2022年全球前十大对冲基金最新排名公布

日前，投资杂志养老金与投资“Pension&Investments”网站公布了2022年全球前十大对冲基金名单。

数据显示，截至2022年6月30日，规模排名位列前十的对冲基金依次为

1.桥水（BridgewaterAssociates）

2.英仕曼集团(ManGroup)

3.文艺复兴科技(RenaissanceTechnologies)

4.千禧管理(MillenniumManagement)

5.城堡投资(Citadel)

6.德劭集团(D.E.ShawGroup)

7.TwoSigmaInvestments/advisers

8.戴维森.肯普钠资本管理公司(DavidsonKempnerCapitalManagement)

9.法拉龙资本管理公司(FarallonCapitalManagement)

10.TCI基金管理公司(TCIFundManagement)

与2021年相比，城堡投资（Citadel）从第9名上升至第5名，是前十大榜单中位次上升最快的机构。

我们一起来看看。

图片来源：Pension&Investment官网

桥水基金蝉联冠军，城堡投资猛进4个位次

来自“养老金与投资”杂志的数据显示，与前一年相比，十家中有七家的资产管理规模增长。

其中，城堡投资(Citadel)的资产管理规模增长幅度最大，较2021年增长为40.85%。截至2022年6月30日，其管理规模达529.70亿美元（折合约3730.28亿人民币），位列第五。德劭集团(D.E.ShawGroup)的资产管理增幅位列第二，为20.4%，其管理规模在增长后达到478.61亿美元（折合约3370.49亿人民币），位列第六。值得注意的是，桥水(BridgewaterAssociates)的资产管理规模增幅为19.6%，增长后其管理规模仍保持在首位，为1264亿美元（折合约8901.41亿人民币）。

规模增长的公司，部分由业绩驱动，部分则是因为吸引了新的资金流入，部分是两大原因共同驱动。

本报曾报道，头号对冲基金“桥水”今年业绩突出。旗下的纯阿尔法（波动率12%）的策略，今年前7个月录得收益率13.98%，大幅跑赢全球对冲基金行业均值。

桥水在本轮通胀周期中领先市场做出***将长期处于高通胀的判断，为其资产配置奠定了基础。桥水创始人达里欧日前在领英上发文表示，如果***利率上升至4.5%，那么美股或再下调20%。

达利欧发文之前，***刚发布8月CPI数据。数据显示，***通胀仍处于白热化，超出市场预期。达利欧认为***的利率水平仍将上行，其它市场承压，***经济会弱于预期。融资成本上升，私营部门的信贷增长会下降，私营部门的支出会下降，从而经济增长放缓。

路透社称***上升的房贷利率已经对住房市场造成了影响。***最受关注的住房贷款利率升至6%以上，这是2008年来的首次。***经济需要一次大的调整，以抑制通胀，但这需要时间，达利欧写道。

而城堡的快速跃升得益于优异的业绩。据BusinessInsider报道，8月Citadel旗舰基金威灵顿净值再上涨3.74%，2022年前8个月旗舰基金威灵顿收益达到了25.8%，大幅超越同行中的千禧年、德劭等旗下可比产品。

量化之王文艺复兴科技规模下降

来自“养老金与投资”杂志信息显示，在前十大对冲基金公司中，有三家公司的管理规模萎缩。其中，TCI基金管理公司(TCIFundManagement)萎缩最明显。与2021年相比，其规模减少了9.5%。截至2022年6月30日，其管理规模为362亿美元（折合约2549.30亿人民币）。

另外，法拉龙资本管理公司(FarallonCapitalManagement)与文艺复兴科技(RenaissanceTechnologies)的资产管理规模分别减少1.8%与1.7%，在萎缩后，其规模分别为374亿美元（折合约2633.80亿人民币）和570亿美元（折合约亿4014.08人民币）。

量化之王文艺复兴科技公开对外募集的基金，已经连续几年业绩平淡。文艺复兴科技曾在向监管机构提交的信息披露材料中写道疫情以来，部分策略的Beta模型表现不及预期。 被誉为史上最强赚钱基金，文艺复兴科技到底能不能在对外募集的基金中重现“大奖章”基金的辉煌至今仍是个问号。

