固定利率和LPR（贷款市场报价利率）是两种不同的房贷利率定价方式。选择固定利率意味着在贷款合同期限内，房贷利率将保持不变。而选择LPR意味着房贷利率将根据LPR的变化而调整。在选择固定利率还是LPR时，我们需要考虑各种因素，并在对冲风险和获得实质利益之间做出合理的选择。

1. 固定利率的优势

固定利率的一个明显优势是稳定性。选择固定利率可以使贷款人在整个贷款期限内获得固定的还款金额，免受市场利率波动的影响。这使得贷款人能够更好地规划自己的财务状况，避免因利率上升而导致还款负担加重。

选择固定利率还可以作为一种对冲思维。假设在贷款期限内LPR利率真的降低了，虽然贷款人没有享受到利率降低的好处，但是一般情况下房价会上涨，这意味着贷款人的资产价值会增加。即使房价不涨，租金也有可能上涨，从而抵消了利率降低的***失。

选择固定利率可以提供一种对冲风险的方式，减少利率波动对贷款人的影响。

2. LPR浮动利率的优势

与固定利率相比，选择LPR浮动利率有其自身的优势。

选择LPR浮动利率意味着贷款人有机会享受到利率下降的好处。如果LPR随着市场利率的下降而下降，贷款人的还款金额也会相应减少，从而为贷款人带来一定的财务优势。

选择LPR浮动利率可以更好地适应未来的利率变化。在当前全球低利率的环境下，国内货币政策的呼声逐渐增加。如果贷款人认为未来利率会降低，选择LPR浮动利率可以更好地把握这一机会。

选择LPR浮动利率可以提供更大的选择空间，从而适应市场变化。

3. 选择固定利率还是LPR的考虑因素

在选择固定利率和LPR之间，贷款人需要考虑以下几个因素：

贷款人需要根据自己对未来市场利率的预期来选择合适的利率定价方式。如果预计利率会上升，选择固定利率可能更划算。反之，如果预计利率会下降，选择LPR浮动利率可能更为优惠。

贷款人的财务状况也是选择固定利率还是LPR的考虑因素之一。如果贷款人希望在整个贷款期限内保持稳定的还款金额，并能够更好地规划自己的财务状况，选择固定利率可能更为适合。

贷款人的风险承受能力也需要纳入考虑。LPR浮动利率具有一定的不确定性，贷款人需要在面临利率上升风险的考虑自己的承受能力。如果贷款人不能承担利率上升带来的还款压力，选择固定利率可能更为稳妥。

4. 银行的角度

从银行的角度来看，他们倾向于贷款人选择LPR浮动利率。银行会以低于固定利率的水平来引导贷款人转向LPR。这是因为LPR浮动利率的选择对银行的资金成本影响较小。

选择LPR浮动利率的贷款人还可以根据市场利率的变化调整自己的还款方式，从而更好地应对未来的利率环境。

5. ***人民银行政策调整

***人民银行发布的一项政策规定，对于已转为LPR定价的个人房贷，贷款人可以选择再次转为固定利率。这一政策调整为贷款人提供了更多的选择空间。

具体而言，如果贷款人选择转为固定利率，整个合同剩余期限内房贷利率将保持不变。如果选择参考LPR定价，个人房贷利率将按照“5年期以上LPR+(-0.39%)”来确定。

根据这一政策规定，贷款人可以根据自身需求和市场环境再次调整自己的利率定价方式。

6.

在选择固定利率还是LPR时，贷款人需要综合考虑个人的利率预期、财务状况和风险承受能力。选择固定利率可以提供稳定的还款金额和对冲风险的机会，而选择LPR浮动利率则可以享受利率下降的好处和适应市场变化的灵活性。

在***人民银行政策调整后，贷款人还可以根据自身需求再次选择转为固定利率或参考LPR定价，进一步提高自己的利益。