重银转债上市首日价格预估

重银转债明天上市，只中签率挺高，应该很多人有，明天可以加个小鸡腿。

重银转债

基本信息：评级AAA，发行规模130.000亿元，目前转股价值78.55元，转股溢价率27.31%，纯债价值94.64元。

债券期限：自发行之日起6年，自2022年3月23日至2028年3月22日（如遇节假日，向后顺延）。

债券利率：票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年1.00%、第四年1.70%、第五年2.50%、第六年3.50%。到期赎回价110.00（包含最后一期利息）。

转股起止日期： 2022年9月29 日至2028年3月22日止。（如遇节假日，向后顺延）

向下修正条款（下调转股价格）：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80% 时。

有条件赎回条款：1)转股期内，A股股票连续 30 个交易日中至少有15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%)；2)当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

回售条款：募集资金用途出现重大变化时。

公司简介：正股重庆银行，银行业，主营业务主要包括公司银行业务、零售银行业务、资金业务等。公司立足重庆，辐射四川、陕西、贵州等部分地区，获得新时代西部大开发、成渝地区双城经济圈建设发展契机，获得较快发展。

财务情况：公司 2020 年实现营业收入130.5 亿元，同比增长 9.21%；实现归母净利润44.24 亿元，同比增长 5.14%。2021 年实现营业收入145.2 亿元，同比增长 11.24%；实现归母净利润 46.64 亿元，同比增长 5.42%。

募集资金用途：本次募集可转债的资金用于如下用途。

1、补充本行核心一级资本。

价格预估：根据当前的市场环境，给予重银转债以 34%~38%的转股溢价率，预计其上市首日价格：105~108。这只虽然上市价格低，但着实没什么盼头，明天价格差不多就卖掉。

风险提示：本文所提到的观点仅是个人思考交流，不构成买卖建议，风险自担哦。

中银发债友友们中签了吗？

中银转债中签率0.063%，每户顶格申购1000手就有1000个配号，户中签率63%.大比例中签缘于大股东弃购转入网上申购占比92.66%所致.正股中国银河主营证券服务，21年业绩不错，每股收益0.95，同比增长43%。但22年市场行情较弱，今年股民大部分处于负收益状态，市场交易不活跃，证券公司业绩承压。中国银河最后一天4.30将公布一季报，估计不理想，对正股会有冲击。这次发行可转债78亿，债券评级3A，债底保护较好。目前正股价9.79，每股净资产9.77，估值较低，走势抗跌。转股价10.24元，转股溢价率4.6%，转股价值95.61元还行，预估溢价15%115元，上市第一天我选择卖。

