【投资理财】指数基金优质标的筛选汇总
作者：格上研究
在上一篇文章中讲到，指数型基金基本定义、分类以及优势，本期内容主要介绍优质的指数型基金标的以及投资方法。
我们先来看一下优质的指数型基金标的，以下内容是针对场外指数型基金（宽基、行业、增强），场内指数型基金（宽基、行业）进行的标的展示。
1）场外宽基被动指数型基金，这类基金的收益基本上和跟踪的指数收益相当，比如，今年以来，天弘沪深300ETF联接C收益是23.78%，而沪深300指数收益为20.60%，两者收益基本相当，基金基本完全复制沪深300指数收益。场外基金可以在代销平台（格上财富APP、蚂蚁聚宝、天天基金、各家银行等）或者基金公司直销平台进行申购。
数据来源：Wind
截止日期：2020/12/10
2）场外行业被动指数型基金，投资者看好哪些行业，可以选择购买相关行业的指数基金。也可以在代销平台或者基金公司直销购买。
数据来源：Wind
截止日期：2020/12/10
3）场外宽基增强指数型基金，此类基金的投资目标是获得相对基准的超额收益，比如，今年以来，易方达上证50指数A取得了32.35%的收益，而上证50指数收益仅为12.92%，有接近20%的超额收益，如果增强指数型基金能够持续获得超过相对基准指数的超额收益，则投资这类基金能够获得比投资被动指数型基金更多的收益。（如果这些基金的超额稳定，选择增强的效果会更好）
数据来源：Wind
截止日期：2020/12/10
4）场内宽基指数ETF基金，这类基金可以在股票账户进行购买，买卖流程和股票一样，也是T+1制度，相对场外基金，买卖更加灵活，价格也会实时变动，而场外基金每天仅有一个净值。对于想随时买卖的投资者，可以在场内购买，但需要特别注意场内ETF基金的流动性很重要，也就是要选择规模足够大，日交易额比较高的ETF进行买卖，否则会造成价格波动大而且流动性差。ETF基金的收益基本上和对应的指数保持近似。
数据来源：Wind
截止日期：2020/12/10
5）场内行业指数ETF基金，也是可以在股票账户买卖，但场内的行业ETF基金多数规模较小，规模大流动性好的标的较少，因此，如果场内的可选标的少，可以买场外的行业指数基金进行替代。
数据来源：Wind
截止日期：2020/12/10
6）场内商品ETF基金，目前场内仅有黄金ETF的商品基金，华安以及博时的规模以及流动性较好，跟踪的标的都是上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种，如果投资者想买黄金，可以在股票账户通过输入基金代码进行购买。
数据来源：Wind
截止日期：2020/12/10
PS：以上所有基金标的中A和C的区别在于收费方式，A端赎回费较高，但没有销售服务费；C端一般持有7天或者30天以上就没有赎回费了，但有销售服务费，自动每天在净值中计提，我们看到的净值已经扣除了这部分。因此，如果持有1-2年可以选择A端，如果持有1年以下建议选择C端。
最后，我们来看一下，关于指数型基金的投资方法，主要有三种：
1、长期持有到市场相对高位
在A股市场，一半多的投资者是散户，而散户最鲜明的特色就是追涨杀跌，频繁操作，乐此不疲地追逐每次买卖带来的快感，然而现实又是残酷的，中国90%多的散户是不赚钱的，无数次的交易最终不过是为券商的收入贡献了一份力量。
而长期持有确实是普通投资者能够获得不错收益的方法，但有两个前提，第一，所投标的方向要大概率上行；第二，尽量在相对低点买入。
对第一个前提，如何判断单只股票能不能大概率长期上行，这是一件很难的事情，但对指数型基金而言，由于其所对应的标的是指数，而指数又是不断的动态调整其成分股，把不好的标的剔除，纳入更好的标的，于是，这起码可以保证指数不断地有新鲜的血液流入，尤其是，宽基指数囊括的范围很广（只要中国经济上行，宽基指数就会大概率呈现周期性的上行），向上的概率更大，而对行业窄基指数而言，投资者可能也需要判断该行业未来的发展方向，也需要一点专业性或者对社会发展的洞察力，但相比个股，难度已经降低了很多。
