权重函数的意义？

权重函数中的权重是一个相对的概念,是针对某一指标而言.某一指标的权重是指该指标在整体评价中的相对重要程度.

权重表示在评价过程中,是被评价对象的不同侧面的重要程度的定量分配,对各评价因子在总体评价中的作用进行区别对待.事实上,没有重点的评价就不算是客观的

权重股是什么意思

大盘股

秒懂量化选股之最经典的因子选股

沪深两市挂牌公司已有3157家，现在还有若干企业在IPO排队中。

以后，股票只会越来越多……

再加上去年量化业绩干得还不错，现在市场延续震荡行情，都说今年也挺适合：

他们说的保守估计的收益率听起来一点都没有“保守”的成色。

听着让人心痒痒，但是好怕被忽悠了。

想来想去不如一探究竟。

注意，前方高能预警！高能预警！预警！警！

又在瞎BB，我就爱高能，咋的

先从几个常见的情形说起：

(1)某公司年会抽奖，大屏幕显示幸运号码：尾号是6的是三等奖，后两位是66的是二等奖，后三位是666的是一等奖...不妨把这叫“量化抽奖”；

(2)某城市交通拥堵，雾霾严重，周末两天分别单、双号限行，不妨叫做“量化限行”；

(3)某班级有49人，按从矮到高排成一队并从1-7报数，数字一样的站成1队，最终形成方阵，不妨叫做“量化排队”。

……

那按一定的筛选标准从一大堆股票中间挑选出符合条件的股票的方法，都可称作“量化选股”咯？我就喜欢股票代码中有7、股票名称总共3个字且笔画数大于24的.....

可是量化选股的目的不是为了喜欢，上面这种做法显然只是在玩游戏，跟收益挂不上。我们是为了找到未来可能表现好的股票，获取超额收益。

选出那些害羞的，他们身怀绝技

2017上海半程马拉松赛3月16日开始预报名,如果我们想知道哪些选手最终可能会取得比较好的名次，理论上我们可以在开跑前对他们做一个身体测试，比如测一下他们的肺活量、最大摄氧量等指标。并对测试的结果进行排名，排名靠前的选手获得好名次的可能性就比较大。

因子选股模型的原理与此类似，可以利用某些指标也就是因子选择未来可能表现较好的股票。

如此一来，就找到了问题的关键点，选择什么样的因子才能选出这样的股票呢？

我们知道影响股价的因子非常多，宏观经济状况、行业前景、公司经营状况、甚至天气、季节都不是没有可能。而判断这些因子是什么状况，又有一系列可以量化的因子指标，比如：GDP增速、CPI、PPI、行业景气指数、行业集中度、净利润率、主营业务收入增长率、降雨量、日照指数、温度变化……

失业不仅影响心情，也影响了股价

看起来有种没完没了的节奏，这么多，指望着10个手指头一一算过来，黄花菜都凉了。

可别忘了我们有计算机。

计算机运算快是众所周知的，

可是得知计算机每秒运算几十亿次到上千万亿次，

仍然感觉很震惊

理论上讲，什么因子我们都可以拿来验证一下是否有效。

很多公司的计算机配置很是超前，算这些都是小意思，只有你想不出，没有算不出。

不过理论之外，很多因子还是没法计算，再先进的配置也是枉然，因为没有数据或者数据拿不到。

而且，如果一个包罗万象的因子库，很有可能导致过度拟合的情况，导致最终选不出好的股票了。

结合我们自己的经验和市场规律以及数据的可得性，我们会得到一个候选因子库。

选取候选因子的标准应该遵循哪些规则呢？

这主要是由投资者经验和市场规律来决定的，较多的候选因子将为构建投资组合的全面性做出更强的保证，更有效的候选因子才能保证投资组合的收益率。

如果没有经验，可以先看看别人都选了啥：

估值因子：

市盈率、市净率、账面市值比、股息率、现金收益率

成长因子：

净资产收益率及变动、总资产收益率及变动、主营收入增长率、毛利率及变动、净利率及变动

价量因子：

1、3、6个月收益率、1、3、6个月换手率及变动

预期因子：

机构覆盖数量、评级调整……

根据国泰君安、安信证券相关研究报告整理

有的机构因子库中有数百个候选因子。

这么多因子，只是有经验的人列出来的清单，在一定的时间段内对选股来说未必都有效。

检验候选因子的选股有效性一般采用的检验方法是排序的方法。

简单来说，每一个因子都是一个指标，把股票按每个指标值从小到大的顺序都排一下，然后分别选取每个指标最高、最低极端的2组计算他们的区间收益率(一般为月度，分组目前一般采用5档)及收益率与因子的相关性。

