如何加强珠海市属企业债务管理严控债务风险？看这里→
改革·创新·发展
如何加强国企债务管理严控债务风险？
用什么方式降低国企资产负债率？
这里有答案
小编带你了解一下
《珠海市市属企业加强
债务管理严控债务风险暂行办法》
的十问十答
1
出台《珠海市市属企业加强债务管理严控债务风险暂行办法》（以下简称《办法》）的依据是什么？
答：***《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》（国发〔2016〕54号）、《广东省人民**关于做好我省积极稳妥降低企业杠杆率工作的通知》(粤府函〔2017〕102号）等文件规定。
2
出台《办法》的目的是什么？
答：目的是进一步加强市属企业债务风险管理，健全债务风险防控长效机制，推动市属企业降低杠杆率，促进市属企业持续平稳健康发展。
3
《办法》总体目标是什么？
答：《办法》第一章总则，明确债务管理的总体目标为：把市属企业整体资产负债率降低至65%以下。
4
《办法》对企业的债务管理提出什么具体要求？
答：《办法》第二至第八章，对于企业如何进行债务管理提出六方面的具体要求，包括：提质增效（推动高质量发展）；投资管理（对高于行业警戒线的企业实施投资限制）；降杠杆（按企业分类对债务规模及资产负债率管理提出要求）；资金安全（对规范大额资金审批及两金压降提出要求）；或有债务（对内部担保及拆借提出要求）；财务信息质量与披露（强调财务数据真实性）；建立债务风险动态监测和报告制度。
5
企业债务风险管理的责任主体是谁？
答：市属企业是降杠杆、防风险的第一责任主体。各级企业董事会要强化资产负债风险管理，建立债务风险动态监测和预警机制，严格控制企业杠杆和债务风险。
6
债务风险报告制度如何开展？
答：市属企业应定期对企业债务风险进行分析并形成报告，原则上于每年8月31日和次年3月31日前上报债务风险分析报告和高风险事项的管控情况。对于可能引发重大财务风险的，市属企业应立即向市国资委报告有关情况，并及时采取有效措施防范风险蔓延。
7
《办法》中第三章“严控单项投资额大于企业上年度期末归属于母公司所有者权益50%或以上的投资项目”，单项投资额是指什么？
答：单项投资额是指企业投入项目所需的全部资金，包括自有资金和融资资金。
8
市属企业如何加强投资管理，控制投资风险？
答：一是严格禁止与企业资产规模、资产负债水平、实际筹融资能力和经营管理能力等不相匹配的投资项目；二是禁止高于行业资产负债率警戒线的企业安排推高资产负债率的投资项目；三是禁止预期收益率低于国内同行业平均水平或5年期国债利率的商业性投资项目；四是严控单项投资额大于企业上年度期末归属于母公司所有者权益50%或以上的投资项目；五是严控非主业投资。
9
《办法》中“高风险担保事项”是指什么？
答：一是对不具备实际控制和资金管控的企业实施的超股比担保；二是向债务负担重、资金链脆弱的高风险下属企业提供的担保；三是竞争型市属企业对外担保余额超过公司资产总额30%以后提供的任何担保；四是竞争型市属企业及其控股子公司对外担保余额达到或者超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保；五是为（借款后）资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；六是单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保。
10
市属企业根据市**工作安排或市属企业自身经营需要，确需突破《办法》中所列严控和禁止等事项的，怎么审批或者备案？
答：在符合国家法律法规、政策规范的前提下，逐项提交市属企业董事会进行决策，明确项目实施和风险管控的具体责任人，将决策依据、决策结果和责任人在董事会决策后十个工作日内作为重点关注事项报市国资委审核或备案。
获取更多资讯
浅谈国有企业债务风险防范与控制策略
摘要：目前，我国资本市场还不健全，很多企业都采用负债经营的模式，且负债比率相对较高。企业高债务率不但会带来偿债风险，影响自身可持续发展，同时，也会极大地增加银行坏账风险，增加金融市场的不稳定性。本文着重针对国有企业债务风险问题进行研究，探讨有效的防范与控制策略，以供参考。