对第二个前提，尽量在相对低点投入，我们可以通过指数的点位或者估值的未来进行辅助判断，经济有周期，A股市场也有牛熊转换周期，虽然我们难以在最低点买入，但我们选择相对低点还是比较容易的事情。
可以参考沪深300指、中证500指以及创业板指的估值分位数（PE是衡量指数便宜还是贵的指标，如果当前PE处于历史较低位置，买入并长期持有到牛市，是性价比很高的选择）。
2、基金定投
很多投资者说，对市场判断不准，并且手头资金相对有限，很难集中在市场低点买入，这时候可以采用基金定投的形式，这种形式非常适合当前资金不多但未来有持续现金流入的投资者，比如利用每个月的工资进行定投。
关于定投，可以参考之前的文章：《基金定投从入门到精通》
3、行业轮换或者风格轮换
这类适合有一定的专业知识的投资者，如果能够较为准确的判断当前时点哪类风格指数表现更好（沪深300、中证500、创业板等等），或者哪类行业会表现更好（白酒、医*、银行、保险、券商、钢铁、煤炭、计算机、电子、通信等等），那么，大家可以通过指数型基金进行投资，可以更好的获得风格转换或者行业轮动的所带来的收益。
以上内容仅供参考，不构成投资建议。
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你知道私募证券投资基金和私募股权基金是什么吗?注意他们名字的区别：证券投资和股权，这意味着它们的投资方向不同。下面是懂视小编为大家整理的私募证券投资基金和私募股权基金的区别，希望对大家有用。私募证券投资基金和私募股权基金的区别简单地说，他们的主要区别在于前者投资于二级市场，而后者投资于一级市场。细分的话，可以从以下几个方面区别：1投资方向私募证券投资基金主要投资于二级市场，也就是股票、债券、期货等等上市交易品种。而私募股权基金则投资于非上市公司股权，通常是那些成长潜力较好的中小型公司(新三板居多)。2投资周期私募证券投资基金发行产品后募集的资金直接投资于二级市场，而二级市场的退出渠道很多，而且容易成交，单个投资周期很短。而私募股权基金投资的是非上市公司，如果要增值转让，通常需要企业上市。上市流程非常繁琐，通常在2-3年，加上前期调研，单个投资周期一般都需要5年，甚至7年。3收益私募证券投资基金投资于二级市场，收益来源基本可分为资本利得、分红等，收益不是特别高。而私募股权基金通常投资的企业一旦上市的话，少则几倍多则几十倍的收益都有可能。当然，高收益伴随着高风险。万一所投资的非上市企业倒闭破产的话，股权基金则会血本无归。4附加服务私募证券投资基金通常只是买卖上市公司股票而已，而私募股权基金则在投资企业的同时，还会为被投资企业带来先进的管理经验、再融资、拓展销售渠道等等附加增值服务。因为这样的话有利于被投资企业成长，增加被投资企业的价值，等上市时可以“卖个更好的价钱”，私募股权基金的回报也就更多。像目前现在市场上的阳光私募，本质上都属于私募证券投资基金，只是它借助信托公司发行，而私募证券投资基金由私募基金管理人发行。基金基本知识入门1、什么是证券投资基金?通俗地讲，证券投资基金就是集中众蠢如多投资者的资金，统一交给专家投资于股票和债券等证券，为众多投资人谋利的一种投资工具。根据我国《证券投此档档资基金管理暂行办法》的规定，证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人(一般是大银行)托管，由基金管理人(即基金管理公司)管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。从海外来看，各国对证券投资基金的称呼各有不同，形式也不一样，但实质都是一样的，都是将众多分散的投资者的资金汇集起来，交由专家进行投资管理，然后按投资的份额分配收益。2、证券投资基金的分类?证券投资基金(简称基金)的分类方法有很多，按照基金单位是否可以增加或赎回，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。名称区别封闭式基金:封闭式基金发行总额确定，除非发生扩募等特殊情况，基金单位总数保持不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖的一种基金。