比如：我们认为身高高的力量可能会大，

于是身高最高的组和身高最矮的组选出来

看一下身高高的力量是否真大，身高最矮的力量是否就真的小

为什么不必计算全部？因为如果最大最小的两组收益率都对因子有相关性，那么中间的组也就无需计算了。

所谓相关性是指：如果因子指标高，收益率也高，那么就是正相关；反之就是负相关。因为选取了两组极端的股票组合，假如跟因子是正相关，那么因子指标高的那组就是“高收益组”，反之亦然。

然后统计“高收益率组”各月收益率在各种市场状况（牛市、熊市）下跑赢业绩比较基准的概率，这是因为我们选股的目的是跑赢市场，获得正的阿尔法，如果“高收益率组”收益率超过基准业绩的概率小于50%，那么这个因子就是无效的，应予以剔除。

当然也可以要求更高更苛刻的概率标准，来确保找到更有效的因子。

反复这样操作，我们就找到了有效的因子。

但有可能这些因子之间有很强的相关性，我们可以据此剔除掉一些。什么叫很强的相关性？这个可以自己设置一个阈值，既可以是超过0.5的也可以是超过0.6，根据自己的经验来调整。

那么，接下来怎么通过有效因子选股呢？

还记得我们之前说过的排序了么？排序可以转化成一个分数。既然因子都已经确定了，那么相对于这些因子来说，每个股票都在某一个因子上有了一个分数。遇到最终是负相关的因子，股票的分数需要逆向转换一下。

最后将这些分数按因子加权加总(也可以等权)，找出若干分数高的股票，选股就算完成了。若干设置为多少比较合适呢？这个我们可以放在以后讨论。

在实际操作过程中，各个环节的设置可能会有些出入，但是基本逻辑大致相当。

当然在最后确认是如何加权时，直接采用打分的方法设置的权重会有更多的主观色彩，还有一种方法是通过回归得到系数避免这个问题。在此我们不再展开。

模型建立不是一劳永逸的，曾经有效的模型也可能由于市场突然变化而失效。适时的调整是必须的。

我们再来回顾一下整个流程吧：

先是弄一堆候选因子

然后找到候选因子的具体数据

再把有效因子筛选出来

通过打分筛选出股票

适时调整

大功告成！

这就是经典的因子选股的线性模型，然而现在更流行的是非线性模型，就是我们多次说到的机器学习的方法来确定和调整因子，比如人工神经网络算法，实际过程比这个要复杂的多，离开大数据和计算机寸步难行。

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CTA模型库，股票因子库

什么叫权重？

权重是一个相对的概念，是针对某一指标而言。某一指标的权重是指该指标在整体评价中的相对重要程度。权重表示在评价过程中，是被评价对象的不同侧面的重要程度的定量分配，对各评价因子在总体评价中的作用进行区别对待。事实上，没有重点的评价就不算是客观的评价。　如：学生期末总评是对学生平时成绩，期中考成绩，期末考成绩的综合评价，但是这三个成绩所占期末总评的成绩的比重不一样。若平时成绩占30%，期中考成绩占30%，期末考成绩占40%，那么期末总评=平时成绩*0.3+期中考成绩*0.3+期末考成绩*0.4。　　打个比方说,一件事情,你给它打100分,你的老板给它打60分,如果平均,则是(100+60)/2=80分.但因为老板说的话分量比你重,假如老板的权重是2,你是1,这时求平均值就是加权平均了,结果是(100*1+60*2)/(1+2)=73.3分,显然向你的老板那里倾斜了。假如老板权重是1，你的权重是3，结果是（100*3+60*1）/（1+3）=90。这就是根据权重的不同进行的平均数的计算，所以又叫加权平均数。