债务风险是指债权人在法律保护范围内面临的债权损失的风险。在经营管理实践中，企业如果不加强债务风险进行防范与控制，不仅会掣肘企业健康、良性地发展，影响企业经济效益和市场竞争能力，甚至导致企业破产，也会给债权人、国家及社会带来很大损失。在世界经济复苏乏力，我国经济增速放缓的大背景下，如何解决企业高债务率所带来的潜在偿债风险和银行坏账风险，成为一个亟待研究解决的重要课题。
一、国有企业债务风险的成因
（一）企业经营成本不断加大
在市场经济条件下，国有企业也成为市场竞争的主体，实行自主经营、自负盈亏的经营方式。然而，近年来，随着物价的上涨、用工成本的增加、市场竞争的加剧，以及企业生产技术与设备升级换代，企业经营成本整体上涨过快，产品价格降幅扩大。另外，因受融资渠道狭窄、融资方式单一、银行信贷门槛过高等因素影响，企业“融资难”问题一直难以得到有效解决。这种高融资成本与低销售利润率，难免会导致企业亏损风险加大及偿债能力下降。
（二）“三角债”问题使得企业资金回收困难
在具体经营过程中，有的企业对赊销企业相关背景资料（实力、信誉、偿债能力、运作习惯等）没有进行深入、详细的调查和分析，也没有充分评估客户的信用状况盲目赊销；有的企业只重视销售而忽视货款的回收；有的企业财务会计只重视记账而无视催账，导致应收账款账龄越拖越长，最后变成呆账，坏账等。
（三）企业内控机制需要进一步健全
债务风险一般包括三个方面的内容：一是融资过程中所造成的风险；二是融资后的偿付风险；三是“三角债”风险。在项目建设上，不少项目的可行性论证不够，投资战线过长，甚至跨行业进行投资，极大地增加了企业债务风险。
二、企业债务风险防范与控制策略
（一）从事前、事中、事后加强企业债务风险控制
1、事前控制。企业债务风险的事前控制是指销售环节的控制，企业信用管理部门制定合理的信用政策，是企业债务风险事前控制的手段。首先，信用管理部门应对客户进行全面的市场调查，建立客户的基本资料档案库。其次，制定适宜的信用标准。应在成本与收益比较原则的基础上，并根据客户的具体情况确定适宜的信用标准。再次，确定信用额度和信贷条件。设定客户信用额度应满足两个基本条件：①信用额度不应超出客户净资产，防止客户无力承担债务；②信用额度不应超出客户的流动资金，如果客户流动资金不足，必须对客户的净资产进行分析和评估。
2、事中控制。首先，建立应收账款管理信息系统，全面掌握应收账款的动态。一旦发现客户经营出现异常，有可能破产时，信用管理部门应及时地书面告知会计部门，由会计部门负责督促相关销售人员催收账款。其次，会计部门应定期通过寄送对账单等形式与赊销客户核对账单，从而降低诉讼实效风险形成的概率；根据信用管理部门提供的信息督促相关销售人员提前催收账款，避免发生坏账损失。再次，销售部门应加强与客户的联系，时刻掌握客户的第一手信息，并根据会计部门的要求对那些被认为有可能成为坏账的款项进行催收。
3、事后控制。首先，对到期的应收账款，会计部门应书面通知相关销售人员进行款项催收，并及时将顺利收回的款项入账。其次，对逾期的应收账款，根据客户的具体情况，采取多种方式进行催收。再次，对那些由于债务人死亡，债务人破产等原因无法全部回收的账款，应按会计准则的要求计提坏账准备。信用管理部门应根据账款回收进度调整以前的信用政策，特别是要做好应收账款的账龄分析，密切注意应收账款的回收进度和出现的变化。
（二）通过加强财务预算管理控制现金流支出
1、实施工程造价动态管理。为了能够有效控制市场经济变动对工程造价的影响，企业工程项目预算部门需要根据市场环境的变化，实施工程造价动态管理，将可变因素纳入到财务预算中，根据情景分析的预测，适当提高现金预算中的现金安全储备量，制定弹性、有效的财务预算。
2、加强企业风险预算。首先，根据敏感性分析法识别对财务预算和支出分配计划影响比较敏感的因素。其次，针对识别出的敏感性因素进行情景分析，分析未来不同经济环境下财务预算和支出分配计划可能存在的风险，并对其进行度量。最后，根据度量的风险因素大小，基于企业实际财务状况对财务预算和支出分配进行调整，将风险因素体现在财务预算中，从而提高企业抵御债务风险的能力。
