银行中的“储备金利率”和“加息”是什么意思?
通俗的说，加息就是提高利率，咱可以从银行多得到利息，这个很好理解！我举个简单的例子来说明存款准备金率，比如建设银行有10元钱，原来央行规定存款准备金率是1%，那么建设银行就只能用9元来贷款，剩下的一元用来应急。如果现在央行上调存款准备金率到2%，那么就意味着建行就只能用8元来贷款，剩下的2元用来应急。不知道讲的你明白不明白？
加来自息和调低利息税的作用有什么不同吗
两项政策的出台有利于增强宏观调控的效果，对于引导货币信贷和投资的合理增长，对调节和稳定通货膨胀的预期，保障居民存款的利息收益，促进国民经济又好又快发展都是非常重要的。至于这两个政策之间有什么不同，利息税应该是属于财政政策的范畴，可以达到调节储蓄存款人收益的作用；加息属于货币政策的范畴，对经济运行进行总体、总量调控，这次调减利息税以后对存款人带来的收益是实实在在的。
什么是减息和加息?
就是人民银行对存款利率的调整，加息意味着您可以得到较前多的利息收入，同样提高资金再次适用的成本，减息跟加息作用相反。
基准利率是什么意思？
基准利率是指银行或央行确定的一种利率水平，用于衡量其他贷款利率的基准。它通常是根据市场利率、经济状况和货币政策等因素确定的。基准利率对于借款人和投资者来说非常重要，因为它影响着贷款利率、储蓄利率和投资回报率等。
央行通过调整基准利率来控制货币供应量和经济活动，以实现稳定的通货膨胀和经济增长。
【欧浪】欧元加息后的好消息和坏消息泛滥手续费将取消
欧浪时评7月25日（马德里柳传毅）在欧元区中央银行自上周四宣布将欧元三个关键利率均调高50个基点后，这一加息行动正对西班牙银行业目前一些手续费应用法产生“去除”效应，一些银行开始取消一些手续费，例如对一些非工资单账户取消手续费。这样的“去除”效应有可能在未来几周里延伸到其他银行。
欧元存款利率在过去六年一直保持在0%之下的负值利率区，效果是让欧元区内的银行包括西班牙银行，必须为其存在欧洲中央银行的存款支付利息给欧行，为弥补欧元负利率给银行带来的低回报率，西班牙多数银行在实体分行的服务里设立许多新的收费名目，诸如传统支付帐户每季度收费几十欧元，非工资单帐户收某某手续费，流水帐号结余超过10万欧元须给银行支付存款利息等。这样的情况存在于西班牙最近几年。
如今，随着欧洲中央银行将三大关键利息都加息50个基点，让这些利率回归到正数之上后，西班牙银行开始重新调整其存款策略，一些泛滥收费开始被去除。
首先迈出“去除”步伐的是西班牙小银行CajadeIngenieros储蓄行，该行在上周三（也即欧元加息前夕）宣布去除非关联性帐户（即非工资单或退休金账号）的手续费，同时，这家总部在巴塞罗那的小银行宣布，普通流水帐存款结余达10万欧元以上的帐户也取消了负利息。这是西班牙第一个在欧元加息前就提早取消一些手续费的银行。
西班牙经济学者表示，因为欧元存款利率为负值，在2021年，西班牙大约有1600个用户须为其10万欧元（结余不超10万不收利息）以上流动性存款支付大约0.3%的利息，合计10万欧元。在给银行支付存款利息后，也让他们避免购买银行的投资、保险等产品。
在CajadeIngenieros银行首先迈出一步后，西班牙其他银行很可能同样，会将一些泛滥手续费取消，例如降低基本帐户的维持年费等。例如ING在上周三也预告说，当欧元利率场景发生积极性变化后（加息的意思），那么ING将取消其“CuentaNaranja”非关联性帐户每月收费10欧元的做法。西班牙主要大行BBVA也表示，未来里将取消对存款结余超10万欧元收利息的做法。
因而，有可能在这一周或者未来数天，许多西班牙银行会取消一些手续费。这是欧元加息后对消费者而言引发的一个好消息。
