7.17股指期货交割日是什么意思

买卖股指期货的本质是与他人签订在股指期货交易及交割地点约定的时间内，按约定的价格和数量买卖期指的合约。这个合约都有约定的最后交易日（就是最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五），这就是期指的交割日。约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓（解除合约）或交割（现金结算）。1507系列的股指在我国规定当月交易的第三周的周五交割，今天是周五，7月的合约要交割，以后就没有1507合约了

股票里的期指是什么意思？

天恒指数（findex150）：股指期货的交易依据，像沪深就是用300只股票的分析走势、量等因素出来个沪深300指数，国内期指就是交易沪深300的涨跌。

股指期货交易日与交割日有什么区别

交易日是正常开市时，每天都是交易日，交割日是每月的第三个周五，合约到期必须进行商品交割的日期。望采纳！

期指怎么算？

股指期货的结算可以大致分为两个层次：首先是结算所或交易所的结算部门对会员结算，然后是会员对投资者结算。不管那个层次，都需要做三件事情：

（1）交易处理和头寸管理，就是每天交易后要登记做了哪几笔交易，头寸是多少。

（2）财务管理，就是每天要对头寸进行盈亏结算，盈利部分退回保证金，亏损的部分追缴保证金。

（3）风险管理，对结算对象评估风险，计算保证金。

其中第二部分工作中，需要明确结算的基准价，即所谓的结算价，一般是指期货合约当天临收盘附近一段时间的均价（也有直接用收盘价作为结算价的）。

持仓合约用其持有成本价与结算价比较来计算盈亏。而平仓合约则用平仓价与持有成本价比较计算盈亏。

对于当天开仓的合约，持有成本价等于开仓价，对于当天以前开仓的历史合约，其持有成本价等于前一天的结算价。

期指是什么？

期指是一种金融衍生品，也被称为期货指数。它是一种基于特定资产价格、利率或其他金融指标的衍生工具，其价格是在未来某个日期交割的协议价格。期指通常用于投机和对冲风险，因为它们允许交易者在未来的某个时间以预先确定的价格买入或卖出特定资产。期指的价格受到多种因素的影响，包括市场供需平衡、**和经济事件、利率变化等。期指是一种高风险高回报的投资工具，需要投资者深入理解市场动态和分析技能。

一周时间抹去了一个月涨幅，九问A股怎么了？核心因素未变！影响市场并非只是钱的问题，究竟是什么

在4月初的时候，市场还在一片看涨声中，指向了3500点，更有市场人士认为，4000点亦不是梦想。然而，空头不期而至。4月19日期指松绑，加之对政策预期的悲观解读，市场开始走弱，从4月22日开始，股指高开低走，随后一周时间里股市几乎是呈单边下行趋势，沪指从本周最高3279点，跌到最低3085点，全周下跌近200点。可以说是一周跌去了之前几乎一个月的涨幅。

上证指数周线走势图

从本周市场人气来看，可谓人心尽失，目前甚至出现了“股指将创下2440新低”的悲观论调。在心理层面，投资者可能仍存希望，但很多人的策略仍是冲高就会卖出。那么市场究竟怎么发生了什么？牛市是否就此终结了？

市场人士认为，要认清当前的市场，需要回答牛市基础是否已经发生变化，股指期货开通是否利空股市，外资撤离如何应对等九大问题。当下的问题可能并不是钱的问题，而是人心的问题。要扭转人心，则需要做更多变革。

未来几个月时间，5G牌照发放、科创板公司首批上市、监管制度纠偏等，仍可能给市场带来一些正面刺激和增量资金。但在此之前的市场仍需要呵护，而不是无视市场关切。

从高层会议的表述来看，至少目前没有看到资本市场地位发生变化的信号。

今年2月25日，习近平主持中共中央***第十九次集体学习并发表重要讲话，他强调，要建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，完善资本市场基础性制度。

