a50指数股指哪家平台可以看实时行情？

目前国内从事a50指数的不多，想要了解a50指数期货实时行情一个在各大财经网看，或者有部分软件也能看a50指数行情。比如想了解金盛A50指数行情就可以用软件看，金盛A50指数是最早从事a50指数的领先者。金盛A50指数的优势特点：　　门槛低，方便投资　　A50股指期货以A50指数为交割标的。一个点一美元，最少2.5美元一跳，这个对于小散来说是极大的福音，相对于IF等动辄七八十万的合约价值来说，A50的五六万合约价值实在亲民。如果是下折套利等小规模套利，用A50更灵活了。　　杠杆高，资金利用率高　　保证金方面，盈透证券好像是2200美元的保证金，虽然只有4倍杠杆，但相比国内40%的保证金，已经非常人性化了。　　个人认为，对于选股能力不强的同志，选择做多股指期货其实是非常好的选择。与其60万买股票，不如拿15万开4倍杠杆做多股指期货，另外45万可以放货币基金白吃利息。而且熊市里面股指期货还有贴水，一到交割就吃到了。　　风险小　　股票收益很高，但是也伴随着高风险，对于不懂股票的人很有可能就被套牢。金盛A50指数是全球唯一对冲A股风险的工具，对于股民来说，对冲自己手中的股票，减少投资的风险也是一个不错的选择不是吗。　　选择　　股票选择太多，现在许多所谓的内幕消息都是噱头，都不靠谱。金盛A50指数是由A股中50只蓝筹股组成，占有合格A股市场流通市值的33.2%，不存在内幕操作，也不需要选择太多，只用关注这50家公司就行。　　交易时间长　　股票交易时间：每周一到周五上午时段9:30-11:30，下午时段13:00-15:00。周六、周日上海证券交易所、深圳证券交易所公告的休市日不交易。　　金盛A50交易时间：星期一至五日市时段：09：00至16：30，休市时段：16: 30至17：15，夜市时段：17：15至翌日02：00。

什么是股指期货贴水状态,

价差

期货中的升水和贴水分别是指什么意思啊？

升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（BACKWARDATION）。关于基差的概念：是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差＝现货价格-期货价格。基差包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和***耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大；后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因。由此可知，各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言，不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本，即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的，离期货合约到期的时间越长，持有成本就越大，而当非常接近合约的到期日时，就某地的现货价格与期货价格而言必然相近或相等。我们平时看到的比较多的诸如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水以及新加坡油的升贴水指的都是由这种基差变化。在***目前的情况下，不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场，实际的情况是：期货交易所形成的价格是现货流通的基准价，现货流通只是一个物流系统，因产地、质量有别，在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水，即：交易价=期货价+升贴水也就是说，期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。此外，期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。因此，理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为贴水。

炒a50指数期货哪个平台好？

目前国内从事a50指数的不多，金盛A50指数是最早从事a50指数的领先者。

股指期货贴水有什么影响?

股指期货贴水是指股指期货的价格低于股票指数。在经济环境不好的情况下可能会带动股票指数跟随向下跌。如果经济环境好股票指数的高企可能会影响股指期货的价格反弹走高。扩展补充：1、股指期货有价格发现功能，并且股指期货和股票指数间是相互影响的。升贴水对股票指数的的影响应当客观判断，并且一定要与价格运行趋势或者经济环境相结合。2、期货贴水与期货升水：在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水。

股指期货里的贴水是什么意思？

很简单明了的告诉你：股指期货贴水，就是股指期货的价格比现货沪深300的价格要低，通常出现这样的情况，往往都是大家对现货市场的后市谨慎不乐观不看好。股指期货升水，就是指股指期货的价格比现货沪深300的价格要高，通常出现这样的情况，往往是大家对现货市场未来的看好和乐观。

股指期货合约升水，贴水是什么意思？

在特定地和特定时间内，特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水。期货价格低于现货价格称为期货贴水。远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，远期期货价格超出近期货价格的枣缺茄部分，称“期货升水率”。远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”。扩展资料：期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分凳察的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表扮返现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为贴水。参考资料来源：百度百科-期货贴水与期货升水

股指期货合约升水，贴水是什么意思？

在特定地点和特定时间内，特定商品的期货价格高于现货价格扮返称为期货升水。期货价格低于现货价格称为期货贴水。远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”。远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”。扩展资料：期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。期货价格中也枣缺茄有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为凳察贴水。参考资料来源：百度百科-期货贴水与期货升水

从期指升贴水的量化研究看A股的长周期拐点

期指的升水或贴水，与A股市场下一阶段的涨跌，并不具有非常显著的因果关系。不过，如果进一步对期指升贴水的阶段性和中长周期的变化，进行量化研究，则仍然可以在很大程度上找到市场阶段性转强或阶段性转弱的蜘丝马迹。

在10月以来A股市场持续震荡走强的背景下，国内股指期货市场沪深300期指IF、上证50期指IH、中证500期指IC等品种的当月合约，贴水幅度持续收敛。而与之相对的是，A股市场主要股指，如上证指数、深证成指、沪深300等，则出现持续震荡走强。

近几年多家券商等机构的实证研究显示，期指的升水或贴水，与A股市场下一阶段的涨跌，并不具有非常显著的因果关系。不过，如果进一步对期指升贴水的阶段性和中长周期的变化，进行量化研究，则仍然可以在很大程度上找到市场阶段性转强或阶段性转弱的蜘丝马迹。