但是，欧元加息也在按揭贷款带来不利消息，西班牙金融市场分析和观察认为，在欧元加息效应下，一些银行将收紧按揭贷款核准，一些分析认为西班牙银行业部门今年在按揭贷款业务会减少18%-20%左右，因为欧元加息，势必提高贷款利息代价，让月供负担增加，同时也提高了断供风险。因而，如今开始，申请购房贷款的门槛会被提高。
欧元自上周四加息后，欧元兑美元汇率回升至1欧元=1.02美元，兑人民币为6.9，至今日为止的市场汇率保持了这个水平。
另外，欧洲中央银行有可能在9月份举行第二次货币政策会议，有可能第二次加息。这是欧洲中央银行去年年底就定好的货币政策会议日程。
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美联储接下来如何加息？关键分水岭在9月，通胀是关键
今天凌晨，美联储公布了5月4日议息会议的纪要。
这是美联储预期管理的一部分，就是每次议息会议都先只公布结果，然后过20天，才会把会议上讨论的具体内容整理成会议纪要公布出来。
因为从会议纪要里可以看到美联储这些决策者的一些具体态度，对未来美联储货币走向有较大参考价值。
同时，因为会议纪要是过了20天才公布，市场对这个会议纪要可能的内容，也已经有了预期，所以当会议纪要公布的时候，对市场的影响就不是那么大了。
可以看到，5月4日晚上，美联储加息后，纳斯达克一度大涨3%。
但仅过了一天，5月5日，纳斯达克就大跌5%，并且在过去半个月，一直处于持续下跌的状态。
这个就是在5月4日加息后，市场已经又走了一波本次议息会议的一个预期走势。
当然，这也不单单是在走预期走势，过去半个月，***糟糕的消费数据和制造业数据，也是这轮美股下跌的主因。
这也是为什么，过去半个月，道琼斯指数也跌得比较惨的。
所以，这次议息会议的内容，今天凌晨公布后，跟5月4日一样，还是有一个靴子落地的效果，股市不跌反涨。
这并不是说，这个所谓的预期管理，就直接让这类消息对市场没影响了，而只是把本来突发的这种消息影响，分散到一个更大的时间范围内，避免短时间太过于剧烈的波动。
所以，本来一次议息会议的内容，还得分拆两部分去在一个月的时间里发出来。
而且6月15日是美联储下一次议息会议的时间点。
就跟半个月前，我跟大家提到过的那样，这一个靴子落下来了，后面还有好几双靴子等着落下来。
市场在这个靴子落干净之前，很难有太大幅度的反弹，因为可能刚来一波反弹，市场就又要开始走下一个靴子落地前的预期走势，然后等靴子落地时，抢时间反弹一波，又紧接着要走下一个靴子的预期走势，如此循环。
所以，我是认为，至少要等美联储加息到2%利率，才能有稍微真正比较有效的靴子落地效果。
现在还比较早。
至少也得等到今年9月份之后，才能稍微有些确定性。
这也是我之前说，起码得等美联储3月份首次加息后，过个半年，再来考虑抄底。
今年整体来说，还是要尽量调低各种投资的预期，不要太过于激进，尽量提高风险意识，谨慎一些总归是没错的。
其实当前美股单纯从技术面来说，早就该反弹了，今年纳斯达克累计下跌幅度都超过27%了。
但因为这种连绵不绝的靴子不断砸下的情况，每次稍微一反弹，马上被更汹涌的砸盘砸下来，结果形成这种踩踏的情绪盘，已经是一个比较非理性的行情。
所以，当前美股波动巨大，动辄暴涨暴跌。
再来具体说说本次美联储会议纪要的内容。
根据会议纪要记载，大多数与会者认为，在未来数次会议中分别加息50个基点的操作是合适的。
这个也基本已经在当前市场预期范围之内。
早在3月份，就有***大投行预期美联储会在5月、6月、7月、9月，连续4次各加息50基点，直接一口气加息到2.25%利率。
在5月4日，美联储加息50基点后，包括市场利率在内，基本已经预期6月和7月，会各加息50个基点。
不过，之前让市场比较恐慌的是，6月会不会直接加息75个基点。
这个目前从美联储本次会议纪要看，这个可能性还并不高。