封闭式基金在证券交易所上市，投资者不可以向基金管理公司赎回，而只能在证券市场按市场价格转让。开放式基金:开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以依据基金单位净值在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。开放式基金不在证券交易所上市，投资者可以向基金管理公司买卖，基金的规模也随投资者的买卖而变化。3、股票基金可以分为哪些种类?按所投资股票的不同特点，股票基金又可以进一步分为积极成长型基金、成长型基金、成长和收入型基金、收入型股票基金。名称含义积极成长型基金:主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。成长型基金主要投资于具有资本增值潜力森乱的已经运转良好的公司，这种基金追求资本增值。成长和收入型基金:目标是兼顾长期资本增值与稳定的股利收入，为了达到这一目标，基金一般投资于那些运转良好，同时具备良好股利收入和未来成长性的公司。一般收益水平和风险程度按收入型、成长和收入型、成长型和积极成长型递增。4、在国外市场，开放式基金是主要的投资渠道吗?基金源于英国，兴盛于美国。基金作为一种集中资金、专家经营、组合投资、分散风险的投资工具,近30年来获得了迅速的发展，截至2000年9月全球开放式基金资产已达121,525亿美元(约人民币100万亿元)。
主顾表限风肉再伟胶安酸动型基金和被动型基金有什么区别
主动型和被动型说的是基金的运作方式。x0dx0a 主动就是主动管理，一只基金选择行业，选择个股完全由基金公司和基金经理决定，是主动进行投资管理。而被动型管理是完全被动式的，基金公司和基金经理几乎不参与到选择行业和股票上，比如指数基金。x0dx0a 由于各种指数是有成分股的，且不用成分股所占权重也有规定。那如果是一只被动管理的指数基金，则基金就投资于这些成分股，并且按照权重配置就可以了。是完全复制的行为，不需要基金公司主动选择个股，都是现成的。x0dx0a 主动管理型的基金管理费较高，考研基金公司整体实力和基金经理的水平。被动管理型基金管理费就较低，是该指数成分股的平均收益。主动型管理的基金业绩稳定性相对差，由于人的管理会出现正常的水平波动，也就是很难有持续好的基金，也很难有持续差的基金，这也是为什么很多人通过排名选择基金，但是结果都不是特别好的原因。而被动管理型基金做不到最好，也做不到最差，就是平均水平。如果选择好的指数，长期也会取得相当好的收益。
有限合伙基金备案和不备案有什么区别
有限合伙基金备案和不备案的区别：正常的基金公司只能发行私募产品。但是基金公司备案完成后是可以从事私募基金的发行，股权投资基金的发行，创业基金的发行。
华夏沪深300指数增强型证券投资基金c与a有何区别
1、华夏沪深300指数增强基金A和C类的区别主要在于申购交易费率，两者赎回费率相同。华夏沪深300指数增强A（基金代码001015）标准申购费率为1.20%（部分代销机构可以打五折，低至0.60%的申购费率）；华夏沪深300指数增强C（基金代码001016）申购零费率。2、华夏沪深300指数增强型证券投资基金c基金为股票指数增强型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。3、华夏沪深300指数增强型证券投资基金a基金为股票指数增强型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金a类和c类的区别是什么？
