基金一般什么时候卖出比较好(你觉得定投的基金来自应该在什么时候卖出？)-财高金融网

你觉得定投的基金来自应该在什么时候卖出？

从我个人来看，基金定投就是一种被动式的投资，我一般是在达到预期收益之后或者是是市场出现明显不利的情况会选择全部卖出，在市场出现短暂的过热会选择部分卖出。定投基金非常重要的时点把控就是卖出时机，因为买入已经是选择既定时间点和既定的金额自动投入。我定投基金已经有四年了，有选择优质的、蓝筹的以及行业性的基金进行定投。我在定投之前就有设定一个大概的投资周期应该是3-5年，两周一投。我记得我投的第一只基金是行业的，然后投了近两年，那个时候收益达到了25%，年化近12%，我个人觉得收益率还行，然后又是行业类的，担心有行业周期，所以我选择全出卖出。上面说的那只是我第一次投的，我现在还有在投的基金，但是我改变了卖出方式。相对来说我国目前A股市场的股票价格不高，用那些大咖的话来说就是存在价值投资的机会，所以当基金净值较高的时候我会选择卖出部分，而不是全部卖出。目前有一只基金也是定投了近两年，收益率是超过了30%，对比之前的那种方式一次清空，我觉得这种方式比较好。因为市场上基金那么多，想要选择好的基金，其实是选择背后的基金经理，这需要时间去观察这个基金经理的投资风格，相对来说不易。定投基金不是绝对的被动，是相对的，自己应该根据大环境做一些调整。我手上还有另外一只基金，刚开始投的时候还出现过亏损，但是我比较看好，所以在比较低的时候我有调整定投金额，虽然投资周期不到年，还差一个月，但是目前收益率有19%，所以近期我也会择机卖出部分，应该会把我这期间增加的额度选择卖出，不影响最初的设定。

如何挑选好基金以及什么时候卖

1，如何挑选精选基金

您可以在首页，选择【基金池】->【精选基金】，这个池子中有200支基金。这200支基金，是我们在考虑了全部偏股型基金（持有股票仓位大于50%的基金）的历史收益率，夏普率，最大回测，相对风险，基金经理变动等等各种情况后，精选出来的相对优质的基金。当然，过往业绩不能完全代表未来业绩，这200支基金里面，质量也难免良莠不齐，因此，需要您花费一点额外的精力进一步筛选，找到更加优质的符合您需求的基金（具体见下面几个章节）。当然，时到量化也在一直优化筛选标准，努力筛选出更加优质的基金。

如您具备更加丰富的基金筛选知识，您也可以直接选择【基金池】->【所有】，这个条件包括了所有的公募基金，然后您可以再用其他条件组合筛选出符合您要求的基金。

无论您选择哪种方式筛选基金，我们诚恳建议您最终持有10-30支基金（理论上，持有10支基金能拟合万级别样本70%的走势，30支能拟合90%的走势，此结论的验证过程不在此展开），这么做是为了分散投资，降低您整体资金的波动幅度，让您的资金曲线更加平稳。

2.查看基金的持仓行业

在您筛选出基金后，可以点【查看详情】按钮，跳转到基金详情页，查看这只基金更详细的数据。我们把相关重要信息按重要度从上往下都做了充分的展示，建议您首先可以关注下该基金的行业配置变化，如下图1：

图1

我们随机选取一支基金的行业配置变化图，如上图1。

时到量化对偏股型基金持有的底层资产进行了穿透分析，统计出了该基金持股行业。如上图所示，您通过该图可以非常明确的了解到该基金持有哪些行业的股票资产。如您看好相关行业的股票在未来会有一个相对不错的表现，您可以有针对性的选择持有该行业股票的基金。同时，通过该图，也能看出该基金持仓行业是否过于集中，通常而言，持有一个行业股票占比越高，则波动性可能会越高，回撤幅度也会越大。

因此，您在构建投资组合的时候，如果您选择的基金没有做行业的分散，那么您需要自己做一些行业分散。比如假设您看好医疗行业的发展，配置了一些医疗行业的基金，那么我们强烈建议您同步配置其他行业的基金，而不是把全部资产都配置在一个或者两个行业中。

具体而言，您可以把资金分成10份，每份基金投入1份，把您的资金平分到10只基金中去，这样您资金曲线的波动会显著降低，即遭遇黑天鹅事件时，跌幅会和整体市场跌幅相对同步，也就是您资金组合的风险约等于或者略大于系统风险【风险提示：该结论由历史数据得出，并不能代表以后所有情况，整体回撤幅度和您具体购买基金有较大关系，请您自主决策，风险自担】，当然，在上涨的时候，涨幅也相对会平滑一些。

3.查看基金的持股风格

在了解基金的持股行业后，我们还需要了解该基金的持股风格。具体而言，需要了解该基金配置的股票是大盘股，中盘股，还是小盘股。

我们一般认为，如果持有大仓位的沪深300股票，则该组合偏向保守，因为沪深300股票市值高，相对涨幅和跌幅较小市值股票更加平滑。

而如果持有大仓位的中证1000或者国证2000指数的股票，则认为该资产组合的进攻性较强，因为这个区间的股票市值相对于沪深300股票而言更小，波动也更剧烈，也就是涨起来涨幅更大，跌下来跌幅更大。在这之前，我们先看一下各指数是如何划分的，见下图2所示：

图2

如上图2所示，按股票的市值大小不同，分为不同的指数。市值前300的公司，指数是沪深300；中证500指数的成分股，是市值301-市值800的公司；中证1000指数的成分股是市值801-市值1800的公司；而国证2000指数的成分股，是市值1001-市值3000的公司；上图也可以看到，中证1000指数的成分股和国证2000的成分股有重叠，为了便于研究，时到量化把重叠的公司统一归为中证1000指数；而市值排名3000名以后的公司，都归类为其他股票。