据CME“美联储观察”显示：美联储6月加息50个基点的概率为93.3%，加息75个基点的概率为6.7%。
其实，美联储上一次加息50基点，都得追溯到2005年5月，当时是直接戳破了互联网泡沫。
美联储上一次连续两次会议加息，都得追溯到2006年，当时给后面次贷危机爆发埋下伏笔。
所以，这一轮美联储议息会议，连着3次会议加息，并且各加息50个基点，这已经是美联储过去40年来，最激进的加息缩表。
至于是否单次加息75个基点，我认为并没有那么重要。
本次会议纪要，还透露一些美联储的加息决心可以到哪里。
会议纪要称，在当下，与会者认为将货币政策立场迅速转向中性非常重要。
这里需要注意几个词“迅速转向”，“中性利率”。
美联储决策者的所谓“中性利率”是指2.5%利率左右，这个一般也会体现在点阵图，这些决策者所谓的“长期利率”目标。
所以，美联储这段表述实际上就是指，会在今年“迅速”加息到2.5%利率左右。
这个“迅速”就是指，连着好几次会议，各加息50个基点，这对美联储来说，应该是已经最激进的加息节奏了。
会议纪要还写到，所有与会者都重申了采取必要措施重建价格稳定的坚定承诺和决心。
所以，对于美联储今年会加息到2.5%，这个当前应该是没有太大悬念，这也是目前各大机构和市场主流预期。
但对于美联储加息到2.5%之后，会继续加息，还是偃旗息鼓，当前市场有比较大的分歧，包括美联储决策者内部也产生巨大的分歧。
我综合了下美联储一些官员近期的讲话，大致可以跟大家梳理3种美联储可能的加息路径，分别对应鹰派加息、中性加息、鸽派加息。
1、鹰派加息
这个以圣路易斯联邦储备银行的布拉德最为典型，他前阵子声称，美联储今年应该把利率加息到3.5%左右。
美联储当前利率是0.75%，今年还剩下5次议息会议，等于要剩下5次议息会议，都要加息50基点。
这是美联储当前最鹰派的加息节奏，不过这个并非当前市场主流预期，属于小概率事件。
只有***通胀在加息到2.5%之后，仍然没有出现明显回落的情况下，才有可能发生。
2、中性加息
其实这个所谓的中性加息，放在以前也是属于超鹰派加息。
只是因为现在因为有了更极端的3.5%加息预期，才会让这个已经很鹰派的加息，变成了“中性加息”。
中性加息的目标，就是今年把利率加息到2.5%左右，这个美联储认为的“中性利率”。
具体加息节奏是这样的，美联储会在6月和7月，继续各加息50个基点。
但从9月开始，恢复25个基点的传统加息幅度。
也就是今年剩下5次议息会议，有2次会各加息50个基点，有3次会各加息25个基点，这样累计加息1.75%，加上当前已经加息的0.75%，就刚好是2.5%的年度加息幅度。
这个加息节奏，是当前市场的主流预期。
美联储决策者里支持这一观点的人也比较多，他们认为，在连续大力度加息之后，***通胀会有所回落，所以9月可以回归传统的25个基点加息幅度。
3、鸽派加息
这个是最近才冒出来的一个新观点。
亚特兰大联储行长在23日暗示，如果通胀压力降温，9月暂停加息可能是明智之举。
也就是说，在6月和7月继续各加息50个基点后，9月先暂停加息，后续还要不要继续加息，则到时候具体看通胀情况再决定。
按照这个观点，7月加息完50个基点后，美联储利率也已经提高到1.75%的水平，这个其实也已经是3月份美联储点阵图的主流预测观点，就是今年加息到1.75%~2%利率。
但因为3月***通胀加剧，所以这个3月份的主流观点，现在已经变得非主流了，这个鸽派加息的概率，当前仍然是小于中性加息。
其实，这个预期和概率，都是随着时间推移，而不断发生变化，是会根据***通胀情况，而不断变化。
大家不要觉得这个预期和概率就是一成不变的。
比如说，在今年1月份，市场还普遍预期，美联储今年只会加息4次，并且每次加息幅度25个基点，当时没几个人敢想美联储会单次加息50个基点，还是连着好几次加息50个基点。