（三）完善企业内部治理与外部控制
1、建立健全内部决策机制。不断完善股东大会、董事会、监事会和经理层“三会一层”的法人治理结构；在公司内部建立起与业务性质与规模相适应的组织结构，部门之间及内部建立了适当的职责分工以及报告关系，以确保各项经济业务的授权、执行、记录以及资产的维护与保管由不同部门或人员负责，并相互牵制与监督。
2、建立健全财务风险监督、预警机制。一是强化财务部门职责，强化债务风险管理。二是建立适合本企业的债务风险预警指标和长期财务风险预警系统。
3、健全**金融风险防范机制。**也要加强对企业债务风险的监控，建立应用监控平台，及时掌握反映企业经营动态变化的相关情况，密切关注企业异常信息，及时发现和识别各类潜在风险及其变动趋势，提高债务风险的预测能力。同时，要进一步完善突发性债务风险应急预案，探索建立企业应急互助基金等，将债务风险的影响控制在最小范围。
三、结语
综上所述，国有企业在市场竞争中，不可避免地会面临债务风险的影响，但只要根据实际情况采取相应策略，建立完善的债务风险防范与控制方案和风险监控机制，并根据情况采取措施调整债务结构、实施债务有序管理，同时，**也加强企业金融风险防范机制，就会促进企业实现健康、良性的发展。
2.本次培训内容及人力资源相关培训内容均可赴企业提供内训。.
3.可以为单位提供国企改革三年行动、混改、十四五规划、公司治理、平台公司转型、人力资源体系搭建、三项制度改革、任期制契约化管理、职业经理人、片区开发、城市更新、乡村振兴、投融资、专项债申报、绩效评价、EOD申报、碳达峰碳中和等咨询服务
往期回顾 （点开下面文字即可看文章）
推行任期制和契约化管理改革核心思路
XX集团国企改革三年行动考核方案（含附件考核指标）
(完整版)d支部标准化规范化建设手册
国企管理者应该抓住哪些“牛鼻子”
公文写作的误区（超级实用）
浅析国有企业董事会建设存在的问题及对策建议
12部行业政策汇编电子版免费领取！（EOD、专项债、城市更新、乡村振兴、PPP、双碳等）
最全岗位职责说明书,HR必备
办公室主任经验交流发言
什么是企业财务风险管理，它有哪些内容
企业财务风险管理是指经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、度量和分析评价，并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济合理可行的方法进行处理，以保障理财活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理过程。财务风险管理是一个连续的、循环的、动态的过程。分为三个阶段：风险识别、风险度量和风险控制。1、风险识别是指在风险事故发生之前，对风险所作的定性判。未加识别或错误识别的风险通常不仅是难以优化管理的风险，而且还会造成意料之外的损失。所以在这一阶段，风险识别的手段，相关信息的收集、辨别，风险的汇总、分类，风险走势的监测都是必要的。风险识别是风险管理程序的基础。2、风险度量是指在风险识别的基础上，运用各种方法，对风险的大小进行计量的过程。在不同的时间、不同的发生地点，风险及发生损失的程度是有差别的。相应地，在是否要管理、如何管理等方面，准确地度量风险程度与差别就成为提高风险管理效率、质量的关键性因素。3、风险控制的方法分为两类：制度控制和技术控制。制度控制基本上属于管理的范畴，包括与风险事件相关的组织机构设置、人员配备，制度设计，无一不与风险控制有着千丝万缕的联系，都是风险控制的制度体现。技术控制的方法主要有分散法、转移法、回避法。
加强企业债权债务管理的办法都有哪些
我是来看评论的
企业通过哪些方法进行风险管理