澳大利亚力来自拓集团简介

()、力拓集团简介力拓集团立于1873全球矿业集团同2007再列居世界销售额排名财富500企业集团总部设立英伦敦并澳利亚墨尔本设代表机构英与澳利亚两市力拓矿业世界各事矿物金属供应帮助满足全球需求各区民水平提高做贡献力拓公司家集矿产资源勘探、采及加工于体跨集团,其产经营遍布全球主要资产布澳利亚北美洲同南美洲、亚洲、欧洲南非量业务主要产品包括铝、铜、钻石、能源产品(煤铀)、黄金、工业矿物(硼砂、二氧化钛、盐滑石)及铁矿石(二)、该公司近期重经营态铝业企集团(ChinaAluminumCorp.)务院资委管理重要骨干企业于20011月23经务院批准立、同2月23挂牌运营目前公司经营范围色金属矿山冶炼、加工、勘探、采及工程技术服务业务区扩展包括澳利亚、秘鲁等家区铝公司通新建、扩建、技术改造及资产重组等式完善产业链初步形铝主轻金属、铜主重金属、及稀金属其各种金属等业务全面发展格*目前公司氧化铝产量世界第二、电解铝产量世界第三、铝加工材产量世界第五世界铝行业具较际影响力其控股铝业实现纽约、香港、海三市香港恒指数股美纽约证券交易所指数股铝公司立特别近主业突、发展迅速2007主导产品氧化铝、电解铝铝加工材产量别达约1050万吨、360万吨80万吨公司立2.4倍、5.3倍79.8倍;产铜精矿(含铜)13.5万吨、精炼铜46.4万吨、铜加工材25.5万吨,全第三铜产商2008公司进入世界500力拓集团立于1873目前全球第三元化矿产资源公司公司总部于英2007产量统计力拓集团铝土矿居全球第铁矿石、电解铝铀居全球第二氧化铝全球第四铜精矿全球第五近力拓集团直保持较盈利能力截至20086月30力拓集团总资产达1073亿美元2008半销售收入300亿美元净利润69亿美元铝公司购买力拓72亿元转换债券同向其8矿区投123亿元购买股权些矿区产种金属包括铁矿石、铜及铝等同稳定金属供应满足内需求投资谓史笔外交易原材料需求量幅降低已经拖低部金属价格加拿些采矿厂冶炼厂迫关闭工作岗损失数千自金融危机浇灭市场煤、铜、铝及镍价格泻千超50%世界型矿石金属需求2008其铜需求量占全世界28%铝占34%海运铁矿石占50%别增加140%83%89%加拿依赖能源经济家需求量趋势能够继续即使本身面临着循环性需求量滑终同加拿经济处所敢投资近200亿美元内商品需求量定升价格走高随事情与力拓交易存种阻力面要力拓股东同意另面力拓管理层担利用机压低煤铁等价格另外全球矿业公司必必拓(BHPBillitonLtd)已经暗示能反力拓卖掉其智利Escondida铜矿区30%股份必必拓占该矿区57.5%股份铝公司本与力拓集团合作共投入195亿美元其约72亿美元用于认购力拓集团发行转债债券票面净利率9%铝公司转股期限内任何候选择转股转股铝公司力拓集团整体持股比例由目前9.3%增至约18%其持力拓英公司股份增至19%持力拓澳利亚公司股份14.9%同铝公司提名2非执行董事进入力拓集团董事另外铝公司资约123亿美元获力拓集团关铁矿、铜矿铝资产部股权并别立合资公司铝公司依据投资比例拥相应董事席依据双达协议铝公司部参股力拓集团资产主要包括:澳利亚哈默斯利(Hamersley)铁矿公司、韦帕(Weipa)铝土矿、雅文(Yarwun)氧化铝厂及波恩(Boyne)电解铝厂智利埃斯孔迪达(Escondida)铜矿美肯纳(Kennecott)铜矿印尼格拉斯伯格(Gra**erg)铜矿秘鲁拉格朗哈(LaGranja)铜矿等资产层面合作基础双组建铁矿石、铜矿铝三战略合作委员同双围绕合资铁矿石、铜矿铝资产组建三家合资销售公司各占50%股权负责本合资项目产品销售本铝入股资产均力拓集团优质资产:澳利亚哈默斯利(Hamersley)铁矿公司全球主要铁矿石产商其铁矿石资源总量124亿吨铝公司获其15%股权;澳利亚韦帕(Weipa)铝土矿资源总量高达34亿吨全球铝土矿铝公司获其30%股权;澳利亚雅文(Yarwun)氧化铝厂及波恩(Boyne)电解铝厂全球体化、现代化程度高氧化铝厂电解铝厂拥低本自备电厂并与韦