超低温医用冷冻设备生产商；天准科技是国内唯一以视觉为核心的智能装备制造商，竞争对手为国际厂商康耐世、基恩士、海克斯康；晶丰明源是国内领先的电源管理类芯片设计企业；聚辰股份则是国内排名第一、世界排名第三的EEPROM芯片生产设计企业。
通过阅读这9家企业招股说明书（申报稿），我们来看这9家企业都有什么特点：
这二批9家企业，融资额度都比较大，融资额度在5亿元以下的只有1家，为申联生物；融资额度在10亿以下的只有3家，分别是创鑫激光、晶丰明源和聚辰股份；融资额度在10---15亿间的有3家，分别是博众精工、海尔生物、天准科技；融资额度最高的是优刻得，达到了47亿多，其次是澜起科技，融资23亿。
这批企业的发行价也普遍较高，低于10元的只有1家，是申联生物；低于20元的只有1家，为海尔生物；在20--30元之间的有4家；发行价最高的3家企业分别是晶丰明源、优刻得和创鑫激光，分别为46.11元，39.11元和31.05元。发行股份数最少的前两位分别是晶丰明源、创鑫激光，发行股份数最多的是优刻得和澜起科技，分别是1.21亿和1.13亿；总股本最小的是晶丰明源，才4620万股，其次是创鑫激光；股本最大的澜起科技、优刻得分别为11.29亿和4.85亿；总市值最大的是澜起科技、优刻得，分别为229亿和189亿，市值30亿以下的只有3家，分别为晶丰明源、聚辰股份和创鑫激光。营业额最少的申联生物不到3亿，营业额最大的优刻得和澜起科技都超过了10亿；利润最少的是海尔生物，因特殊原因只有5000多万，利润最多的是澜起科技，达到6.98亿。
这9家企业里面，涨幅最大的应该是申联生物、海尔生物、创鑫激光、聚辰股份，涨幅最小的应该是优刻得、博众精工；风险最小的是创鑫激光、申联生物，风险最大的是优刻得、博众精工；不确定性最大的是优刻得，最有潜力的企业是创鑫激光、天准科技、晶丰明源。
综合考虑，这批企业最值得关注的企业是创鑫激光、天准科技，值得长期持有。
这批企业从募资金额和募资价格来看，最有风险的是优刻得和博众精工。对于所有企业随后的交易应该在什么价格卖出合适，还需要对企业进行一个估值定价。
那我们来看这9家企业，该如何估值定价呢？
优刻得，A股无对标企业，情绪化标的，价格范围为30---45元。
澜起科技，A股无对标企业，情绪化标的价格范围为25----40元。
申联生物，A股对标企业中牧股份、天康生物、海利生物，考虑到流通市值低，价格范围为15---25元。
博众精工，A股对标企业机器人、赛腾股份，价格范围为30---43元。
创鑫激光，A股对标企业锐科激光，给予价格范围为50---70元。
海尔生物，A股无严格意义对标企业，给予价格范围为17----24元。
天准科技，A股无对标企业，给予价格范围为30--42元。
晶丰明源，A股对标企业富满电子、士兰微，给予的价格范围为69----92元。
聚辰股份，A股无严格意义的对标企业，给予的价格范围为36--48元
根据招股说明书的价格，这9家企业申购安全性最好的是创鑫激光、天准科技、聚辰股份，有风险的企业是优刻得。
根据我们的估值定价和招股说明书，对这9家股票定性分析如下：
优刻得：第三方云服务企业，题材独特，估值偏高，成长性不确定。
澜起科技：集成电路芯片设计企业，估值合理，发展空间大。
申联生物：兽用生物制品行业，发行价格低，长期发展不确定性大。
博众精工：估值适中，市值偏大，长期发展有不确定性。
创鑫激光：题材独特，市值偏小，长期发展潜力大，长期关注。
海尔生物：发行价合适，长期有一定潜力。
天准科技：题材独特，发行价适中，成长性良好。
晶丰明源：市值偏小，成长性好，长期发展潜力大。
聚辰股份：估值合适，行业龙头，市场空间有限。
值得长期跟踪操作的标的是：创鑫激光，天准科技，晶丰明源。
科创板企业披露速度非常快，我们将加快推出分析文章。重要的事情再强调一遍：有科创板开通资格的尽快开通，初始阶段的打新稳赚不赔，后期的打新看我们的攻略也稳赚不赔。
曾慧哪年出生的?赛腾股份董事
曾慧：女，中国国籍，无境外永久居留权，1977年5月出生，大专学历，本公司创始人之一烂滚薯。1999年9月至2002年4月，在上海良瑞电子公司从事饥者业务工作；2002年10月至2007年6月，在苏州吴中经济开发区延令自动化设备厂任副总经理；2007年6月创办赛腾电子，2015年4月至2018年5月，任公司董事，2015年4月备明至今，任公司总经理。
赛腾铰链和百隆铰链哪个好
百隆铰链。1、口碑好。在五金产品之中,百隆铰链雀启口碑评分为五，广受好评,赛腾铰链口碑评分只有四。2、坦哪选材好。百隆产品由高强度钢制作，而赛腾铰链材让岁码质为铁，钢材质比铁材质好。
600488这只股票后市如何操作
天*股份，长期持有，短期波段，一只很不错的股票。昨天中央有改革医疗方面的消息，暂未出台，医*板块近期可能有上涨的力度出现，值得关注，从K线的形态和指标来看，18日下跌回调的可能性很大，短线可以出货了，长线你就安心抱着吧，只要大盘在2800，就别担心