企业风险管理的七种方法 每个企业在经营中都有可能性发生风险，但如何化解和减少风险是企业经营者必须进行研究的，企业的风险管理是一项重要的工作。在企业家的头脑中首先要明确有哪几种风险，然后有的放矢地采取措施。只有加强风险意识，进行科学的管理和科学的决策，建立起相应的制度才能避免风险的发生。从目前市场环境来看大致有七种风险，相应采取的措施有： 第一为投资风险。 投资风险是指因投资不当造成投产企业经营的效益不好，投资资本下跌。企业对此应采取：在项目投资前，一定要各职能部门和项目评审组一起进行严格的、科学的审查和论证，不能盲目运作。对外资项目更不能作风险承诺，也不能作差额担保和许诺固定回报率。 第二为经济合同风险。 经济合同风险是指企业在履行经济合同过程中，对方违反合同规定或遇到不可抗力影响，造成本企业的经济损失。因此，企业在进行经营和产品合同签订后的履约及赔偿责任问题。合同签订后还应密切注视其执行情况，要有远见地处理随时发生的变化。 第三为产品市场风险。 产品市场风险是指因市场变化、产品滞销等原因导致跌价或不能及时卖出自己的产品。产生市场风险的原因有三个：(1)市场销售不景气，包括市场疲软和产品产销不对路;(2)商品更新换代快，新产品不能及时投放市场;(3)国外进口产品挤占国内市场。 第四为存货风险。 存货风险是指因价格变动或过时、自然损耗等损失引起存货价值减少。这时企业应马上清理存货，生产时要控制投入、控制采购、按时产出，加强保管。有些观念保守的企业担心存货贬值，怕影响当前效益，长期不处理，结果造成产品积压，损失越来越大。 第五为债务风险。 债务风险是指企业举债不当或举债后资金使用不当致使企业遭受损失。为了避免企业资产负债，企业应控制负债比率。许多企业因股东投资强度不够，便以举债扩大生产经营或盲目扩大征税，结果提高资产负债率，造成资金周转不灵，还会影响正常地还本付息。最有可能导致企业资不抵债而破产。 第六为担保风险。 担保风险是指为其他企业的贷款提供担保，最后因其他企业无力还款而代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务，严格审批手续，一定要完善反担保手续以避免不必要的损失。 第七为汇率风险。 汇率风险是指企业在经营进出口及其他对外经济活动时，因本国与外国汇率变动，使企业在兑换过程中遭受的损失。企业平时就要随时注意其外币债务。密切注视各种货币的汇率变化，以便采取相应措施。特别是在银行有外币贷款的企业更应如此。
企业清理债权债务规避风险有哪些方法？
一、把握债权债务清理思路
1、对于比较重要的大客户，不能完全听任对方过多的款项积压，定期对客户进行资信评价，预估该客户的风险值，并进行严格监控，必要时让对方提供相应的担保和保证措施，避免最终债权落空。事实证明，越来越多的大型企业，其风险防范能力都存在诸多问题，他们往往通过设立多个采购中心，恶意拖延应付款项，让债权人维权艰难。对此，债权人应该严密关注该客户的动向，通过提前准备，从法律上获得有力证据，证明其关联交易和资产转移途径，保证能够绕过其设立的采购中心主张债权，如遇紧急情况，尽快采取有效措施，实现债权。
2、对于处于不利市场地位的情形，更应该关注客户的资金动态和偿还能力，随时评价其风险指数，不能因为期待将来无法预期的结果而忽视被占用的资金的利益，一旦出现不利因素，应当尽快采取诉讼措施。
3、对于一贯采用引诱方式进行先期交易的客户，要辨别其真实目的，一旦对方存在违约行为，就要据理力争，避免损失扩大。
4、对于故意制造障碍的客户，特别要注意保存各种交易凭据，尽量获取有关交易履行的证明，采取有理、有利、有节的原则，避免被对方牵着鼻子走。
5、对于那些喜欢用花言巧语骗取信任的客户，应当立即采取有效手段，尽快清理。
6、加强自身管理，提高风险防范意识。
首先，应该建立完善的合同管理制度，重视对客户的资信评估，强调对于合同的审批，避免履约风险，加强对于交易过程的管理和控制，注意保存各种交易资料。
其次，对于所有客户建立完善的档案，并随时更新，定期评价客户的履约能力和风险系数，并尽量通过各种途径关注其经营变化。
然后，成立专门机构管理债权，对于债权进行严格的分类，由专人负责催收，并随时注意收集诉讼所需要的证据和信息。避免到万不得已诉讼时，才发现证据不足。