帕(Weipa)铝土矿起构建完整铝产业链铝公司获雅文(Yarwun)氧化铝厂50%股权及波恩(Boyne)电解铝厂力拓集团所持股权(59%)49%;智利埃斯孔迪达(Escondida)铜矿08产约128万吨铜精矿产量计全球铜矿铝公司获力拓集团所持股权(30%)49.75%;肯纳(Kennecott)铜矿全球产铜铜矿已运营超100益于规模经济及金、银、钼等高品伴贵金属较同行业保持较高盈利性铝公司获其25%股权;印尼格拉斯伯格(Gra**erg)铜矿全球采储量铜金矿铝公司获力拓集团所持股权(40%)30%;秘鲁拉格朗哈(LaGranja)铜矿拉丁美洲待发铜矿铝公司获其30%股权资产层面合作基础双组建铁矿石、铜矿铝三战略合作委员负责管理各合资企业铝公司派管理技术员确保公司所合资企业履行管理职责落实公司战略同双围绕合资铁矿石、铜矿铝资产组建三家合资销售公司各占50%股权负责本合资项目产品销售哈默斯利(Hamersley)铁矿30%产量由铁矿石合资销售公司向销售铝公司本通溢价合理收购价格入股力拓集团资产两层面使公司机直接参与全球顶级矿产资源运营发享各资产项目产丰厚现金流与力拓集团互派管理技术员及共同立合资销售公司使铝公司更握入股资产运营、发、销售等各面整体情况推各资产项目及力拓集团与市场保持更紧密联系双铝公司20082月收购力拓集团股权基础达更加广泛、深入合作体现铝公司经济持续、健康发展宗商品市场信铝公司期看力拓集团资产质量、增前景其管理实现股东价值能力;符合铝公司际化金属既定发展战略通力拓集团核资产组合投资铝公司吸收力拓集团持续发展面先进经验20082月铝公司入股力拓英公司12%股份力拓集团单股东双形全面战略合作伙伴关系奠定坚实基础继入股力拓英公司12%股份铝公司本投资继续深化际化金属既定发展战略迅速适应行业格*快速变化积极进行产业升级结构调整公司持续发展奠定坚实基础铝公司与力拓集团合作完全遵循际商业规则前提通际资本市场认式进行规范资本运作充体现互利共赢、共同发展原则标志着企业海外矿业企业际化进程迈重要坚实步虽目前全球经济遭遇金融危机铝公司管理层看力拓集团元化、低本资产质量看其基本价值管理层实现股东价值能力铝公司与力拓集团共同发展仅助于显著改善力拓公司资产负债状况促进力拓公司更经营发展使铝公司加速际化进程通协同效应提升两家公司业绩利于全球矿业良性发展特别前全球金融、经济危机形势交易所促进经济社稳定发展具积极意义近随着际宗商品市场剧烈变化及全球矿产资源行业快速整合铝公司积极调整产业结构战略重新定际化金属矿业公司新战略定铝公司业务领域由铝向铜、稀稀土其色金属拓展未发展向重点发优势矿产资源、产要素效配置、拥采选冶加工产业链品种色金属公司拥际领先核技术、际化经营管理模式、际资本市场运作能力跨经营公司及更具际竞争力企业集团铜业务铝公司通海外资源整合确保未铜矿石供应同借助兼并收购手段迅速实现铜板块业务矿产采、冶炼加工纵向体化供应能力除云南铜业集团限公司投资外铝公司持内其三家铜加工企业股份与铝公司海外元化战略相应公司于2007功收购先前加拿、美秘鲁三市秘鲁铜业公司铝公司积极实施资源战略科技战略加快结构调整科技创新步伐继续化内外资源发工作加快内矿山建设风险勘探同推进海外资源项目发调整产业结构向资源、能源富集区战略转移近铝公司积极进行海外业务拓展目标包括澳利亚、秘鲁等家些海外投资运作使公司逐渐向元化、际化战略目标转移迈进发展壮公司业务板块参与全球色金属资源竞争打基础提高际化经营水平积累宝贵经验、培养际化才队伍铝公司与力拓集团始终保持良合作关系力拓集团选择铝公司作战略合作伙伴其持续、健康发展经济信看广阔市场及铝公司行业领先;体现力拓集团于铝公司良企业形象、持续增记录、完善公司治理及优秀管理团队信任本铝公司入股资金助于力拓集团提高财务灵性及支持入股资产发运营巩固力拓集团全球矿业领域市场随着参与全球经济程度断提高作全球宗商品市场增引擎益凸显力拓集团借助铝公司宗商品市场市场及丰富经验进步拓市场同加速新兴市场项目发勘探(本原喜欢给匿名提问问友作答抱歉)