4月19日，中央召开的***会议上，资本市场再度被提及。会议提出，要以关键制度创新促进资本市场健康发展，科创板要真正落实以信息披露为核心的证券发行注册制。

在不到两个月时间里，资本市场被提及两次。显然，这个市场的地位没有变化，也不容有变。因为经济体的杠杆水平还比较高，而发展股权融资有利于化解高杠杆风险。此外，去年积累的股权质押风险虽然已经得到缓解，但若市场再度大幅杀跌，这种风险又会卷土重来。

4月25日，人民银行副行长刘国强在***政策例行吹风会上表示，中央***在分析一季度经济形势的时候，要求货币政策要根据经济增长和价格形势变化及时预调微调，没有提出改变货币政策取向。市场曾解读为货币政策将会边际收紧。值得注意的是，即使是边际收紧也并不意味着转向，也即表示货币池子里的水不会少，只是增加得慢一点。

有险资机构资管人士表示，宏观政策一般都存在一定的延续性，不会突然掉头改变既定政策，只会有力度上有所改变。而水总得找出口，从目前的情况来看，房地产肯定是不会有水漫过去；由于猪价和油价，债市最近对通胀预期反应非常强烈，所以水往债市流的可能性也非常小，剩下的只有股市和制造业。资金无论流向这两个领域中的哪个，对股市而言应该都只会是利好。

既然已有两大基础变化不大，那么市场估值是否已经依然偏高？实事求是地说，目前这个市场的确存在结构性高估的情况。因为市场盈利模式比较单一，有些热点题材被炒到非常高的位置，比如工业大麻、氢燃料电池、眼*水、边缘计算等。这些概念股经过疯炒之后，已经部分透支了未来的估值。但这并不是普遍现象。

无论是沪指还是创业板指，这一轮的涨幅并不是特别大，从核心资产、头部公司的估值来看，也并未出现高估的情况。以沪深300为例，按最新收盘价计算，沪深300市盈率（TTM）也只有12.69倍，相比历史中位数还有比较大的距离。而其倒数为7.88%，与十年期国债收益率3.4%左右相比，也有很大距离。

沪深300近两年市盈率变化

这表明A股市场的整体估值不但没有出现高估的情况，反而存在一些低估的情况。

至少在这一周A股市场的杀跌阶段，外围市场环境依然是稳健的。美股并未过多纠缠于3月份短长期国债收益率倒挂，短暂调整之后，纳斯达克稳步上扬，已经创下新高；道琼斯也走势稳健，新高近在咫尺，标普的走势亦是如此。对A股市场存在较为明显启示意义的英国富时100走势也相当稳健，德、法股市皆稳健上行。

从经济情况来看，美国第一季度GDP增长3.2%，预估为2.3%，前值为2.2%，可以说全面超预期。由此可见，无论是股市表现，还是经济形势，外围市场目前都体现出韧性，处于一种良性的状态。而随着贸易争端的结束，市场还有可能展现更为良性的一面。

这个答案是肯定是。券商中国曾对A股市场的资金属性进行过分析，这一波的定价权就掌握在北上资金手里，如果他们撤离，市场就会跌。而事实也是这样，4月份以来，北上资金已经净卖出近220亿元，这是2015年7月份以来的单月净流出新高，特别近四个交易日股市持续杀跌过程当中，净卖出约127亿元。

2018年以来北向资金净流入情况一览

据券商中国记者了解，这些资金流出内地可能主要有两个原因：一是获利了结，从去年11月到今年3月，北上资金净流入内地约1900亿元，这些投资者收获颇丰，香港的基金也面临着一些赎回压力；二是监管问题，有一些内地资金绕道香港进入内地，近期香港监管层面已出手做出相应监管动作。

有研究人士认为，这类资金的规模不大，在全部北上资金规模占比不足10%。但无论如何，北上资金的进出的确在影响着A股的走势，特别是北上资金适时流动曲线，时刻在影响着市场的心态。