在了解了上述背景知识后，我们便能通过【仓位变化】这个功能，了解到相关基金的持股风格，如下图3所示：

图3

如上图3所示，这只基金是某只专做医*行业的基金。持仓股中，沪深300公司占比50.79%，中证500占比28.17%，中证1000占比14.85%，现金占比7.38%。相对来看，该基金的投资风格偏稳健，一半的仓位是高市值权重股，有约15%的仓位放在中证1000博取高收益。

4.查看基金的选股择时能力

在了解基金的持仓行业和投资风格后，我们可以进一步了解该基金的基金经理的选股和择时能力，我们通过对基金持仓前十的成分股进行考察来达到这个目标。如下图4所示：

图4

我们随机找一只基金，查看其持仓前十成分股的盈亏情况。从上图4的披露情况，我们能大致了解到，前十持仓股约有5支持仓股票是盈利的，爱尔眼科，九洲*业，*明康德是亏损状态，其中爱尔眼科和九洲*业的亏损幅度巨大。我们也可以点击【量化回测】进一步了解相关持仓股的具体信息，如下图5：

图5

从上图5能看到，该基金基本上是在爱尔眼科股价最高点持仓（根据基金季报得出的持仓日期，会有误差），从这个维度看，买入爱尔眼科的择时操作还有进一步提升的空间。这通过爱尔眼科的市盈率百分位也能看出来，如下图6所示：

图6

从上图6可以看出，当该基金对爱尔眼科进行持仓的时候，该股票的市盈率百分位远超75高分位值，这也说明该基金对爱尔眼科持仓的时机并非很好。

我们根据以上的功能，能对基金的前十持仓成分股的择股和择时能力有一个初步的了解，这有助于您选择到心仪的基金。

5.查看基金整体估值情况

在查看了基金前十成分股的选股和择时能力后，我们还可以对基金整体估值情况进行考察，来判断该基金是否处于高估或者低估的状态，您可以据此作出卖出或者建仓的决定。

我们通过对基金全部持仓股的市盈率进行加权平均，从而算出整体基金的市盈率百分位，通过这个指标来标识该基金是否被高估，是否到了卖出的时机，如下图7所示：

图7

这仍然是第五章里面持有爱尔眼科的那只基金的市盈率百分位图，从上图可以明显看到，该基金的加权市盈率百分位在2019年9月-2021年12月都处于高位运行状态。这里的市盈率百分位，是我们穿透了该基金所有持仓成分股综合计算而来，代表了该基金持股整体的市盈率百分位情况，其原理类似于上证指数市盈率，具备相当的科学性。当该值在高位运行的时候，我们强烈建议您可以做适当的减仓处理，为证明这一点，我们可以看下该基金在这个时间段的净值图，如下图8所示：

图8

从上图8可见，这只基金在该时期的净值到达了阶段性高点。所以，我们根据该基金加权市盈率百分位指标，能够比较明确的知道这只基金的估值是否到了高位阶段，以方便您做出减仓或者加仓的决定。这里需要说明的是，并非每只基金的加权市盈率百分位都会出现超过高位阈值的情况，这可能是基金经理做了相应的择时处理，他们在基金的持仓股到了高位阈值后，及时进行了减仓等操作，这会使得基金的估值情况始终处于一个相对合理的位置。但无论怎样，您可以参考此指标来判断基金的估值情况。

6.总结

在经过以上5个章节的了解后，相信您对基金相关重要信息有了一个相对明确的了解。除此之外，时到量化还对基金的历史业绩，夏普比率，波动率等指标进行了直观的展示，但这些数据在很多同类竞品中都提供，所以我们不在这里做一一的介绍了，您可以直接在时到量化官网基金详情页查看这些指标。

7.说明

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时到量化团队

2023.7.515:30

什么时候赎回基金比较好？

问：在下午3点以后买基金，净值是按当日的还是按昨天的来计算？答：如果是当天下午3点以前购买，按当日的净值算，T+1个工作日确认；如果是下午3点以后(通过网上)购买，按次日的净值算，T+2个工作日确认。问：我在杭州打工很多年，积攒了七八万元钱，存银行利息太少了，选择哪些理财产品既没有风险又比存银行划算?答：多年积蓄要理财，首先考虑的应是安全、稳健。根据投资期限的不同，建议选择保本型基金(一般要持有三年以上)，或是短期、固定收益的银行人民币理财产品(六个月或一年期)，以及贷款型的信托产品(一年或两年期)。问：我是一个个体户，有活期存款25万元，最近想买40万元左右的房子，暂时还没找好，这25万元存款如何理财？答：建议改存七天通知存款，目前利率1.71%(活期存款0.81%)，5万元起存，支取时需提前7天通知银行。也可以考虑买货币市场基金，截至8月10日，51只货币市场基金的最近7日年化收益率(也就是将最近七日的平均净收益换算成年收益率)基本上都在2%-3.3%之间，其特点是：属于“类储蓄”产品，相对比较安全，同时免收申购费、赎回费，一般申请赎回后T+2个工作日资金即可到账。问：基金定投的话，现在选择什么基金好，一般需要投资多长时间？金额有否限制？

基金多长时间赎回才好？

华安强债基金是刚刚发行的新基金，认购时间2009-03-09～2009-04-08然后就会进入三个月的封闭期。。。在这三个月内你是不能赎回的。。。必须得等到三个月后才能赎回了~~~