权重和权数的区别？

性质不同、表现方法不同、体现不同。

一、性质不同

1、权重：是某一因素或指标相对于某一事物的重要程度。

2、权数：是变量数列中各组标志值出现的次数。

二、表现方法不同

1、权重：权重可通过多个层次指标表现方法，常用的表现方法包括层次分析法、模糊法、模糊层次分析法和专家评价法等。

2、权数：权数一般有两种表现方法，一是绝对数（频数）表现法，另一个是用相对数（频率）表现法。

三、体现不同

1、权重：体现多种因素或指标在事物上的贡献度或重要性。

2、权数：体现各组单位数占总体单位数的比重大小。

请问权重和权而类帝酒少斗证有什么区别，谢谢求大神来自帮助

权重是一个相对的概念，是针对某一指标而言。某一指标的权重是指该指标在整体评价中的相对重要程度。权重表示在评价过程中，是被评价对象的不同侧面的重要程度的定量分配，对各评价因子在总体评价中的作用进行区别对待。事实上，没有重点的评价就不算是客观的评价。打个比方说,一件事情,你给它打100分,你的老板给它打60分,如果平均,则是(100+60)/2=80分.但因为老板说的话分量比你重,假如老板的权重是2,你是1,这时求平均值就是加权平均了,结果是(100*1+60*2)/(1+2)=73.3分,显然向你的老板那里倾斜了。假如老板权重是1，你的权重是3，结果是（100*3+60*1）/（1+3）=90。这就是根据权重的不同进行的平均数的计算，所以又叫加权平均数。在网站方面，就是搜索引擎对站点权威的判断。这些可以参照上面的比方，如果权重高的网站以链接的方式指向你，就是对你网站的肯定，不然权重高的网站为什么会给你链接呢？搜索引擎就参照这样的方式给予你网站一些权重。权证，是指基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权证（sharewarrant），是指基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系，持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后，就从发行人那获取了一个权利。这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内，以约定的价格向权证发行人购买/出售一定数量的资产。购买股票的权证称为认购权证，出售股票的权证叫作认售权证（或认沽权证）。权证分为欧式权证、美式权证和百慕大式权证三种。所谓欧式权证：就是只有到了到期日才能行权的权证。所谓美式权证：就是在到期日之前随时都可以行权的权证。所谓百慕大式权证：就是持有人可在设定的几个日子或约定的到期日有权买卖标的证券。持有人获取的是一个权利而不是责任，其有权决定是否履行契约，而发行者仅有被执行的义务，因此为获得这项权利，投资者需付出一定的代价(权利金)。权证(实际上所有期权)与远期或期货的区别在于前者持有人所获得的不是一种责任，而是一种权利，后者持有人需有责任执行双方签订的买卖合约，即必须以一个指定的价格，在指定的未来时间，交易指定的相关资产。从上面的定义就容易看出，根据权利的行使方向，权证可以分为认购权证和认沽权证，认购权证属于期权当中的"看涨期权"，认沽权证属于"看跌期权"。权证价值由两部分组成，一是内在价值，即标的股票与行权价格的差价；二是时间价值，代表持有者对未来股价波动带来的期望与机会。在其他条件相同的情况下，权证的存续期越长，权证的价格越高；美式权证由于在存续期可以随时行权，比欧式权证的相对价格要高。认购权证价值=(正股股价-行权价)X行权比例认沽权证价值=(行权价-正股股价)X行权比例1、什么是权证？答：权证是一种有价证券，投资者付出权利金购买后，有权利（而非义务）在某一特定期间（或特定时点）按约定价格向发行人购买或者出售标的证券。其中：发行人是指上市公司或证券公司等机构；买权证时支付的价款；标的证券可以是个股、基金、债券、一篮子股票或其它证券，是发行人承诺按约定条件向权证持有人购买或出售的证券。

什么是权重系数，麻烦举个例子！

权重系数是表示某一指标项在指标项系统中的重要程度，它表示在其它指标项不变的情况下，这一指标项的变化，对结果的影响。在股票市场里，所谓的权重系数就是指，权重股在指数中所占的比例，比如中国石油在上证综指中比重25.15%！

