什么叫对冲基金？
对冲基金(Hedge Fund)，指采用对冲交易手段的基金，也称为避险基金或套期保值基金。
它是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以营利为目的的金融基金。
它是投资基金的一种形式，意为"风险对冲过的基金"。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。
对冲基金是什么？
采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。
对冲基来自金是什么
谁能简单的说一下对冲基金意思..用自己的话概述相当于天平，左边赔了，右边就赚.对冲基金的英文名称为HedgeFund，意为"风险对冲过的基金"，起源于50年代初的美国.其操作的宗旨，在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险.对冲基金是私募基金的一种，是专门为追求高投资收益的投资人设计的基金.其最大的特点是广泛运用期权，期货等金融衍生工具，在股票市场，债券市场和外汇市场上进行投机活动，风险极高.对冲基金起源于六十年代的美国，一位叫钟斯的基金经理通过一方面买空一些股票同时抛空另外一些股票的做法，实现不论市况好坏，都有能力为投资者保本增值的理念！。对冲基金到底是什么对冲基金的英文名称为HedgeFund，意为"风险对冲过的基蚂脊金"，其操作的宗旨，在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险。我们可以举个例子：在一个最基本的对冲操作中，基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。经过近十年的演变，对冲基金是什么已失去其初始的风险对冲的涵，对冲基金的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。什么是对冲基金？什么是对冲基金（定义和特点）能说出对冲基金的许多别名，如套头基金、套利基金和避险基金，但要说清对冲基金是什么并非易事。90年代以来国出版的多种大型金融工具书，如《新国际金融辞海》（刘鸿儒主编，1994年）、《国际金融全书》（王传纶等主编，闷厅渗1993年），选入了“对冲（hedging）”、“基金（fund）”、“套利（arbitrage）”、“共同基金（mutualfund）”等条目，却没有“对冲基金”的条目，说明直到90年代中期，虽然对冲基金的一些相关术语早已进入，对冲基金却还闻所未闻。国外对对冲基金的理解也颇为混乱不一，试列举一些最新的研究文献对对冲基金的定义如下。IMF的定义是“对冲基金是私人投资组合，常离岸设立，以充分利用税收和管制的好处”。美国第一家提供对冲基金商业数据的机构Mar/Hedge的定义是“采取奖励性的佣金（通常占15—25%），并至少满足以下各标准中的一个：基金投资于多种资产；只做多头的基金一定利用杠杆效应；或者基金在其投资组合运用各种套利技术。”美国另一家对冲基金研究机构HFR将对冲基金概括为：“采取私人投资合伙公司或离岸基金的形式，按业绩提取佣金、运用不同的投资策略。”著名的美国先锋对冲基金国际顾问公司VHFA的定义是“采取私人合伙公司或有限责任公司的形式，主要投资于公开发行的证券或金融衍生品。”美联储**格林斯潘，在向美国国会就长期资本管理公司（LTCM）问题作证时给出了一个对冲基金的间接定义。他说，LTCM是一家对冲基金，或者说是一家通过将客户限定于少数十分老练而富裕个体的组织安排以避开管制，并追求大量金融工具投资和交易运伏嫌用下的高回报率的共同基金。根据以上定义，尤其是格林斯潘的间接定义，我们认为，对冲基金并非“天外来客”，实质仍不外乎是一种共同基金，只不过组织安排较为特殊，投资者（包括私人和机构）较少，打个形象的比方，它就像是“富人投资俱乐部”，相比之下普通共同基金便是“大众投资俱乐部”。