工商银行股票最近怎么样？

中国工商银行（全称：中国工商银行股份有限公司）成立于1984年，是中国五大银行之首，世界五百强企业之一，拥有中国最大的客户群，是中国最大的商业银行。中国工商银行是中国最大的国有独资商业银行，基本任务是依据国家的法律和法规，通过国内外开展融资活动筹集社会资金，加强信贷资金管理，支持企业生产和技术改造，为我国经济建设服务。2014年1月29日，工商银行签署了一份股份购买协议，工商银行同意向标准银行伦敦控股有限公司收购标准银行公众有限公司已发行股份的60%，标准银行集团有限公司作为标银伦敦在股份购买协议项下义务的担保人签署股份购买协议。2014年12月，中国工商银行收购标准银行获得银监会、英国审慎监管*及南非储备银行的批准。　　近期A股银行估值的提升，使得上市银行久违的“转债转股”模式也有望再度出现。工商银行（***.SH）在过去15个交易日累计上涨超过14%，期间4个交易日收盘价高于工行转债（***.SH）的赎回触发价格。虽然近三天工行股价随着大盘震荡走弱，但其可转债转股预期正在增强。截至12月11日收盘，工行股价最终报收于4.20元，距离转债赎回触发价格仅0.05元。　　随着资产负债表修复和无风险利率回落支撑下的银行估值回升，近期上市银行股价大涨，股价频频逼近银行转债的赎回触发价格，上市银行久违的“转债转股”模式也有望再度出现。根据工行转债（***.SH）募集说明书，在可转债转股期内，如果A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），发行人有权按照可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。根据工商银行2014年6月13日的公告，工行转债（***.SH）当期调整后的转股价格为3.27元/股，赎回触发价格为4.25元。虽然近几天工行股价随大盘震荡走弱，但其可转债转股预期正在增强。截至12月11日收盘，工行A股报收于4.20元，距离转债赎回触发价格仅0.05元。　　根据统计*最新公布的数据，11月CPI同比增长1.4%，较10月份1.6%明显回落，其中食品同比增长2.3%，非食品同比增长1%，增长比例均有所下降。同时，11月份PPI同比降幅扩大至2.7%，PPI已经连续33个月处于负值区间，通缩成为主要风险。本周IPO再启，12只新股冻结资金或高达2-3万亿，将对资金面形成冲击，或倒逼央行再次放松货币政策。　　我们认为，央行货币宽松将使银行股迎来新一轮上涨行情，工行转债（***.SH）或将触发赎回条件。面临同样情形的，还有中国银行：截至12月11日，中行收盘价3.34元，距离中行转债（***.SH）赎回触发价格仅7分钱。若工行转债（***.SH）进入“转债转股”模式，在可转债持有人转股后，工商银行的核心一级资本将得到补充，资本压力得到一定缓解。投资者可关注相关投资机会，预计工商银行2014/15年EPS为0.81/0.86元，对应PE为5.8/4.9倍，上调至"推荐"评级。

某可转换债券的面值为100元，规定转换比例为20，则转换价格为_____。请会做的朋友给出做题步骤，谢谢！！

我国目前交易的可转债，面值为100元，一般交易单位为“手”，十张可转债为“一手”，“一手”可转债面值总计是1000元。若转股比例中债券是按照惯例“手”来计的话，转换比例为20，即一手债券可以换20股，换股价格为每股50元（1000/20）。若转股比例中债券是按照“张”来计的话，转换比例为20，即一张债券可以换20股，换股价格为每股5元（100/20）。