[分析]量化：什么是多因子模型？机器学习在量化投资中的意义？

什么是量化多因子模型

机器学习在量化投资中的意义

机器学习策略框架根本目标与传统的量化投资策略本质上没有什么不同——即发现已有数据与未来投资回报之间的密切关系，并加以利用，制定相关的策略。然而，寻找这些数据关系的方法(通常在机器学习模型中称为“特征”)的不同之处在于，它们往往完全由数据驱动，不需要分析师预先给出的理由或直觉。

我们拿一只猫来举例，假设要构建一个识别猫咪的程序，如果用计算机用传统的方法进行识别，那么就需要输入一连串的指令，比如猫长着毛茸茸的毛，顶着一对三角形的耳朵等等，计算机会根据这些人为预先给出的理由或直觉指令去执行，但这个过程中可能会涉及到一些复杂、困难的概念，比如毛茸茸这个特征，计算机就难以理解，因此更好的方式是让机器自己学会学习。我们给计算机提供大量猫的照片，让计算机自己从中找到猫的特征，最终通过对不同特征的学习，来判断哪些特征组合起来是猫，这个就是机器学习。

机器学习技术的一个非常有趣的点是，它们能够处理大量非结构化数据，以及文本、音频、视频和图像。运用到我们的量化投资，机器学习的方法，就是金融计量方法的延伸，可以从线性模型到非线性模型，低维度到高维度，运算速度非常快。比如可以通过对成交量，波动率，价格，涨跌幅等等特征的学习，也可以通过对新闻文章、分析师笔记、分析师通话等这些文本情感特征进行学习，而通过对这些特征的学习，就可以生成对股票不同周期的预测，再把这些策略做优化组合，就形成了一套完整的策略。

举个例子，一个公司如果有卫星云图，能够看到停车场上的停车情况，就能判断这个月的车辆销售额是多少，用各种各样的奇怪的大数据能就够大概地在一个公司的年报或季报出来之前，得到公司相关的预测，只要在他之前就能预测出质量比较高的信号，那就可以战胜市场。

但事实上，从目前来看，机器学习的策略框架依然有许多不可被解释的部分，机器学习也不是什么一劳永逸的魔法，人要做的永远是最困难的那部分工作，真正优秀的量化机构或者量化策略就是要和数据日夜纠缠，发现问题，解决问题，通过人的不断的学习，让自己的计算机更聪明，跑得更快，才有机会在长跑中取得更好的成绩。

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股票000115是什么指标

000115不是一支股票，是上证380等权重指数。上证380等权重指数与上证380指数拥有相同的成份股。不同的是，上证380指数采用自由流通调整市值加权，而上证380等权重指数采用了等权重加权。上证380等权重指数的个股与行业权重分布更为均匀，为投资者提供了新的投资性标的。算公式为：其中：调整市值＝∑(股价×调整股本数×等权重因子)，调整股本数的计算方法同上证380指数。其中设置等权重因子以使所有样本股权重相等。等权重因子每年随样本股定期调整而调整两次，调整时间为每年1月和7月的第一个交易日，以调整生效日前第5个交易日收盘的调整市值来计算调整时的等权重因子。当出现样本股临时调整时，新进指数的股票继承被删除股票在调整前最后一个交易日的权重，据此计算新进股票的等权重因子；当样本股股本结构出现显著变化或者其它原因导致其权重发生突变时，上海证券交易所和中证指数公司决定是否对等权重因子进行临时调整。

低价买入好公司！所有投资者梦寐以求的事情，“神奇公式”是这样做的

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价值投资是投资理念，根据价值投资理念发明的神奇公式是投资策略。

在认可了价值投资理念和神奇公式投资策略后，我们有两个选择：一是根据这个理念进行主动的投资管理；二是把神奇公式投资策略和选中的股票全部公开，编制神奇公式指数。我们选择了第二种，主要是基于以下几点考虑：

