融资买入和担保品买入的区别(担保品买入与融资买入有何区别)-财高金融网

担保品买入与融资买入有何区别

您好，担保品买入是用担保账户内的自有资金买入，融资买入是向证券公司融扒腊资借款买入亮肢，担保品买入不产生春键滑负债，融资买入产生融资合约。

新手须知：融资融券的详细操作方法，及基础交易技巧

融资融券开通条件

融资融券需要满足20日日均50万及半年的交易经验，一般是临柜开通账户，开通账户之后才可进行融资融券

办理流程

线上标准模式开通：办理时间30分钟左右，在家或办公室，疫情期间注意防护，不用去券商营业部

A.打开【电脑】登录券商给的网址,输入资金账号和密码，点击“登录”

B.信用账户开户条件自动效验(包括适当性）

C.融资融券交易风险揭示（视频播放大概13分钟）

D.融资融券业务知识测试，10+4道题，很简单。截止此步骤，都是电脑完成，上班期间也不影响哦。

F.收到视频审核通过的短信通知后，进行下一步:绑定信用户三方存管，等几分钟就能看到【信用户资金账号+授信额度】

融资融券操作，如下:

1、融资买入:用自有资金或者持仓股票做担保，向证券公司借入一定比例的资金，然后买入股票从而放大收益。(现金融资比例为1:1，股票融资比例为1:0.7-0.9，例50万现金融资50万，本金变成100万;50万股票市值可融资约35万，本金变成85万)

2、融券卖出:由于A股只能通过股票上涨赚取收益，但是当你认为A股票会下跌时，可以利用融券卖出。比如当前价格向证券公司借入A股票，直接卖出，获得资金，当A股票价格真的下跌后再利用资金现价买入，然后卖掉股票归还负债，这样就赚到了股价下跌部分的差价收益。

3、T+0操作:A股一直以来实行T+1制度，但是通过融资融券工具可以实现当天买当天卖。比如当天开盘买入你认为上涨的股票，当天股票真的上涨之后，再通过融券卖出等量股票锁住资金，这样就能取得股票上涨带来收益，等到下一交易日，卖出原先持有的股票，然后归还融券的负债即可。

我们的投资者朋友一般在成功开立信用证券账户的次一交易日起，就可以进行证券交易了，但是信用账户在交易过程中有哪些技巧注意事项呢？哪些基础交易技巧需要掌握：

授信额度技巧

投资者开立信用账户后，会有一个授信额度，该授信额度与投资者的证券类净资产和信用评级息息相关，因此在投资者净资产有较大幅度增长的情况下，尽可能主动申请调增额度，这样就可以在需要进行融资融券委托时不会受限于授信额度，避免临时申请调增授信额度错过交易时机。

买入委托技巧

对于希望做到最大化杠杆融资或融券的投资者朋友，那么就要注意融资和融券多与少主要取决于“可用保证金”的多与少。

例如：转入100万现金，可用保证金就是100万，可以先融资买入100万（考虑集中度限制，可能要分散在不同标的进行买入哈），然后自有资金再担保品买入100万证券，就实现100万现金最终买入了200万证券。但有些朋友往往先信用买入100万证券，由于证券作为保证金，需要打折，比如7折，就导致可用保证金只剩下70万，这时候只能融资买入70万证券，降低了杠杆率。

卖出委托技巧

投资者朋友在持仓卖出时候往往分不清“担保品卖出”和”卖券还款“的区别，两个委托菜单虽然都实现了持仓证券卖出，但实际效果不同，如果是“担保品卖出”A证券，那么如果有A证券合约负债，卖出资金会自动先归还A证券负债，剩余就是自有可用资金，如果没有A证券合约负债，卖出资金就全部是属于自有可用资金；但如果客户使用”卖券还款“卖出A证券，那么卖出资金会自动归还所有负债，全部归还完毕如有剩余才是自有可用资金。

使用“担保品卖出”菜单适用于卖出持仓并不需要归还负债的朋友，该卖出方式可以使这类客户有更多可用资金，灵活度更高。

余额理财技巧

投资者往往熟悉普通账户的余额理财，比如大部分证券公司都有现金理财功能，这可以极大化提高资金使用率，增厚资金余额收益。

信用账户目前尚不支持货币基金申赎、逆回购买卖等业务，首先可以考虑将信用账户产生的沉淀资金大于维保300%部分通过银证转账转出，然后再转入到普通账户参与现金理财、逆回购业务;其次剩余部分资金可以在信用账户买入场内流动性较好的货币ETF，当然还可以归还相应负债，来减少利息支出。