1

股指期货市场IF品种

升贴水的历史运行规律

目前国内股指期货市场有三大交易品种：IF、IH、IC，分别以沪深300指数、上证50指数和中证500指数为标的。由于期指交易品种较多，各品种挂牌交易合约一般也会包括当月合约、下月合约、下季合约和隔季合约。为量化统计便利，选取市场最为关注的IF当月合约，对2010年以来至今6年多的IF当月合约相对于沪深300指数的升贴水进行统计。同时，考虑到IF当月合约距离到期日（当月合约到期日为到期月份的第三个周五，遇***法定假日顺延）的剩余交易日，会不断变化，再对当月合约每个交易日升贴水幅度进行“除权”处理。

例如，当前沪深300现货指数当前为3000点，距离到期日还有15个交易日的IF当月合约收盘价为2910点，则该合约当日隐含的单日升贴水幅度就为

（2910-3000）/15/3000=-2‰或负万分之20

依次计算2010年以来IF当月合约隐含的单日升贴水幅度，可以得出下图。其中数轴单位为0.1‰或万分之一，黑色数字为正值或升水，红色数字为负值或贴水。

上图显示，IF当月合约隐含的单日升贴水幅度，在过去6年多的大多数时间内，大致均运行在-0.5‰至+0.5‰的区间之内，且升水与贴水的状况交替出现。不过，自2015年年中开始，IF当月合约则持续出现长时间的贴水，且IF当月合约隐含的单日升贴水幅度，也一度大幅扩大至-3‰左右。之后，贴水幅度逐步收敛。

2

IF当月合约升贴水

与上证综指的对比

进一步将上图按照时间轴与上证指数的历史走势进行贴合，则可以得出下图。其中，右侧数轴为大盘点位。蓝色曲线为IF当月合约隐含的单日升贴水幅度，红色曲线为上证综指。

上图显示，IF当月合约隐含的单日升贴水幅度，自2014年7月之后，开始逐步由负转正，并在2015年年中前的绝大多数时间内都表现为正值的贴水状态。不过，在2015年股灾6月中旬股灾发生之后，IF开始进入贴水状态，并一直延续至2016年10月。

值得注意的是，在上证综指去年由最高5178点暴跌至最低2850点的过程中，IF当月合约隐含的单日贴水幅度，则一度扩大至3‰或万分之30。而在期指贴水最大的时候，上证综指当时也基本恰好探出2850点的中期低点，并随后展开一波中级反弹。

另一方面，虽然上证综指最近两年的最低点为2016年1月的2638点，但IF当月合约的最低点却提前在2015年8月底就已经出现。2016年1月上证综指再次跌破2850点、创出2638点新低的时候，IF当月合约并没有同步创出新低。由此也可以得出结论，当IF当月合约隐含的单日升贴水幅度达到极小值，或者说IF当月合约出现最严重贴水的时候，也就是市场预期最为悲观的时候。而这个时候，恰恰就是市场的重要的长周期底部出现的时刻。

从这一点上看，通过量化的方法，分析期指升贴水在A股现货市场不同时期的表现，对于研判A股市场运行中的重要长周期拐点、阶段性拐点，将具有非常显著的投资参考价值。

期货的升水和贴水

金融期货或商品期货的价格，有“升水”和“贴水”之分。股指期货的贴水，是指期指价格低于现货指数的幅度。股指期货的升水，则是指期指价格高于现货指数的幅度。

相关阅读

未来函数与回测陷阱

贝叶斯公式与黑天鹅误报

正态分布与幂律分布

重磅干货：量化交易都有哪些“武林门派”？

干货|时间序列的波动分解与预测

打开量化投资的黑箱

量化对冲工具篇——期货与期权

重磅干货：常见的汇率风险对冲工具和对冲策略

对趋势的重新思考及其定义

为什么量化分析要从线性回归开始

对均线系统的重新思考

有效市场假设与量化投资

大宗商品市场的倒影：美元指数和金银比波动背后的密码

专题丨当前高折价分级B“博下折”是否有利可图

重磅干货：三大维度透视国际金价波动密码

从非农就业数据看美股和美联储利率

一篇文章搞懂对冲基金ABC

ETP专题报告|分级A现状和观点

***大选让金融市场“向左哆嗦”还是“向右摇摆”

***人的行为金融学偏差

定价权原理？

定价基本有哪些原理?定价基本原理说明股指期货的定价利用的是无风险套利原理，也就是说.股指期货的价格应当消除无风险套利的机会，否则就会有人进行套利。定价基本对于一般的投资者来说，只要了解股指期货价格与现货指数、无风险利率、红利率、到期前时间长短等就可以了。股指期货的价格基本是用绕现货指数价格上下波动，如果无风阶利率高于红利率，定价基本则股衍期货价格将高于现货指数价格.而且到期时间越长.股指期货价格相对于现货指数出现升水幅度越大;相反，如果无风险利率小于红利率，定价基本则股指期货价格低于现货指数价格，而且到期时间越长，股指期货相对于现货指数出现贴水幅度越大。

以上所说的是股指期货的理论价格。定价基本但实际上由于套利是有成本的.因此，定价基本股指期货的合理价格实际是围绕股票指数现货价格的一个区间。定价基本只有在价格落到区间以外时.才会引发套利。

期货合约可用来对标的资产的价格变化进行套期保值。定价基本如果套期保值是完全的，也就是说，定价基本资产加期货的资产组合是没有风险的，那么该组合头寸的收益率应该与其他无风险投资的收益率相同。定价基本否则，在价格回到均衡状态之前。定价基本投资者就会发现套利机会。定价基本根据这个假设，可以推导出股指期货价格与股指现货资产价格之间的理论关系。需要说明的是，定价基本根据不同的假设条件可以推导出不同的定价公式.本书推导的定价公式仅供参考。