老虎系基金无一上榜

在美联储鹰派加息，***科技股巨幅调整中，全球对冲基金家族中“老虎系”遭受重创。例如，据路透社报道，“老虎环球管理”在技术股调整中***失数十亿美元。老虎环球基金二季度大幅减持、清空了其美股持仓。

公司旗舰基金今年上半年净值下跌超过50%。市场担心美联储加息和通胀飙升。科技股因此大幅调整。在致“投资者的信”中，老虎环球基金表示自己低估了通胀对于市场的影响，不过目前的投资是偏谨慎的。

新加坡资产管理机构APS创始人王国辉在致投资者的信中曾写道，在流动性充裕的环境下，***和***都出现了一批明星基金经理。这些基金经理从科技股、互联网行业掘取了巨额回报，成为“可透视未来”的超级明星。当流动性收缩之后，这些明星是否会走下神龛值得思考。

老虎系对冲基金中最有名的VikingGlobalInvestors和老虎环球都未能入围前十大对冲基金名单。

高波动环境股票策略艰难前行

全球对冲基金前十的榜单中，依然是量化基金霸榜.榜单透露的另一个特征就是，股票策略很难挤进前十大对冲基金的头部榜单。尤其是本次榜单的前五大对冲基金，没有一家是股票策略基金。

这可能与当前特定的市场环境有关。事实上，不只是老虎系基金，在高波动的市场，全球股票策略基金整体表现不佳。

来自对冲基金研究机构HFR的数据也显示，今年前7个月，股票对冲策略在大类策略中业绩排名靠后，宏观策略对冲基金业绩排名较为靠前。宏观对冲策略中桥水基金的纯阿尔法（波动率12%）的策略，今年前7个月录得收益率13.98%，大幅跑赢全球对冲基金行业均值。

***一家万亿级别的资管巨头多资产策略基金经理近期在接受本报采访时表示，在低利率、股票市场单边上涨，低波动的市场，宏观策略可能会跑输股票策略。但是在高波动的市场，例如今年和未来很长一段时间的市场，宏观策略会获得表现机会。

宏观策略之外，多策略或多资产基金今年也获得了优于股票策略的表现。

而桥水和文艺复兴科技就是宏观和多策略中的翘楚。

END

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最近有什么打新基金值得买

这要根据你的资金状况和对风险的承受能力来选择不同的基金品种投资或者定投。

97只打新基金大盘点哪些旗舰产品星级来自高

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场内打新股基金有哪些？

目前场内打新股的基金主要有华夏新经济、广发医疗保健、工银新能源、长信基金研究精选、华安创业板50等。这些基金都是专注于打新股的基金，通过基金公司的专业运作，申购新股的难度和风险会相应降低，同时也能获得更好的收益。需要注意的是，场内打新股基金也有风险，投资者需要仔细了解基金的投资策略、管理团队等因素，合理评估风险收益。除了该类基金，还有一些基金主打科技、医*等新兴领域，也能够获取到一些打新股的机会，投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标进行选择。

有什么基金是专门用来打新股的？

2014年新股重启，伴随着新一轮发行制度的改革。

独家发布：基金公司年中规模排名出炉！惨烈大洗牌

【导读】基金君不舍昼夜，第一时间整理出截至6月底基金公司规模、上半年规模及排名变化情况，供各位参考。

***基金报刘宇辉

今日，公募基金管理人公布旗下公募基金净值规模情况，由于基金公司小伙伴对各家公司规模情况比较关心，基金君不舍昼夜，第一时间整理出截至6月底基金公司规模、上半年规模及排名变化情况，供各位亲参考。

需要说明的是，由于有部分QDII基金今天晚上才公布资产净值，对于这部分基金，基金君的合作伙伴天相投顾进行了估算，估算方法为一季末份额乘以最新单位净值，这一结果可能同实际有一定出入，但根据基金君的经验，差异可以忽略。