融券卖出技巧

投资者朋友融券卖出标的证券，会得到融券卖出所得资金，但这部分资金用途有限，仅能用于买券还券，归还息费等用途，为了解决这部分客户资金闲置的问题，目前允许融券卖出所得资金购买场内货币ETF，获得相应收益，以降低客户融券利息支出；同时这部分资金还可以用于归还融资合约的费用和利息（日间主动归还的息费在日终会自动使用融券卖出所得资金进行垫付）。

余券归还技巧

投资者归还的融券合约负债股数如果不是整数，可以先用自有资金买券，然后直接还非整股券，这样余券T+1就可卖出。因为如果直接使用买券还券,只能买入并归还整数股（买入规则限制必须整数股），多还的余券要T+2日才可卖出。

以上就是分享给大家的在融资融券交易过程中的一些小技巧，预祝大家投资长虹

以下是读者福利

一、股票佣金：无资金要求开户即可享受万一含规费!!万一含规费!!万一含规费!!!重要事情说三遍!!!资金量大的还可以再谈!送同花顺、通达信Level2,十档行情!

二、融资融券佣金与普通账户佣金一致万一含规费，利率5.0%，可申请开通→单只股票集中制，实现满仓满融，绝对的对冲利器，牛市必备!!

融资融券的保证金和担保物有什么区别

你好，担保物是指公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为客户对公司融资融券所生债务的担保物。,融资融券的保证金是指投资者向证券公司融入资金或证券时,证券公司向投资者收取的一定比例的资金。

融资融券担保品买入何解？

就是可以用作担保的股票或者现金，你买进来之后，就作为你融资融券的抵押品（当然要另外折价，即你买进了一万元的股票，可能只值7k元），基本上a股都可以。

担保品买入与融资买入有何区别？

1、性质不同

担保品买入是指用自有资金在信用账户买进股票，买进的股票可以作为融资融券的质押品，担保品买入的股票和普通账户买入是一样的，因此没有利息没有杠杆；融资买入的意思就是用借来的钱买入股票，因为向证券公司借了钱，所以要支付利息，融资买入是在信用账户操作，期间手续费按照信用账户的费用比例收取，还要支付利息。

2、佣金是不同的

担保品买入的佣金与普通账户相同；融资买入的佣金按照信用账户标准收取。这个是可以协商调整的。

3、购买方式不同

担保品买入意味着在没有杠杆的情况下用自己的资金购买；融资买入即通过担保品向证券公司借钱买入，会承担利息。

4、负债和利息不同

担保品买入和出售，不会产生任何负债和利息；融资买入和融券卖出会产生负债和利息。

“科创板”+“融资融券”知识讲座丨（四）集中度控制及展期

风险提示

科创板+融资融券：投资升级的同时，带来更多的交易风险。科创板融资融券交易，除了常规的融资融券交易风险外，还需承担更多的特殊风险，包括（但不限于）：

科创板股票特殊发行定价及交易机制引致的股价波动风险。

科创板股票特殊退市机制引致的风险。

具体详见我司《科创板股票融资融券交易风险揭示书》。

如您计划开展科创板融资融券交易，则需充分了解科创板交易规则、科创板融资融券交易风险，提前做好投资安排和风险防范。

集中度控制及展期

由于科创板股票涨跌幅比例限制高于普通股票，股价波动可能性较大。为防范风险，我司采取更为严格的风控措施，请投资者关注科创板股票交易风险及相关的风控措施。

旺旺

交易科创板股票时是否会对集中度进行控制？控制标准是否与非科创板证券一致？

会进行集中度前端控制。同普通非科创板证券相比，我司对科创板股票有着更加严格的集中度控制标准，适用科创板股票的集中度控制措施主要包括：科创板持仓集中度、净空头集中度及净多头集中度三个方面。