也就是1月份，市场是预期美联储今年只会加息到1%。
这个也是以往美联储的常规加息节奏。
但到了2月份，特别是俄乌冲突爆发后，随着能源和粮食价格暴涨，市场预期一下子就发生巨大变化。
美联储今年加息7次，一下子变成市场主流预期。
并且在3月16日美联储首次加息后，市场开始预期美联储可能单次加息50基点。
而在4月12日，***公布3月通胀率，一下子飙升破8%之后，市场预期马上又发生变化，开始预期会连着几个月各加息50个基点。
因为5月11日***公布的通胀数据，并没有出现太大的变化。
这个预期基本就保持至今。
所以，我们从今年这个市场预期美联储加息节奏的变化可以看到，这个预期和概率也是在随着***通胀情况，而在不断发生变化。
因此，未来这半年，***通胀如何变化，就将决定美联储是采取鹰派加息、中性加息、还是鸽派加息。
同时，不管哪种加息，今年美联储货币走向的关键转折时间点，就是今年9月份。
在9月之前，6月和7月各加息50个基点，这个基本已经没啥悬念。
然后到今年9月份，根据到时候***通胀情况，会直接决定美联储接下去的货币走向，同样有3种情况：
1、如果9月，***通胀数据仍然失控，维持在8%以上，甚至更高，美联储可能就会采取鹰派加息，9月继续加息50基点，今年可能加息到3.5%。
2、如果9月，***通胀数据维持在7%上方，美联储大概率会维持中性加息，至少加息到2.5%利率。
3、如果9月，***通胀数据回落到5%左右，美联储可能就会采取鸽派加息，9月先暂停加息。
所以，9月是一个关键的分水岭。
这也是我今年初，为什么说要等美联储3月首次加息过半年，才会有一些确定性。
而通胀就是***当前经济的死穴，只要维持***高通胀，就能***迫美联储不断激进加息，那么***的债务危机就很可能被引爆。
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美元加息是什么意思加息的影响
1、美元加息是美联储提高利息的行为，加息的目的包括减少货币供应、压抑消费、压抑通货膨胀、鼓励存款、减缓市场投机等等。美元是全球货币，在全球的贸易和投资领域，绝大部分都是用美元来计价的。2、加息的影响：（1）存款利率浮动,将影响银行业存款业务品种的开发、设定和调整。存款业务是银行的核心业务,对银行的重要性不言而喻。目前,我国商业银行的资金来源绝大部分是存款,包括储蓄存款和企业存款。在许可存款利率下浮后,银行将根据资金组织的成本、客户资金的额度、资金贡献率等指标,进一步细分客户群体,实施有差别的存款利率。存款金额较高、稳定性姿稿樱较强的客户将有可能获得较高的存款利率回报。（2）在贷款利率上浮空间完全放开后,有利于银行按照市场经济的规律管理、运用资金,实行贷款利率水平与风险挂钩,在承担高风险的同时,可以获得相对较高的收益回报,实现风险与收益平衡。有利于银行对中小企业的贷款支持,增加银行对中小企业贷款的信心,有利于缓解中小企业融资困难,加快发展。（3）将考验银行资金管理和营运的能力。今后的银行业竞争将是“高存款利率与低贷款利率”的竞争,存贷款利差空间将进一步缩小。资金实力较弱、资金运作能力较差和服务水平低的银行将会迹丛被淘汰出*。（4）就居民储蓄来说,转存要细算,因为我们很可敬态能面临一个新的加息周期,现在就把所有的积蓄换成中长期存款,并不明智。
加息的意思是提高利率吗？
加息准确的说就是提高存款的利率
央行加息是什么意思？对我们的个人所得税有没有影响