切入正题。

公募基金上半年缩水4271亿元 

十大基金公司座次变动剧烈

根据天相投顾统计显示，截至今年6月底，108家公募基金管理人旗下公募基金合计规模约为7.95万亿元，比去年底的8.38万亿元减少4271亿元，缩水比例为5.1％，股市下跌使得偏股基金规模显著缩水，货币基金遭遇一定净赎回是上半年基金规模缩水的主因。

统计显示，截至6月底，共计有19家基金公司公募管理规模超过1000亿元大关。最受业内关注的十大基金公司方面，天弘基金以8505亿元管理规模继续高居第一，华夏基金以5143亿元规模排名第二，工银瑞信基金、易方达基金和南方基金分别以4823亿元、4057亿元和3423亿元规模排名第三到第五名。嘉实、汇添富、博时、建信和中银位列第六到第十名。

今年上半年，博时基金依靠规模的显著增长重返十大基金公司之列，该公司去年底排名第12位，上半年规模增长近440亿元，总规模接近2500亿元排名升至第八位。该公司上半年发行30余只新基金，而且以委外基金居多，可以说抓住了委外需求大爆发的风口。

而在十大基金公司中，汇添富基金、南方基金上半年规模增长双双超过300亿元，排名也分别上升了3位，南方基金由去年底的第八名上升到第五，而汇添富基金则由第十名升至第七位。工银瑞信上半年规模增长近400亿元，反超易方达升至第三位。可以说，和去年底相比，十大公司除了天弘基金和华夏基金之外，其余八家公司的名次都出现了变化。

增长千亿VS缩水千亿 

基金公司规模变动上演冰与火之歌 

从各家基金公司上半年规模变化情况看，真可谓分化剧烈，一些公司凭借新基金发行或者大规模的净申购，实现了规模的逆势增长，而同时也有一批公司规模大幅缩水。

规模增长的基金公司中，共有15家公司上半年公募规模增长超过100亿元大关。天弘基金凭借旗下天弘余额宝货币基金持续的资金净流入，上半年规模猛增1765.9亿元，成为唯一一家规模增长超千亿元的基金公司，截至6月底，天弘余额宝净值规模达8163亿元，按照上半年的规模增长速度，该基金有望在年底突破万亿元大关。

除了天弘基金，博时基金、工银瑞信基金、南方基金、汇添富基金上半年规模增长也十分强劲，均超过300亿元。鹏华基金，兴业基金、银华基金、长城基金、中加基金等公司规模增长也较为明显。

和上述基金喜获规模增长不同，不少公司上半年规模猛跌，规模缩水超100亿元的公司达到23家，其中易方达基金、广发基金和华夏基金等基金巨头上半年规模分别大跌1702亿元、967亿元和759亿元，缩水规模居前。建信基金、大成基金、华泰柏瑞基金、光大保德信基金和嘉实基金规模缩水也都超过400亿元。货币基金的大幅净赎回是这些公司规模大跌的主因。

7家管理人规模腰斩

5家公司规模翻倍 

而从规模增长幅度看，分化同样十分剧烈。上半年共计有35家基金公司公募规模缩水20％以上，其中有7家公司管理规模缩水超过50％，惨遭腰斩。中金基金、华融证券和长安基金规模缩水比例最大，均超过60％。而东兴证券、金元顺安、圆信永丰、方正富邦和北信瑞丰基金上半年规模增长了1倍以上。金鹰基金规模增长也接近一倍。

伴随着规模的剧烈变化，这些公司的规模排名也如同坐上了升降机上上下下。

行业分化加深

十大公司占行业接近一半规模

十大基金公司上半年合计规模达到39288亿元，占公募基金总规模的49.42％，前***基金公司合计规模达到55800亿元，占到整个行业规模的七成份额。与此同时，有36家基金管理人规模不足百亿元，占基金公司家数的三分之一。在股市行情和债市持续震荡的情况下，小公司和新公司的日子愈发难过。

6月底公募基金市场集中度

债券和保本基金规模大增

偏股基金缩水显著

从各类型基金上半年规模变化看，债券型基金和保本型基金表现最为抢眼，两类基金分别增长2081亿元和1697亿元，增幅分别达26％和111.6％，也就是说，上半年保本基金规模增长了1倍多。QDII基金规模增长也比较显著。而缩水最冥想的当属混合型基金，上半年混合基金净值减少超过5000亿元，缩水比例达23.63％。打新基金成为了缩水重灾区。