1、价值投资知易行难，是逆人性的，很难坚持。人性的弱点在投资上集中表现为“因为贪婪而追涨，因为恐惧而杀跌”。用指数化投资的方法可以克服人性的缺陷，去除主观因素。

2、指数化投资的优点主要有如下三点：

（1）公开：投资理念和指数的编制方法完全公开。任何一个对神奇公式感兴趣的粉丝依照我们公布的神奇公式指数编制方法对上市公司的财务数据进行处理，都可以自己算出神奇公式指数的成份股。

（2）透明：指数的成份股和权重完全透明，可以在公开渠道（比如中证指数公司网站、Wind资讯等）查询。

（3）纪律严明：由于基金合同中投资比例限制的规定，管理非增强型指数基金的基金经理主动管理权限很低。

3、我们把神奇公式编制成指数就是为了给认可价值投资理念和神奇公式投资策略的投资者提供一个标准化且便捷的投资工具。

一

关于价值投资理念你需要知道的几件事

✔对市场存有敬畏之心，不要过度自信，不预测市场走势。

✔在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。

✔便宜买好货，留足安全边际。

✔价格围绕价值波动，市场存在低风险高收益的机会，市场不可能长期漠视一个企业的成功。

✔价值投资长期业绩有保障，却无法保障短期业绩。

✔价值投资是逆人性的，特别孤独，所以很难坚持。坚持不等于固执，没有什么不能买、也没有什么不能卖。

如果你认可以上几件事，那恭喜你，因为你也属于价值投资教派的信徒。找到了信仰是一件很幸福的事，就像我们中邮基金神奇家族的小伙伴们一样，工作起来干劲十足，就是因为相信自己做的事情有意义。

二

关于神奇公式你需要知道的几件事

神奇公式是根据价值投资理念设计的，原理非常简单，就是用低价买入一家好企业。这里面包含两层意思：

✔以低价买入，在这里就是指相对于盈利能力而言收购这家公司的价格低。这个收购价格即包括股权收购也包括债权收购。

✔买入好企业，在这里就是指购买一只资本收益率高的股票。资本收益率高的公司是指把投入的资本转化成盈利的能力高。同时，高资本收益率的公司，还有机会将部分或全部的利润继续以高资本收益率进行再投资。

三

关于神奇公式指数你需要知道的几件事

神奇公式指数的编制方案《中证价值回报量化策略指数编制方案》可以在中证指数公司网站的上查到，详见附录。在根据编制方案进行选股的时候需要注意以下几点：

✔因为金融类股票的财务科目不同于一般企业，所以神奇公式指数的样本空间中是剔除金融类股票的，具体操作方法是：剔除申银万国一级行业分类中的银行和非银金融行业的股票。

✔指数成份股每半年调整一次，每年5月初和11月初调整成份股是因为每年的4月底和10月底全部上市公司就会披露完1季报和3季报。而1季报和3季报披露的时效性好，只有1个月的披露滞后期。而半年报和年报分别有2个月和4个月的披露滞后期。

✔EBIT为息税前利润，采用过去半年滚动形式计算，即1季报披露完后，采用1季报中披露的EBIT加上去年4季度的EBIT；3季报披露完后，采用3季报中披露的EBIT减去今年1季度的EBIT。剔除过去半年EBIT为负的值。

✔根据上市公司最新财务报告的合并报表数据，提取或计算如下财务数据：应收账款、其他应收款、预付账款、存货、无息流动负债、固定资产、其他权益工具、带息债务、少数股东权益、总市值，并对数据进行清洗处理；

✔根据上述财务数据计算资本收益率（ROC）和股票收益率（EY）：

ROC=EBIT/（净营运资本+固定资产）其中，净营运资本=应收账款+其他应收款+预付账款+存货-无息流动负债。

EY=EBIT/（总市值+带息负债+其他权益工具+少数股东权益）

✔对上述两个指标按如下规则进行排序：先对ROC的倒数进行升序排列，再对其中为负的部分进行降序排列，得到每只股票的ROC排名；对EY进行降序排列，得到每只股票的EY排名；对ROC排名和EY排名之和进行升序排列，得到最后的综合排名；选取综合排名前80的股票构成中证价值回报量化策略指数样本股。