投资者可在交易前登陆我公司网站查询科创板集中度控制标准。

小诸葛

旺旺

科创板持仓集中度、净空头集中度及净多头集中度分别适用于哪些情形？

科创板持仓集中度：适用于投资者买入、融资买入及担保品转出（提款提券）。

净空头集中度：仅适用于科创板融券投资者融券卖出、卖出及担保品转出（提款提券）。

净多头集中度：适用于科创板融券投资者买入、融资买入及担保品转出（提款提券）。

投资者可在交易前登陆我公司网站查询科创板集中度控制标准。

小诸葛

旺旺

科创板持仓集中度控制同非科创板证券持仓集中度控制有何区别？

我司科创板股票的持仓集中度控制指标与个股、板块、维持担保比例挂钩，且按上市后的前五个交易日和上市五个交易日后二个时段控制。

投资者可在交易前登陆我公司网站查询科创板持仓集中度控制标准。

小诸葛

旺旺

科创板持仓集中度中的个股集中度和板块集中度有何区别？

个股集中度：客户买入、融资买入板块证券池中任一证券或担保品转出（提款提券）后，持有的该只证券市值占该客户信用账户总资产的比例。

板块集中度：客户买入、融资买入板块证券池中任一证券或担保品转出（提款提券）后，持有的该板块池证券合计市值占该客户信用账户总资产的比例。

投资者可在交易前登陆我公司网站查询科创板持仓集中度控制标准。

小诸葛

旺旺

什么是上市后的前五个交易日科创板板块？什么是上市五个交易日后的科创板板块？和全部科创板板块有何区别？

假设科创板板块一共包含N支股票，其中N1支是上市后的前五个交易日的无涨跌幅股票，则该N1支无涨跌幅的股票就组成了上市后的前五个交易日的科创板板块；剩下的N-N1支股票就组成了上市五个交易日后的科创板板块；N支股票就组成了全部科创板板块。

小诸葛

旺旺

什么是融券净空头集中度和融券净多头集中度？

净空（多）头集中度，是指客户融券卖出未偿还证券市值与该只证券持仓市值轧抵后的净空（多）头证券市值占信用账户净资产的比例。同科创板持仓集中度一样，该指标与个股、板块、维持担保比例挂钩，且按上市后的前5个交易日和上市5个交易日后二个时段控制。

小诸葛

旺旺

科创板股票融资仓单展期有什么特别要求？

科创板股票融资仓单自主展期时间缩短为3个月，且只允许自主展期一次，科创板股票融资仓单第二次展期时需临柜申请，经我司审批通过后由我司工作人员在系统中完成展期设置。

小诸葛

赢在科创知识先行

申万宏源守护投资

免责声明

投资有风险，入市需谨慎。请投资者充分了解科创板交易规则、科创板融资融券交易风险，根据自身风险承受能力参与投资，提前做好投资安排和风险防范。本文不构成对投资者的任何投资建议。投资者不应以该等信息取代其***判断或仅依据该等信息做出投资决策。本文科普知识内容如有变动，恕不另行通知。最终解释权归申万宏源证券有限公司所有。

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《融资融券操作指南》---从小白到高手的必经之路

融资融券是什么意思？

融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券（融资交易）或借入交易所上市证券并卖出（融券交易）的行为。与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。

融资融券交易&普通证券交易区别是什么？

Part1

客户从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券；从事融资融券交易，客户预测证券价格要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。

Part2

与普通证券交易相比，客户可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。融资融券会产生利息，所以也就会有融资融券利率。***规定不超过8.35%，小编能提供到的就是4.5---5%。

Part3

客户从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借货关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所有资金交付证券公司，作为担保物。

Part4

客户从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以客户只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。

融资融券开通条件（包括个人和机构）

在融资融券操作过程中难免遇到一些问题无法解决，接下来我们一起来看看融资融券交易规则，是否是你平常操作中遇到过的。

一、投资者信用账户开户的交易经验如何认定?

以中登公司查询的证券交易经验为准;投资者参与A股、B股、存托凭证和全国中小企业股份转让系统挂牌股票交易的，均可计入其参与证券交易的时间。

二、投资者信用账户开户成功后多久可以正常使用?

开户成功次一交易日方可正常使用。

三、投资者以普通卖出/担保品卖出方式卖出持仓证券是否自动还款?

投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，应当先偿还该投资者的融资欠款。

四、投资者以卖券还款方式卖出持仓证券是否自动还款?

顾名思义，“卖券还款”就一定要优先归还完所有融资负债合约，剩余归投资者自有。

五、当日融券卖出的融券合约是否可以当日通过直接还券或买券还券归还?