再次，加强企业内部的沟通交流，一旦发现某个环节有问题，及时通报各个部门，避免同样的失误继续存在，杜绝各自为战的状态。
最后，预防为主，通过多方面的努力，逐渐让企业走向良性循环的状态，避免债权清理滚雪球式的发展。
第五、充分重视律师的作用
律师由于其自身的职业优势，对于企业债权债务管理问题有着独到的看法，注重和专业律师的交流，相互探讨，取得一条适合企业自身的管理模式，并注重长期效果，避免急于求成，急功近利。
二、准确行使诉讼权利，综合运用法律手段
三、树立全面营销观念，运用营销手段清理债权债务
企业管理上的全面营销观念主要是产品策略、价格策略、分销策略和渠道策略，所谓的4P组合，其核心问题是解决好差异化的问题，“细节决定成败，”树立全面营销观念，运用营销手段清理债权债务就要在差异化上做好文章、做巧文章。本律师为差异化营销清欠法总结了十个容易被忽视的细节。
企业债来自务风险管理方法有光高酸哪些
企业债务风险管理方团拿法有： 1、从经销商的信誉和资质管理上着手； 2、加强企业的信息化建设； 3、提升营销人员的风险意识，对营销人员在回款问题上进行严格考核； 4、健全企业内部营销管含或嫌理体系。 【法律依据】 根据《公司法》第五条，公司从事经营活动，必须遵守法律、行政法规谈手，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受**和社会公众的监督，承担社会责任。
选择债务风险管理方式的原则是什么？
答：选择债务风险管理方式的基本原则，是根据债务企业的经营情况和预期收入情况对债务结构进行调整，力求使未来现金流入与未来现金流出的币种、期限相匹配，防范因国内外经济环境及汇率、利率变化带来的偿债风险，合理控制外债资金成本。
企业风险控制的最好方法?
在成立企业之初，企业要做好各方面的企业风险控制措施，当然，企业的保障措施并不能由企业的单只力量完成，需要靠外部的力量给予协助。例如标准盛丰“加强生意或个人风险保障安排”中显示标准盛丰会通过客户的实际需求，为客户设计出最符合自身利益的信托方式，将客户资产的名义登记人及实质拥有人分开，任何生意亏损、债务或破产只会影响当事人名义下拥有的财产，与已信托的财富没有任何的关系，不会为客户的非名义登记的资产造成任何的损害;还有“加强破产风险保障安排”等。详情请咨询标准盛丰
浅析企业财务风险管理
改革开放30多年中,中国企业大量崛起又纷纷倒闭,有关专家戏称为“各领风*三五年”。企业倒闭大多是因为企业资金链断裂,这不能不发人深省。随着我国资本市场的迅速发展,很多上市公司和大型集团公司的经营管理逐渐进入了以财务管理为导向的企业管理阶段。在这种经济背景下,企业财务管理已经成为企业管理的核心,而财务管理中最重要的一个环节就是对财务风险的控制。一、风险与财务风险企业是以营利为目的的经济组织,在生产和经营的过程中时刻面临着各方面的风险与危机。“风险”在财务管理学上被定义为事物发展的未来结果的不确定性。这种不确定性存在着两种可能的趋势,一种是未来实际结果比事先期望的结果要好,可以看做是风险收益;另一种是未来实际结果比事先期望的结果要差,即为风险损失。风险从财务角度来看就是企业财务风险,是指企业在生产经营过程中,由于内外部环境及各种难以预料或无法控制的不确定性因素的作用,使企业在一定时期内的财务结果与预期发生偏离的可能性。财务风险有广义和狭义之分,广义的财务风险主要有资产风险、资本风险、支付风险、投资风险、财务决策风险、内部控制风险、对外担保风险等;狭义的财务风险是指企业现金支付风险和筹资风险。就公司而言,几乎所有的财务风险都是由企业的负债经营引发的。企业负债的目的是在以后的经营过程中获得高于资金成本的收益,但整个经营活动的不确定性可能使企业原来的投资计划落空,资金成本无法收回,从而形成财务风险。财务风险的大小与企业筹资数额的多少和投资收益率的高低密切相关。企业借入资金必须按期还本付息,在未来偿还债务能力不确定的情况下,就会相应增加企业的压力和负担,使企业面临资不抵债的潜在风险。但企业在生产经营活动中,为达到规模经济,实现企业经营目标,又不得不想方设法筹借经营性资金,进行负债经营。