有不少投资者就是看着这条曲线来做期指和现货的投资决策。可以说，现阶段最大的变数就是北上资金。

上周，中金所宣布，自2019年4月22日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约500手，套期保值交易开仓数量不受此限。如果从总体的持仓来看，本周沪深300的净空单增量并不是特别大，但期指对股指的指引作用并不明显，沪深下月、下季、隔季期指都处于贴水状态，而且期指下跌的幅度皆比现货要大。从这个角度来讲，股指期货短期内出现了领先股指的现象。

当然，有分析人士认为，就长期而言，股指期货应该存在优化市场流动性的功能。因为股指期货交易量的增大，有利于市场量化对冲策略的展开，这样也会吸引规模资金进场。

但值得关注的是，期指松绑的这一周，期指市场的成交量仅略微放大，与今年2月的高峰期相比，并没有太大差别。而与2015年高峰相比，差距则非常巨大，甚至与2014年的低位相比，当下的水平也仅相当于当时的1/7左右。可以说，重新培育市场需要时间，但资金并不会让机会在等待中流逝。

对于IPO是否提速的问题，证监会在周六及时进行了回应。

有媒体近期报道“证监会将放宽IPO的盈利要求、加快审核节奏”，对此，证监会通过答记者问的方式回应，近来证监会坚持新股常态化发行，严格按照现行法律法规规章，对主板、中小板、创业板首发企业进行审核，审核政策没有新的调整，主要从公司治理、规范运行、信息披露等多个维度对首发企业严格把关，从源头上提高上市公司质量。审核进度服从质量。

4月26日早上，市场即流传出一段证监会高层的讲话。讲话提出下一步工作要求，要加快IPO、再融资审批速度、确保每周至少4家IPO企业批文。

反观这个问题，IPO提速的确会吸走市场上的资金，会在环境转差的情况下，打压市场的估值。当然，IPO提速也并非全是坏事，2016-2017年，银行打新资金入市，很好地维护了市场的稳定，并掀起一波小牛行情。但随着资管新规的发布，这部分资金只得撤离市场，这就造成了去年下半年的单边杀跌行情。资管新规将于2020年底实施，要想市场稳定，必须要在一定程度上给这种属性的资金松绑。

近期，上市公司年报再现“花式爆雷”，据粗略统计，10家上市公司爆出的亏损额度就近300亿元。早在今年1月份就出现过天雷滚滚的情况，据统计数据，年报亏损超过5亿的有159家，有13家上市公司亏损额已经超过总市值，另有33家公司预亏额超过了市值的50%。上市公司财务频频爆雷，自然会打击市场人气，今年1月市场虽然有所回暖，但在爆雷期间上市公司“毁三观”的做法还是打击了多头人气。

分析人士认为，有进有出的市场才是健康的市场。既然要IPO提速，那就应该有公司退出。近年来，A股市场出现了不少退市的公司，但退市的数量远远不如上市的数量。今年1月和近期出现上市公司集中引爆财务地雷的现象，有的公司报出的亏损额度甚至远远超出公司市值。有人辛辣评论“这种公司还有何脸面苟活在股市上”。

但从目前的情况来看，这些公司并未出现退市的情况。他们往往在收到一份关注函之后，回复称，并不存在财报洗澡和财务造假的情况。

券商中国曾总结过，这一波市场在上涨过程当中，存在三大另类杠杆：即信息杠杆、信誉杠杆和信仰杠杆。那么，这三类杠杆如今何在？

从信息杠杆来看，上涨时的确可以助涨，但杀跌时也可以助跌。近期市场对***会议的悲观解读，就是一个明显的事例。这一杠杆的作用就像融资融券一样，会一直存在。

但信誉杠杆却在消费自己。当时的多头高呼反转行情，而从目前的情况来看，却出现了较大的波折。最为重要的是，此时并未再听到这些多头的声音。3200点到底是没有阻力，还是没有主力，亦成为市场笑谈。

至于信仰的杠杆，可以看到在没有北上资金的加持之下，神秘力量已经不再在关键点位出手改变技术走势、改变市场情绪、改变人心。或许，神秘力量已经不具备这种能力，或许北上资金就是神秘力量。这一杠杆的影响力“来无踪、去无影”，只能等待却不能苛求。