值得注意的是，跟5月底相比，货币市场基金在6月份出现了明显的净赎回，协会数据显示，5月底货币基金规模为45975亿元，意味着6月份货币基金规模缩水了3668亿元，这或许同年中资金面紧张有关。不过，对于建立在货币流沙之上的公募王朝来说，货币基金的极高流动性始终是一大隐患。基金公司必须摆脱货币基金依赖，在非工具产品上有所作为，方能证明行业存在之价值。 

我们还有这些小伙伴

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专门打新股的基金有哪些，打新基金有哪些？

2016年积极参与80%以上新股申购、基金业绩稳健的“打新策略基金”有42只（成立满一年，剔除保本基金、股票多空基金），去年均取得了正区间在0-5.5%之间（剔除异常净值波动）。

打新股的债券基金有哪些？

　　打新股债券基金就是利用那些资金去买一些新上市的股票，如果中了就有股份，没有中就退回资金。打新股的债券基金有：招商安泰债券A、华夏债券A/B、华夏债券C、大成债券C、工银强债A、工银强债B、博时稳定价值B、 鹏华普天债券B、招商安泰债券B、富国天利增长债券、长盛中信全债、嘉实债券、中信稳定双利、宝康债券、 融通债券、 招商安本增利、万家收益、 诺安优化收益、银河银信添利、中信稳定双利、南方多利、国投瑞银债券0、易方达稳健收益。

打新基金有哪些

对2014年6月以来参与打新情况的统计，并结合基金公司对产品的最新定位，有97只基金入选重点打新基金之列，一些股票基金虽然也频繁参与打新，但考虑到其最低仓位较高，本报并不选用。从重点打新基金的类别看，保本基金达到30只，占比为31%，普通混合型基金为67只，其中大多数为灵活配置混合型基金品种，这已构成当前网下打新的主力。保本型基金中，以南方避险打新次数最多，达76次，中银保本、长城久鑫分别以47次和42次紧随其后，工银保本、招商安润和工银保本2号中签新股均超过30次，长城久利保本、中银保本二号、招商安盈保本和鹏华金刚保本中签次数位列保本基金前十。不过，在今年3月新发行中，大成基金旗下大成景恒保本异军突起，入围了逾10只新股，大有后来居上之势。仓位灵活的混合型基金成为打新主力，其中有16只基金中签新股超过30次，中欧成长优选以中签73次排名混合基金第一，鹏华品牌传承、中银多策略、国联安安心成长和兴全趋势投资各中签54次、52次、51次和50次，国泰民益、宝盈祥瑞养老、国联安新精选、华安新活力和东方利群中签次数也进入混合基金前十。

买什么打新基金好

一是在“打新基金”股票底仓金额相对固定的情况下，规模越大的基金，“打新”收益增强的效果越为稀薄。从实际表现来看，2016年度收益率排名前1/3的“打新”基金，收益率在2.5%以上，平均规模为9.57亿元；而收益率排名后1/3的“打新”基金，收益率在2%以下，平均规模为17.40亿元。2016年债券基金平均收益率0.15%，上述“打新基金”的收益差别或可以一定程度上体现，规模对于打新贡献的摊薄影响。二是网下打新对基金股票底仓要求有日渐提高的趋势，规模过小不利于基金充分参与打新，也不利于分散股票投资风险。过去一年中，只需配置6000万元股票市值底仓（3000万元沪市市值加3000万元深市市值）可以参与绝大部分新股申购，但日前新股底仓标准提升至5000万元的情况增多。这意味着资产规模较小的打新基金将面临着可参与的打新标的减少的困境。另一方面，如果一只基金总规模过小，则股票底仓占比将很高，使得基金难以分散股票投资风险，或必须被动进行增减仓波段操作，从而为基金带来额外的风险。例如，假设基金仅1亿资产规模，则底仓6000万股票占比基金60%仓位，当股市发生较大幅度波动时带来的影响将远大于新股收益。所以，“打新基金”理想的规模为6亿至12亿左右