7月8日，证监会集中曝光258家场外配资平台，对股市有什么影响？

对于这个消息，我认为不应该按现有的判断体系去判断，否则基本都是一面看好的声音。我认为可以对比一下，同时是证监会严查场外配资，到底市场是怎么看的，结果又是如何？

首先要说的是最近证监会查配资的正规消息，是在2019年4月20日证监会曝出用新的技术手段查配资。我们现在复盘一下当时的情况：

在2019年4月19日，市场的成交量是6330亿，这个量能在现在看来是很正常的量，跟配资好像上，但2019年4月20日证监会曝出用新的技术手段查配资消息出来后，到4月30日，成交量能已经萎缩一半，到达4551亿，说明证监会当时用技术手段严查配资是有成效的。与此对应的是，当时上证指数从区间跌幅-5.88%。

对此，我专门找了问答题目是：“证监会昨晚曝出用新的技术手段查配资是重大利空吗？下周大盘会不会大跌开始调整？”，如下图

我看了整个问题的内容，由于当时行情还是相当不错的，因此大部分人对这类信息的解读是偏向利好，或者是短线利空，长线利好。

以第一名的展示看，该作者观战是并不会改变大盘的整体趋势。接下来作者论述的是从日线，周线，月线等技术手段，都认为趋势是呈上升状态，因此我可以得出这样一个结论，该作者认为证监会严查配资是利好，不会改变市场向上的趋势。

第二名的作者比较冷静，说出了短期利空，中长期利好的判断，因此2019年市场走得不好，2020年市场走好了。但这个是判断对极长时间里是对的，作者在诸多分析下，反而作出影响有限或者市场解读为利好，是一个前后矛盾的观点，事实上第二天开始市场就下跌，没有解读成利好。

第三名作者的观点更为理性，说出2019年与2015年情况不同，不会出现2015年的情况，有负面影响，但不至于造成严重冲击。对于这个观点来说从一年后看，已经属于很正确的观点，但因为没有作出看好的表述，因此屈居第三，这说明了一个问题：那怕是一个利空的消息，大众更喜欢理解为利好的作者，那怕他的观点可能对自己的投资造成伤害，对那些看空的观点，天生有一种抗拒的态度，导致正确的观点反而排在后面，形成一个恶性循环。

大众会喜欢一些看多的声音，远离那些看空的言论，我们在分析问题时，一定不要用有色眼镜看待问题，如果你在股票市场上进行投资，更应广纳八方声音进行判别。看了一下对这个问题的解答，我认为很多作者过于乐观，因此有可能重滔复辙，再次犯错。我认为应该开始提防因为打击配资消息导致市场走弱的真实信号，如果确认这个信号的话，应该逢高离场而不是短期利空中线利好然后睁眼看着指数持续调整。

发个100元的红包？？中银转债上市价格预测？？

-中银转债-

基本信息：

中银转债（申购代码）：783881，配售代码：764881，正股简称：中国银河，正股代码：601881

规模：78亿规模较大（规模越大，流通性越大）特殊情况：规模越小，炒作的可能性越大，因为盘子较小，机构或者游资爆炒后价格更容易拉升

评级（越高越好）：AAA，评级最高

转股价值（越高越好）：86.33，尚可

转股溢价（越低越好）：15.84％，溢价较高

股东配售率：7.34％，很低，股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高，不过因为大股东有六个月的禁售期，所以配售率越高，则刚上市的新债盘子越小