改革牛2.0、改革牛再出发等声音并未过去多久，但过去一周的A股市场却给投资人发出了“熊市信号”，而不仅仅是调整的信号。

从科创基金被抢购的情况来看，市场并不缺钱，也从未缺过钱，缺的是人心，是信心。那么该如何挽回正在退潮的人心呢？

分析人士认为，首先要做的可能是在北上资金撤离的时候，需要引导长线资金徐徐进场托底；其次，这一波上涨有很浓厚的1999情结，那一年有著名的519行情，市场自然也希望在这个即将到来的关键时刻，能给出一个良好的预期；第三，要在制度层面上改变当下市场盈利模式过于单一的情况。盈利模式单一是典型的熊市特征，投资者身在牛市，却是牛胆熊心，波动过于剧烈，筹码又不收敛，并不利于市场稳定。

这一周，A股被误读的"政策顶"吓掉了200点！莫被奇谈怪论扰乱心态，现在言"顶"为时尚早

证监会紧急回应！197字给A股宽心，新股发行审核没有新的调整！"放宽IPO盈利要求、加快审核节奏"？NO！

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股指期货交割日是帝利混抓请亲她数喜什么意思，能在猎户座金融找到答案吗？

股指期货的交割日不是一个具体的多少号的日期，而是一种专业的股指期货的专业术语的专有词，如果您想要了解一下和这个有关的内容的话，那就上猎户座金融看一下吧。

什么是期指合约？

期指合约是一种金融衍生产品，也是一种标准化合约，是指按照一定的标准规定，同时约定未来某一时间以约定价格进行买卖的合约。期指合约可以分为期货合约和期权合约两种类型。

期货合约是指在将来某一指定日期交割某种标的资产的合约，标的资产可以是商品、股票指数、外汇、国债等品种。期货合约的买卖双方在签订合约时约定了未来某个时点的价格和交割细节。期货合约的价格是由市场供需和交易活动而决定的。期货合约方式的交割方式主要有现货交割和现金交割两种方式。

而期权合约是指在合约规定的时间内，以规定价格买入或者卖出标的资产的权利。期权合约的买卖双方一般都需要支付一定的费用。期权合约方式有两种：一是买方在规定的到期日有权利选择是否履约；二是在规定的到期日，如果标的资产价格符合约定时，自动执行合约。

期指合约主要是在期货交易市场上进行交易。期货交易市场是金融市场的一种，是通过期货交易所进行交易和结算的市场。在期货市场上，投资者可以通过买入或卖出期货合约来进行风险抵消和投资获利等目的。

期货和期指有什么区别？

谢谢悟空问答的邀请！

正好刚回复了《为什么大家更容易接受股票而反对期货呢？能深层次解读一下吗？（https://www.wukong.com/answer/6787008818485133581/）》，谈了期货，请先参阅。

再接着谈。

　　2010年4月16日，中国股指期货（简称“期指”）开市了，这标志着中国向证券金融市场迈出了重要一步。同年的5月21日，是期指开市以来第一个交割日，就在这一个多月间，中国股市“恰好”暴跌，引发了很多猜测，众说纷纭，见智见仁。相对于中国来说，北美的期指与股市的联动关系要成熟许多，希望这篇文章，对中国的投资人起到借鉴的作用。

　　期指是期货中的一种，而期货又是衍生证券中的一类，再强调一下，即买卖双方在期货市场签订的一种契约合同。期指也是全体投资人都可参与的一种投资工具，散户也可以以卖空来规避风险。　

　　通常来说，期指就好似气象预报，是对股市走向的预测。交易员和基金经理在盘后都会思考市场的走向，在做出最后投资决定时，都将不约而同去查看期指，以寻找“公平价值”。而公平价值是指股市指数与期指合约之间的关系。如果期指高于股市指数，通常就预示着市场将高开；反之，则是市场将低开的预示。期指的高低，往往会使交易员和基金经理在市后，通过场外交易市场（OTC）来进货或出货。

