宁夏建材(600449)：个股分析

主营业务：

公司主营业务是水泥及水泥熟料、商品混凝土和骨料的制造与销售。公司的主要产品为42.5#普通硅酸盐水泥、复合硅酸盐水泥及商品混凝土等。

沪深交易所2023年3月20日公布的交易公开信息显示，宁夏建材（600449）因有价格涨跌幅限制的日换手率达到20%的前五只证券登上龙虎榜。此次是近5个交易日内第2次上榜。

截至2023年3月20日收盘，宁夏建材(600449)报收于18.11元，上涨5.17%，换手率21.94%，成交量104.92万手，成交额19.67亿元。

从龙虎榜公布的当日买卖数据来看，机构合计净卖出64.76万元，北向资金合计净卖出1985.51万元。涪陵广场路等知名游资榜上有名。

宁夏建材（600449）的关注点：

1、公司拟吸收合并中建材信息，中建材信息是微软中国总代理，代理的主要产品是微软office365和azrue云，微软已经确定要在其全线产品中加入ChatGPT，其中azrue云已经确定加入ChatGPT

2、中国建材旗下，地处宁夏；公司是宁夏水泥龙头，西部地区具有较强竞争力的建材工业企业

3、宁夏最大的水泥、商品混凝土生产企业，占全区近50%份额；实控人中国建材集团，公司自备矿山，资源储量丰富，品质较好；拥有的"赛马"牌、"青铜峡牌"商标为宁夏著名商标，其中赛马还是中国驰名商标；20年水泥、熟料相关业务收入40.79亿元，营收占比79.82%

技术分析：

该股今天创下新高后炸板，呈现放巨量冲高回落的形态，有比较明显的资金出逃的迹象，资金兑现的嫌疑比较大，大概率会向下变盘。

【宁夏A股】宁夏建材前三季度净利8.21亿增长34.84%产品销量及价格上升

公告显示，2020年1-9月实现营收3,873,222,092.39元，同比增长6.68%；主要产品销量及价格上升影响所致。其他收益同比增长104.18%，系增值税退税金额增加所致。

据了解，宁夏建材集团股份有限公司是国家重点扶持的60户水泥企业之一，在西部地区具有较强竞争力，是宁夏建材行业的龙头企业。2003年8月公司股票在上海证券交易所上市交易（股票简称“宁夏建材”，股票代码：600449），注册资本47818.10万元。

宁夏建材产能分布在宁夏五市、甘肃天水及白银市、内蒙乌海和赤峰市，目前经营业务主要分布在宁夏、甘肃、内蒙古等省区，是宁夏最大的水泥、商品混凝土生产企业。现拥有10家水泥生产企业、6家商混企业，分布在宁夏、甘肃、内蒙古等省区，年水泥产能2100万吨，商品混凝土年产能1020万方。公司以其在资产规模、管理、技术、质量和品牌等方面的优势占据宁夏水泥市场近50%的份额。