狭义来说，加息是一个***或地区的中央银行提高利息的行为，从而使得商业银行和其它金融机构对中央银行的借贷成本提高，进而迫使市场的利息也进行增加。加息的目的包括减少货币供应、压抑消费、压抑通货膨胀、鼓励民间存款、减缓或抑制市场投机等等。加息也可作为提升本国或本地区货币的汇率。一般而言，加息带来的影响包括： ■股票市场不景气（股市下跌） ■通货膨胀减缓 ■民众减少消费，增加储蓄 ■工商企业减少投资 ■刺激本国或本地货币的升值 ■减缓本国或本地的经济增长速度对个人所得税有影响吗？！
加息、居住权、土地续期，昨夜楼市三个爆款消息！
来源：刘晓博（liuxb929）；作者：刘晓博
原标题：今夜，楼市三个爆款消息！加息、居住权、土地续期
8月27日，楼市突然传来三个大消息：
1、央行悄悄“加息”！
2、“居住权”将被写入法律。
3、住房土地到期如何解决，有了新说法。
下面我逐一解析这三个大消息的具体含义。
一、央行“加息”
8月27日早上，央行公布了“2018年中央国库现金管理商业银行定期存款（九期）招投标结果”，中标利率比“第八期”和“第七期”上升了10个基点。这透露了央行引导市场利率小幅走高的意图。
下面我们看一下今年3月以来央行“中央国库现金管理商业银行定期存款”的中标利率情况：
期数
时间
金额（亿）
期限
年利率
3
3.26
500
3个月
4.62%
4
4.20
800
3个月
4.5%
5
5.9
1200
3个月
4.63%
6
6.15
1000
3个月
4.73%
7
7.17
1500
3个月
3.7%
8
8.16
1200
3个月
3.7%
9
8.27
1000
3个月
3.8%
所谓“中央国库现金管理商业银行定期存款”，是央行把国库里的钱，交给商业银行保存，这个过程一般会通过招标方式进行。
中央国库里的钱，主要来自财政收入。国库资金会存放在央行，获取比较低的利息（一般为活期存款、活期利息）。
所以，企业交税会带来市场流通的货币减少，相当于紧缩货币。为了保持市场流动性，央行会定期把中央国库里暂时用不到的钱，通过招标以定期存款方式放在商业银行。
这样做有三大目的：
第一，让中央财政资金获得更高的收益；
第二，这相当于向市场投放基础货币；
第三，通过中标利率，央行可以释放“加息”或者“降息”的信号。
从上述表格可以看出，今年4月以来，中标利率一度走高到了4.73%，但在7月17日出现了显著下降。等到7月23日，***常务会议就传出了货币政策和财政政策转向的重要信号，随后7月31日的***会议予以了认可。
7月17日那次“降息”的时候，我曾在专栏里第一时间做了解读（点击查看）。现在，利率开始回升了。这是什么意思？
事实上，最近两周货币市场利率、同业存单利率都出现了轻微的上涨，央行此次“加息”等于确认了市场利率的走高。
央行之所以要引导市场利率走高，我猜是两大因素：
第一，美联储有可能在9月下旬继续加息，这样中美利差会进一步倒挂，将让人民币贬值压力再次加大。如何解决人民币贬值压力增大的问题？当然最好是市场利率走高。
第二，中美博弈，或许让人民币很难继续贬值。因为继续贬值，会招致***进一步加税，意思不大。
所以，最近传出了人民币汇率将重返6.5的“小道消息”。这个消息是否属实，我不知道。
但央行已经“将金融机构远期售汇业务的外汇风险准备金率调整为20%”（此前准备金率为0%），重启了所谓的“逆周期因子”，都是为了制止人民币进一步贬值。
现在小幅“加息”，也有维稳人民币汇率的意图。至于北京时间9月27日凌晨美联储如果宣布加息，人民币会不会有“正式加息”，尚有待观察。但届时，至少在货币市场上“非正式加息”恐怕是必要的。
央行“加息”（因为没有正式提高“银行存贷款基准利率”，所以我给“加息”二字加上了引号），对楼市显然构成利空。
楼市会下跌吗？这个要看地方**的政策，以及房贷的真实利率。如果各地降低上浮幅度，就可以抵消负面影响。
目前全国房贷的“加权平均利率”为5.6%，距离“熊市利率”7%仍然有显著距离。未来这个关键数据（央行每季度公布）会不会真正大幅上升，尚有待观察。我个人判断是，不太可能。