由于对冲基金特殊的组织安排，它得以钻现行法的空子，不受监管并可不受约束地利用一切金融工具以获取高回报，从而衍化出与普通的共同基金的诸多区别开来。有人认为，对冲基金的关键是应用杠杆，并投资于衍生工具。但实际上正如IMF所指出的，另外一些投资者也参与对冲基金完全相同的操作，如商业银行和投资银行的自营业务部门持仓、买卖衍生品并以与对冲基金相同的方式变动它们的资产组合。许多共同基金，养老基金，保险公司和大学捐款参与一些相同的操作并且名列对冲基金的最重要投资者。此外，从一个细分的银行体系中商业银行的总资产和债务是它们的资本的好倍这个意义上看，商业银行也在运用杠杆。通过对文献的解读，试将对冲基金与一般共同基金作如下对比（表1），从中可清楚地看出对冲基金的特点，进而确切把握究竟什么是对冲基金。什么叫对冲基金？对冲基金原本是指一些基金，这些基金在运作上除了对投资市场的优质证券长期持有（LongPosition）外，更结合沽空及金融衍生产品的买卖来进行对冲和减低风险。这些风险包括：市场风险，财务风险以及经济风险等，一般投资者将这种基金称为对冲基金，以此来区别于多种传统性的投资基金。传统的基金，主要是指投资于证券的基金，而对冲基金则多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖，力求在剧升的市场，或骤跌的市场中皆可把握住获利机会。总的来说，对冲基金具有这样一些基本特性：1、投资目标比较空泛，对象除传统的证券外，还包括期货、期权以及各种各样的金融衍生产品和工具；2、较多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖；3、重视基金经理的能力。什么是对冲基金对冲基金也称避险基金或套利基金，意为“风险对冲过的基金”，是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。对冲基金的种类有：股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲、期权对冲。主要特点：投资效应的高杠杆性，投资活动的复杂性，筹资方式的私募性，操作的隐蔽性和灵活性1949年世界上诞生了第一个有限合作制的琼斯对冲基金。20世纪80年代，随着金融自由化的发展，对冲基金才有了更广阔的投资机会，从此进入了快速发展的阶段。它是投资基金的一种形式，属于免责市场产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。更多基金理财知识请关注薛掌柜基金组合专家！对冲基金是什么我理解对冲的意思是：比如一个农场主，今年种了很多玉米（当然希望今年玉米价格大涨。），但是为了规避风险，他会在期货市场里买空。这样不管到时候收获时的价格怎么样，都不会有太大的损失。仅供参考！对冲基金大至可分成五种类型：1、传统型2、炒买炒卖型3、套期保值型4、多元化风险分散型5综合型对冲基金的投资目标一般都比较空泛，这样一来就使基金经理在运作上的灵活性增大，因此对冲基金经理乎可以用市场上一切合法的手段进行交易买卖，以赚取利润和高回报。除了传统地对证券商品长期持有外，常见的买卖策略还有以下种：1、对证券或商品进行沽空。2、买卖股指和股票期权、期货或其它金融衍生产品和工具。3、用借贷的资金进行投资和增加投资，以达到获取加倍回报的目的。4、运用套期保值等方法手段，赚取低风险的回报。请问对冲是什么意思？对冲基金是做什么的？对冲交易，是一种理念。作为一种交易方式，它遵循“市场中性”原则，它是把一个具体的头寸视为金融向量，向量的方向为敞口，对冲交易就是通过不同方向的金融工具来做敞口的管理，通常是通过配对头寸来拟合敞口（套利）来实现风险敞口管理下的绝对收益。以寻找市场或商品间效率落差而形成的套利空间为主，通过两个或两个以上的交易，利用对冲机制规避风险，使市场风险最小化。