不可以，投资者融券卖出后，自次一交易日起可以通过直接还券或买券还券的方式偿还。

六、投资者申请合约展期审核通过是否一定要支付利息?

有无资金都必须支付，支付后如有透支将借入资金生成其他负债合约，以融资利率计息。

七、投资者普通买入的担保证券池和融资买入/融券卖出的标的证券池是如何管理的?

交易所根据相关选择标准发布范围清单，由券商在清单内根据流动性、波动性等指标实行动态化管理与差异化控制。

八、投资者担保品证券折算率与静态市盈率有何关系?

静态市盈率在300倍以上或为负数的证券每周五收市后定期折算率调为0。

九、融券卖出所得的资金是否可以用于中签缴款?

不可以，仅能用于买券还券，偿还融资融券相关利息、费用和融券交易相关权益现金补偿以及购买指定货币ETF等用途。

十、投资者未按期归还融资融券合约将会有什么影响?

若投资者未按期归还融资融券合约，将会被收取违约金，信用账户可能被实施强制平仓，并可能影响投资者的行业信用记录。

（如需上述费率账户记得私信小编）

接下来的问题较为专业，如果您不清楚融资融券名词的话可能有点难懂，不过没关系，不了解名词可以先看我的另一篇科普---融资融券名词释义！了解这些，玩转两融不在话下(qq.com)

十一、信用账户委托为何提示“禁止开仓”？

若投资者身份证件过期，则会自动限制进行融资买入和融券卖出委托，建议投资者主动更新有效身份证件，以免影响交易委托。

十二、信用账户负债合约利息如何扣收？

每日日终清算会更新负债合约利息（累计利息积数*合约日利率），但不会扣收，只有当投资者申请合约展期或归还负债合约的时候才会进行实际扣收。

十三、信用账户的股息红利税如何代扣代缴？

信用账户维保比例在150%及以上且日初资金余额充足情况下，证券公司会依据中登公司清算文件为投资者进行代扣代缴股息红利税，根据中登公司规定，连续31个交易日无法扣收成功则不再进行代扣代缴，由投资者自行承担纳税义务。

十四、信用账户“融券卖出”委托为何废单？

融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。若投资者委托申报废单，建议再次以合适的价格进行委托，并及时关注委托状态。

十五、持仓证券的成本价类型如何选择？

目前系统提供持仓证券的成本价类型有四种，每种算法不同，投资者可以通过国金太阳客户端信用账户的“查询”_“资金股份查询”_“成本模式”菜单查看和修改成本价类型，据不完全统计，由于“保本价〝算法的参考意义较大，是更多投资者的首选类型。

十六、信用账户的保证金可用余额是如何计算的，是如何影响融资融券开仓的？

保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。因为可用余额计算复杂，如有疑问可随时资讯您的客户经理。

十七、证券的静态市盈率是如何计算的，是如何影响担保证券折算率的？

静态市盈率是指股票收盘价与相应上市公司最近一个会计年度经审计的基本每股收益的比值，静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票，以及权证的折算率会在每周五收市后调为0%。

十八、影响“普通买入/担保品买入”委托可买数量的因素有哪些？

买入担保品状态账户可用资金-（融券卖出金额-买券还券在途金额）

买入证券集中度控制维持担保比例若低于追保到位线只能买入融资标的证券；维持担保比例若低于追保线则不能买入所有证券。若您对自己的维持担保比例有疑问的话请及时联系您的客户经理。

十九、影响“融资买入”委托可买数量的因素有哪些？

融资买入标的状态、融资专户可用余额、客户可用授信额度、客户保证金可用余额、融资标的保证金比例、融资买入集中度控制、开仓后维持担保比例不得低于追保到位线。

二十、影响《融券卖出》可卖数量的因素有哪些？

答融券卖出标的状态、融券专户可用余额、客户可用授信额、客户保证金可用余额、融券标的保证金比例、融券卖出集中度控制、开仓后维持担保比例不得低于追保到位线。

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融资买入和担保品买入区别？

简单的说区别是，担保品买入是用担保品内的自有资金买入，融资买入是直接借钱买入。

担保品买入没有杠杆，佣金跟普通账户一样。融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买入，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”，放大了资金，增加了杠杆风险。

以上回答的是融资买入和担保品买入的区别与联系，投资有风险，仅供交流参考。

融资融券的担保买入与融资买入的区别是什么？