投资篇-宁夏建材&中建信息

毛哥曾在年初时候提过一个交易性机会，在厦门空港那篇文章中提过，具体内容如下：

现如今半年过去了，重组的草案已经披露，接下来需要的就是各种流程性的东西，比如国资委、股东会、交易所、证监会等相关机构的批准。还是保持之前的看法90%的概率肯定能成功，当时套利机会是宁夏建材的现金选择权，后来因为AI概念炒作也算是意料之外，情理之中，知道可能会被炒作但不是因为华为、云计算。 今天在这里说另一个套利机会，但是就是有门槛，需要开通新三板创新层， 毛哥仔细看过宁夏建材吸收合并中建信息的草案，主要内容如下1；中建信息股东可以行使现金选择权15.36或者 换1.1628倍宁夏建材的股份，2宁夏建材现金选择权12.2（比之前12.59变低是因为分红了），以13.2（15.36/1.1628）的价格发行股份购买收购中建信息，除此之外会再发行股份融资5个亿。大体主要内容就这些。 理论上 中建信息跟宁夏建材最终股价比例肯定会是 宁夏建材股价*1.1628=中建信息股价 而现在宁夏建材16.31*1.1628=18.97但是中建信息股价只有16.42元 16.42与18.97 有接近16个点的套利空间， 毛哥认为有这个套利空间的主要原因是新三板的开通门槛高 一般散户开通不了所以导致中建信息成交量很小大资金进不来， 另外就是宁夏建材跟中建信息重组还是有10%的可能性不成功的（但是毛哥还是坚信能成功）。现在以16.42买中建信息等于14.12买了宁夏建材，比增发价13.2没高多少，另外通过这次重组，宁夏建材不再是水泥股，摇身一变成为TMT行业，公司重组完成后主要资产变为1赛马物联(未来对标满帮）2中建信息（现在年利润2-3亿）349%股权的水泥资产 （本次重组宁夏建材整合水泥资产，天山股份增资获得51%的股权，重组成功会计上宁夏建材失去控制权会确认账面价值与公允价值之间的差额十几亿计入投资收益），另外49%股份集团也承诺天山股份会在完成组成2年内择机收购，到时候宁夏建材就是100%的TMT公司，卖这49%又会确认一大笔投资收益。4，宁夏建材还有数据中心，未来也是盈利点。 宁夏建材本身现在PB1.1+ 重组完成PB降为1以下（破净央企TMT去哪去找）PETMT的估值完全靠想象力，毛哥估算重组完成后不算投资收益的十几亿，宁夏建材年利润为5个亿左右，市值以现在价格算100亿，估值很合理，如果重组完成后中建信息的借款降低，财务费用能下降 可能会增加1-2亿的利润，而且中建信息作为中建集团整合数字信息产业的平台，后续可能继续注入更多优质资产，又或者集团旗下别的上市公司（北新建材、中材科技、天山股份等）业务需要信息化 数字化大概率会通过中建信息去完成，有兴趣的可以去搜索相关报道，中建信息已经完成很多相关的项目案例，而且数智化，云等都是未来发展的方向毛哥只能说四个字-未来可期，短线目标价宁夏建材20 ，中建信息因为流动性的问题不好判断但是最终中建信息就是宁夏建材长线首选中建信息（安全胜率90%），短线可以选择宁夏建材（胜率50%）毛哥两个标的都持有但是中建信息仓位大 老实说持股体验相当不好，每次宁夏建材涨停中建信息只涨4-5%很是郁闷，所以也配置了些宁夏建材。当然不管宁夏建材还是中建信息最终重组成功变成1家公司，毛哥看好公司未来长短线都是值得持有的好公司。

最近房地产、证券股票大涨，其实也是预料之中，几乎所有板块过去2-3年都轮过一遍，而地产证券自从2020年那波大涨后一直处于下跌趋势，按道理也该有所反弹，虽然毛哥没吃到地产证券的肉，但是还是希望证券股大涨把股市炒热，来个牛市，券商大涨赚钱，别的股票一样会水涨船高，再这里毛哥提前劝大家一句，有没有牛市都坚定持股，真有牛市倒腾只会降低你的收益率！ 祝各位安好，2023年大丰收！