总之，此次央行“加息”意在稳定人民币汇率，意在中美博弈（缓解）。年底前***央行如果有加息，也主要是这个意思。
二、居住权“入法”
8月27日下午，民法典各分编（草案）提请十三届全国人大***会第五次会议审议。
所谓“民法典”，是民事权利的宣言书和保障书，是系列民事法律的汇总。如果说宪法重在限制公权力，那么民法典就重在保护私权利。我们可以说“宪法+民法典”构成了公民***的基础，民法典的重要性仅次于宪法。
据报道，此次“民法典各分编草案中有关婚姻家庭编部分”，不再保留计划生育的内容。这意味着如果通过，计划生育可能被彻底放开。
在“民法典物权编草案”里专门规定了“居住权”：居住权人有权按照合同约定并经登记占有、使用他人的住宅，以满足其稳定生活居住需要。
据媒体解释，规定居住权是为了认可和保护民事主体对住房保障的灵活安排，满足特定人群的居住需求，也有助于为公租房和老年人以房养老提供法律保障。
这是什么意思呢？比如甲自己购买有一套住房，现在他退休了，退休金不多，生活质量不高。
为了提高生活质量，甲跟一家保险公司签署了“住房养老协议”（倒按揭），每月从保险公司获得8000元的生活费。
到甲去世后，保险公司根据协议结算，房子归保险公司，如果有多出来的价值，则归甲的法定继承人继承。
从甲把房子抵押给保险公司，获取生活费开始，到他去世为止，这套房子虽然抵押了，但居住权归甲本人，这个权利需要在法律层面明确。
再比如乙购买了**的“共有产权住房”，相当于按照6:4的股权比例，跟**联合购房，乙占60%的权益，**占40%的权益。但只要乙拥有这60%的权利，房屋的居住权是100%归属乙的，**不得要求40%的居住权。这也需要明确。
当然，在租房中也存在居住权。有了居住权，租户才能给子女申请学校。但是请注意，法律是这样规定的：“居住权人有权按照合同约定并经登记占有、使用他人的住宅”。
这里面“登记”是关键，“登记”的意思是说，你的租赁合同要去“街道办”备案，也就是交税。而之前的很多租赁，事实上是偷税漏税的。
以后，如果你要“居住权”，那么请签租赁合同、交税、到**备案。
三、住宅的自动续期
据报道，关于住宅建设用地使用权届满续期问题，此次“物权编草案”先作一个原则性规定。
案规定，住宅建设用地使用权期间届满的，自动续期。续期费用的缴纳或者减免，依照法律、行政法规的规定。
应该说，这个规定跟此前“国土资源部”在2016年12月明确的做法，没有什么区别。或者说，没有新的进展。也就是说：
1、住宅用地到期之后，可以自动续期，但要不要交费，待解。
2、非住宅用地到期之后，是没有提及“自动续期”的，到时候怎么办，更加是一个悬疑。
现行的“物权法”是这样规定土地到期情况的：
第一百四十九条
住宅建设用地使用权期间届满的，自动续期。
非住宅建设用地使用权期间届满后的续期，依照法律规定办理。该土地上的房屋及其他不动产的归属，有约定的，按照约定；没有约定或者约定不明确的，依照法律、行政法规的规定办理。
可见，在现行“物权法”里，住宅用地到期免费续期，不存在交费的问题。此次修订，反而诞生了一个“续期费用的缴纳或者减免，依照法律、行政法规的规定”的说法。
为什么留下这个尾巴？我的猜测是：你的首套房或者人均一定面积，是免缴房地产税的，但对不起，70年后可能有续期费；至于压根没有条件开征房地产税的中西部小城市，可以通过“续期费（土地租金）”来增加财政收入。
至于商铺、写字楼、公寓的用地到期之后，是获得土地续期，还是建筑物整体被收回，都很难讲，要看有没有约定，或者将来法律如何规定。
这就是我经常劝大家尽可能买住宅的重要原因，住宅获得的法律保护是高于商铺、写字楼和公寓的。
当然，供求关系也完全不同。商办物业一般来说是严重过剩的，住宅总是短缺的。