所以,财务风险是现代企业经营的必然产物,是客观存在的,要彻底消除风险及其影响是不可能的。企业在负债经营过程中,只有正确衡量财务风险的程度,确切计算风险价值并掌握其规律性,才能把企业财务风险控制在最小的范围内。二、企业财务风险的表现及特征财务风险是企业经营风险在财务活动上的集中体现,与企业的生存和发展密切相关,贯穿于企业生产经营活动的始终。企业财务管理活动按其主要内容一般可分为筹资、投资、资本运营和收益28©1994-2009ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreserved.http://www.***.net分配四个方面,企业财务风险也相应地表现为筹资风险、投资风险、资本运营风险和收益分配风险四种。企业财务风险具有以下几个方面的共同特征。一是客观性。风险无处不在,充斥于事物发展的全过程,具有客观性,财务风险也不例外。企业财务管理的结果存在着非此即彼的两种可能,即实现预期目标和没有实现预期目标,这就意味着没有实现预期目标的风险是客观存在的。二是不确定性。财务风险在一定程度上来说是可以事前加以估计和控制的,但影响财务活动结果的因素多种多样并不断地发展变化着,财务管理人员不可能在事前准确地确定财务风险的大小。发生财务风险的可能性潜伏于日常财务工作中,当各种条件全部具备时这种潜在的风险就会转化为现实的财务危机,如应收账款回收乏力、坏账逐年增加、资金流动产生梗阻等,可以使企业的财务活动变得异常困难,导致企业财务活动的最终结果难以把握。三是灾难性。财务管理的失败或重大投资项目的决策失误都会使企业资金链断裂,给企业带来灾难性的损失。例如,针对因资金管理的失败而导致的偿债能力下降问题,一般可以采取债务重组或担保贷款、资产抵押等措施,但这样做的结果虽然使企业免于破产,但也会为此而付出沉重的代价。三、企业财务风险形成的主要原因财务风险是企业经营管理过程中的必然产物,存在于财务管理工作的各个环节。随着国际经济一体化及资本市场全球化进程的推进,企业理财环境也发生了改变,企业的财务管理系统出现了一些对环境变化的不适应,导致了财务风险的加剧。所有的企业均处于复杂多变的经营环境中,其财务风险产生的原因也千差万别,既有宏观和微观的原因,也有内部和外部的原因,但均与企业的生产经营密不可分。第一,企业财务管理者对财务风险认识不足。如前所述,企业财务风险的最主要特征就是客观性,只要企业开展经营活动,就必然存在着财务风险。目前,我国的财务管理人员的综合素质还不是很高,掌握的技能还很有限,受传统的财务管理模式的影响很深,对财务风险的客观性还认识不足,缺乏风险意识。企业有些领导也片面地认为只要控制好现金流,就不会产生财务风险。企业在进行财务决策时仅凭主观臆断,缺乏科学性,单单以增加销量、提高市场份额为目的,无限度地大量赊销,使企业应收账款总额大幅度增加。同时,很多企业在赊销过程中,缺乏完善的应收账款管理制度,对客户的信用等级评价不严格,造成大量应收账款长期无法收回直至成为坏账,形成财务风险。第二,举债规模过大,资金结构不合理。根据企业经营过程中资金的来源不同,可以把企业资金分为自有资金与负债资金;根据企业资金使用时间的长短不同,可以把资金分为长期资金与短期资金。通常,企业在构建自身的资金结构时,应充分考虑自有资金与负债资金、长期资金与短期资金的相互比例,以确保企业的资金能够正常周转。资金结构的合理比率应为产权比率6n4、流动比率2n1。但是在现实经营过程中,很多企业的筹资决策往往会发生失误,使企业的资金结构严重失衡。我国很多企业的资金结构是不合理的,具体表现为资产负债率过高,很多企业资产负债率达到80%以上。资产负债率越高意味着企业面临的财务风险越大,如果企业实现不了目标利润,到期债务将无法偿还,企业会立即陷入严重的财务危机。第三,企业的赊销比重过大,资产流动性弱。由于我国目前是消费者居于主导地位的买方市场,企业普遍存在产品滞销现象。很多企业为了减少库存积压、增加销售量,盲目内销,使应收账款余额大幅度上升,大量资金无法收回而形成坏账。企业存在大量应收账款很可能收不回来的风险,将影响企业的现金流入,进而使企业资金链断裂,陷入严重的财务危机中。