比如以利用股指期货进行对冲交易为例，在风险普遍偏高的情况下，交易者买入现货，做空股指期货，使其在高风险时不赔不赚，有效地化解了风险。当市场风险逐渐减弱、股票走势明确时，迅速加大股指期货持仓，抛出现货，获得收益（至少不会承担损失）。所以对冲交易是一种低风险、中高收益的交易方式。作为一种理念，对冲交易中的“对冲”本身就包含化解风险的思想，基于这种思想而进行的化解风险的操作都可以称为对冲交易。对冲基金采用各种交易手段（如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等）进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。对冲基金是什么？要通俗易懂的不要百度百科里面那种又长又复杂的答以下转自保罗时报共同基金知多少（三）认识基金家族如果你还想了解其它型基金可以自己搜来看我觉得详细对冲基金（HedgeFund）对冲基金常被人贯以“多头/空头股票对冲”，点出了对冲基金强调买空与卖空股票的投资策略，而每只对冲基金又会采用适合其自身情况的独特策略。其投资标的包括股票、债券与大宗商品类，尤其偏好投资高收益率的衍生性金融产品与问题债券（DistressedDebt）。由于一般共同基金规定不能卖空，对冲基金的创始目的为藉由作空对冲市场下跌风险。但演变至今，对冲基金的操作模式已与其立意大相雷霆，反而是以追求最大报酬为目的，多采用卖空的手段与衍生性金融产品进行交易以增加而非减少风险。对冲基金多为开放式基金，并常会以私募的方式进行募集。相对于其他类型基金，对冲基金的流动性较低，且常会要求投资者在一定期间不得任意赎回。对冲基金的基金规模可达数十亿美元，在杠杆作用下的基金总资产则更高。对一般投资人来说，对冲基金的投资门槛较高，虽然近年来有下降的趋势，但相较于其他类型基金仍然偏高。此外，法令对冲基金的规范一般较为松散，也允许基金经理人采用其它共同基金不能使用的交易手法，因此对冲基金一向被视为是一种只向专业投资人或富裕阶层等开放的投资工具，而对冲基金投资人也多具有较大的风险承受度与作空的偏好。在美国，法令规定必须要达到一定投资金额与累积一定投资经历才能申购对冲基金。对冲基金与其他类型基金一样需要支付基金管理公司管理费，除此之外，对冲基金还会加收一项表现费（奖励费），典型的情况是管理费占基金年净资产的2%，而表现费则占基金净收益的20%。
在基金公司打工，怎么做风险对冲…
1、当基金公司的员工，就要当公司的股东
公司是某银行体系下的公募基金，那么它的工资预算是严格受到母行层面预算管理制度约束的，而且母行对于子公司有盈利性要求，那么如果为了追求净利润考核而导致工资靠不住时，那么我就要充当公司的股东，从留存收益端分享由于员工节衣缩食而省下来的净利润。
我的选择是购买银行的股票来实现这一层面的风险对冲。
2、当基金公司的员工，不要买公司的产品
既然公司的工资总额和公司业务收入高度相关，那么在光景不好的年份，虽然说买产品是支持公司，但是如果遭遇了公司业绩回报不行的窘况，必然会造成公司和投资收益的双重下跌，这是没有办法的事情。
我可以去支持公司的债基和货基，选择低风险的产品，但一定尽量回避股基。
以上两种方法，是在假定环境不变的情况下对公司做对冲，但如果能够有效考虑宏观环境的变化，去进行更为灵活的买入卖出，那么对冲甚至可以带来超额收益，这是我要继续精进的地方。
什么是对冲基金的风险
对于刚刚开始着手做基金的人来说，对冲基金这一概念十分陌生，如果没做好功课就投资，多少会受到一定的损失，所以搞清楚它的本质才是第一件事。
对冲基金到底是什么?
对冲基金（hedgefund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financialfutures）和金融期权（financialoption）等金融衍生工具（financialderivatives）...