你买的是低价股还是高价股？

我从来不因为股价的高低而决定买入和卖出，我选股票也好，买卖股票也罢，只看几点：

第一、周期！

熊市底部区域里布*，牛市顶部区域里卖出，是我周期投资的准则！

第二，基本面！

个股的基本面有问题的，我一定会清仓。就好比2018年以来，我清仓的唯一一只股票，就是基本面出现问题的！

第三，估值！

估值不到高风险，高泡沫，我不会清仓！同样的，估值不在底部区域，不低估，我也不会买。

说白了，我是做长线价值投资的，不做短线投机。

所谓的差价，也是基本在至少100%左右的利润，在估值达到中位数附近，才考虑做那么一下！

所以，股价高低和我的买卖没有直接的关系！

低股价不一定是不好的；

高股价也不一定是好的！

如今，管理层坚决抑制创业板炒小炒差的歪风，许多人把它联系到打压“低股价”的身上。

其实错了！

他们打压的是炒作垃圾股的行为，而不是所谓的低股价。

因为低股价里也有好公司。

只有好公司+好股价才等于好股票，而大部分炒作的垃圾股，其实不属于好公司！

也就不存在投资一说了，完全是投机！

关注张大仙，投资不迷路。

600881会涨到多少呢？有的券商提出目标价11.88元，会实现么？

水泥股炒作已经有数月了，此股还没怎么发飙，后市不看好。与其拿着此股，还不如拿同题材的祁连山、海螺水泥等。

002138下周走势如何？目标价是多少？

11日顺络电子(002138)技术点评：近两周内缺乏资金关照；从一天盘面来看，盘中抛压仍大。最近几天要观察下跌能否持续；该股近期的主力成本为17.90元，股价处成本以下，弱势状态延续；本周多空分水岭16.22元，股价如运行之下，需警惕；长期趋势向坏，宜谨慎

中建信息为什么要与宁夏建材重组？

一是为解决同业竞争，二是拟整合中建信息、赛马物联等中国建材集团内数字化、信息化服务的优质资产，将公司定位调整为企业级ICT生态服务平台，主营业务包括ICT产品增值分销、云与数字化服务、智慧物流等。

请帮我看看600449赛马股分看还有没有的救

我看你还是跑吧!大盘1600涨到2700你还被套!你还不跑!有空加我一起聊聊!

600449什么时候复牌

公司大事记：刊登重大事项进展公告赛马实业重大事项进展公告截至本公告发布之日，宁夏赛马实业股份有限公司本次重大资产重组方案尚在论证中，公司及相关各方正在积极推进该项工作。由于该方案需进一步咨询、论证，存在重大不确定性，公司股票将继续停牌。待重组事项确定后，公司将及时公告并复牌。----------------------------------------------------------------------------------这个就没办法知道了，还是继续等公司出公告吧。投资顺利！

宁夏建材│性价比最高的水泥股

今日，宁夏建材在早盘一路震荡之后，午后终于耐不住寂寞，突破震荡中枢，创下了4月18日以来新高。

这个新高的积极意义非常明显，我们知道宁夏建材是宁夏地区的水泥股，兵书云：兵马未动粮草先行，那么在当下基建周期中，先行的肯定是水泥品种，而早在2016年底到2017年年初其实已经有过这样预期的一个兑现，水泥品种纷纷有了一波上涨，而后便进入了业绩兑现期，也就是在这个期间，水泥股出现了一定的分化。

其分水岭便是中报和三季报，从中报来看其实水泥品种中业绩兑现的并不多，其中龙头之一的天山股份虽然扭亏，但是受去产能影响，其中报净利只有2.6亿元，远远低于预期，而且从其三季度预计来看，也仅有2.7亿，相对其业绩最好时期的2011年的11亿相差甚远，叠加业绩增速来估算，全年业绩大概能达到2011年的一半，所以我们从下图也可以看出，目前市场给与其价格也是2011年的一半。

而对于宁夏建材而言，性价比高主要体现在其股价相对其他水泥股而言基本没有上涨，从今天的收盘价来看，创平台新高的宁夏建材股价仅相当于年初时期的水平，这是第一点，就是滞涨，第二点就是宁夏建材的业绩，相对天山而言，宁夏建材也其实已经兑现了，中报净利1.13亿，远远超过同期的天山股份，而且预计前三季度净利可以达到2个亿，全年净利超过2014年是大概率事件，而股价呢，仅仅跟2014年持平而已，伴随下半年水泥供给侧改革带来的产品价格上涨，业绩会有持续的释放预期，而股价突破平台逐步上涨是早晚的事情。

宁夏建材股价创下4月18日以来新高，积极意义明显，后市乐观

主营水泥和熟料

创平台新高的宁夏建材股价仅相当于年初时期的水平

天山股份目前业绩是2011年的1/3，股价是2011年最高时候的一半

总体来看，水泥票里唯一值得吹得是宁夏建材。简单说一点，宁夏建材是水泥板块中性价比最高的，没有之一。周期股的盈利能力和政策、市场息息相关，没多大意义，重点还是放在资产上，从业绩来看65亿市值的宁夏建材盈利水平跟110亿的天山股票不相上下，同样，于同力水泥做对比，两者的资产规模、营收及利润水平基本相同，从估值角度，两者应该具备相同的市值，但宁夏是60亿市值，同力是110亿市值，未来空间可见一斑。