　　不过，期指往往并非那么精确，就好像气象预报经常会出差错一样，期指常常会在一夜间突然改变方向。一般来讲，距离开市时间越接近，期指的估测就越可靠。在北美，你可以听到电子媒体在开市前有关这两者之间的信息报告，也可以从不同的来源得到多种类似的信息供参考。股指期货已成为大基金、大金融机构以及大户们进行大资金博弈的主要战场。

　　之前已介绍了，在国际期货市场上，一般要通过保证金账户来具体操作期货的买和卖，而保证金账户上，至少需要总交易仓位市场价值的25%，即应用了1比4的金融杠杆。而做期指的保证金比一般证券的保证金账户比例更低，只需总价的5%到10%。

　　想想看，保证金再加上期指，那可是杠杆加杠杆。可见在期指市场中的投机获利或亏蚀的幅度，可以是本金的数十倍以至数千倍。由于风险性极高，专业操盘手一旦失手，后果更是不堪设想。巴林银行的倒闭，就是炒期指惹出的祸。

　　巴林银行是英国历史上最悠久的银行之一，于1762年由法兰西斯巴林爵士所创立。巴林堪称百年老店了，一向以作风稳健著称，它怎么会说倒就倒了呢？当然，其中有些细节也是促使巴林走向倒闭之路的因素，但总的来说，它主要是倒在新加坡一位号称交易界的“超级明星”、可以“左右日经市场”的尼克李森的手中。

　　以往，巴林银行在新加坡和大阪两个市场，从Arbitrage（套利交易）的佣金中赚钱，本来没有太大风险。因为李森看涨日本股票市场，他未经授权便大量购买日经期指，又没有留有防范风险的措施，结果不断亏损。

　　他在自传《疯狂的交易》中写道：“2月23日我手上有6万多份期指合同。我把市场上能卖的都买了。”那天晚上，李森离开交易大厅再也没有回去，失去理智的疯狂举措，令他亏损巨大，以至于拖垮了巴林银行。到了2月26日，巴林银行正式宣布破产，损失总额高达9.27亿英镑（相当于14亿美元）。最后，李森被投进德国的监狱。巴林倒闭后仅以1英镑的象征性价格，卖给了荷兰的ING集团。

　　李森的故事告诉我们，玩弄期指期货一旦失手，便会像大规模杀伤性武器，即便大如百年老店，大厦将倾也不过是瞬间的工夫。不过假如期指操作得当，玩家也都奉公守法，对于市场能够起到一个平衡稳定的作用；但也很容易藏污纳垢，比如石油、粮食、钢铁和黄铜等大宗商品的炒作，就是期货市场中金融大鳄的捞钱之地。

　　近期**、北非*势动乱不堪，因为在那些国家里，石油都是他们的经济命脉和主要支柱，非但导致石油价格立刻上升，国际期货市场更上升接近历史高位，因为这是超高油价的最好说辞了。但如果仔细想一想，尽管利比亚***势尚未明朗，但一旦平复下来，不管谁当政，不是照样会生产石油吗？况且，那些*势不稳定的国家出产的石油，占全球的比例非常低。

　　但是，对于唯恐天下不乱的华尔街来说，“大好的时机”又来了。同样的戏码，当年高盛就玩过一次。2008年8月，全球原油期货市场被金融投机炒家从30美元一桶起，破纪录地炒高至147美元一桶。因为石油是工业的血液，国家的经济发展离不开它，并且目前无可替代和储量日益减少，推高油价暴涨暴跌从中获利，是华尔街屡试不爽的伎俩。中国在原油期货上亏损巨大……

先谈到这儿，将在回复下一个相关问题（《期货市场中，交易的本质究竟是什么？（https://www.wukong.com/answer/6787750701297565965/）》）中继续谈。

点到为止吧。

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股指期货来自交割日是什么意思

股指期货交割日就是买卖股指期货的双方在期货合约到期时,交易双方通过该期货合约所有权的转移,了结到期未平仓合约的过程的日子。