一方面企业的应收账款无法及时收回,另一方面企业正常的生产经营又不能中断,迫于无奈企业不得不债上筑债,实行负债经营。这样做虽然能解燃眉之急,但企业筹措资金后必须在将来的某一时刻还本付息,企业的压力没有减轻,依然是后患无穷。第四,库存结构不合理,产品积压导致资金沉淀。在财务管理中,具有偿债能力的通常是流动资产,但企业的流动资产往往以存货等非货币性资产的形式存在,无法及时变现。库存积压、超常储备导致企业资产的流动性下降,不但使企业增产不增收,大量资金沉淀,支付能力下降,还会使企业的储存成本急剧上升,费用增加,利润减少。如果企业产品结构得不到合理调整,大量产品积29©1994-2009ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreserved.http://www.***.net压的问题得不到解决,企业财务风险问题也就不可能得到控制。第五,企业决策失误导致财务状况恶化、盈利能力下降。筹资只是企业开展生产经营的前提,财务管理更重要的是合理运用资金即投资。投资的目的是为了使企业正常的生产经营能够得以持续或进一步扩张规模以获取更多的利润,因为企业经营的利润是还本付息的保障。但是在我国的企业中,投资决策过程充满着经验主义和主观臆断,决策者往往置财务管理人员的合理化建议于不顾,刚愎自用,由此而导致的投资决策失误经常发生,为企业以后的发展埋下隐患。例如在固定资产投资和对外投资决策过程中,企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究,决策所依据的经济信息不全面、不真实,决策者决策能力低下,致使投资决策失误频繁发生,为企业带来巨大的财务风险。企业的生存与发展最终还是要依靠企业的获利能力,良好的获利能力是企业偿还债务的强劲后盾,只有获利才能使股东资本得到积累。但目前很多企业在千方百计筹得资金之后,由于经营不善,连年亏损,资本不仅得不到积累,反而逐步丧失,进而影响到债务的清偿。四、防范企业财务风险的对策财务风险客观地存在于企业生产和经营的全过程并不断地威胁着企业的生存和发展,企业财务管理工作的重要目标就是要防范并化解财务风险。企业在经营过程中要不断强化风险意识,合理促销、适度负债,建立健全风险管理机制,将损失降至最低程度,为企业创造最大的收益。防范企业财务风险,主要应抓好以下几项工作。第一,强化风险意识。树立风险意识、正确评估风险,是建立有效的风险防范机制、应对风险的前提。财务管理人员应时刻保持高度警惕,对风险不能漠然视之,要认清风险发生的根源,不断寻求最优的财务风险化解办法,防患于未然。企业应对财务管理人员进行多元化、全方位的培训,使财务管理人员意识到财务风险存在于财务管理工作的各个环节之中,任何一个环节的疏忽大意都有可能会给整个企业带来灭顶之灾,使他们时刻把保持风险意识、重视风险防范工作放在首要位置。第二,适度负债,合理安排资本结构。负债经营能够帮助企业解决发展资金短缺的问题,提供企业所需的资金,以获取财务杠杆收益、赚取更多的利润。但负债是一把双刃剑,举债过多就会增加企业的偿还压力,加大财务风险,所以企业必须确立合理的资金结构,适度举债。合理的资金结构是指企业各资金来源在资金总构成中的相对地位及相互关系,主要包括资金的来源结构和期限结构。最佳的资金结构是使综合资本成本达到最低的筹资组合。财务管理人员应对企业资金结构进行调整,对不同来源和期限的资金进行合理搭配,提高资金周转速度,减少企业的财务风险。合理的负债结构是指企业负债中短期负债和长期负债分别所占的比例及相互关系。企业应尽量保持合理的比例结构,债务到期偿还的期限应尽量分散。企业应按实际的经营规模、经营收入和盈利能力的高低、财务成本的大小等方面的实际情况确定负债经营的度,量力而行,适度举债。另外,企业要尽可能地利用资本市场,以“融资组合”的方式筹集资金,降低融资成本,优化资本结构,减少财务风险。第三,加大应收账款清收力度,保持资产的流动性。在企业产品促销的方式中,赊销是一种行之有效的销售手段,越来越多的企业对其青睐有加。