什么是风险容量，什么是对冲基金
风险可分为可预风险和不可以预风险，风险容量我个人认为是对风险的最大容纳量。对冲基金（HedgeFund）又称套利基金或避险基金。
什么是对冲基金？
对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。风险很大，不是普通投资者投资的
对冲基金的“对冲”是什么意思？
最近雷·达里奥（瑞·达利欧）的《原则》很火，他也是现在最大的对冲基金公司桥水的创始人。不过很多人其实都不理解什么是“对冲基金”，什么是“对冲”。
最早的对冲基金，是指专门采用对冲策略来降低投资风险的投资基金。但是现在所谓的对冲基金，其实大多都是私募基金，而且也并不采用对冲策略。两者现在并不是一回事。
“对冲策略”，就是用做多/做空的方式，来把你不可承受的风险冲掉。
举个例子：
假设A交易所的黄金价格是1000，B交易所的黄金价格是1200，那么到底金价应该是1000，还是1200，又或者是两者之间才是最合理的价格呢？
如果你做多A交易所的价格，也许可以涨到1200，但也许一分都赚不到，而是B交易所的价格跌到了1000。
不过还有可能就是最终两个交易所的价格都涨到1200以上，或者都跌到1000以下。
不确定性太多，你是做多/做空A交易所那1000元的黄金，还是做多/做空B交易所那1200元的黄金呢？
如果使用对冲交易，就很容易了
你可以做多A交易所的1000元的黄金，同时做空B交易所的1200元的黄金。
我们假设最终金价维持在1100元，那么你在A交易所做多赚了100元，在B交易所做空也赚了100元，共赚了200元。
假设金价暴跌至900元，那么你在A交易所做多亏了100元，而在B交易所做空赚了300元，共赚了200元。
假设金价暴涨到1500元，那么你在A交易所做多赚了500元，而在B交易所做空亏了300元，共赚了200元。
只要发现价差，做多价低的交易所，做空价高的交易所，那么你可以稳稳的赚走两者之间的利差。
如果理解了上面这个例子，那么我们再来举一个实际操作中会使用到的一种对冲策略，也就是股指对冲。
比如说，你看好亚马逊，打算买入他们家的股票来赚钱，但是你发现最近美国大盘的估值偏高。
那么最近大盘下跌的风险就会很高，甚至会出现股灾。
在这种情况下，我们首先要明确两点：
第一，我们投资的那家公司一定是一家好公司，会长期向上走，且短期很抗跌，也就是基本面很硬。
第二，即使是家好公司，在大盘崩掉的情况下，再好的公司都会被大盘托累。
如果以上假设成立的话，那么，在这个时候，你做多亚马逊的同时，可以拿出相等的钱，去做空美股大盘指数（比如：标普500，道琼斯指数等）。
如果大盘指数整体下跌10%，而亚马逊比较抗跌，只跌了5%。那么，做多亚马逊亏了5%，而做空大盘指数赚了10%，总体上就赚了5%。
只要亚马逊本身相对于大盘指数是涨的，就能赚钱。
这里，我们就把大盘下跌导致拖累好公司的风险，对冲掉了。
而对冲策略最最好用的地方，是大宗商品、金属、外汇的交易，利用期货合约来进行对冲，这也是达里奥最厉害的地方。不但需要严格的策略去操作，更需要对宏观经济有高超的预判。
最后，你可以思考一下，这种对冲策略，用在区块链投资上，可以怎么操作呢？期待你的回复。
欢迎加入我们的理财小密圈
和大家共同学习并践行
▼
给豪弟打个赏
对冲基金是什么意思？
对冲基金：采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedgefund)，也称避险基金或套期保值基金。对冲基金：是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合以营利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。扩展资料：对冲基金交易模式：在《量化投资—策略与技术》一书中（丁鹏著，电子工业出版社，2012/1)，将对冲基金的交易模式总结为4大类型，分别为：股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲和期权对冲。1，股指期货股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。2，商品期货与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。3，统计对冲有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存唯裂在。统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种（股票或者期货等），再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结即可。统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。4，期权对冲期权（Option）又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称为买方，而出售期权的一方则称为卖方；买方即权利的受让人，而卖方则是必睁虚须履行买方行使权利的义务人。期权的优点在于收益无悉山燃限的同时风险损失有限，因此在很多时候，利用期权来取代期货进行做空、对冲利交易，会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。参考资料：百度百科---对冲基金