债券基金A类和C类的主要区别在于收费项目和比例不同。A类基金收取申购费和赎回费，但不收取销售服务费，C类基金收取赎回费和销售服务费，但不收取申购费。基金交易费一般包括申购费、赎回费、管理费、销售服务费和托管费等，债券基金A类和C类的主要区别在于收费项目和比例不同。A类基金收取申购费和赎回费，但不收取销售服务费，C类基金收取赎回费和销售服务费，但不收取申购费。即A类基金交易费率=申购费+赎回费，C类基金交易费率=销售服务费+赎回费，其中：1、A类基金申购费计算方式：申购费=申购金额-申购金额/（1+申购费率）；2、A类和C类基金赎回费计算方式：赎回费=赎回金额*赎回费率；3、C类基金销售服务费计算方式：每日销售服务费=前一日C类基金份额的基金资产净值×销售服务费年费率÷当年实际天数。
基金a类和c类的区别选购时要选择哪种
债券型基金和货币基金根据其收费方式的不同，才会出现a、b、c三类，因为它是同一个基金，所以投资组合一样，又因为它们的收费方式不同，所以计提的费用不同，导致净值的差异！a、b类属一次性收费，而c类收费每天都要计提费用。其区别核心还是在于申购费上的不同。a类一般是代表前端收费，b类代表后端收费，而c类是没有申购费，即无论前端还是后端，都没有手续费；而a、b两类分类的债券基金，一般a类为有申购费，包括前端和后端，而b类债券没有任何申购费。也就是abc三类分类中的a和b类基金相当于a、b两类分类中的a类，是前端或者后端申购费基金，而a、b、c三类分类中的c类基金相当于a、b两类分类中的b类基金，无申购费。a类为前端收费的收费模式，申购基金时一次性付费；b类为后端收费模式，申购时不收费用，而赎回时收取；c类收费模式是指不收取申购费，但收取销售服务费。
c基金和a基金的区别？
基金里的a和c区别在于：
1、回收不同：A类份额有申购费、赎回费，持有时间越长时，赎回费用越小；C类份额没有申购费，但是有销售服务费、赎回费，费用随持有时间增长而减小。
2、扣款不同：C类基金是为了喜欢短期投资的用户。短期投资可以买C类基金，长期投资就买A类基金。以红利基金为例，假设买入金额小于100万，两类基金交易费用（不计托管费和管理费）如下：A类基金申购费为1%（不算优惠），没有销售服务费，持有7天到1年，赎回费0.5%到0.25%；持有一年以上，免收赎回费。C类基金没有申购费，每年0.4%的销售服务费，持有7天到30天，赎回费0.5%，超过30天免赎回费。持有时间低于1年，A类收1%，C类收0.4%；持有时间高于1年，A类还是收1%，C类在持有超过2.5年时，费用超过A类。
3、净值不同：C类的销售服务费直接从基金资产中扣除，反映在每日的净值中，所以C类基金的净值往往低于A类基金。
建信纯债债券型证券投资基金A类和C类有什么区别？
如果是ABC三类的基金，A类一般是代表前端收费，B类代表后端收费，而C类是没有申购费，即无论前端还是后端，都没有手续费。天下没有免费午餐。不收一次性申购费，就按日收取销售服务费，但这也不是说这中间没有区别。以华夏债券A、B、C三类为例，由于没有任何申购费，C类虽然有销售费，但0.3%的销售费3年下来还不到1%，也就是还低于前端申购费（暂时不考虑资产的增值）。我们可以这样考虑：如果你确定是短期投资，比如投资期限是1~2年以下，那么可选择C类债券，2年以上就不合算；如果确定是3年以上，就可以选择B类，因为华夏债券B类2~3年后的收费就只有0.7%了，而且越长越少；如果对投资期限没有任何判断，就可以考虑A类前端收费。对于华夏A类债券，持有3年以上就强于C类，但持有1年以下就好于B类。
圆信永丰双红利a与c有什么区别
同一个基金分为a、b、c三类的，核心的区别在认购申购费上。如果是abc三类的基金，a类一般是代表前端收费，b类代表后端收费，而c类是没有申购费，但要收取基金销售服务费a类前端收费模式，认购或者申购是要收取手续费，一般在0.8-1.0%左右，如果对投资期没有任何判断，就一般考虑a类前端收费。b类后端收费模式，认购或者申购暂不收取手续费，赎回时根据持有时间长短决定是否补交或不交认购或者申购费用，如果确定可以持有3年以上就可以选择b类，c类没有认购申购费。为收取基金销售服务模式，费率是在每天的净值中收取,按月结算，如果基金销售服务费率为0.4%年，a类基金份额年收益为5%，c类份额则年收益为4.6%，所以销售服务费率模式只适合小于2年的短期持有，如果持有10年将损失4%收益，显然不如交0.8%的申购费或者b类划算