但赊销一方面会扩大销售,减少库存压力,另一方面却使企业应收账款余额迅速扩大,增加坏账风险。一旦发生坏账,企业将面临资金周转的困难,轻者增加融资成本,重者导致资金链断裂,直接关系到企业的生死存亡。目前,我国的企业应收账款比重普遍过大,加速了现金流出。应收账款虽然增加了企业的账面利润,但并没有产生现金流入,企业的现金没有增加,反而还会加大企业的垫付开支,使流动资金减少。企业应审慎进行资信管理,加大应收账款的清收力度。企业偿债能力的大小直接取决于其根据企业生产经营需要而筹措的流动资金数量,在正常情况下,企业真正能够偿债的只是货币资金及部分变现能力强的流动资产,而固定资产、长期投资等往往只能作为一种企业实力的保证。企业在经营过程中,不仅要保持合理的现金余额,还要提高应收账款等资产的质量。第四,建立健全内控制度,强化审计监督。为更好地防范财务风险,必须理顺企业内部的财务关系,明确内部各部门在财务管理中的权力及职责,真正做到权责分明、各负其责。在企业经营利益分配时应该统筹兼顾,调动各方力量共同参与企业的财务管理,真正做到责、权、利相统一,使企30©1994-2009ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreserved.http://www.***.net业内部的各种财务关系清晰明了。应建立健全企业内部管理制度,把重点放在投资、担保、财务、成本、质量等的管理与控制方面;实行全面预算管理,全方位降低企业成本,在产权清晰、政企分开、权责明确、管理科学的前提下尽快建立和完善现代企业财务管理制度,使财务管理人员在工作中有法可依,有章可循;建立完善的现代企业财务管理信息系统,明确企业财务风险监管工作程序,使企业内部各部门能够各司其职、各负其责,相互协调、相互监督,从而把财务风险降到最低。第五,构建风险预警体系,加强财务风险管理。若要有效控制风险,必须对财务风险相关的各种征兆进行正确识别。财务风险的识别是指在财务风险管理过程中,在不利风险出现之前,就能够准确地把握各种财务风险信号。要及时识别财务风险,并非轻而易举之事,企业必须建立一套反应灵敏的企业财务风险预警系统。建立企业财务风险预警机制,其基础工作是确定一些预警指标,如经营资产收益率、已获利息保障倍数、资产负债率、流动比率、速动比率、安全边际率等。这些财务风险预警指标为企业规避财务风险、改进经营决策、合理配置资源提供了可靠依据。企业在建立财务风险预警机制时可以着眼于总体财务预警系统和部门财务预警系统两个层次。总体财务预警系统的主要功能在于描述企业总体财务状况,让决策者预先了解企业财务危机的征兆。部门财务预警系统是以企业主要经营部门为出发点,对相关财务风险指标设立相应的预警线,以探求企业资金运用可能失衡的方面,及时进行必要的改进。建立全方位的财务风险预警机制是切实预防财务危机的有效手段。对于现代企业的财务风险,我们既不可能消除它,也不可能完全回避它。企业的财务风险一方面给企业带来损失,威胁企业的生存和发展,但另一方面也在瞬息万变的市场经济大环境中为一部分企业的发展创造了空间、带来了机遇,这是市场竞争的结果,是优胜劣汰法则在工商业领域的具体体现。企业财务风险的管理和防范是一个系统工程,同时涉及资金运动的各个方面,具有很强的复杂性。企业财务管理人员的职责就是提前识别财务风险,把风险管理提高到企业管理的高度,发挥财务风险管理的职能,将危机消灭于萌芽状态,保证企业获得安全、稳定、长期的经济效益。[参考文献][1]江红1试论企业财务风险的分析与防范[J]1经济研究参考,2008,(63):26～271[2]王海燕1浅析企业财务风险及其规避[J]1时代金融,2008,(10):106～1081[3]胡文忠1现金流量财务风险的识别与防范[J]1商业会计,2008,(20):26～271[4]张秀娟,巩长秀1新会计准则与企业财务风险防范相关问题探究———基于系统论的角度[J]1金融经济,2008,(22):161～1621[5]刘天1浅论企业财务风险的预警[J]1山东经济战略研究,2006,(5):59～601