自申购日（3.24）起，到目前为止，转股价值由99.32变为86.33，溢价率由0.69%变为15.84%

开盘价格预测：

根据当前评级AAA，参考同行业相似转债，市场热度，正股质地，小鹏给出了30%左右的上市溢价，预估上市价格在111~115之间

小鹏预估中银转债的上市价格会在113左右，新债上市首日开盘涨幅达20%，停牌半小时再交易;涨幅达30%，停牌到下午2.57分

综合分析&操作建议：

目前来看，100的红包应该有了

等了这么久，还算有点良心

明日价格有110，可以选择落袋为安，昨天说错了，不是银行债而是券商债，但是基本都是肉不大，有就行

开盘价格不足110，可以择时买入套利

最后恭喜中签的小伙伴们，在文末放了交易规则表，不明白的小伙伴们可以看看！

交易规则表：

★进入小鹏的粉丝群请添加vx：hp1834，备注：小鹏我要进群！！

PS：本文出现的任何股票债券均不做推荐，均为个人分享。打新有风险，申购需谨慎~~~

最后，愿看完文章的你可以中签~~ 据说分享、点赞和再看三连击可以提高中签率~

码字不易，希望小伙伴们可以多多转发，帮助更多需要理财的小伙伴~~

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晚上写文很辛苦！点点在看和赞就是对小鹏的最大支持！！

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近期可转债值得申购吗？

可转债是值得申购的，上市公司发行可转债也是融资的一种方式，一般会给持有个股的股东优先配售新债，这个相当于是不需要摇号抽签就可以直接获得新债的一个方式，对持股股东是一个非常友好的回馈方式，需要注意的是，投资者在配售日必须要自己在交易系统中操作，不操作等于放弃配售权利，一般是在买入的地方输入配售代码，然后缴款。

其它的投资者则需要在新债申购日进行申购，然后和新股申购一样进行摇号抽签，抽中了才会获得新债，一般每中签一个单位为1000元，运气好的话也可能会中几个单位。

配售了新债的上市公司股东也可以参与新债申购，这点千万不要忘记了。按照过往的经验来看，新债在上市当日的收益率是非常可观的，一般在几十元到几百元不等，而且中签率要比新股申购高。当然也有极少情况下略微亏损或者只赚几元钱的。总体而言，可转债还是值得申购的，而且性价比较高。

可转换债券进入转股期后.如果正股价明显低于转股价.转债市价与转换价哪个高.为什

如果正股价明显低于转股价，转股是不合适的，不如把转债卖了以后，拿现金直接在市场上买该股票。怎样计算可转债的转股价值？（转载）　　由于可转债和正股价格（可转债对应的股票价格）都存在波动，要确定将可转债转股是否有必要，就必须通过计算。一般而言，可转债的转股价值按下列公式计算：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100。例如：**转债的转股价为3.14元，其正股收盘价为3.69元，其转股价值即为3.69÷3.14×100＝117.52元，高于**转债的收盘价117.12元。也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值=转债价格×转债张数。如申请转股的转债20张，其转股后的价值即为20×100÷3.14×3.69=2350.32元，转债的价值即为117.12×20=2342.4元，可以看出**转债转股后的价值略大于持有转债的价值（注：以上计算未考虑卖出时的费用）。由于可转债和正股价格的波动性，投资者需谨慎选择是否转股。在可转债转股期，经常会出现转股后折价的情况，这时可转债投资者转股就无利可图，理性的投资者将会继续持有可转债，到期时要求公司还本付息。

中银转债上市价格预估

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转债概况

☆正股名称：中国银河R -601881

☆所属行业：非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ

☆转股价值：86.33元

☆发行规模：78亿

☆股东配售率：7.34%

☆债券评级：AAA

☆发债用途：投资交易业务，资本中介业务，投资银行业务，补充其他营运资金。

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公司概况

中国银河证券股份有限公司的主营业务为提供经纪、销售和交易、投资银行和投资管理等综合性证券服务。2020年，公司获证券公司分类评价A类AA评级，公司已连续十年获A类评级，在中国资本市场有着较高的知名度和美誉度。

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财报分析

本期净利润增长率-21.65%,去年同期为13.20%,净利增速明显收缩,成长潜力减弱。

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价格预估

☆溢价率分析：

同债券评级平均溢价率：28%

同行业相同转股价值溢价率：45%左右

☆综合考虑：转债的质地不错、规模较大，股东配售7.34%，券商板块在整体调整，缺乏弹性，基本不存在炒作空间，给予转债35%的溢价率，上市预估价格区间：114--118元。

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交易策略

☆9:15~9∶25可以挂单100元，会按照开盘价成交，不用承担后期的波动影响。

☆如果非常看好该转债，可以在到期赎回价106元以下逢低建仓长期持有。

声明：本文只是本人的投资复盘，仅供参考不构成投资建议。

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-好奇话转债