✔指数的加权方式：等权重。即在样本股调整日，所有样本股权重相等。

✔神奇公式指数以2005年12月30日为基日，以1000点为基点。

四

关于神奇公式指数编制方法的论证

1、为什么选择ROC和EY这两个指标，而不用ROE和PE？

神奇公式并非我们的原创，而是来自美国投资大师乔尔·格林布拉特的投资理念，美国版的神奇公式就是选择ROC和EY两个指标，且经过了几十年时间的验证取得了优异的投资业绩。我们尊重原创，中国版的神奇公式当然也要选择ROC和EY。

但尊重原创不等于偷懒，我们也对其他因子进行了测试，如下图所示。我们分别比较了ROC、ROE、EY和E/P因子的表现，结果显示EY效果最好，ROC也不差。

图1ROC、ROE、EY和E/P因子测试结果

数据来源：中邮基金、Wind资讯

2、为什么成份股数量选择80只？不是40只、60只、100只、120只？

取排名前80的股票作为成份股无论从超额收益、稳定性还是规避风险的角度来说都是较好的。我们分别使用排名前40名、前60名、前80名、前100名和前120名组成投资组合，分析每个组合的收益情况、波动情况以及针对大盘指数的超额收益率，统计结果如下：

表1成份股数量选择测算表

数据来源：中邮基金、Wind资讯

成份股数量为80只的投资组合超额收益最高，标准差与100只的组合相同，说明稳定性相对较高。因此我们使用80只作为神奇公式指数的成份股数量。

3、80只成份股中是不是排名越靠前表现越好？

根据统计，我们发现80只成份股的后40名超额收益比前40名好很多；如果每20只分成一组，我们发现排在41名至60名这个区间内的成份股表现最好，所以并不是排名越靠前的成份股投资收益越高。

表2成份股中排名分组表现情况表

数据来源：中邮基金、Wind资讯

附录《中证价值回报量化策略指数编制方案》

中证价值回报量化策略指数由中邮创业基金管理股份有限公司定制开发，基于价值投资理念，选取投资回报率高且估值相对较低的上市公司股票作为样本股。

（1）指数名称和代码

指数名称：中证价值回报量化策略指数

指数简称：价值回报

英文名称：CSIReturn-basedValueStrategyIndex

英文简称：Return-basedValue

指数代码：930949

（2）指数基日和基点

该指数以2005年12月30日为基日，以1000点为基点。

（3）样本选取方法

1）样本空间

中证价值回报量化策略指数的样本空间由满足以下条件的沪深A股构成：

非ST、*ST股票，非暂停上市股票；

非金融类股票。

2）选样方法

①根据上市公司最新财务报告的合并报表数据，对股票池中股票提取或计算如下财务数据：应收账款、其他应收款、预付账款、存货、无息流动负债、固定资产、其他权益工具、带息债务、少数股东权益、总市值，并对数据缺失的股票进行处理；

②根据上述财务数据计算资本收益率（ROC）和股票收益率（EY）：

ROC=EBIT/（净营运资本+固定资产）

其中，EBIT为息税前利润，采用过去半年滚动形式计算；

净营运资本=应收账款+其他应收款+预付账款+存货-无息流动负债。

EY=EBIT/（总市值+带息负债+其他权益工具+少数股东权益）

③对上述两个指标按如下规则进行排序：

先对ROC的倒数进行升序排列，再对其中为负的部分进行降序排列，得到每只股票的ROC排名；对EY进行降序排列，得到每只股票的EY排名；对ROC排名和EY排名之和进行升序排列，得到最后的综合排名；选取综合排名前80的股票构成中证价值回报量化策略指数样本股。

（4）指数计算

中证价值回报量化策略指数计算公式为：

报告期指数=报告期样本股的调整市值/除数1000

其中，调整市值＝∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见《中证系列指数计算与维护细则》。权重因子介于0和1之间，使得在样本股调整日，所有样本股获得相等权重。

（5）指数样本和权重调整

1）定期调整

中证价值回报量化策略指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施日为每年5月和11月的第六个交易日。权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。

2）临时调整

特殊情况下将对中证价值回报量化策略指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除；当样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形时，参照计算与维护细则处理。

当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票一般情况下将继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子

选股十八招，你用的哪一招呢？

你平时选股用的什么策略呢？效果如何？来一起聊聊吧。

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